Ibiden Co., Ltd. · TSE:4062
Ibiden — FY2008 Earnings Presentation
15 slides from Ibiden's earnings presentation, May 7, 2009
Slide 1: 2008年度決算説明会
2008年度決算説明会 (4062) May 7,2009
Slide 2: 2008年度 セグメント別売上/営業利益
2008年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上/営業利益 売上高（億円） 営業利益（億円） 4,135 前年対比/率 前年対比/率 ▲1,042/▲25.2% ▲567/▲84.2% 251 144 673 15 12 541 3,093 その他 34 その他 224 113 建 設 建 設 1,155 467 建 材 358 建 材 661 ｾﾗﾐｯｸ ｾﾗﾐｯｸ 電 子 2,045 106 12 1,629 6 252 電 子 8 91 ▲ 12 FY2007 FY2008 FY2007 FY2008 為替ﾚｰﾄ（$） 115円 100円 為替ﾚｰﾄ（€） 160円 144円 May 7,2009 2
Slide 3: 2008年度 主要製品の概要（売上・営業利益）
2008年度 主要製品の概要（売上・営業利益） 増減 （億円） FY2007 FY2008 主な内容 増減額 増減率 PCB：08年10月以降の携帯電話市況悪化に伴い 電子 売上高 2,045 1,629 ▲416 ▲20.3% 販売数量が減少。 （電子内）PCB 531 389 ▲142 ▲26.7% FC-PKG：08年10月以降のﾊﾟｿｺﾝ市況の急激な 悪化に伴い、MPUの在庫調整が行われ販売数量 （電子内）FC-PKG 1,253 1,092 ▲161 ▲12.8% が減少。 電子 営業利益 252 ▲12 大幅な減産と平均販売価格（ASP）の低下に ▲264 ー (率) 12.3%
Slide 4: 2008年度 営業利益 増減要因
2008年度 営業利益 増減要因 FY2007営業利益 673 190 生産性改善活動による効果 上期148/下期42 為替影響 46 上期12/下期34 203 減産による影響 上期30/下期173 85 固定費増 等 上期73/下期12 製品構成の変動・売価ダウン 422 （12％） 上期252/下期170 FY2008営業利益 106 上期187/下期▲81 May 7,2009 4
Slide 5: 2008年度 営業外・特損・税金等の影響
2008年度 営業外・特損・税金等の影響 営業利益 106 為替差損、 ▲ 72 休止設備の減価償却費 等 経常利益 34 ▲46 34 有価証券評価損、固定資産除却損 等 税引前純損失 ▲ 12 ▲ 75 繰延税金資産の取崩し 等 当期純損失 ▲ 87 May 7,2009 5
Slide 6: 2009年度 経営方針
2009年度 経営方針 ◆ 連結中期経営計画 【活動の柱】 活動の柱】 ◆ コア事業の競争力の強化 ◆ 電子・ｾﾗﾐｯｸに続く、第3の収益事業の育成 ◆ CSR経営の実践 ◆ 2009年度の狙い ・受注に見合ったスリムな体制で早期に黒字転換する ・生産性改善と 改善 次世代製品の開発にリソースを集中する 次世代製品の開発 ◆ 2009年度の進め方 ① ｽﾘﾑ化した体制と生産性改善ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾄによりｺｽﾄ競争力を強化する ② 次世代製品の受注拡大により付加価値の高い製品構成へ改変する ③ ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙなﾘｽｸﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄ力を強化していく May 7,2009 6
Slide 7: 2009年度 経営方針 [競争力強化と次世代製品開発]
2009年度 経営方針 [競争力強化と次世代製品開発] ◆ プロジェクト編成 ◆ ① 生産性改善プロジェクト 研究開発費（億円） 09年度収益に貢献 研究開発／売上高 比率（%） 5.2% ・電子関連 2ﾃｰﾏ 3.7% ・セラミック関連 1ﾃｰﾏ 2.6% ・環境関連 1ﾃｰﾏ ② 新製品開発プロジェクト 133 108 116 10-12年度収益に貢献 （中期経営計画後半） ・電子関連 4ﾃｰﾏ ・セラミック関連 5ﾃｰﾏ ・その他 FY2007 FY2008 FY2009 1ﾃｰﾏ May 7,2009 7
Slide 8: 主要製品の動向 高機能FCパッケージ基板
《主要製品の動向》 高機能FCパッケージ基板 【ﾊﾟｿｺﾝの市場】09年は、08年比▲10％の想定（ﾐﾆﾉｰﾄは2倍強の増加） 次世代製品の受注拡大により、 付加価値の高い製品構成へ改変する ﾊﾟｿｺﾝ市場規模予測 当社FCﾊﾟｯｹｰｼﾞ製品出荷計画 【百万台】 ※Gartner及び当社予測(ﾐﾆﾉｰﾄ) 【百万個】 （ MPU ・周辺機器・情報家電含む） 450 400 400 ﾐﾆﾉｰﾄ 350 350 300 300 250 250 200 200 ﾊﾟｿｺﾝ 150 150 100 100 50 50 0 0 CY06 CY07 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY'
Slide 9: 主要製品の動向 プリント配線板
《主要製品の動向》 プリント配線板 【携帯電話の市場】09年は、08年比▲10％の想定（市場は二極化する） ﾓﾊﾞｲﾙ製品のﾊｲｴﾝﾄﾞからﾐﾄﾞﾙｴﾝﾄﾞまで、 幅広い受注拡大を図る 世界の携帯電話端末市場規模予測 当社ﾋﾞﾙﾄﾞｱｯﾌﾟ基板出荷計画 【億台】 ※Gartner予測を基に作成 【千㎡】 14 1200 12 1000 ｴﾝﾄﾘｰ 10 HDI 800 8 600 ﾐﾄﾞﾙｴﾝﾄﾞ 6 FVSS 400 4 2 200 Rigid-Flex ｽﾏｰﾄﾌｫﾝ 0 0 CY06 CY07 CY08 CY09 CY10 CY11 CY12 CY'06 CY'07 CY'08 CY'0
Slide 10: 主要製品の動向 SiC-DPF
《主要製品の動向》 SiC-DPF 【ﾃﾞｨｰｾﾞﾙ車の市場】09年は、08年比▲10％の想定（DPF搭載車は▲19%） ﾕｰﾛ5世代と新規需要の受注を進め、 事業拡大を目指す 世界ディーゼル(DE)車生産台数推移 当社DPF出荷数量計画 【百万台】 ※ CSM,JDﾊﾟﾜｰ,ACEA予測 【百万個】 （％） 欧州DE車比率 5 25 60 20 50 4 その他 40 15 3 日本 30 10 2 20 米国 5 欧州 1 10 0 0 0 CY'06 CY'07 CY'08 CY'09 CY'10 CY'11 CY'12 CY'06 CY'07 CY'08 CY'09 CY'10 CY'
Slide 11: 2009年度 セグメント別売上/営業利益予測
2009年度 ｾｸﾞﾒﾝﾄ別売上/営業利益予測 売上高（億円） 営業利益（億円） 3,093 187 その他 224 113 2,550 その他 150 建 設 4 5 467 183 120 3 125 建 設 106 16 建 材 12 1,852 367 6 ｾﾗﾐｯｸ 建 材 8 661 120 電 子 1,350 474 ｾﾗﾐｯｸ 30 91 1,241 1,200 -81 ▲ 12 1,629 1,401 電 子 FY2008 FY2008 FY2009 FY2009 FY2008 FY2009 FY2008 FY2008 FY2009 FY2009 FY2008 FY2009
Slide 12: 2009年度 営業利益予測 増減要因
2009年度 営業利益予測 増減要因 FY2008営業利益 106 生産性改善活動による効果 294 固定費の削減 93 34 為替影響 91 減産による影響 218 製品構成の変動・売価ダウン FY2009営業利益 150 May 7,2009 12
Slide 13: 過年度からの推移（業績の見通し）
過年度からの推移（業績の見通し） 売上高（億円） 営業利益（億円） その他 その他 3,986 4,135 ｾﾗﾐｯｸ ｾﾗﾐｯｸ 電 子 690 673 電 子 3,190 973 936 3,093 59 61 2,550 436 904 804 249 962 1,155 42 358 675 698 661 132 474 150 386 106 12 2,050 2,045 262 252 16 1,589 1,629 1,401 26 91 120 ▲ 12 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008
Slide 14: 過年度からの推移（投資・償却の計画）
過年度からの推移（投資・償却の計画） 設備投資額（億円） 減価償却費（億円） ※検収ﾍﾞｰｽ その他 その他 ｾﾗﾐｯｸ ｾﾗﾐｯｸ 658 703 618 68 電 子 電 子 98 94 60 434 392 380 424 125 315 63 54 67 73 20 102 387 223 125 83 72 230 126 541 21 432 51 90 279 34 268 230 213 174 168 145 112 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 FY2005 FY2006 FY2007 FY2008 FY2009 May 7,2009
Slide 15: May 7,2009
このプレゼンテーション資料には、2009年5月7日現在の将来に 関する前提・見通し・計画に基づく予測が含まれております。 世界経済・競合状況・為替変動等にかかわるリスクや不確定要因 により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。 May 7,2009 15