Pcc Exol Sa · GPW:PCX
Pcc Exol Sa — H1 2013 Earnings Presentation
41 slides from Pcc Exol Sa's earnings presentation, Aug 30, 2013
Slide 1: PCC Exol wyniki za I półrocze 2013 r.
PCC Exol wyniki za I półrocze 2013 r. 30.08.2013
Slide 2: Spółka i rynek, Dane finansowe, Strategia, Załączniki
1 Spółka i rynek 2 Dane finansowe 3 Strategia 4 Załączniki
Slide 3: Zarządzający z wieloletnim doświadczeniem
Zarządzający z wieloletnim doświadczeniem Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Członek Zarządu Marcin Żurakowski Rafał Zdon Mirosław Siwirski Waldemar Preussner Alfred Pelzer Maciej Tybura Przewodniczący Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej Członek Rady Nadzorczej i właściciel Grupy PCC Wiesław Klim
Slide 4: PCC SE – międzynarodowa grupa kapitałowa
PCC SE – międzynarodowa grupa kapitałowa Ponad 78 spółek Ponad 2,8 tys. pracowników 16 krajów Nakłady inwestycyjne w 2012 r.: 45 mln € Grupa PCC Chemia Energia Logistyka Właściciel Waldemar Preussner 4
Slide 5: Surfaktanty – niewidoczne dla oczu, codziennie obecne w naszym życiu
Surfaktanty – niewidoczne dla oczu, codziennie obecne w naszym życiu Działanie surfaktantów Środki powierzchniowo czynne Do wody wlewana = jest ciecz zawierająca surfaktanty (z ang. surface-active agent) surfaktanty… … surfaktanty orientują się na Właściwości surfaktantów powierzchni wody obniżając
Slide 6: Rynek surfaktantów
Rynek surfaktantów 21,9 mld € 31,8 mld € 4,8% wartość rynku surfaktantów prognozowana wartość rynku tempo wzrostu rynku w 2010 r.* w 2018 r.* surfaktantów* 15,9 mld $ rynek surfaktantów produkowanych przez PCC Exol w 2009 r.** * Źródło: "Market Study:Surfactants" Ceresana Research, February 2012 **Ź
Slide 7: Duży potencjał wzrostu rynku surfaktantów
Duży potencjał wzrostu rynku surfaktantów SURFAKTANTY* Niejonowe Anionowe Amfoteryczne Kationowe wartość sprzedaży w 2009 r. wartość sprzedaży w 2009 r. wartość sprzedaży w 2009 r. wartość sprzedaży w 2009 r. 8,6 mld USD** 7,3 mld USD** 1,8 mld USD** 3,7 mld USD** Wyroby o charakterze masowym Szerok
Slide 8: Szeroki asortyment produktowy PCC Exol
Szeroki asortyment produktowy PCC Exol SURFAKTANTY Niejonowe Anionowe Amfoteryczne Kationowe przychody ze sprzedaży produktów* Przychody ze sprzedaży produktów* Przychody ze sprzedaży produktów* 86,9 mln zł 70,9 mln zł 1,8 mln zł Spółka wytwarza ponad 160 różnych produktów (surfaktantów) Większość p
Slide 9: Dwa odmienne segmenty odbiorców
Dwa odmienne segmenty odbiorców Struktura udziału przychodów ze sprzedaży produktów w ujęciu wartościowym w 1H2013 25% Segment detergentów i środków Segment aplikacji higieny osobistej przemysłowych 75% Detergenty Farby, lakiery, kleje 5-15% 5-50% składu to surfaktanty składu to surfaktanty Środki h
Slide 10: Segment detergentów i środków higieny osobistej – korzystna lokalizacja
Segment detergentów i środków higieny osobistej – korzystna lokalizacja Udział PCC Exol Koncentracja sprzedaży na rynkach o bardziej dynamicznym wzroście Przenoszenie produkcji w rynku Europy zużycia środków higieny osobistej i głównych koncernów Środkowo-Wschodniej: detergentów na osobę: kosmetyczn
Slide 11: Segment aplikacji przemysłowych
Segment aplikacji przemysłowych Brak barier geograficznych - możliwość dostarczania produktów specjalistycznych w każde miejsce na świecie Relatywnie niski koszt transportu surfaktantów do aplikacji przemysłowych Produkty specjalistyczne charakteryzują się mniejszą dostępnością na rynku i produkuje
Slide 12: Przewaga sprzedaży bezpośredniej i korzystna struktura odbiorców
Przewaga sprzedaży bezpośredniej i korzystna struktura odbiorców Sprzedaż* Główni klienci* Kanały sprzedaży* 1 klient z udziałem 19% 12% ponad 10% 89% 9% 45% 11% 88% 10% 17% Polska Europa Zachodnia Sprzedaż bezpośrednia Sprzedaż pośrednia Europa Środkowo-Wschodnia Bliski Wschód i Afryka Dystrybutorz
Slide 13: Bezpieczny łańcuch dostaw surowców
Bezpieczny łańcuch dostaw surowców Petrochemikalia Oleochemikalia Alkohole tłuszczowe Alkohole tłuszczowe Tlenek etylenu Olej kokosowy syntetyczne naturalne SURFAKTANTY 4 instalacje ponad 160 produktów 13
Slide 14: Nowoczesna i elastyczna baza produkcyjna
Nowoczesna i elastyczna baza produkcyjna 4 instalacje, obecny potencjał produkcyjny wszystkich instalacji: ok. 100 tys. t/r (w zależności od produkowanego portfela produkcyjnego) Etoksylacja II Siarczanowane I (ok. 30 tys. t/r) (ok. 10 tys. t/r) s. niejonowe s. anionowe Płock Siarczanowane II Brzeg
Slide 15: Spółka i rynek, Dane finansowe, Strategia, Załączniki
1 Spółka i rynek 2 Dane finansowe 3 Strategia 4 Załączniki
Slide 16: Powstanie spółki i Grupy Kapitałowej PCC Exol
Powstanie spółki i Grupy Kapitałowej PCC Exol Wydzielenie Kompleksu Środków Powierzchniowo Czynnych (KA), na który składały się 3 instalacje, z PCC Rokita w formie zorganizowanej części przedsiębiorstwa i wniesienie go aportem do PCC Exol Grupa PCC Grupa PCC PCC Rokita PCC Rokita 31.10.2011 Kompleks
Slide 17: Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2013 r.
Najważniejsze wydarzenia w I półroczu 2013 r. Nabycie Spółki PCC Chemax Utworzenie spółki PCC EXOL Przemysł Chemiczny i Handel Powołanie P. Mirosława Siwirskiego na Członka Zarządu Decyzja w sprawie podziału zysku za 2012 r. i wypłata dywidendy (1,6 mln zł) 17
Slide 18: Skonsolidowane przychody
Skonsolidowane przychody Przychody ze sprzedaży [mln zł] Wzrost sprzedaży w I półroczu 214,3 228,6 2013 r. r/r jest efektem konsolidacji nowo nabytej spółki zależnej PCC Chemax w grupie kapitałowej. Z tego tytułu sprzedaż grupy wzrosła o 41,1 1H2012 1H2013 mln zł. PCC Exol odnotował w tym okresie sp
Slide 19: Zyski skonsolidowane
Zyski skonsolidowane Zysk brutto ze sprzedaży [mln zł] EBIT [mln zł] W I półroczu 2013 spółka PCC Exol wypracowała jednostkowy 30,7 zysk netto w wysokości 1,9 mln 27,2 zł, a PCC Chemax 1,3 mln zł. Niższe poziomy zysków Grupy w 15,0 I półroczu 2013 r. wynikają 10,5 bezpośrednio z niższych przychodów
Slide 20: Marże skonsolidowane
Marże skonsolidowane Marża na sprzedaży [%] Marża EBIT [%] W I półroczu 2013 r. Grupa wypracowała wyższy poziom 13,4 marży na sprzedaży w 12,7 porównaniu do 1H2012. Rentowność EBIT, rentowność 7,0 EBITDA i rentowność netto były 4,6 natomiast niższe. Niższe poziomy marż spowodowane są głównie 1H2012
Slide 21: Bilans i przepływy pieniężne
Bilans i przepływy pieniężne [tys. zł] 30.06.2012 30.06.2013 30 czerwca 2013 r. suma aktywów Aktywa trwałe 345 666 376 429 w Grupie wyniosła 501,2 mln zł, z Rzeczowe aktywa trwałe 163 203 173 207 czego 91% przypada na PCC Wartości niematerialne 86 171 89 549 Exol, a 9% na PCC Chemax. Wartość firmy 9
Slide 22: Bezpieczna sytuacja płynnościowa
Bezpieczna sytuacja płynnościowa Struktura zadłużenia Grupy PCC Exol 30.06.2013 Zdecydowana większość Długoterminowe, w Krótkoterminowe, w [tys. zł] Suma zadłużenia Grupy ma charakter tym: tym: PCC Exol: długoterminowy. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 180 305 24 376 204 681 Spłata kredytów
Slide 23: Spółka i rynek, Dane finansowe, Strategia, Załączniki
1 Spółka i rynek 2 Dane finansowe 3 Strategia 4 Załączniki
Slide 24: Inicjatywy strategiczne
Inicjatywy strategiczne Akwizycja działania realizowane i plany PCC Chemax potencjalne rozważane możliwości Modernizacja ciągu do produkcji betain Zabezpieczenie dostaw surowców (alkohole tłuszczowe naturalne) - Azja Zawarcie długoterminowych umów z Własna produkcja surowców dostawcami (producentami
Slide 25: Produkcja betain (surfaktanty amfoteryczne)
Produkcja betain (surfaktanty amfoteryczne) Modernizacja ciągu produkcyjnego do wytwarzania betain (surfaktanty amfoteryczne) Modernizacja ciągu produkcyjnego do wytwarzania betain, będących składnikiem środków higieny osobistej o wyższej jakości Sprzedaż wysokomarżowych surfaktantów amfoterycznych
Slide 26: Akwizycja (PCC Chemax Inc)
Akwizycja (PCC Chemax Inc) Nabycie spółki PCC Chemax zajmującej się produkcją szerokiej gamy dodatków stosowanych w przemyśle PCC Chemax produkuje ok. 300 produktów odbieranych przez różne branże gospodarki, a tym branżę ropa i gaz (zastosowanie przy wydobywaniu gazu łupkowego) Uzyskanie nowej wiedz
Slide 27: Zabezpieczenie dostaw surowców (alkohole tłuszczowe naturalne)
Zabezpieczenie dostaw surowców (alkohole tłuszczowe naturalne) Ograniczona ilość dostawców alkoholi tłuszczowych naturalnych (ok. 95% dostawców znajduje się w Azji), rynek producenta i pośrednika Alkohole te stanowią 42% surowców wykorzystywanych przez spółkę* Ograniczona możliwość substytucji: alko
Slide 28: Możliwe kierunki rozwoju
Możliwe kierunki rozwoju Rozszerzenie portfolio produktowego i skali działalności: Zaplanowane działania: Możliwe działania w przyszłości: Modernizacja instalacji betain Instalacja do produkcji surfaktantów kationowych i niejonowych (Polska, Rosja), Umowy z podwykonawcami na przerób surfaktantów i i
Slide 29: Cel strategiczny: wzrost wartości firmy
Cel strategiczny: wzrost wartości firmy Moce produkcyjne Tu chcemy być 2014/2015 ~115 tys. t/r 2011 ~70-100 tys. t/r Czas surfaktanty niejonowe surfaktanty anionowe surfaktanty amfoteryczne surfaktanty kationowe Struktura produktowa pod względem mocy produkcyjnych 29
Slide 30: Przewagi konkurencyjne
Przewagi konkurencyjne Spółka należąca do międzynarodowej grupy Rosnący popyt na produkty spółki (w związku z kapitałowej o silnej pozycji rynkowej rosnącym popytem na produkty finalne) Spółka działająca na rosnącym rynku Globalne koncerny głównymi klientami spółki Ciągłą optymalizacja kosztów dzięk
Slide 31: Dane kontaktowe
Dane kontaktowe PCC Exol SA Ul. Sienkiewicza 4 56-120 Brzeg Dolny Relacje Inwestorskie Marlena Matusiak Joanna Siedlaczek [email protected] [email protected] tel. 71 794 29 15 kom. 797 846 949 kom. 667 650 290 31
Slide 32: Załączniki
1 Spółka i rynek 2 Dane finansowe 3 Strategia 4 Załączniki
Slide 33: Akcjonariat
Akcjonariat Akcjonariusz Seria Liczba akcji [szt.] Udział w kapitale Liczba głosów Udział głosów PCC SE A 500 000 0,29% 1 000 000 0,34% PCC SE B 29 700 000 17,22% 59 400 000 20,03% PCC SE C1 93 866 000 54,42% 187 732 000 63,31% PCC SE C2 27 234 000 15,79% 27 234 000 9,18% PCC SE E 11 257 143 6,53% 1
Slide 34: Globalny rynek surfaktantów
Globalny rynek surfaktantów 24,3 mld $ – wartość sprzedaży w 2009 r.* Wartość rynku surfaktantów w ujęciu geograficznym w 2009 r.* 33,1 mld $ – wartość sprzedaży w 2018 r.* 3,8% – średnioroczna stopa wzrostu w latach 2015-2018* 17% 24% Wartość sprzedaży surfaktantów w podziale na grupy produktowe [m
Slide 35: Rynek surfaktantów niejonowych
Rynek surfaktantów niejonowych 8,6 mld $ – wartość sprzedaży w 2009 r.* Zastosowanie surfaktantów niejonowych z podziałem na branże w 2009 r. (wartościowo)* 11,3 mld $ – wartość sprzedaży w 2018 r.* 9% 3,4% – średnioroczna stopa wzrostu w latach 2015-2018* 5% 37% 18% Wartość sprzedaży niejonowych su
Slide 36: Rynek surfaktantów anionowych
Rynek surfaktantów anionowych 7,3 mld $ – wartość sprzedaży w 2009 r.* Zastosowanie surfaktantów anionowych z podziałem na branże w 2009 r. (wartościowo)* 8,9 mld $ – wartość sprzedaży w 2018 r.* 4% 2,5% – średnioroczna stopa wzrostu w latach 2015-2018* 8% 18% 6% Wartość sprzedaży anionowych surfakt
Slide 37: Rynek surfaktantów amfoterycznych
Rynek surfaktantów amfoterycznych 1,8 mld $ – wartość sprzedaży w 2009 r.* Zastosowanie surfaktantów amfoterycznych z podziałem na branże w 2009 r. (wartościowo)* 3,0 mld $ – wartość sprzedaży w 2018 r.* 4% 5% 6,4% – średnioroczna stopa wzrostu w latach 2015-2018* 28% Wartość sprzedaży amfoterycznyc
Slide 38: Łańcuch produkcyjny
tancuch produkcyjny PLOCK BRZEG DOLNY BRZEG DOLNY EXOL
Slide 39: Schematy produkcyjne
Schematy produkcyjne Surfaktanty anionowe Surfaktanty niejonowe i amfoteryczne * Tlenek etylenu, tlenek propylenu 39
Slide 40: Ochrona środowiska
Ochrona środowiska Ze względu na charakter prowadzonej działalności PCC Exol podlega: przepisom prawa ochrony środowiska przepisom ustawy o odpadach wytycznym w postaci Dokumentów Referencyjnych Najlepszych Dostępnych Technik (BAT BREFS) Składowiska odpadów Ścieki PCC Exol nie posiada żadnych
Slide 41: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejszy dokument skierowany został wyłącznie do jego adresata i może zawierać informacje poufne, które nie mogą być ujawniane, przekazywane ani w żaden inny sposób udostępniane żadnym podmiotom innym niż adresat niniejszego dokumentu. Ujawnienie lub przekazanie informacji zaw