Konica Minolta, Inc. · TSE:4902
Konica Minolta — Q3 FY2008 Earnings Presentation
34 slides from Konica Minolta's earnings presentation, Jan 29, 2009
Slide 1: 2009年3月期 第3四半期決算説明会
コニカミノルタグループ ２００９年３月期 第３四半期決算説明会 2009年1月29日 コニカミノルタホールディングス株式会社 常務執行役 松本 泰男 本資料の記載情報 表示金額につきましては、四捨五入による億円単位となっております。 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想、将来予想は現時点における事業環境に基づき 当社が判断した予想であり、今後の事業環境により実際の業績が異なる場合がある ことをご承知おき下さい。
Slide 2: 本日のご説明内容
本日のご説明内容 08年度第3四半期のレビュー 08年度通期業績予想の修正 収益改善に向けたグループ経営体質強化の取組み 1
Slide 3: 08年度第3四半期 全社業績
08年度第3四半期 全社業績 ３Q累計 ３Q 08年度 07年度 増減率 08年度 07年度 増減率 売上高 7,466 7,950 -6% 2,137 2,700 -21% 売上総利益 3,470 3,989 -13% 1,038 1,392 -25% （売上総利益率） 46.5% 50.2% 48.6% 51.5% 営業利益 634 896 -29% 147 325 -55% （営業利益率） 8.5% 11.3% 6.9% 12.0% 経常利益 541 864 -37% 62 318 -80% 税前利益 506 852 -41% 8 314 -98% 当期純利益 273 557 -51%
Slide 4: 08年度第3四半期（3ヶ月）全社業績 補足説明
08年度第3四半期（3ヶ月）全社業績 補足説明 売上高： ・円高による為替換算影響 △318億円 （米ドル：△111億円 ユーロ：△136億円） 営業利益： ・円高による為替換算影響 △101億円 ・会計基準変更による影響 △25億円 （減価償却期間変更：△16億円 棚卸資産低価法：△7億円） 営業外費用： ・円高による為替差損 △71億円 特別損失： ・投資有価証券の評価損 △39億円 ・印刷フィルム終了に伴う費用 △7億円 3
Slide 5: 08年度第3四半期 事業別売上高/営業利益
08年度第3四半期 事業別売上高/営業利益 【億円】 売上高 ３Q累計 ３Q 08年度 07年度 増減率 08年度 07年度 増減率 情報機器 4,862 5,221 -7% 1,425 1,752 -19% オプト 1,465 1,340 9% 371 507 -27% ﾒﾃﾞｨｶﾙ&ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 946 1,176 -20% 284 370 -23% その他事業 123 123 0% 36 40 -10% HD他 70 89 -22% 21 31 -31% 全社 7,466 7,950 -6% 2,137 2,700 -21% 営業利益 ３Q累計 ３Q 08年度 07年度 増減率 08年
Slide 6: 08年度第3四半期（3ヶ月） 事業別概況
08年度第3四半期（3ヶ月） 事業別概況 情報機器： ・企業の設備投資抑制・信用収縮の影響により、 先進国市場でのＭＦＰ販売が減速。 (為替換算影響額△285億円を除けばほぼ前年並みの売上高) オプト： ・個人消費の低迷を受けてデジタル家電系各メーカーが 生産調整を強め、11月から受注激減。 ﾒﾃﾞｨｶﾙ＆： ・国内外市場でのフィルム製品の需要減少が加速。 ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 景気悪化の影響でデジタル機器は販売低調。 その他： ・緊急施策として経費削減・抑制を徹底。 5
Slide 7: 情報機器事業 営業利益増減分析
情報機器事業 営業利益増減分析 【億円】 <営業利益> １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ 累計 ０８年度 171 152 154 477 ０７年度 214 233 224 671 増減 △ 43 △ 81 △ 70 △ 194 <増減要因> 3Q主な内訳 為替影響 5 △5 △ 88 △88 €：66億 会計制度変更 △7 △7 △8 △ 23 棚卸資産低価法 新規連結暖簾償却など △3 △ 12 △ 11 △ 26 ﾀﾞﾝｶ：10億 事業外の増減要因 △ 5 △ 24 △ 107 △ 136 価格変動 △ 32 △ 42 △ 20 △115 数量増減他 27 2 △5 24 コストダウン（正味） 7 9 1
Slide 8: 情報機器事業販売状況
08年度第3四半期（3ヶ月） 情報機器事業販売状況 カラーＭＦＰ 地域別販売台数 MFPﾉﾝﾊｰﾄﾞ売上高（ｶﾗｰ+ﾓﾉｸﾛ） ()内は為替影響排除後の伸長率 △2% ※欧州は英・独・仏3販社のみ △3%（15%） アジア他 +32% ※欧州 △17%（+20%） 欧州 △5% 北米 +2%（+20%） 北米 △4% 国内 △10% 国内 +2% 07.3Q 08.3Q 07.3Q 08.3Q ﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝﾌﾟﾘﾝﾄ地域別売上高 カラーLBP 販売台数 【億円】 ()内は為替影響排除後の伸長率 △4%（17%） 9% その他 △8%（+13%) 200 ｶﾗｰ 欧州 △9%（+17%）
Slide 9: オプト事業 営業利益増減分析
オプト事業 営業利益増減分析 【億円】 <営業利益> １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ 累計 ０８年度 88 101 5 194 ０７年度 47 83 111 242 増減 41 18 △ 107 △ 48 <増減要因> 3Q主な内訳 為替影響 △4 △3 △2 △9 会計制度変更 △ 13 △ 24 △ 16 △ 54 加速償却等 事業外の増減要因 △ 18 △ 27 △ 18 △ 63 価格変動 △ 23 △ 34 △ 28 △ 84 数量増減他 110 91 △ 52 149 コストダウン（正味） 11 6 11 28 経費増減影響（減価償却含む） △ 39 △ 18 △ 20 △ 77 TAC第6工場
Slide 10: オプト事業販売状況（販売数量）
08年度第3四半期（3ヶ月） オプト事業販売状況（販売数量） TAC 光ﾋﾟｯｸｱｯﾌﾟﾚﾝｽﾞ △31% ﾌﾞﾙｰﾚｲ 高機能品 △47% △23% △46% CD/DVD他 通常品 △48% △56% 07.3Q 08.3Q 07.3Q 08.3Q ｶﾞﾗｽ製ﾊｰﾄﾞﾃﾞｨｽｸ基板 携帯電話用ﾚﾝｽﾞﾕﾆｯﾄ/ﾓｼﾞｭｰﾙ △1% △23% ﾚﾝｽﾞﾕﾆｯﾄ △33% ｶﾒﾗﾕﾆｯﾄ △18% 07.3Q 08.3Q 07.3Q 08.3Q TACﾌｨﾙﾑは、通常品の販売が前年同期比で半減。VA-TACなど高機能品は△23％減に留まる。 光ピックアップレンズは、大幅調整を受け、既存用・BD
Slide 11: 08年度下半期業績予想に対する進捗度
08年度下半期業績予想に対する進捗度 ※10/30公表 【億円】 売上高 3Q実績 下半期予想 進捗率 情報機器 1,425 3,262 44% オプト 371 956 39% ﾒﾃﾞｨｶﾙ&ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 284 688 41% その他事業 36 84 43% HD他 21 30 70% 全社 2,137 5,020 43% 営業利益 3Q実績 下半期予想 進捗率 情報機器 154 237 65% オプト 5 120 4% ﾒﾃﾞｨｶﾙ&ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 13 16 82% その他事業 2 10 16% HD消去他 △ 26 △ 71 - 全社 147 313 47% 10
Slide 12: 08年度第4四半期の事業環境
08年度第4四半期の事業環境 情報機器： ・世界的に実体経済が悪化する中、企業の設備投資抑制や 金融市場の信用収縮の状況は長引き、MFPの販売環境は 厳しい状況が続く。 ・米ドル・ユーロなどに対して更なる円高が懸念される。 オプト： ・09年春モデルの受注は獲得したが、低調な年末商戦の結果、 全般に通常の季節性を超える水準の受注減。 ・最終製品の価格下落の影響から、セットメーカーからの 価格圧力が強まる。 ﾒﾃﾞｨｶﾙ＆： ・デジタル化の進行で、フィルム製品に対する需要減少は ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 一層加速する。 11
Slide 13: 08年度通期業績予想修正
08年度通期業績予想修正 今回予想 前回予想 増減 前年実績 増減率 （ 10/30公表） 売上高 9,550 10,350 △ 800 -8% 10,716 -11% 営業利益 650 800 △ 150 -19% 1,196 -46% （営業利益率） 6.8% 7.7% 11.2% 経常利益 510 760 △ 250 -33% 1,042 -51% 税前利益 ※ 380 720 △ 340 -47% 990 -62% 当期純利益 170 420 △ 250 -60% 688 -75% （当期純利益率） 1.8% 4.1% 6.4% US$ 95.00 4Q 95.00 下期 114.28
Slide 14: 08年度通期業績予想修正（事業別）
08年度通期業績予想修正（事業別売上高/営業利益） 【億円】 売上高 今回予想 前回予想 増減 増減率 前年実績 増減率 情報機器 6,300 6,700 △ 400 -6% 7,010 -10% オプト 1,700 2,050 △ 350 -17% 1,823 -7% ﾒﾃﾞｨｶﾙ＆ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 1,300 1,350 △ 50 -4% 1,611 -19% その他事業 150 170 △ 20 -12% 168 -11% HD他 100 80 20 25% 104 -4% 全社 9,550 10,350 △ 800 -8% 10,716 -11% 営業利益 今回予想 前回予想 増減 増減
Slide 15: 収益改善に向けたグループ経営体質強化の取組み
収益改善に向けたグループ経営体質強化の取組み 急激な事業環境の悪化に対処するため、現在進めている経費削減 及び投資抑制を中心とする緊急施策の取組みを継続強化するとともに、 一部追加施策の前倒し実行によって、08年度下期営業利益の確保、 並びに09年度収益性改善及びFCF創出に向けた構造改革に着手する。 １．製造固定費の圧縮 ・需要縮小に対応して国内外拠点の生産体制・人員の最適化を進める。 ２．販売費・一般管理費の圧縮 ・管理間接業務の効率化を図り、海外販売部門のスリム化を進める。 ３．不採算/低採算分野の取捨選択 ・印刷フィルムの生産・販売を終了。 ４．販売価格の見直し ・円高に対応して海外市
Slide 16: KKONICA MINOLTA
S KKONICA MINOLTA SF laeh The essentials of imaging
Slide 17: 08年度全社業績 四半期推移
08年度全社業績 四半期推移 【億円】 08年度 07年度 対前年増減率 1Q 2Q 3Q 累計 1Q 2Q 3Q 累計 1Q 2Q 3Q 累計 売上高 2,551 2,778 2,137 7,466 2,524 2,726 2,700 7,950 1% 2% -21% -6% 売上総利益 1,199 1,233 1,038 3,470 1,260 1,337 1,392 3,989 -5% -8% -25% -13% （売上総利益率） 47.0% 44.4% 48.6% 46.5% 49.9% 49.0% 51.5% 50.2% 営業利益 245 242 147 634 247 323 32
Slide 18: 08年度事業別売上高/営業利益 四半期推移
08年度事業別売上高/営業利益 四半期推移 【億円】 売上高 08年度 07年度 対前年増減率 1Q 2Q 3Q 累計 1Q 2Q 3Q 累計 1Q 2Q 3Q 累計 情報機器 1,667 1,771 1,425 4,862 1,728 1,741 1,752 5,221 -4% 2% -19% -7% オプト 511 584 371 1,465 375 458 507 1,340 36% 27% -27% 9% ﾒﾃﾞｨｶﾙ&ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 313 349 284 946 358 449 370 1,176 -13% -22% -23% -20% その他事業 40 47 36 123 38
Slide 19: 08年度業績予想修正
08年度業績予想修正 【億円】 08年度修正予想 07年度実績 対前年増減率 前回公表(10/30) 差異率 下期 通期 下期 通期 下期 通期 下期 通期 下期 通期 売上高 4,220 9,550 5,466 10,716 -23% -11% 5,020 10,350 -16% -8% 営業利益 163 650 625 1,196 -74% -46% 313 800 -48% -19% （営業利益率） 3.9% 6.8% 11.4% 11.2% 6.2% 7.7% 経常利益 31 510 496 1,042 -94% -51% 281 760 -89% -33% 税前利益 △ 118 38
Slide 20: 08年度業績予想修正（事業別売上高/営業利益）
08年度業績予想修正（事業別売上高/営業利益） 【億円】 08年度修正予想 07年度実績 対前年増減率 前回公表(10/30) 差異率 売上高 下期 通期 下期 通期 下期 通期 下期 通期 下期 通期 情報機器 2,862 6,300 3,541 7,010 -19% -10% 3,262 6,700 -12% -6% オプト 606 1,700 989 1,823 -39% -7% 956 2,050 -37% -17% ﾒﾃﾞｨｶﾙ＆ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 638 1,300 805 1,611 -21% -19% 688 1,350 -7% -4% その他事業 64 150 85 168 -2
Slide 21: 08年度第3四半期累計 主要３事業売上・数量
08年度第3四半期累計 主要３事業売上・数量 売上高 情報機器事業 オプト事業 メディカル＆グラフィック事業 ()内は為替影響排除後の伸長率 【億円】 【億円】 【億円】 △7%（+2%） 2,000 1,500 6,000 5,221 +9% 4,862 1,176 △20% 5,000 ＬＢＰ △23% 1,500 1,340 1,465 4,000 ﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝ 0% 1,000 946 ﾃﾞｨｽﾌﾟﾚｲ部材 +23% 3,000 1,000 医療・ﾍﾙｽｹｱ △18% 2,000 ｵﾌｨｽMFP △6% ﾒﾓﾘｰ +13% 500 500 1,000 画像入出力 ｺﾝﾎﾟｰ
Slide 22: 08年度第3四半期（3ヶ月）主要３事業売上・数量
08年度第3四半期（3ｹ月）主要３事業売上・数量 売上高 情報機器事業 オプト事業 メディカル＆グラフィック事業 ()内は為替影響排除後の伸長率 【億円】 【億円】 【億円】 2,000 1,752 △19%（△2%） 600 500 507 ＬＢＰ 1,425 △27% 1,500 ﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝ △28% 400 370 △23% △5% 400 ﾃﾞｨｽﾌﾟﾚｲ部材 371 284 300 1,000 ﾒﾓﾘｰ △37% ｵﾌｨｽMFP △20% 200 医療・ﾍﾙｽｹｱ △21% 500 200 △20% 画像入出力 100 ｺﾝﾎﾟｰﾈﾝﾄ △25% 0 0 印刷 △30%
Slide 23: 08年度通期業績予想 主要３事業売上・数量予想
08年度通期業績予想 主要３事業売上・数量予想 売上高 情報機器事業 オプト事業 メディカル＆グラフィック事業 【億円】 【億円】 【億円】 △10% 8,000 7,010 6,300 △7% 1,800 1,611 2,000 1,823 1,700 △19% ＬＢＰ △23% 1,500 1,300 6,000 ﾌﾟﾛﾀﾞｸｼｮﾝ ﾃﾞｨｽﾌﾟﾚｲ部材 △2% △2% 1,500 1,200 医療・ﾍﾙｽｹｱ △18% 4,000 ｵﾌｨｽMFP △10% 1,000 ﾒﾓﾘｰ △7% 900 600 2,000 500 画像入出力 ｺﾝﾎﾟｰﾈﾝﾄ △10% 300 印刷 △25
Slide 24: 販売管理費
販売管理費 【億円】 08年度 07年度 増減 1Q 2Q 3Q 累計 1Q 2Q 3Q 累計 1Q 2Q 3Q 累計 販売費 130 150 115 395 152 154 163 469 -15% -2% -29% -16% 研究開発費 209 210 208 627 187 197 207 591 12% 7% 1% 6% 人件費 361 364 322 1,046 411 393 416 1,219 -12% -7% -23% -14% その他 256 266 246 767 263 269 282 814 -3% -1% -13% -6% 合計 955 991 891 2,836 1
Slide 25: 営業外収支
営業外収支 【億円】 （参考） 08年度 07年度 1Q 2Q 3Q 累計 3Q累計 金融収益 13 2 6 21 20 為替収益 25 - - 25 0 その他 19 23 4 46 60 営業外収益計 57 25 10 92 80 金融費用 13 15 12 41 33 為替差損 - 31 71 102 - 棚卸資産廃棄損 - - - - 32 その他 9 21 12 42 47 営業外収支計 23 67 95 185 112 営業外収支 35 △ 43 △ 85 △ 93 △ 31 ※棚卸資産評価損は08年度より原価に計上 24
Slide 26: 特別損益
特別損益 【億円】 （参考） 08年度 07年度 1Q 2Q 3Q 累計 3Q累計 固定資産売却益 1 0 0 1 12 株式売却益 28 0 - 28 0 他 31 8 - 39 3 特別利益 59 9 0 68 15 固定資産除売却損 5 6 5 16 16 株式評価売却損 0 0 39 39 0 減損損失 0 2 0 3 5 退職給付制度改定損 20 - - 20 - 構造改革費用他 6 9 11 26 8 その他 - - - - 6 特別損失 31 17 55 103 27 特別損益 28 △8 △ 55 △ 35 △ 12 25
Slide 27: 貸借対照表（資産）
貸借対照表（資産） 為替ﾚｰﾄ 08.3末 08.12末 資産の部 US＄ 100.19 91.03 ﾕｰﾛ 158.19 127.96 増減： △547億円 【億円】 為替影響額：△491億円 （実質56億円の減） 10,000 9,705 9,158 1,222 1,018 8,000 手元資金 2,349 1,873 売上債権 6,000 棚卸資産 1,329 1,432 671 その他流動資産 760 4,000 有形固定資産 2,460 のれん 2,307 2,000 758 その他無形固定資産 821 180 273 736 投資その他 674 0 08.03末 08.12末 26
Slide 28: 貸借対照表（負債及び純資産）
貸借対照表（負債及び純資産） 為替ﾚｰﾄ 08.3末 08.12末 負債・純資産の部 US＄ 100.19 91.03 ﾕｰﾛ 158.19 127.96 増減： △547億円 【億円】 為替影響額：△491億円 10,000 9,705 （実質56億円の減） 9,158 1,094 仕入債務 1,031 8,000 2,260 有利子負債 2,078 6,000 2,168 1,798 自己資本比率 その他負債 08.3末 08.12末 4,000 43.0 % 46.3% 純資産 2,000 4,183 4,252 0 08.3末 08.12末 27
Slide 29: 有利子負債及び棚卸資産の推移
08年12月末 有利子負債及び棚卸資産の推移 有利子負債残高及びD/Eレシオの推移 棚卸資産及び棚卸資産回転月数の推移 棚卸資産 【億円】 【倍】 【億円】 【月数】 回転月数 1,600 1,574 4.5 有利子負債 0 1,514 1,495 D/Eﾚｼｵ 1,463 1,432 2,500 2,323 2,277 1,336 1,329 1,362 2,294 2,260 2,191 2,136 3.56 2,053 2,078 0 1,200 3.38 3.31 2,000 3.19 3.17 3.13 2.96 3 0.62 2.79 1,500 0.60 0 800 0.55 0
Slide 30: 研究開発費・設備投資・減価償却費
研究開発費・設備投資・減価償却費 【億円】 08年度 07年度 通期 1Q 2Q 3Q 累計 1Q 2Q 3Q 累計 通期 予想 研究開発費 209 210 208 627 850 187 197 207 591 813 設備投資 137 176 160 473 600 228 108 186 522 753 減価償却費 162 178 178 517 750 139 147 160 446 604 FCF △ 93 201 △ 44 64 100 17 170 △3 184 462 ※ 連結人員 08.3末 08.6末 08.9末 08.12末 08.12vs08.9増減 31,717 38
Slide 31: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 【億円】 08年度 07年度 1Q 2Q 3Q 累計 1Q 2Q 3Q 累計 税金等調整前純利益 308 191 8 506 275 264 314 852 減価償却費 162 178 178 517 139 146 160 445 のれん償却額 17 24 24 65 17 17 21 54 投資有価証券売却損益 0 0 39 39 0 0 0 0 退職給付引当金の増減 27 11 12 50 5 8 5 17 事業譲渡及び株式売却益 △ 59 0 0 △ 59 △0 0 0 △0 ﾌｫﾄｲﾒｰｼﾞﾝｸﾞ事業終了引当金増減 △ 13 △9 △ 7 △ 29 △ 17 △
Slide 32: 情報機器事業 主要製品販売数量トレンド
<情報機器事業>主要製品販売数量トレンド 07年度1Q実績を100とした場合の指数 ＭＦＰ（カラー/モノクロ） プロダクションプリント（カラー＋モノクロ） モノクロ 117 108 117 111 112 105 108 100 102 100 102 102 89 98 83 71 72 71 71 66 61 カラー 34 37 45 36 40 37 29 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q ＬＢＰ ﾀﾝﾃﾞﾑｶﾗｰ 100 99 ﾓﾉｸﾛ 84 76 7
Slide 33: オプト事業 主要製品販売数量トレンド
<オプト事業>主要製品販売数量トレンド 07年度1Q実績を100とした場合の指数 ＴＡＣフィルム ガラスＨＤ基板 通常品 198 198 194 高機能品 186 163 168 160 147 153 43 56 125 101 122 100 35 38 100 27 15 20 115 143 142 98 112 86 80 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 光ピックアップレンズ 携帯用コンポーネント 228 238 ﾚﾝｽﾞﾕﾆｯﾄ 212 128
Slide 34: メディカル＆グラフィック事業 主要製品販売数量トレンド
<ﾒﾃﾞｨｶﾙ＆ｸﾞﾗﾌｨｯｸ事業>主要製品販売数量トレンド 07年度1Q実績を100とした場合の指数 Ｘ線用フィルム（DRY/WET) CR（デジタル画像入力機） WET その他CR 開業医向け 110 DRY 184 100 104 168 167 99 93 93 57 139 83 134 60 73 59 126 50 57 50 54 100 46 56 67 44 54 127 93 95 108 93 50 50 47 49 82 37 39 67 29 7 07.1Q 07.2Q 07.3Q 07.4Q 08.1Q 08.2Q 08.3Q 07.1Q 07.2Q 07.3Q