Opmobility · EURONEXT:OPM
Opmobility — Plastic Omnium — FY2012 Earnings Presentation
24 slides from Opmobility's earnings presentation, Feb 28, 2013
Slide 1: Résultats Annuels 2012
LEVALLOIS, LE 28 FÉVRIER 2013 Résultats Annuels 2012 Laurent Burelle Président-Directeur Général Paul Henry Lemarié Administrateur, Directeur Général Délégué Jean-Michel Szczerba Administrateur, Directeur Général Délégué
Slide 2: Sommaire
Résultats Annuels 2012 SOMMAIRE Faits marquants 2012 Résultats annuels 2012 Perspectives 28 février 2013 2
Slide 3: Faits marquants 2012 : performance financière
Résultats Annuels 2012 FAITS MARQUANTS 2012 PERFORMANCE FINANCIÈRE CHIFFRE D’AFFAIRES • Production automobile mondiale en hausse 5000 +14% de 6,6 % en 2012 : record historique de 4 806 4000 4 220 79,7 millions de véhicules produits • 3000 En M€ 3 250 Nouvelle surperformance PO : CA + 14 % 2000 • Pro
Slide 4: Faits marquants 2012 : investissements et free cash flow
Résultats Annuels 2012 FAITS MARQUANTS 2012 PERFORMANCE FINANCIÈRE INVESTISSEMENTS INDUSTRIELS ET PROJETS 300 261 228 • Capacité d’autofinancement ~ 10 % du CA En M€ et % CA 5,4% 200 5,4% 138 • Investissements industriels et projets 100 4,2% maintenus à 5,4 % du CA en 2012 0 2010 2011 2012 • Amélior
Slide 5: Faits marquants 2012 : dette nette et capitaux propres
Résultats Annuels 2012 FAITS MARQUANTS 2012 PERFORMANCE FINANCIÈRE DETTE NETTE / CAPITAUX PROPRES 800 739 830 • Désendettement de 150 M€ depuis 600 87% 618 64% le 31/12/2010, après : En M€ 538 47% 400 471 • 62 M€ de croissance externe 390 200 • 56 M€ de dividendes • 12 M€ d’autocontrôle 0 2010 2011
Slide 6: Faits marquants 2012 : globalisation
Résultats Annuels 2012 FAITS MARQUANTS 2012 GLOBALISATION Répartition des usines automobiles • + 17 usines en 2012 vs 2010, dont 12 en zones de croissance (BRIC, Europe de l’Est, Maroc) 94 85 • 2/ du tissu industriel hors d’Europe de 77 3 26 l’Ouest en 2012 5 16 • Présence industrielle et commercial
Slide 7: Faits marquants 2012 : globalisation et nouveaux contrats
Résultats Annuels 2012 FAITS MARQUANTS 2012 GLOBALISATION Chiffre d’affaires Automobile • Croissance du CA Automobile 2012 2010 2012 vs 2010 : + 1,6 Md € Europe de Europe de l’Ouest • + 1,2 Md € hors Europe de l’Ouest l’Ouest 44% 37% • + 0,4 Md € en Europe de l’Ouest Reste du Reste du Monde Monde •
Slide 8: Faits marquants 2012 : innovation
Résultats Annuels 2012 FAITS MARQUANTS 2012 INNOVATION Part des nouveaux produits • Succès commercial des offres innovantes dans les lancements 98 • Pièces de carrosserie en composite : • Hayons, CA 2012 : 100 M€, x 2 en 2016 • 2 nouvelles usines (Angleterre, Espagne) 59 • Systèmes SCR de dépollutio
Slide 9: Faits marquants 2012 : Plastic Omnium Environnement
Résultats Annuels 2012 FAITS MARQUANTS 2012 PLASTIC OMNIUM ENVIRONNEMENT 500 • Recentrage de l’activité sur la 472 + 4,4% 463 conteneurisation des déchets + 2,0% + 3,6% • Cession des activités de signalisation en France et CA en M€ en Allemagne en Mars 2012 • Développement de l’activité commerciale
Slide 10: Sommaire
Résultats Annuels 2012 SOMMAIRE Faits marquants 2012 Résultats annuels 2012 Perspectives 28 février 2013 10
Slide 11: Chiffre d'affaires annuel par activité
Résultats Annuels 2012 CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL Par activité En M€ 2011 2012 Variation Plastic Omnium Automobile 3 720,1 4 343,0 + 16,7 % En % du CA 88 % 90 % Plastic Omnium Environnement 500,3 463,2 - 7,4% En % du CA 12 % 10 % Chiffre d’affaires consolidé 4 220,4 4 806,2 + 13,9 %* (*) + 8,5 % à pé
Slide 12: Chiffre d'affaires annuel 2012 et production automobile mondiale
Résultats Annuels 2012 + 5 millions de CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2012 : 79,7 millions de véhicules véhicules 2011 : 74,8 millions de véhicules Production automobile mondiale : + 6,6 %, CA PO Automobile : +16,7 % CA PO Europe de l’Ouest CA PO Asie (hors Chine) CA PO Amérique du Nord + 31 % +2% et Res
Slide 13: Chiffre d'affaires annuel 2012 par région
Résultats Annuels 2012 CHIFFRE D’AFFAIRES ANNUEL 2012 Par région Amérique du Sud • Forte progression du poids de : Afrique France • l’Amérique du Nord 27 % vs 24 % en 2011 (Ford- Asie 5% Milan) 16% 15% • l’Asie 16 % vs 14 % en 2011 (4 nouvelles usines) Amérique 27% 27% Europe de l’Ouest • l’Europe d
Slide 14: Compte de résultat
Résultats Annuels 2012 COMPTE DE RÉSULTAT En M€ 2011 2012 Variation Chiffre d’affaires 4 220,4 4 806,2 + 13,9 % Marge opérationnelle 296,5 335,1 + 13,0 % % CA 7,0 % 7,0 % Automobile 273,2 316,3 + 15,8 % % CA 7,3 % 7,3 % Environnement 23,3 18,8 - 19,2 % % CA 4,7 % 4,1 % Résultat financier - 42,1 - 45
Slide 15: Compte de résultat : coûts et effectifs
Résultats Annuels 2012 COMPTE DE RÉSULTAT Coûts de production et de structure • Maintien du contrôle des coûts 40 30 • Adaptation du tissu industriel En % du CA 32,9 30,2 28,6 20 • Eisenach (Allemagne), 10 • Saint-Désirat et Laval (France) 0 2010 2011 2012 Coût 31 M€ Répartition des effectifs par
Slide 16: Structure financière
Résultats Annuels 2012 STRUCTURE FINANCIÈRE En M€ 2011 2012 Dette en début de période -538 -471 Capacité d’Autofinancement +421 +474 Impôts et intérêts financiers décaissés -93 -107 Investissements industriels et projets -228 -261 Variation BFR +53 + 62 Excédent de trésorerie des opérations +153 +16
Slide 17: Structure financière : EBITDA, capitaux propres, dette
Résultats Annuels 2012 STRUCTURE FINANCIÈRE EBITDA CAPITAUX PROPRES DETTE 800 800 800 600 600 830 600 739 En M€ En M€ En M€ 400 461 505 400 400 471 200 200 200 390 0 0 0 2011 2012 2011 2012 2011 2012 DETTE/EBITDA ROCE TAUX D’ENDETTEMENT 27 % 1 64% En points 50% 1,0 En % En % 24 % 47% 0,5 0,8 0 2.0%
Slide 18: Sommaire
Résultats Annuels 2012 SOMMAIRE Faits marquants 2012 Résultats annuels 2012 Perspectives 28 février 2013 18
Slide 19: Perspectives 2013 : production automobile
Résultats Annuels 2012 PERSPECTIVES 2013 : 81,0 millions de véhicules Production automobile 2013 + 1,6% 2012 : 79,7 millions de véhicules Europe de l’Ouest Asie (hors Chine) Amérique du Nord et Reste du monde +3,2% 15,9 -5,6% -1,7% 15,4 12,6 23,6 11,9 23,2 En millions En millions En millions Amériqu
Slide 20: Perspectives : une nouvelle année de croissance en 2013
Résultats Annuels 2012 PERSPECTIVES UNE NOUVELLE ANNÉE DE CROISSANCE EN 2013 Un tissu industriel global de 114 usines fin 2013 • 7 nouvelles usines en construction : AMÉRIQUE EUROPE DU NORD ASIE 61 • 6 en Chine, 1 en Russie 16 30 • Un dispositif industriel de 101 usines AMÉRIQUE AFRIQUE dans l’
Slide 21: Perspectives : nouveaux programmes automobiles
Résultats Annuels 2012 PERSPECTIVES UNE NOUVELLE ANNÉE DE CROISSANCE EN 2013 Nouveaux programmes automobiles 107 98 • Hausse des lancements en 2013 : 107 • dont 34 en Chine • dont 17 programmes de nouveaux produits Accélération des investissements 28 février 2013 21
Slide 22: Perspectives : accélération des investissements
Résultats Annuels 2012 PERSPECTIVES ACCÉLÉRATION DES INVESTISSEMENTS Évolution des parts de marché mondiales Parts de marché Plastic Omnium 2012 2016 • Renforcement des positions de 10% 13% N°1 mondial dans nos 2 métiers automobiles • 1,2 Md € d’investissements autofinancés de 2013 à 2016 Évolution
Slide 23: Perspectives : maintien des fondamentaux
Résultats Annuels 2012 PERSPECTIVES MAINTIEN DES FONDAMENTAUX • Nouvelle surperformance • Croissance annuelle moyenne de la production automobile mondiale : + 4,7 % entre 2012 et 2016 • Progression de la part du plastique dans l’automobile Evolution de la part du plastique dans l’automobile • Gain d
Slide 24: Vie boursière
Résultats Annuels 2012 VIE BOURSIÈRE En € 0,76 Assemblée Générale du 25 avril 2013 0,69 0,47* • Proposition d’un dividende de 0,76 € par action (après paiement de la nouvelle taxe sur dividende de 3 %) (*) Retraité de la division par 3 du nominal le 10 mai 2011 • Payable le 3 mai 2013 EVOLUTION DU C