Hamakyorex Co., Ltd. · TSE:9037
Hamakyorex — FY2024 Earnings Presentation
40 slides from Hamakyorex's earnings presentation, March 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算補足資料
2024年3月期 決算補足資料 東京証券取引所プライム市場：9037
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2024年3月期 決算概況 Ⅱ. 2025年3月期 計画 Ⅲ. 2024年3月期 決算実績 Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略 Ⅴ. 参考情報 2 HAMAKYOREX
Slide 3: Ⅰ. 2024年3月期決算概況
Ⅰ. 2024年3月期決算概況 3 HAMAKYOREX
Slide 4: 2024年3月期の業績
Ⅰ-1．2024年３月期の業績 営業収益は、1,405億 72百万円 （前年同期比 +6.6% ） 経常利益は、 131億 36百万円 （前年同期比 +6.7% ） の 増収増益 項目 対前期比 対計画比 対前期比増減要因 営 業 収 益 +8,660百万円 +1,572百万円 ・物流センター事業での運営の充実と新規稼働したセンター が順次業績に寄与 140,572百万円 (+6.6%) (+1.1%) ・M＆A効果 営 業 利 益 +1,020百万円 +469百万円 ・物流センター事業で生産性向上及び収益増加 12,569百万円 (+8.8%) (+3.9%) ・M＆A効果 経 常 利 益
Slide 5: 業績推移
Ⅰ-2．業績推移 （百万円） （百万円） 連結営業収益(左目盛) 連結経常利益（右目盛） 150,000 13,136 14,000 12,306 11,957 140,000 10,913 12,000 10,362 10,618 130,000 9,516 10,000 120,000 8,322 8,420 7,019 8,000 110,000 140,572 6,000 100,000 131,912 118,876 125,094 4,000 90,000 122,471 103,476 115,919 2,000 80,000 99,191 91,924 95,204 70,00
Slide 6: セグメント情報の推移
Ⅰ-3．セグメント情報の推移 （百万円） 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 増減 (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (増減率；%) 営業収益 71,965 71,519 76,963 82,896 89,902 +7,005 物流センター ( 58.8%) ( 60.2%) ( 61.5%) ( 62.8%) ( 64.0%) ( +8.5%) 事業（3PL) 営業利益 7,732 8,243 9,310 10,015 10,641 +626 営業収益 50,505 47,356 48,131 49,015 50
Slide 7: 物流センター事業(3PL)の概況
Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況 （百万円） 前年同期比 +7,005 7 HAMAKYOREX
Slide 8: 物流センター事業の稼働状況
Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況 ●新規受託及び稼働 前期受託 当期 当期 取扱品目 稼働 memo 未稼働 受託 未稼働 フード 6社 4社 2社 アパレル 3社 3社 - ホームケア 4社 4社 - メディカル/ヘルスケア 1社 3社 2社 2社 その他 0社 0社 - 計 1社 16社 13社 4社 ●物流センター数 2024年3月31日現在 自社センター 57 （514,744㎡） 借用センター 129 （979,004㎡） 計 186 （1,493,748㎡） 8 HAMAKYOREX
Slide 9: 物流センター事業の取扱品目別売上高
Ⅰ-6．物流センター事業の取扱品目別売上高 2023年3月期 2024年3月期 その他 その他 1% 3% メ デ ィカル/ メ デ ィカル/ フード ヘルスケア フード ヘルスケア 28% 24% 31% 22% 82,896 百万円 89,902 百万円 ホー ムケア アパレル ホー ムケア 18% 24% ア パレル 29% 20% 9 HAMAKYOREX
Slide 10: 貨物自動車運送事業の概況
Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況 （百万円） 前年同期比 +1,654 ※近物レックスグループとは、近物レックス㈱とその子会社５社です。 （都運輸㈱、三重近物通運㈱、茨城県貨物自動車運送㈱、㈱エービーエクスプレス、㈱Masse） 10 HAMAKYOREX
Slide 11: Ⅱ. 2025年3月期計画
Ⅱ. 2025年3月期計画 11 HAMAKYOREX
Slide 12: 2025年3月期 業績予想
Ⅱ-1． 2025年3月期 業績予想 （百万円） 連結業績 前期比 計画 （増加率） +5,427 営 業 収 益 146,000 ( +3.9% ) +330 営 業 利 益 12,900 ( +2.6% ) +663 経 常 利 益 13,800 ( +5.1% ) 親会社株主に帰属 +294 8,600 する当 期純 利益 ( +3.6% ) 設 備 計 画 12,000 *** （百万円） セグメント別業績予想 計画 前期比 （増加率） 営業収益 93,300 +3,397 ( +3.8% ) 物流センター事業 営業利益 11,100 +458 ( +4.3% ) 貨 物 自 動 車
Slide 13: 経営指標
Ⅱ-2 ．経営指標 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2025/3予想 1株当たり当期純利益（円） 341.69 378.84 393.92 442.57 458.25 〔EPS〕 自己資本当期純利益率（%） 10.1 10.3 9.9 10.3 10%以上 〔ROE〕 営業収益経常利益率（%） 9.2 9.6 9.3 9.3 9.5 ※自己資本当期純利益率（ROE）は、10％以上を継続的に達成することを目指してまいります。 1株当たり配当金（円） （予想） 140.00 140.00 120.00 120.00 100.00 95.00 80.00 19期連続増配見込
Slide 14: 中期経営計画
Ⅱ-3．中期経営計画 （百万円） 2025年3月期 (計画) 2026年3月期 (計画) 2027年3月期 (計画) 連結 連結 連結 営 業 収 益 146,000 153,000 161,000 経 常 利 益 13,800 14,600 15,600 親会社株主に帰属する 8,600 9,050 9,650 当 期 純 利 益 1 株当たり 当 期 純 利益 458.25 482.22 514.20 営 業 収 益 経 常 利 益率 9.5% 9.5% 9.7% 設 備 投 資 計 画 120億円 120億円 120億円 営業収益（左目盛） 170,000 経常利益（右目盛） 161,0
Slide 15: 今後の取り組み
Ⅱ-4．今後の取り組み １．３ＰＬ事業を軸とする事業展開 ・積極的な設備投資 ・物流センターのDX化、省人化 ・EC物流の拡大（ラストワンマイル）と自社配送の取り組み ２．3PL事業とグループ会社の融合 ・近物レックスの貨物ターミナルを物流センター化 ・3PL配送のグループシナジーを強化 ３．新規顧客獲得に向けた取り組み ・3PL新規受託件数年間目標15社 ・国内の顧客満足度を向上させるため、ニーズに応じた海外展開 ４．貨物自動車運送事業の取り組み ・物量増加の取り組み ・労働環境改善、運賃是正の取り組み ５．M&Aの継続 ・3PL事業、貨物自動車運送事業においてシナジー効果を創出できるM&A
Slide 16: Ⅲ. 2024年3月期 決算実績
Ⅲ. 2024年3月期 決算実績 16 HAMAKYOREX
Slide 17: 四半期会計期間別の業績推移
Ⅲ-1．四半期会計期間別(３ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 前期比 前期比 前期比 前期比 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） 当期実績 （増減率） +545 +1,854 +2,757 +3,503 営業収益 33,092 34,270 37,695 35,514 ( +1.7% ) ( +5.7% ) ( +7.9% ) ( +10.9% ) +58 △46 +580 +428 営業利益 2,946 2,693 4,155 2,774 ( +2.0% ) ( △1.7%) ( +16.2% ) ( +18.2% )
Slide 18: セグメント別四半期会計期間の業績推移
Ⅲ-2．セグメント別四半期会計期間(3ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第３四半期 第４四半期 前期比 前期比 前期比 前期比 当期実績 当期実績 当期実績 当期実績 （増減率） （増減率） （増減率） （増減率） 物 +267 +1,423 +2,129 +3,185 流 営業収益 20,624 21,751 24,406 23,119 ( +16.0% ) ( +1.3% ) ( +7.0% ) ( +9.6% ) セ ン タ +92 △12 +222 +323 ー 営業利益 2,628 ( +3.6% ) 2,356 ( △0.5%) 3,256 ( +7.3% )
Slide 19: 経費・人件費
Ⅲ-3．経費・人件費 140,000 [112,281] [108,313] [113,980] [120,363] [128,003] 50.0% (百万円) 45.0% 120,000 +7,640 +6,383 40.0% +5,668 △3,968 100,000 32.5% 33.0% 35.0% 32.0% 32.5% 32.3% 30.0% 80,000 81,595 営業経費 77,740 73,342 25.0% 人件費 73,035 69,673 60,000 売上人件費比率 20.0% 40,000 15.0% 10.0% 42,622 46,407 20,000 39,
Slide 20: 貸借対照表<資産>
Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞ [122,773] [129,295] [135,672] [143,038] [154,892] (連結：百万円) 162,000 +11,854 142,000 現金及び預金 +1,167 +7,365 48,271 受取手形、売掛金及び契 +6,376 約資産 +1,502 122,000 +6,522 45,509 38,445 31,872 33,715 102,000 流動資産 82,000 有形固定資産 無形固定資産 62,000 投資その他の資産 95,420 86,105 87,832 87,744 82,431 42,000 土地 +3,058
Slide 21: 貸借対照表<負債・純資産>
Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞ [122,773] [129,295] [135,672] [143,038] [154,892] (連結：百万円) 160,000 60% 支払手形及び買掛金 +559 140,000 54.1% 54.2% 未払消費税等 +503 52.7% 50% 49.9% 51.1% +11,854 +7,365 +6,376 39,849 120,000 +6,522 36,595 35,644 40% 35,482 19,411 長期借入金 +1,559 100,000 34,184 18,292 18,435 30% 18,493 80,000 18,764
Slide 22: 有利子負債(借入金)
Ⅲ-6．有利子負債（借入金） [22,025] [22,801] [22,698] [21,700] [23,512] (百万円) 25,000 +775 △102 △997 +1,811 20,000 15,201 15,000 15,460 14,610 14,813 14,908 短 期 一年以内 10,000 長 期 2,221 2,082 1,750 1,754 2,123 5,000 5,462 5,586 5,866 6,228 4,669 0 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 22 HAMAKYOREX
Slide 23: キャッシュ・フロー
Ⅲ-7．キャッシュ・フロー （百万円） (百万円) 営業活動 投資活動 財務活動 15,883 16,000 13,600 13,655 14,000 12,276 11,466 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 -2,000 -3,003 -4,000 -4,063 -5,401 -4,189 -6,000 -6,033 -5,772 -6,344 -6,497 -8,000 -7,451 -8,305 -10,000 -12,000 -14,000 -16,000 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 23 HA
Slide 24: 設備投資・減価償却費
Ⅲ-8．設備投資・減価償却費 (百万円) 連結 設備投資（左目盛） 連結 減価償却費（右目盛） 15,000 7,000 6,555 14,000 13,795 6,000 13,000 6,126 5,739 12,000 4,855 4,981 5,000 11,000 11,534 10,000 4,000 9,000 8,832 3,000 8,000 8,460 7,000 7,160 2,000 6,000 5,000 1,000 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 24 HAMAKYOREX
Slide 25: Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略
Ⅳ. 近物レックスの現況と 今後の戦略 25 HAMAKYOREX
Slide 26: 近物レックス 2024年3月期業績
Ⅳ-1．近物レックス ２０２４年３月期業績 （百万円） 実 績 前期比 2022/3 2023/3 2024/3 （増減率） +317 営業収益 36,973 37,179 37,496 （+0.9%） +263 営業利益 1,041 561 825 （+46.9%） +37 経常利益 1,151 665 702 （+5.6%） 26 HAMAKYOREX
Slide 27: 近物レックス 業績推移
Ⅳ-2．近物レックス 業績推移 (百万円） 近物レックスグループ（連結子会社含む） 近物レックス単体 増減額 増減額 2020/3 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2024/3 (率） (率） +315 +317 営業収益 41,194 38,704 39,366 39,428 39,743 37,496 (+0.8%) (+0.9.%) +283 +263 営業利益 1,513 1,436 1,167 659 942 825 (+43.0%) (46.9%) +51 +37 経常利益 1,577 1,454 1,299 773 825 702 (+6.6%) (+5.
Slide 28: 近物レックス収益構造
Ⅳ-3．近物レックス収益構造 28 HAMAKYOREX
Slide 29: 近物レックスの2023年度成果
Ⅳ-4．近物レックスの2023年度成果 1.収益性の向上 ・物量確保 ・適正運賃収受 ・内製化（効率化） ・ＢtoＣネットワークの構築 ２．輸送の安全 ・3大事故の撲滅（車輌・労災・商品） ・法令遵守 ３．雇用推進 ・採用強化（社員紹介制度・正社員募集） ・ドライバー確保 ４．設備投資・その他 ・設備投資（車輌・店舗建替） ・社内システムの更新 ・借入返済 29 HAMAKYOREX
Slide 30: 近物レックスの2024年度取組み
Ⅳ-5．近物レックスの2024年度取組み 1.収益性の向上 ・売上確保 ・適正運賃収受 ・内製化（効率化） ・課題店所の収支改善 2. 安全と法令順守 ・再発防止策の徹底 ・内部統制の強化 ・3大事故の撲滅（車輌・商品・労災） ・法令遵守 ・社内ルールの厳正化 3.雇用確保 ・採用強化（社員紹介制度・正社員募集） ・ドライバー確保 ・社員教育の実施 ４.設備投資 ・設備投資（車輌・店舗建替） ・借入返済 30 HAMAKYOREX
Slide 31: Ⅴ. 参考情報
Ⅴ. 参考情報 31 HAMAKYOREX
Slide 32: 経営理念
Ⅴ-1．経営理念 「物」に携わる者として、 「人と接するときは、心を込めて」 心 「仕事をするときは、初心を忘れず前向きに」 「物を扱うときは、心を込めて丁寧に」 「物を運ぶときは、心を込めて安全に」 「如何なるときにも感謝の心を大切に」 を基本テーマに取組んでおります。 32 HAMAKYOREX
Slide 33: 経営方針
Ⅴ-2．経営方針 物流の役割は駅伝でいえば最終ランナー、 地味ではあるが信頼された重要な存在。 当企業グループは信頼に応えて効率的な事業活動の展開と継続的で質の 高い成長を図り、お客様第一、品質第一を基本に、企業としての 社会的責任を果たしてまいります。 また、短期的な収益にとらわれず、長期的な視点に立った経営を行い、 ３ＰＬ物流における質的内容の日本一を目指します。 33 HAMAKYOREX
Slide 34: プロフィール
Ⅴ-3．プロフィール 会社概要（2024年3月31日現在） ⚫ 社 名 株式会社ハマキョウレックス (HAMAKYOREX CO., LTD.) ⚫ 設 立 1971年2月 ⚫ 資 本 金 65億47百万円 ⚫ 決 算 期 3月31日 ⚫ 従 業 員 数 連結 5, 778名 ⚫ 発 行 済 株 式 数 19,012,000株 ⚫ 株 主 数 4,621名 ⚫ 事 業 内 容 物流センター事業（3PL）、貨物自動車運送事業 ⚫ 連 結 子 会 社 38社 ⚫ 売 上 高 連結 1,405億72百万円 ⚫ 経 常 利 益 連結 131億36百万円 34 HAMAKYOREX
Slide 35: 事業紹介
Ⅴ-4．事業紹介 当社グループは、 物流センター事業と貨物自動車運送事業を中心に 展開しております。 物流センター 貨物自動車 事業（３ＰＬ） 運送事業 ㈱スーパーレックス 高塚運送㈱ ㈱ロジ・レックス ㈱ハマキョウ 近物レックス㈱ シュタープ㈱ 東海乳菓運輸㈱ 千代田運輸㈱ レックス 松本運送㈱ ㈱HMKロジサービス 大浜運輸㈱ ㈱シティーライン 浜松興運㈱ 栄進急送㈱ 千葉三港運輸㈱ マルコ物流㈲ 藤栄運輸㈱ 東日本急行㈱ 大一運送㈱ 京阪久宝HD㈱ 中神運送㈱ ㈱サカイアゼットロジ ㈱山里物流サービス 他９社 他７社 35 HAMAKYOREX
Slide 36: 物流センター事業
Ⅴ-5．物流センター事業 当社は３ＰＬ（3rd Party Logistics）を おこなっております。 ３ＰＬとは、『荷主様に対して物流改革 を提案し包括して物流業務を受託す ること』であり、一般的には、『荷主様 が物流業務を外部委託（アウトソーシ ング）すること』を指します。 ３ＰＬの主な目的は、「物流コスト削 減」「戦略的ロジスティクスの構築によ る利益追求」です。 お客様にとって最適な物流通をご提 案し、「物流を通じてお客様へ利益を 還元する」ことが最も重要な役割であ ると考えております。 36 HAMAKYOREX
Slide 37: 当社の特長・強み
Ⅴ-6．当社の特長・強み コスト競争力 現場力 当社は、「コミュニケーション」を重要視し、社員・パート・アルバイトを含 めた「全員参加」による現場主導での自社運営を実施。 「日計収支※1」・ 「生産性向上」によるコスト削減を荷主様へ提案し、物流費削減を支援い たします。 ※1 日計収支とは、各拠点で、日々決算を行い、その日１日の損益を把握する仕組みです。これにより、その日の問題点を翌 日の改善につなげ、日々の無駄なコストを削減していくための当社の仕組みであります。 37 HAMAKYOREX
Slide 38: HAMAKYOREX
al DRY I—B 000243 531 G32) | | atte 9—_57(514,743.72m) AUR (8 9— 129(979,004.17m) at 186(1,493,747.88m) (Bat - Ibe IU? Dikeva— RB ° RES — @A—N-Lv DAK ieee ESA MOD V9 Dz Sey s— FRI Sema ORS REAR PREY I— won ey KODA WAVE AIL Y IAA IML y DARA Rear — SRig FLA TL BHAT ADILEYI— —- RB RWAL PEAT + DLEYI— FA
Slide 39: IR関係問合せ先・担当者
ＩＲ関係問合せ先・担当者 執行役員 管理本部長兼経営企画室長 竹内 義之 経営企画室課長 河島 康男 TEL 053-444-0054 39 HAMAKYOREX
Slide 40: 将来見通し等に関する注意事項
将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来に おける当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、完全性を保 証するものではありません。 本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合におい