Denso Corporation · TSE:6902
Denso — Q2 FY2014 Earnings Presentation
32 slides from Denso's earnings presentation, Oct 31, 2013
Slide 1: 2014年3月期 第2四半期 決算説明会
201 4年3月期 第 2014年3月期 2四半期 第2四半期 決算説明会 201 3年10月31日 2013年10月31日 株式会社デンソー This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 2: 第2四半期 決算のポイント
2014年3月期 第2四半期 決算のポイント 01 / 23 １．上期は、北米での車両生産の増加や、円安効果により、 １．上期は、北米での車両生産の増加や、円安効果により、 増収増益 増収増益 ２．下期の為替や車両生産を見直し、通期業績予想を上方修正 ２．下期の為替や車両生産を見直し、通期業績予想を上方修正 ３３．配当は、中間配当は４７円(当初予想３４円） ．配当は、中間配当は４７円(当初予想３４円） This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may no
Slide 3: 第2四半期 連結決算
2014年3月期 第2四半期 連結決算 02 / 23 （ ）内は売上高比 【単位：億円】 1Q時予想 13/9期実績 12/9期実績 増減額 増減額 増減率 増減率 売上高 売上高 19,730 19,730 19,879 19,879 17,331 17,331 +2,547 +2,547 +14.7% +14.7% 営業利益 営業利益 (9.0%) 1,780 1,780 (9.7%) 1,922 1,922 (7.9%) 1,363 1,363 +559 +559 +41.0% +41.0% 経常利益 経常利益 （9.9%) 1,950 1,950 (10.8%) 2,146 2,14
Slide 4: 連結売上高増減要因 得意先別
2014年3月期 第2四半期 連結売上高増減要因 03 / 23 得意先別 【単位：億円】 トヨタグループ外（OEM） 得意先別売上 市販・新事業 8,082 ( )内は対前年同期比 1,714 8,000 9.9% トヨタ トヨタG グループ 2 ,6 9 1 その他 12/9 7,000 6,553 (+ 17.6%) 以外 9,064 6,553 17,331 37.8% 6,000 52.3% 349 富士重工 (△ 2.2%) 5,000 2 ,2 8 9 VW・AUDI (+ 30.0%) 367 394 マツダ (+ 30.9%) 市販・新事業 4,000 357 409 クライ
Slide 5: 連結売上高増減要因 製品別
2014年3月期 第2四半期 連結売上高増減要因 04 / 23 19,879 製品別 569 ( )内は対前年同期比 20,000 17,331 その他 (+ 6.8%) 【単位：億円】 18,000 533 1,389 モータ (+9.9%) (+ 11.4%) 1,849 電子機器 16,000 1,264 1,660 3,077 情報安全 (+ 6.4%) 14,000 12,000 2,891 10,000 6,068 熱機器 (+19.8%) 8,000 5,065 6,000 4,000 5,918 6,927 ﾊﾟﾜﾄﾚｲﾝ機器 (+ 17.0%) 2,000 0 '112/9
Slide 6: 営業利益増減要因（前年比）
2014年3月期 第2四半期 営業利益増減要因（前年比） 05 / 23 【単位：億円】 +660 為替 △170 +135 差益 労務費 △140 1,922 操業度 +190 差益 経費 △70 営業 1,363 素材費 △11 合理化 利益 営業 償却費 △35 利益 その他 製品 構成等 12/9 13/9 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 7: 所在地別セグメント情報(前年比)
2014年3月期 第2四半期 所在地別セグメント情報(前年比) 06 / 23 ※増減は円貨ベースで表示 [ ]は売上高比 【単位：億円】 （ ）は為替の影響を除いた現地通貨ベース 10,000 14,000 13,298 売上高 営業利益 1,200 1,500 1,437 9,000 13,000 +7.8% 12,340 [10.8%] +52.8% 8,000 12,000 1,300 1,000 7,000 11,000 +28.7% 800 1,100 6,000 10,000 +33.9% （+5.8%） 940 （+8.3%） [7.6%] 5,000 4,572 +11.1%
Slide 8: 2014年3月期 通期予想
2014年3月期 通期予想 07 / 23 （ ）内は売上高比 【単位：億円】 1Q時予想 14/3期最新 14/3期最新 13/3期実績 13/3期実績 増減額 増減額 増減率 増減率 売上高 売上高 38,900 38,900 40, 40, 100 100 35,809 35,809 +4,291 +4,291 +12.0% +12.0% 営業利益 営業利益 (8.6%) 3,350 3,350 (9.0%) 3,600 3,600 (7.3%) 2,624 2,624 +976 +976 +37.2% +37.2% 経常利益 経常利益 (9.3%) 3,610 3,610 (9.8%)
Slide 9: 通期予想 営業利益増減要因（前年比）
2014年3月期 通期予想 営業利益増減要因（前年比） 08 / 23 【単位：億円】 +910 為替 +350 差益 △330 +570 労務費 合理化 △280 操業度 △57 △107 △80 その他 差益 経費 3,600 2,624 償却費 素材費 製品 構成等 営業 営業 利益 利益 13/3 14/3予 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 10: 通期予想 所在地別セグメント情報
2014年3月期 通期予想 所在地別セグメント情報(前年比) 09 / 23 ※増減は円貨ベースで表示 [ ]は売上高比 【単位：億円】 （ ）は為替の影響を除いた現地通貨ベース 2,000 2,640 20,000 28,000 26,670 売上高 2,800 [9.9%] 営業利益 18,000 +8.3% 1,800 2,600 +54.7% 26,000 24,636 24,000 16,000 1,600 2,400 22,000 14,000 2,200 1,400 +16.2% 1,707 12,000 1,200 2,000 （+1.8%） [6.9%] △0.9% +25.
Slide 11: 株主還元
株主還元 10 / 23 中間配当：１株につき 47円、年間配当：94円（予定） 中間配当：１株につき47円、年間配当：94円（予定） （円） （円） 配当金 （億円） （億円） 当期純利益 100 94 3,000 2,640 80 64 1,817 期末 2,000 47 60 46 46 1,430 期末 期末 37 40 23 中間 27 893 1,000 47 734 中間 20 中間 27 23 0 0 10/3 11/3 12/3 13/3 14/3予 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION
Slide 12: トピックス
トピックス 11 / 23 １．2015年グローバル中期方針 １．2015年グローバル中期方針 ２．取り組み ２．取り組み （１） （１） 成長を支える技術開発(省燃費) 成長を支える技術開発(省燃費) （２） （２） 〃〃 (予防安全) (予防安全) （３） （３） 〃〃 (情報通信) (情報通信) （４） （４） グローバル開発・生産体制 グローバル開発・生産体制 （５） （５） 新事業への取り組み 新事業への取り組み This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent
Slide 13: 2015年中期計画
2015年中期計画 12 / 23 デンソーグループ・グローバル中期方針 デンソーグループ・グローバル中期方針 １．持続的成長に向けた事業拡大へのチャレンジ （１）顧客（カーメーカ）との関係深化と 成長する新興国市場での事業拡大 （２）車の魅力向上に繋がるシステム商品の創出 （３）市販事業の拡大と新事業の育成 ２．世界初を生み出し続ける企業への進化 （１）世界初にこだわる商品開発力の向上 （２）ダントツのコスト競争力を持つ グローバル調達・生産・供給体制の構築 ３．グローバルな総智総力の発揮とスピード経営の実現 （１）デンソーグループ12万人の総智総力の結集 （２）スピード第一で行動する職場・
Slide 14: 成長を支える技術開発 (省燃費)
成長を支える技術開発 (省燃費) 13 / 23 燃費改善・ CO2削減に向けたパワートレイン技術 燃費改善・CO2削減に向けたパワートレイン技術 ¾内燃機関エンジンの高効率化 小型化 ・ガソリン直噴 低燃費の小型車 ・ディーゼルコモンレール 直噴高圧ポンブ 部品の小型軽量化 ¾アイドルストップシステムの対応 ・スタータの始動性/耐久性向上 コモンレールシステム 電動化 ・省燃費システム ハイブリッド・電気自動車 ¾ハイブリッド製品の小型/軽量化 タンデムソレノイドスタータ ・インバータ 事例 ・モータジェネレータ システム化 インバータ システム間連携による省燃費 ¾車全体のエネルギーマネジ
Slide 15: ハイブリッド車製品の小型・軽量化
成長を支える技術開発 (省燃費) 14 / 23 ハイブリッド車製品の小型・軽量化 ハイブリッド車製品の小型・軽量化 DCDC コンバータ インバータ 省動力エアコン 電池監視ユニット 電池ﾊﾟｯｸ 冷却ファン HV-ラジエータ HV ECU ICE T/M メイン 充電器 バッテリ (PHV) ENG ECU TCU サブバッテリ ヒートポンプ (12V) 青字：開発中の製品 電動コンプレッサ モータジェネレータ 電流センサ 高圧リレー トヨタ（レクサス、クラウン等）に加え トヨタ（レクサス、クラウン等）に加え 他社でも間もなく採用予定 他社でも間もなく採用予定 This informati
Slide 16: 成長を支える技術開発 (予防安全)
成長を支える技術開発 (予防安全) 15 / 23 安心・安全分野の技術開発 安心・安全分野の技術開発 もしもの安全 緊急時に危険回避 (万一衝突時は被害軽減） プリクラッシュセーフティ いつもの安心 通常時にドライバーの レーン逸脱警報 心の余裕を育む 歩行者検知ナイトビュー ドライバモニタリング This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 17: ３つの予防安全パッケージを提案
成長を支える技術開発 (予防安全) 16 / 23 事故分析 法制化・自動車アセスメント動向 消費者ニーズ ３つの予防安全パッケージを提案 衝突回避支援 路外逸脱防止 Ｐｒｅｍｉｕｍ （出合い頭） 車線逸脱防止 衝突回避支援 Ｓｔａｎｄａｒｄ （前方車両） （歩行者） 全車速ＡＣＣ 速度支援 夜間視界支援 Ｅｎｔｒｙ 低速衝突回避支援 車線逸脱警報 （前方車両） This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or g
Slide 18: 情報と安心を両立できるＩＶＩシステム
成長を支える技術開発 (情報通信) 17 / 23 *IVI: In-Vehicle Information 情報と安心を両立できるＩＶＩシステム 情報と安心を両立できるＩＶＩシステム *HMI: Human Machine Interface 環境変化により情報量が急激に増加 → 情報と安全の両立が必要 【システムの特長】 【提供する安心サービス】 ①コックピットでは運転状況を把握でき、 ①コックピットでは運転状況を把握でき、 運転中も安全な楽しさと使いやすさを提供 運転中も安全な楽しさと使いやすさを提供 重大事故 衝突安全 軽い事故 予防安全 ヒヤリハット 安心領域 安心 苦手・不安 ②進
Slide 19: グローバル開発体制
グローバル開発体制 18 / 23 コアテクニカルセンター（Ｔ/C）とサテライト拠点 北米 欧州 豪亜 中国 インド 南米 コアT/C 日本 ミシガン ドイツ（アーヘン） タイ（バンコク） 上海 デリー サンタﾊﾞｰバラ 国内G会社 ﾃﾈｼｰ、 ｲｷﾞﾘｽ、 ﾍﾞﾄﾅﾑ、ﾌｨﾘﾋﾟﾝ、 華北、西安、 ― ― サテライト 韓国 ｶﾙﾌｫﾙﾆｱ ｲﾀﾘｱ、チェコ ｵｰｽﾄﾗﾘｱ他 華南、台湾 拠点 ｽｳｪｰﾃﾞﾝ 北米 欧州 中国 日本 インド 南米 豪亜 ドイツ（アーヘン） ドイツ（ミュンヘン） 東京（設計開発拠点） ・車載半導体回路の 設計開発を設置 ドイツ（アダセンス社） ・現地顧客向け設計
Slide 20: グローバル生産体制
グローバル生産体制 19 / 23 2013年度 設備投資計画 メキシコ＜ｼﾗｵ工場＞ 拡張 2,800億円 （前年比+494,+21%） 投資額 ：約107億円 (期初公表比＋200) 生産製品 ：2013年10月～ カーエアコン ・日本 1,310 ( +67) ・北米 390 ( +185) 2014年10月～ オルタネータ ・欧州 220 ( +29) ・豪亜 800 ( +174) 従業員数 ：拡張後 850人（2015年計画） ・その他 80 ( +39) 面積 ：拡張後 56,200㎡（建屋面積） ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾈｯﾄﾜｰｸ ２１８社 （38の国と地域） インドネシア＜第3工場＞
Slide 21: 新事業分野への取り組み
新事業分野への取り組み 20 / 23 自動車部品で培ってきた技術をベースに、人々の生活に密接し、 必要なサービスを・必要な時に・必要なだけ享受できる社会作りを目指す 環境 ・低炭素社会 バイオ ・環境保全、資源循環 （微細藻類） トータル 利便・快適 ライフサポート ・多様なライフスタイル ・ユビキタス社会の実現 マイクログリッド コールド チェーン 農業支援 電動 システム 安心・安全 モビリティ ・健康な生活 セキュリティ ・事故・犯罪の回避 ・災害に強い街 ヘルスケア 自動車部品 モータ、センサ、 制御、熱マネ 等 自動車 自動車周辺 非自動車（コア技術つながり） This infor
Slide 22: 新事業への取り組み 遠隔見守りシステム ZONE D
新事業への取り組み ～事例～ 21 / 23 【【セキュリティ】 セキュリティ】 遠隔見守りシステム 遠隔見守りシステム ZONE ZONE DD ・レーザーで侵入者を検知し、カメラと連動して侵入者を見失わずに自動追尾 ・被害を未然に防ぐ、警告・威嚇 ・スマートフォンやタブレットで遠隔確認・操作 ・見守りのみならず、店舗での来客認識による業務支援としても活用可能 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or g
Slide 23: 新事業への取り組み 海上コンテナ用冷凍機
新事業への取り組み ～事例～ 22 / 23 【【コールドチェーン】 コールドチェーン】 海上コンテナ用冷凍機 海上コンテナ用冷凍機 ・冷凍車用の冷凍機で培った技術を活用し、 コンテナ分野で世界有数の事業者である 中国国際海運コンテナ(集団)有限会社と共同で、 海上コンテナ用の冷凍機を開発 ・業界初の２コンプレッサーシステムを採用し、 ２インバーターによる独立回転数制御により、 他社品に比べ、きめ細かな温度制御と、 大幅な省燃費（▲20～50％）を実現 輸送コスト削減と食流通の安心安全に貢献 輸送コスト削減と食流通の安心安全に貢献 This information is the exclusi
Slide 24: デンソーグループ2020年長期方針
デンソーグループ2020年長期方針 23 / 23 いのち 地球と生命を守り、 次世代に明るい未来を届けたい。 地球環境の維持 安心・安全 にこだわり、今後10年の私達の使命として取り組む This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 25: © DENSO CORPORATION All rights reserved.
2009. 6. 25 © DENSO CORPORATION All rights reserved. This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 26: 参考資料
参考資料 ・ 2014年3月期 第2四半期(3ヶ月） 所在地別セグメント情報(前年比) ・単独決算概要 ・前提となる為替レート／車両生産台数 ・得意先別売上 ・製品別売上 ・設備投資・償却費・研究開発費 This information is the exclusive property of DENSO CORPORATION. Without their consent, it may not be reproduced or given to third parties.
Slide 27: 第2四半期(3ヶ月） 所在地別セグメント情報
2014年3月期 第2四半期(3ヶ月） 所在地別セグメント情報(前年比) ※増減は円貨ベースで表示 【単位：億円】 （ ）は為替の影響を除いた現地通貨ベース [ ]は営業利益率 6,500 6,762 売上高 550 684 営業利益 5,500 700 [10.1%] 6,132 6,000 5,000 500 650 +75.8% 4,500 5,500 +10.3% 450 389 400 [6.3%] 4,000 5,000 3,500 4,500 350 +25.5% 3,000 4,000 +38.5% 300 （+4.0%） △3.6% （+10.9%） （△22.5%） 2,5
Slide 28: 単独決算概要
単独決算概要 損益計算書 （ ）内は売上高比 【単位：億円，%】 前年比 14/3期予想 前年比 科 目 13/9期実績 12/9期実績 増減額 増減率 13/6時予想 最新予想 増減額 増減率 売 上 高 ( 100.0 ) 12,212 ( 100.0 ) 11,452 760 6.6 ( 100.0 ) 23,650 ( 100.0 ) 24,430 1,662 7.3 売 上 原 価 ( 84.6 ) 10,330 ( 88.5 ) 10,135 195 販売費及び一般管理費 ( 6.1 ) 741 ( 5.5 ) 635 106 営 業 利 益 ( 9.3 ) 1,141 ( 6.0
Slide 29: 前提となる為替レート／車両生産台数
前提となる為替レート／車両生産台数 上期 下期 14/3通期 １Q時 前年実績 当初予想 1Q時予想 当年実績 前年比 前年実績 当初予想 最新予想 前年比 前年実績 当初予想 1Q時予想 最新予想 前年比 予想 USD 79 90 98 99 20円 円安 87 90 90 95 8円 円安 83 90 94 97 14円 円安 為替レート （円） EUR 101 120 128 130 29円 円安 114 120 120 130 16円 円安 107 120 124 130 23円 円安 1円変動の USD 32 28 27 27 △5 利益影響額 （億円） EUR 7 7 8 8 ＋1
Slide 30: 得意先別売上
得意先別売上 【単位：億円，%】 13/9期 実績（累計） 12/9期 実績（累計） 区 分 増減 増減率 金額 構成比 金額 構成比 ト ヨ タ 9,047 45.5 8,305 47.9 742 8.9 ダ イ ハ ツ 554 2.8 505 2.9 48 9.5 日 野 自 動 車 267 1.3 254 1.5 13 5.0 ト ヨ タ グ ル ー プ 計 9,867 49.6 9,064 52.3 803 8.9 本 田 技 研 1,365 6.9 1,193 6.9 172 14.4 Ｇ Ｍ 589 3.0 425 2.4 164 38.6 現 代 ・ 起 亜 547 2.7 39
Slide 31: 製品別売上
製品別売上 【単位：億円，%】 13/9期 実績（累計） 12/9期 実績（累計） 区 分 増減 増減率 金額 構成比 金額 構成比 ﾊ ﾟ ﾜ ﾄ ﾚ ｲ ﾝ 機 器 計 6,927 34.8 5,918 34.1 1,008 17.0 熱 機 器 計 6,068 30.5 5,065 29.2 1,003 19.8 情 報 安 全 計 3,077 15.5 2,891 16.7 186 6.4 電 子 機 器 計 1,849 9.3 1,660 9.6 190 11.4 ﾓ ｰ ﾀ 1,389 7.0 1,264 7.3 125 9.9 そ の 他 ※ 293 1.5 241 1.4 52
Slide 32: 設備投資・償却費・研究開発費
設備投資・償却費・研究開発費 【単位：億円】 13/3期 14/3期 13/9期 12/9期 実績 13/9期 予想 増減率 進捗率 日本 594 1,243 684 1,310 15.2% 52.2% 設 北米 82 205 211 390 157.3% 54.1% 備 欧州 82 191 112 220 36.6% 50.9% 投 豪亜 256 626 443 800 73.0% 55.4% 資 その他 13 41 53 80 307.7% 66.3% 合計 1,026 2,306 1,503 2,800 46.5% 53.7% 日本 602 1,315 587 1,350 △2.5% 4