Daishinku Corp., · TSE:6962
Daishinku Corp — Q2 FY2022 Earnings Presentation
22 slides from Daishinku Corp's earnings presentation, Nov 30, 2021
Slide 1: 決算説明会 2022年3月期 第2四半期決算
決算説明会 2022年3⽉期 第2四半期決算 2021年11⽉30⽇ 株式会社 ⼤真空 （証券コード︓6962） 代表取締役社⻑ 飯塚 実
Slide 2: 2022年3月期 第2四半期業績報告
2022年3⽉期 第2四半期業績報告 過去最⾼益 単位：百万円 2021年3⽉期 2022年3⽉期 前年同期⽐ 第2四半期 第2四半期 増減 増減率 売 上 ⾼ 14,463 21,434 +6,971 ↑ +48.2% 営 業 利 益 474 2,762 +2,288 ↑ +481.7% 経 常 利 益 433 3,042 +2,609 ↑ +602.4% 親会社株主に帰属する 105 1,773 +1,668 ↑ +1,578.9% 四 半 期 純 利 益 USD平均レート（円） 106.93円 109.81円 +2.88円 ↑ - 2 /22
Slide 3: 営業利益 増減分析(前年同期比)
営業利益 増減分析(前年同期⽐) 2021年3⽉期 2022年3⽉期 第2四半期 +2,287百万円 第2四半期 労務費 減価償却費 の増加 特殊要因 レアメタル販売 営業利益 ＋200百万円 2,762百万円 コスト変動 △910百万円 販管費他 の変動 △290百万円 価格変動 数量変動 ミックス変化 営業利益 ＋3,290百万円 474百万円 3 /22
Slide 4: 四半期業績報告
四半期 業績報告 5四半期 連続増収増益 過去最⾼益 （連続増益は､営業利益/最終利益） 単位：百万円 2022年3⽉期 2022年3⽉期 直前四半期⽐ 4-6⽉ 7-9⽉ 増減 増減率 売 上 ⾼ 10,507 10,927 +420 ↑ +4.0% 営 業 利 益 1,137 1,625 +488 ↑ +42.9% 経 常 利 益 1,234 1,808 +574 ↑ +46.3% 親会社株主に帰属する 740 1,033 +293 ↑ +39.5% 四 半 期 純 利 益 USD平均レート（円） 109.52円 110.11円 +0.59円 ↑ - 4 /22
Slide 5: 営業利益 増減分析(直前四半期比)
営業利益 増減分析(直前四半期⽐) 2022年3⽉期 2022年3⽉期 +488百万円 4-6⽉ 7-9⽉ 価格変動 特殊要因 レアメタル販売 減価償却費 数量変動 の増加など ＋200百万円 ミックス変化 営業利益 ＋430百万円 1,625百万円 コスト変動 販管費他 営業利益 △140百万円 の変動 1,137百万円 △2百万円 5 /22
Slide 6: 用途別販売実績（直前四半期比）
⽤途別販売実績（直前四半期⽐） 105億円 105億円 産業 直前四半期⽐ +6％ + ・FA/ロボットや住宅関連向けが増加 特殊要因 レアメタル 販売4億円 ⺠⽣ 直前四半期⽐ +4％ ・PC関連機器やタブレット端末の 12% 産業 13% 好調さが継続 24% ⺠⽣ 24% ⾞載 直前四半期⽐ △2％ 23% ⾞載 21% ・⼀部の地域で半導体不⾜の影響が あったもののADAS向けや電装化は 進展 39% 通信 36% 通信 直前四半期⽐ △5％ ・5Gスマホ端末は堅調に推移するも ⼀部で半導体不⾜の影響が顕在化 ※売上⾼構成⽐ ※絶対⾦額の増減⽐ 6 /22
Slide 7: 設備投資／減価償却費／研究開発費
設備投資／減価償却費／研究開発費 前年同期⽐ 2021年3⽉期 2022年3⽉期 単位：百万円 第2四半期 第2四半期 増減 主な設備投資 設 備 投 資 2,153 2,666 +513 ↑ フォトリソ関連設備 減価償 却費 1,374 1,659 +285 ↑ （ウエハ/組⽴て増強、開発） 研究開 発費 1,030 1,042 +12 ↑ 超⼩型⽔晶振動⼦増産設備 加⾼電⼦タイ第2⼯場 直前四半期⽐ 主な研究開発 2022年3⽉期 2022年3⽉期 4-6⽉ 7-9⽉ 増減 次世代⾼周波⽔晶デバイス Arkhシリーズ 設 備 投 資 1,424 1,242 -182 ↓ ⼤型⽔晶原⽯ ウエ
Slide 8: 通期業績予想
通期業績予想 上⽅修正 単位：百万円 2021年3⽉期 2022年3⽉期 通期 上期実績 下期予想 通期予想 売 上 ⾼ 33,189 21,434 18,566 40,000 営 業 利 益 2,089 2,762 2,038 4,800 経 常 利 益 2,533 3,042 1,958 5,000 親会社株主に帰属する 1,223 1,773 627 2,400 当 期 純 利 益 USD平均レート（円） 106.10円 109.81円 110.00円 設 備 投 資 4,355 2,666 6,334 9,000 減 価 償 却 費 2,921 1,659 1,941 3,600 研
Slide 9: マーケット見通し(上期実績対下期予想)
マーケット⾒通し(上期実績対下期予想) 210億円 + 185億円 特殊要因 産業 直前半期⽐+3％ レアメタル 販売4億円 ・上期に引き続き、⼀定の⽔準で推移 12% 産業 ⺠⽣ 直前半期⽐ △17％ 15% 24% ・半導体不⾜の影響や季節要因を ⺠⽣ 23% ⾒込む 22% ⾞載 26% ⾞載 直前半期⽐ +2％ ・ADAS向けや電装化の進展は継続 38% 通信 34% 通信 直前半期⽐ △21％ ・半導体不⾜の影響 ※売上⾼構成⽐ ※絶対⾦額の増減⽐ 期初より上期偏重で想定しており、その⾒通しは変わらず 9 /22
Slide 10: 営業利益 増減分析(上期実績対下期予想)
営業利益 増減分析(上期実績対下期予想) 売上⾼増減：△2,868百万円 2022年3⽉期上期 △724百万円 2022年3⽉期下期 価格変動 数量変動 特殊要因 減価償却費 ミックス変化 レアメタル販売 の増加など 研究開発費 営業利益 ＋90百万円 △200百万円 の増加など 2,762百万円 営業利益 2,038百万円 コスト変動 △390百万円 販管費他の変動 △210百万円 10 /22
Slide 11: 第1中期経営計画の進捗
第1中期経営計画の進捗 ※第1中期計画：2021年当社制定 売上⾼ 営業利益 第1中期計画に対し､繰り上げ遂⾏中 中計2年⽬の早期到達を⽬指す 11 /22
Slide 12: 繰り上げ遂行の背景
繰り上げ遂⾏の背景 半導体市場数量予測 無線通信市場数量予測 3倍 2倍 (単位：⼗億個) (単位：百万個) 2倍 ※⾦額ベース 巣ごもり・通信需要が世界規模で拡⼤ 2021年は前年を⼤きく上回る 2030年は現状の倍にまで成⻑と予測 ※IC Insight、WSTS、経済産業省資料ほかより、当社推定 ※富⼠キメラ、テクノシステムリサーチより、当社推定 ⽔晶デバイス市場数量予測 (単位：億個) 5G・WiFi・Bluetooth 膨⼤な数量増 当期予想 5G・WiFi向け ➡ MHz帯フォト振動⼦ IoT全般向け ➡ kHz帯フォト振動⼦ IoT全般向け ➡ MHz帯振動⼦ ※⽇本⽔晶デバイス
Slide 13: 生産設備改革によるOutputの最大化と環境配慮
数量増への対応 【既存品アプローチ】 5G・WiFi・IoT全般向け⽔晶デバイス MHz帯フォト振動⼦ kHz帯フォト振動⼦ MHz帯振動⼦ ⽣産設備改⾰によるOutputの最⼤化と環境配慮 ｢フレキシブル＆フルオート｣製造ライン開発中 ⽬標(当社従来⽐)：設備能⼒ 約2.5倍､装置⾯積 約50% 完全⾃動化に向けたロボット検証中 多関節ロボット ⾃⾛型ロボット 13 /22
Slide 14: 数量増への対応【開発品アプローチ】
数量増への対応 【開発品アプローチ】 従来品 外部調達部品：リッド ベース IC サーミスタ セラミックパッケージの⽤途 外部調達部品 ※気密封⽌が可能 ※⾼精度デバイスに必要 構成⽐ MEMSセンサー／イメージセンサー 需要急増による 約70％ 光通信モジュール 半導体⽤パッケージ 部材⼊⼿難 ⽔晶デバイス⽤パッケージ 当社の対応 モールド発振器 環境に配慮した持続 可能な社会実現へ SDGs 外部調達部品 樹脂製フィルム モールド技術の 構成⽐ 接着剤不使⽤ ⽔晶への展開 0％ 直材費低減 リードタイム短縮 14 /22
Slide 15: Arkhシリーズ新展開
Arkhシリーズ新展開 樹脂モールド製品 ⾃社モールド発振器へ Arkhシリーズを内蔵し、 市場実績の蓄積を加速させる 【参考 当社従来品】 コスト・環境・納期を追求 DSO211SXF モールド発振器群として､多品種を同時開発中 来期の市場投⼊を予定 過去 ICは、セラミックからモールド化へ変化 ⽔晶のモールド化は通常出来ないが、Arkhシリーズ内蔵により これを実現 15 /22
Slide 16: 設備投資推移
設備投資推移 市場拡⼤に備え､2022年3⽉期 90億円投資を実⾏予定 16 /22
Slide 17: 当期設備投資計画
当期設備投資計画 当初計画の70億円から 90億円に増額 5G/WiFi/IoT向け ⾞載向け等 Arkh､フォト フォト設備 MHz帯設備 研究開発ほか 39億円 32億円 19億円 17 /22
Slide 18: 経営指標 ROE/ROIC 予想
経営指標 ROE/ROIC 予想 ʼ22年3⽉期(中計1年⽬) ROE：8.0％ ROIC：5.8％ ※通期予想より算出 参考 中計1年⽬､⽬標 ROE：5.6％ ROIC：3.4％ 18 /22
Slide 19: OCEAN+2戦略の加速
⻑期10年経営計画 成⻑イメージ 営業利益 現状ライン 営業利益 営業利益 100億円 100億円 🏁 計画ライン 現時点 ⻑期計画の早期到達 OCEAN+2戦略の加速 ⽔晶デバイス市場拡⼤ ⻑期計画 ⻑期計画 2年⽬ 10年⽬ 19 /22
Slide 20: 今期見通しと来期への準備
今期⾒通しと来期への準備 半導体不⾜により 2Q〜4Qに影響を受ける 下期は⼀旦落ちるが、計画通りの進捗 この間に次の成⻑エンジンを準備 次の成⻑エンジン 7050〜2016サイズ モールド製品 モールド発振器 RTC発振器 差動発振器 超⾼精度 既存製品 32kHz TCXO TCXO Arkhシリーズ Arkh.3G Arkh.4G Arkh.5G 20 /22
Slide 21: 今後の水晶業界 成長の源泉
今後の⽔晶業界 成⻑の源泉 成⻑エンジンに⼤型ウエハは必須 ⼩さいサイズでの最適化は⾒出せない 原⽯⼤型化の変遷 ウエハ⼤型化の変遷 6インチ 3インチ 4インチ 2インチ 6インチ 4インチ 3インチ 2インチ 21 /22
Slide 22: 世界中すべてのお客様に「信頼」でお応えする それが私たち⼤真空の理念です /22
世界中すべてのお客様に「信頼」でお応えする それが私たち⼤真空の理念です 22 /22