Distribuidora Internacional de Alimentacion SA · BME:DIA
Distribuidora Internacional de Alimentacion SA — Shareholder Meeting (April 2015)
53 slides from Distribuidora Internacional de Alimentacion SA's shareholder meeting presentation, Apr 24, 2015
Slide 1: Junta General de Accionistas, Madrid 24 abril 2015
Dia —_ 5 JUNTA GENERAL ACCIONISTAS Madrid, 24 abril de 2015
Slide 2: Ana María Llopis, Presidenta no ejecutiva
Ana María Llopis Presidenta no ejecutiva de DIA
Slide 3: Cumplimiento de recomendaciones del Código Unificado de Buen Gobierno
Nivel de cumplimiento de las recomendaciones del Código Unificado de Buen Gobierno (2014) Porcentaje (%) Cumple 83,02% Cumple Parcialmente 1,89% No Aplicable 15,09% Información basada en el Informe Anual de Gobierno Corporativo de la Sociedad del ejercicio 2014
Slide 4: Junta General de Accionistas
Dia —_ 5 JUNTA GENERAL ACCIONISTAS Madrid, 24 abril de 2015
Slide 5: Ricardo Currás, Consejero Delegado
Ricardo Currás Consejero Delegado de DIA
Slide 6: DIA en 2014
DIA en 2014 • Número de tiendas: 7.306 Propias: 4.221 Franquicias: 3.085 • Ventas brutas bajo enseña: EUR9.400m (+9,9%)* • Beneficio neto ajustado: EUR267m (+8,4%)* *moneda local
Slide 7: DIA en 2014
DIA en 2014 • Cierre de la venta de Francia • Compra e integración de El Árbol • Adquisición de 160 tiendas Eroski y Capabro
Slide 8: La franquicia: el sello DIA
La franquicia: el sello DIA • Más de 3.000 franquicias en todo el mundo • El 54,4% de nuestra red son franquicias DIA • Empleo generado por la franquicia: 20.204 Franquicias: 288 Empleo: 2.106 Franquicias:1.646 Empleo: 6.182 Franquicias: 170 Empleo: 799 Franquicias: 495 Empleo: 8.080 Franquicias: 48
Slide 9: La franquicia: el sello DIA
La franquicia: el sello DIA • Asistencia a ferias especializadas • III Encuesta Internacional de satisfacción de Franquicias DIA
Slide 10: La multienseña... El multiformato
La multienseña... El multiformato… • Se han transformado más de 600 tiendas a Clarel • El Árbol y la apuesta por el perecedero • DIA Market y Maxi más fuertes que nunca
Slide 11: …y la multimarca
…y la multimarca • 30 aniversario de la marca propia. Actualmente con 8.300 referencias. • Más de 700 referencias Bonté • Lanzamiento de una gama Premium
Slide 12: Iberia. España y Portugal
Iberia. España y Portugal • Ventas brutas bajo enseña: EUR6.095 • El peor entorno deflacionista en 20 años • La mayor red de tiendas en Iberia Fuente: DIA
Slide 13: Países emergentes. Argentina, Brasil y China
Países emergentes. Argentina, Brasil y China • Ventas brutas bajo enseña: EUR3.304,5m (+30,6%)* • Apertura en un nuevo estado brasileño, Bahía. • Ganancias de cuota de mercado de 70 pbs en Brasil y 140 pbs en Argentina *en moneda local
Slide 14: Junta General de Accionistas
Dia —_ 5 JUNTA GENERAL ACCIONISTAS Madrid, 24 abril de 2015
Slide 15: Amando Sánchez, Director Ejecutivo Corporativo
Amando Sánchez Director Ejecutivo Corporativo de DIA
Slide 16: A nivel financiero DIA en 2014
A nivel financiero DIA en 2014 • Primer rating por Moody’s y S&P. Grado de inversión • Primera emisión de bonos por EUR500m • Plan de recompra de acciones por valor de EUR200m
Slide 17: 2014: Principales magnitudes
2014: Principales magnitudes EURm % MONEDA 2014 % INC LOCAL Ventas brutas bajo enseña 9.400 1,1% 9,9% EBITDA ajustado 585,3 0,7% 5,1% Margen de EBITDA ajustado 7,3% -1 pb Amortización (184,6) -2,3% 2,0% EBIT ajustado 400,7 2,1% 6,6% Margen de EBIT ajustado 5,0% 6 pbs Resultado financiero (40,7) 23,7
Slide 18: Crecimiento BPA superior a nuestras expectativas
Crecimiento BPA superior a nuestras expectativas BPA ajustado CAGR EUR +20,3% 0,415 +18,6% +21,9% 0,350 0,287 2012 2013 2014 Tal y como se comunicó en 2012 y 2013 Fuente: DIA
Slide 19: Retorno para el accionista
Retorno para el accionista 2014 EUR0,18 propuesta de dividendo Programa de recompra de CAGR acciones EUR +17,8% 0,18 0,16 0,13 0,11 Periodo máximo de 6 meses Máximo del 6,2% del capital Propuesta de amortización 2011 Dividendo 2012 Dividendo / Más un 4,2% de acciones 47,8% 2013 Dividendo 2014
Slide 20: Histórico de sólido crecimiento
Histórico de sólido crecimiento CAGR +5,6% Ventas (10,9%)* 9.297 9.400 8.765 7.956 7.568 2010 2011 2012 2013 2014 EBIT Ajustado CAGR +15.7% (18.8%)* 392 401 333 282 EURm 223 4,9% 5,0% 4,0% 4,4% 3,3% 2010 2011 2012 2013 2014 (*) en moneda local. Ventas relativas a las ventas brutas bajo enseña. Datos
Slide 21: Retorno de la inversión
Retorno de la inversión 18,4%* 17,7% 17,8% 17,3% 16,5% 17,7% 2010 2011 2012 2013 2014 (*) ROI = EBITDAR / Inversión media Inversión media = Total de activos medios (ex cash) + Amortización media – Total de acreedores medios – Total de pasivos medios devengados + x8 Alquileres (*) sin Schlecker, Clar
Slide 22: Inversión
Inversión EURm 100% 200 80% 150 62% 60% 55% 60% 71% 100 40% 50 20% 39% 40% 45% 29% 0 0% Iberia 2012 Emergentes 2013 2014 2015E 2012 2013 2014 2015E Expansión Transformaciones y mantenimiento 2015 Capex: / Entre EUR330m y EUR340m a perímetro comparable y moneda local / Más de EUR146m para la adquisic
Slide 23: Retorno Total al Accionista
Retorno Total al Accionista TSR TSR (desde 1/Enero/2014 hasta (desde 5/Julio/2011 hasta 31/Diciembre/2014) 17/Abril/2015) 25% 150% 142,4% 125% 8,5% 100% 75% 0% DIA BLOOMBERG IBEX 35 50% 35,2% FOOD RETAIL 23,3% INDEX 25% -11,3% -14,1% 0% DIA BLOOMBERG IBEX 35 FOOD RETAIL -25% INDEX
Slide 24: Previsiones para 2015
Previsiones para 2015 • Doble dígito en el crecimiento de ventas gracias a la expansión orgánica y las adquisiciones. • Crecimiento del EBITDA ajustado gracias a la positiva contribución del crecimiento orgánico y de las adquisiciones. • Se mantiene el objetivo del crecimiento medio anual de doble d
Slide 25: Junta General de Accionistas
Dia -_ 5 JUNTA GENERAL ACCIONISTAS Madrid, 24 abril de 2015
Slide 26: Orden del día
Dia -_ 5 JUNTA GENERAL ACCIONISTAS ORDEN DEL DIA
Slide 27: 1.1 Aprobación de cuentas anuales e informe de gestión
Punto primero del orden del día 1.1 Examen y aprobación de las cuentas anuales y el informe de gestión, tanto individuales como consolidados, del ejercicio 2014.
Slide 28: 1.2 (a) Aplicación del resultado
Punto primero del orden del día 1.2 (a) Propuesta de aplicación del resultado de la Sociedad correspondiente al ejercicio social cerrado a 31 de diciembre de 2014.
Slide 29: 1.2 (b) Compensación de resultados negativos
Punto primero del orden del día 1.2 (b) Propuesta de compensación de resultados negativos.
Slide 30: 1.2 (c) Dotación de reservas
Punto primero del orden del día 1.2 (c) Propuesta de dotación de reservas.
Slide 31: 1.3 Distribución de dividendos con cargo a reservas
Punto primero del orden del día 1.3 Examen y aprobación de la distribución de dividendos con cargo a reservas.
Slide 32: 1.4 Aprobación de la gestión del Consejo de Administración
Punto primero del orden del día 1.4 Examen y aprobación de la gestión y actuación del Consejo de Administración durante el ejercicio social cerrado a 31 de diciembre de 2014.
Slide 33: 2.1 Modificación de artículos 2 y 3
Punto segundo del orden del día 2.1 Propuesta de modificación de los artículos 2 (“Objeto social”) y 3 (“Domicilio social”).
Slide 34: 2.2 Modificación de artículos 5, 8 y 9
Punto segundo del orden del día 2.2 Propuesta de modificación de los artículos 5 (“Capital social”), 8 (“Condición de accionista”) y 9 (“Desembolsos pendientes y mora del accionista”).
Slide 35: 2.3 Modificación de artículos 11 y 13
Punto segundo del orden del día 2.3 Propuesta de modificación de los artículos 11 (“Capital autorizado”) y 13 (“Reducción de capital”).
Slide 36: 2.4 Modificación del artículo 14
Punto segundo del orden del día 2.4 Propuesta de modificación del artículo 14 (“Emisión de obligaciones y de otros valores”).
Slide 37: 2.5 Modificación de artículos sobre la Junta General
Punto segundo del orden del día 2.5 Propuesta de modificación de los artículos 15 (“Junta general”) 16 (“Competencias de la Junta General”), 17 (“Clases de juntas”), 18 (“Convocatoria de la Junta General”), 19 (“Derecho de información”), 23 (“Constitución de la Junta General”), 26 (“Deliberación y v
Slide 38: 2.6 Modificación de artículos sobre el Consejo
Punto segundo del orden del día 2.6 Propuesta de modificación de los artículos 31 (“Competencia del Consejo de administración), 33 (“Categorías de consejeros y composición del Consejo”), 34 (“Duración”), 35 (“Designación de cargos”), 36 (“Reuniones del Consejo de Administración”), 37 (“Constitución
Slide 39: 2.7 Modificación de artículos 41 y 42
Punto segundo del orden del día 2.7 Propuesta de modificación de los artículos 41 (“La Comisión de Auditoría y Cumplimiento”) y 42 (“La Comisión de Nombramientos y Retribuciones”).
Slide 40: 2.8 Modificación de artículos 43 y 44
Punto segundo del orden del día 2.8 Propuesta de modificación de los artículos 43 (“Informe anual de gobierno corporativo”) y 44 (“Página web”) y propuesta de introducción de un nuevo artículo 43bis (“Informe anual de remuneraciones de los consejeros”).
Slide 41: 3.1 Modificación del artículo 5 del Reglamento
Punto tercero del orden del día 3.1 Propuesta de modificación del artículo 5 (“Interpretación”).
Slide 42: 3.2 Modificación de artículos 7 y 9
Punto tercero del orden del día 3.2 Propuesta de modificación de los artículos 7 (“Naturaleza de la Junta General”) y 9 (“Competencias de la Junta”).
Slide 43: 3.3 Modificación de artículos 10 a 13
Punto tercero del orden del día 3.3 Propuesta de modificación de los artículos 10 (“Convocatoria de la Junta General”), 11 (“Forma de la convocatoria”), 12 (“Complemento de convocatoria”) y 13 (“Derecho de información de los accionistas”).
Slide 44: 3.4 Modificación de artículos 22 y 28
Punto tercero del orden del día 3.4 Propuesta de modificación de los artículos 22 (“Constitución de la junta general”) y 28 (“Derecho de información durante la junta general”).
Slide 45: 3.5 Modificación de artículos 31 y 33
Punto tercero del orden del día 3.5 Propuesta de modificación de los artículos 31 (“Votación de los acuerdos”) y 33 (“Adopción de acuerdos”).
Slide 46: Importe máximo de remuneración del Consejo
Punto cuarto del orden del día Relativo a la aprobación del importe máximo de remuneración para los miembros del Consejo de Administración de la Sociedad, en su condición de tales.
Slide 47: Entrega de acciones como remuneración del Consejo
Punto quinto del orden del día Relativo a la aprobación de la entrega en acciones de la Sociedad de toda o parte de la remuneración de los miembros del Consejo de Administración, en su condición de tales.
Slide 48: Reducción de capital mediante amortización de acciones propias
Punto sexto del orden del día Relativo a la reducción del capital social mediante la amortización de acciones propias, con cargo a reservas disponibles y sin derecho de oposición de acreedores.
Slide 49: Autorización para adquisición derivativa de acciones propias
Punto séptimo del orden del día Relativo a la autorización al Consejo de Administración para la adquisición derivativa de acciones propias por parte de la Sociedad, en los términos previstos por la legislación vigente.
Slide 50: Delegación de facultades para ejecución de acuerdos
Punto octavo del orden del día Relativo a la delegación de facultades para la subsanación, complemento, ejecución y desarrollo de los acuerdos adoptados por la Junta General para su formalización e inscripción y para llevar a cabo el preceptivo depósito de cuentas.
Slide 51: Informe anual sobre remuneraciones de los Consejeros
Punto noveno del orden del día Relativo a la aprobación del Informe anual sobre remuneraciones de los Consejeros de la Sociedad correspondiente al ejercicio 2014.
Slide 52: Modificaciones del Reglamento del Consejo de Administración
Punto décimo del orden del día Relativo a las modificaciones acometidas en el Reglamento del Consejo de Administración de la Sociedad, en los términos del Informe justificativo de administradores que se ha puesto a disposición de los señores accionistas.
Slide 53: Junta General de Accionistas
Dia -_ 5 JUNTA GENERAL ACCIONISTAS Madrid, 24 abril de 2015
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