Tinexta Spa · MIL:TNXT
Tinexta Spa — Investor Day (March 2024)
51 slides from Tinexta Spa's investor day presentation, Mar 7, 2024
Slide 1: Capital Markets Day – Risultati 2023 & Piano Industriale 2024-2026
CAPITAL MARKETS DAY Risultati 2023 & Piano Industriale 2024-2026 Milano – 7 marzo 2024
Slide 2: Il Management
Il Management IL MANAGEMENT TINEXTA ODDONE POZZI PIER ANDREA CHEVALLARD JOSEF MASTRAGOSTINO Chief Financial Officer DG & Chief Executive Officer Chief IR Officer LE SOCIETA’ DEL GRUPPO DANILO CATTANEO MARCO COMASTRI FIORENZO BELLELLI InfoCert CEO Tinexta Cyber CEO Warrant HUB CEO 2
Slide 3: Agenda
Agenda 1 Benvenuto & Key focus points 4 Cybersecurity 7 Conclusioni J. Mastragostino | Chief Investor Relations Officer J. Mastragostino | Chief Investor Relations Officer M. Comastri | Tinexta Cyber Chief Executive Officer 2 Stato dell’arte + Risultati 2023 5 Business Innovation 8 Q&A PA. Chevallar
Slide 4: Benvenuto & Key focus points
1 Benvenuto & Key focus points J. Mastragostino | Chief Investor Relations Officer
Slide 5: Disclaimer
Benvenuto & Key focus points Disclaimer Questa presentazione aziendale include : ➢ dati previsionali basati su ipotesi gestionali interne che sono soggette a cambiamenti sostanziali, inclusi cambiamenti dovuti a fattori esterni al di fuori del controllo del Gruppo ➢ i dati gestionali, quando present
Slide 6: Diamo forma al futuro
Diamo forma al futuro Tinexta è un Gruppo industriale che offre soluzioni innovative per la trasformazione digitale e la crescita di aziende, professionisti e istituzioni. Quotata su Euronext STAR Milano, è inclusa nell'indice European Tech Leader come azienda tecnologica ad alta crescita. Con sede
Slide 7: Key data
Key data RICAVI € 395,8 M EBITDA RETTIFICATO € 103,0 M EBIDTA ADJUSTED +11% vs 2022 +9% vs 2022 UTILE NETTO € 69,9 M PFN -11% vs 2022 € 102,0 M Risultati al 31/12/2023 7
Slide 8: Risultati consolidati 2023
Benvenuto & Key focus points Risultati consolidati 2023 I Ricavi del Gruppo Tinexta sono cresciuti con un CAGR del 20,0% dal 2014 al 2023. L'EBITDA Rettificato è cresciuto con un CAGR del 28,1% nello stesso periodo. €M Ricavi EBITDA Rettificato PFN PFN/EBITDA Rett. 2,68x Considerando l'investimento
Slide 9: La storia di Tinexta – milestones
La storia di Tinexta – milestones 2009 2016 2020 2022 Nascita del Gruppo Consolidamento Cybersecurity Sviluppo M&A > Acquisizione di Visura, > Acquisizione di Evalue, Enhancers, Innolva, ReValuta,Co.Mark, > Acquisizione di Corvallis,Yoroi Plannet, Lan&Wan > Tecno Holding, shareholder Warrant Hub e S
Slide 10: Raggiunti tutti gli obiettivi pianificati
Benvenuto & Key focus points LEGENDA NUMERI CHIAVE Raggiunti tutti gli RICAVI EBITDA Rett. PFN/EBITDA Rett. Utile Netto FCF Rett. obiettivi pianificati Guidance +11-15% vs PY +8-12% vs PY 0,7-0,8x Risultati 2023 +11% vs PY +9% 0,99x* €70M €57M Digital Trust Cybersecurity Business Innovation Si rifer
Slide 11: Resilienza nel track record, EBITDA rettificato su base trimestrale
Benvenuto & Key focus points Resilienza nel track record, EBITDA rettificato su base trimestrale – back end weighted €M 46,1 40,0 29,5 22,6 22,9 19,1 19,0 17,7 16,2 14,5 15,0 11,7 Peso di ogni Q sul totale 15% 25% 21% 39% 15% 24% 19% 42% 15% 22% 18% 45% EBITDA rettificato 1Q 2021 2Q 2021 3Q 2021 4Q
Slide 12: Stato dell’arte + Risultati 2023
2 Stato dell’arte + Risultati 2023 PA. Chevallard | Chief Executive Officer O. Pozzi | Group Chief Financial Officer
Slide 13: Un altro anno di grandi successi
Un altro anno di grandi successi Acquisizione con successo di Completato l'investimento di Bregal in Concluso in marzo, con Ascertia nel Regno Unito tramite InfoCert successo, il closing di ReValuta InfoCert nel settore Digital Trust Closing di Defence Tech per Acquisizione del Gruppo ABF – Razional
Slide 14: Il gruppo nel 2023
Lo stato dell’arte + Risultati 2023 Il gruppo nel 2023 ➢ La maggior parte delle Business Unit ha registrato una crescita positiva rispetto al 2022, confermando la posizione dominante del Gruppo sul mercato ➢ Eccezionale 4° trimestre con oltre €46M di EBITDA Rettificato e margini superiori al 36% ➢ A
Slide 15: Altre fonti di crescita
Altre fonti di crescita One image Identificarsi come «single Ulteriori iniziative di medio-lungo termine player» con narrativa e comunicazione integrate Consulenza Uno studio di consulenza per la gestione di progetti di innovazione per clienti medio- grandi ESG Implementare le politiche e affrontare
Slide 16: Risultati Consolidati 2023
Lo stato dell’arte + Risultati 2023 Risultati Consolidati 2023 I risultati 2023 mostrano Ricavi pari a 395,8 €M milioni di euro, EBITDA Rettificato pari a 103,0 milioni di euro e Utile Netto pari a 69,9 milioni di euro. In crescita sia i Ricavi (c. +11%) che l'EBITDA Rettificato (c. +9%) L'EBITDA Re
Slide 17: Risultati Consolidati 2023
Lo stato dell’arte + Risultati 2023 Risultati Consolidati 2023 Il gruppo ha raggiunto tutti i suoi obiettivi nonostante un anno complesso. Il 2023, infatti, è stato caratterizzato da politiche restrittive promosse dalle banche centrali per combattere l’elevata inflazione, turbolenze internazionali c
Slide 18: Risultati Consolidati 2023 – Conto Economico
Lo stato dell’arte + Risultati 2023 Risultati Consolidati 2023 – Conto Economico 2023 su Con Acquisizioni Perimetro 2022 2023 % 2022 % base % €M Δ Δ% Δ Δ% 2022 Ricavi 395,8 100,0% 357,2 100,0% 391,6 100,0% 38,6 10,8% 34,5 9,7% Totale Costi Operativi 292,8 74,0% 262,4 73,5% 288,7 73,7% 30,4 11,6% 26,
Slide 19: Risultati Consolidati 2023 – Stato Patrimoniale
Lo stato dell’arte + Risultati 2023 Risultati Consolidati 2023 – Stato Patrimoniale Il Capitale investito netto aumenta di € 77,9 milioni rispetto al 31 dicembre 2022 €M principalmente per l’effetto degli investimenti in Ascertia (€ 44,4 milioni alla data di 557,4 acquisizione), Studio Fieschi (€ 6,
Slide 20: Overview Business Units
Lo stato dell’arte + Risultati 2023 Risultati Consolidati 2023 – Overview Business Units €M Digital Trust Cybersecurity Gruppo 181,6 89,4 157,0 77,5 47,3 54,5 10,3 15,0 FY 2022 FY 2023 FY 2022 FY 2023 FY 2022 FY 2023 FY 2022 FY 2023 RICAVI EBITDA Rett. RICAVI EBITDA Rett. Business Innovation 125,7 1
Slide 21: Deep Dive – Digital Trust
Lo stato dell’arte + Risultati 2023 Risultati Consolidati 2023 – Deep Dive – Digital Trust €M 181,6 Margine Margine 30,1% 30,0% 157,0 177,5 54,5 47,3 54,5 FY 2022 FY 2023 FY 2022 FY 2023 RICAVI EBITDA Rett. Perimetro 2022 Δ Acquisizioni • I Ricavi ammontano a 181,6 milioni di euro (177,5 milioni di
Slide 22: Deep Dive – Cybersecurity
Lo stato dell’arte + Risultati 2023 Risultati Consolidati 2023 – Deep Dive – Cybersecurity €M 89,4 77,5 Margine Margine 13,3% 16,8% 10,3 15,0 FY 2022 FY 2023 FY 2022 FY 2023 RICAVI EBITDA Rett. • I Ricavi sono stati pari a 89,4 milioni di euro in aumento del 15,3% rispetto al PY. Questa crescita è p
Slide 23: Deep Dive – Business Innovation
Lo stato dell’arte + Risultati 2023 Risultati Consolidati 2023 – Deep Dive – Business Innovation €M Margine Margine 41,1% 37,3% 125,7 131,0 51,6 48,9 FY 2022 FY 2023 FY 2022 FY 2023 RICAVI EBITDA Rett. • I Ricavi ammontano a 131,0 milioni di euro in aumento del 4,2% rispetto al PY. • Nel 2023 Warran
Slide 24: Risultati Finanziari 2023 – PFN & FCF
Lo stato dell’arte + Risultati 2023 Risultati Finanziari 2023 – PFN & FCF €M PFN Principali variazioni nel 2023: FCF Rettificato • - €77,0M acquisizioni • Ascertia: - €44,4M 56,9 • Studio Fieschi: - €5,4M • Defence Tech: - €25,6M 49,5 4,6 • Altro: - €1,6M 102,0 • - €33,3M Dividendi 9,4 Componenti 77
Slide 25: Risultati Finanziari 2023 – PFN Bridge
Lo stato dell’arte + Risultati 2023 Risultati Finanziari 2023 – PFN Bridge • - € 77,0M acquisizioni • Ascertia: - €44,4M €M • Studio Fieschi: - €5,4M • Defence Tech: - €25,6M • Altro: - €1,6M 87,1 • - € 10,1M Opzioni PUT 13,1 4,6 102,0 4,2 0,8 2,4 3,1 - 43,2 77,6 -30,0 5,1 33,3 0,8 - 56,9 0,82x PFN/
Slide 26: M&A: Il Track Record
Lo stato dell’arte + Risultati 2023 M&A: Il Track Record 2020 2021 2022 2023 2024 LUG AGO SET OTT NOV DIC GEN FEB MAR APR MAG GIU LUG AGO SET OTT NOV DIC GEN FEB MAR APR MAG GIU LUG AGO SET OTT NOV DIC GEN FEB MAR APR MAG GIU LUG AGO SET OTT NOV DIC GEN DT 16,6% 60% 40% 100% 65% MoU per sostenere la
Slide 27: Digital Trust, Cyber Security, Business Innovation
Digital Trust Cyber Security Business Innovation 83,91% 100,00% 90,48% 60,00% 100,00% 100,00% 100,00% 51,00% 51,00% 50,00% 100,00% 70,00% 100,00% 60,00% 100,00% 100,00% 100,00% 73,87% 65,00% 70,00% 100,00% 100,00% 100,00% OTHER HOLDINGS JOINT VENTURE TINEXTA FUTURO DIGITALE S.C.A.R.L. TINEXTA DEFENC
Slide 28: Digital Trust
3 Digital Trust D. Cattaneo | InfoCert Chief Executive Officer
Slide 29: Digital Trust Snapshot
Snapshot Risultati chiave nel 2023 Cosa aspettarsi nel 2024 Digital Trust • Organizzativo: Nuova Unità di Integrazione di • Organizzativo: Nuovo modello organizzativo • Garantire la sicurezza e l’affidabilità delle transazioni gruppo con focus sulle attività post M&A, implementato il 24 febbraio for
Slide 30: Risultati 2023 Digital Trust
Digital Trust Risultati 2023 Risultati aziendali eccezionali, clienti globali, aumento delle transazioni, miglioramenti nella sostenibilità. VENDITE MERCATO PRODOTTI SOSTENIBILITÀ • Vinti i bandi PNRR, SAC 2, Riconoscimento della leadership • Firma Elettronica: 1,4MLD di • Certificazione Gender CONS
Slide 31: Dinamiche di mercato
Digital Trust Prospettive e Dinamiche di mercato: InfoCert rimane al passo dinamiche di con i concorrenti e gli operatori storici mercato Numero di QTSP in aumento da 210 a 244. Quattro Paesi (IT, ES, FR, DE) rappresentano il 47,9%. La Spagna è il paese leader (50) CAGR +10% +12% +13% +12,4% + 12,6%
Slide 32: Sfidare noi stessi per un 2024 di successo
Digital Trust La nostra Sfidare noi stessi per un 2024 di successo strategia per il 2024 Strategia globale eIDAS 2.0 AI Generativa • Forte pipeline per affrontare il • Identificazione autoqualificata • Integrare un'esperienza mercato globale: opportunità Già compatibile con eIDAS 2 «Copilot» all'int
Slide 33: Cybersecurity
4 Cybersecurity M. Comastri | Tinexta Cyber Chief Executive Officer
Slide 34: Tinexta Cybersecurity
Snapshot Tinexta Cybersecurity Risultati chiave nel 2023 Cosa aspettarsi nel 2024 La BU Tinexta Cyber abilita la trasformazione digitale per Clienti piccoli, Rafforzamento del portafoglio di offerta: medi e grandi, consentendo processi digitali sicuri, proteggendone i dati OFFERTA e le applicazioni
Slide 35: Offerta Cyber Tinexta
Cybersecurity Offerta Cyber Tinexta Integrazione completa dell'offerta in un unico portafoglio 35
Slide 36: Highlights 2024
Cybersecurity Highlights 2024 DEVELOPMENT PILLARS Proprietary Assets • Evoluzione della piattaforma: sviluppo di Rafforzamento del canale diretto dashboard unificati per favorire l'upselling dei • Migliorare il canale di vendita diretta unificando i servizi team di vendita e una strategia go-to-mark
Slide 37: Business Innovation
5 Business Innovation F. Bellelli | Warrant Hub Chief Executive Officer
Slide 38: Business Innovation
Snapshot Risultati chiave nel 2023 Cosa aspettarsi nel 2024 Business Innovation • Consulenza mirata per lo sviluppo del • Consolidamento dell'organizzazione con la • Revisione del piano di ripresa dell’UE, che business, l'internazionalizzazione, il digital fusione di Warrant Innovation Lab, Plannet,
Slide 39: Pilastri della crescita
Business Innovation Pilastri della crescita Aumento dell’offerta Aumento delle proposte basate sulla consulenza, insieme ai più tradizionali servizi di finanza agevolata. Uso del marchio, della base clienti e delle competenze tecniche. Focus su Green e Digitale Integrazione Progettare soluzioni inte
Slide 40: Business verticals
Business Innovation Business verticals ➢ Mantenere una posizione di leadership (soprattutto nel credito Finanza d’imposta per ricerca e sviluppo) Agevolata ➢ Al via il Registro dei certificatori e Incentivi 5.0 ➢ Fondi Regionali e Nazionali (Fondi Strutturali e PNRR) ➢ HUB unico in Europa composto d
Slide 41: 2024-2026 - Pillars
6 2024-2026 - Pillars J. Mastragostino | Chief Investor Relations Officer O. Pozzi | Group Chief Financial Officer
Slide 42: La Strategia di Crescita
La Strategia di Crescita I solidi pilastri della strategia rappresentano un piano chiaro e coerente Policy Finanziaria Mantenere un'attenzione particolare alla struttura dei People + ESG costi, alla prevedibilità dei flussi di cassa e al costo del Rafforzare la cultura aziendale, debito, per una str
Slide 43: Piano ESG 2024 - 2025
2024-2026 - Pillars Piano ESG 2024 - 2025 Sintesi degli obiettivi ESG di Gruppo PEOPLE CLIMATE CHANGE 1. Consolidamento della cultura della 1. Aumento uso energia da fonti sostenibilità nel Gruppo attraverso rinnovabili attività formative su temi ESG 2. Promuovere la mobilità sostenibile 2. Protegge
Slide 44: Piano ESG 2024 – 2025 - KPI e target
2024-2026 - Pillars Piano ESG 2024 – 2025 - KPI e target Educazione e formazione Ore di formazione ESG erogate pro-capite Garantire condizioni di lavoro dignitose Quota di dipendenti con contratto a tempo indeterminato Salute e sicurezza Tasso di infortuni Quota di fornitori che aderiscono al Codice
Slide 45: Policy Finanziaria
2024-2026 - Pillars Policy Finanziaria Crescita dei “quality revenues” ➢ Crescita organica attesa in linea con gli anni precedenti ➢ Struttura finanziaria pronta per fusioni e acquisizioni pianificate Miglioramento dell'efficienza operativa aumentando l'EBITDA ➢ Leva operativa ➢ Cross-selling + sine
Slide 46: Target Finanziari Business Units
2024-2026 - Pillars Policy Finanziaria – Target Finanziari Business Units Ricavi EBITDA Rettificato Digital Trust +14-16% (di cui 8-10% organica) +17-19% (di cui 11-13% organica) 2024 Cybersecurity +14-16% (totalmente organica) +21-23% (totalmente organica) vs PY Business +38-40% (di cui 7-9% organi
Slide 47: Target/Assunzioni Finanziarie di Gruppo
2024-2026 - Pillars Policy Finanziaria – Target/Assunzioni Finanziarie di Gruppo Ricavi EBITDA Rett. PFN / EBITDA Rett. Dividendi 2024 +21-23% +28-32% 1,7x-1,9x 30% dell’utile netto vs PY di cui 7% organica di cui 10% organica 2026 +12-14% +17-19% 0,8-1,0x 40% dell'utile 2023-2026 CAGR netto entro l
Slide 48: Conclusioni
7 Conclusioni J. Mastragostino | Chief Investor Relations Officer
Slide 49: Conclusioni
Conclusioni Il percorso di crescita è chiaro ed è supportato da una solida strategia e da una maggiore coesione del Gruppo Importanti fusioni e acquisizioni già finalizzate, nuove e strategiche continueranno ad alimentare la pipeline del Gruppo. Il bilancio rimane molto solido per sostenere la cres
Slide 50: Q&A
Q&A TINEXTA
Slide 51: Grazie.
Grazie. Tinexta Contatti Investor Relations Presentazione Tinexta Piazza Sallustio, 9 E-mail [email protected] Josef Mastragostino Scarica la presentazione Roma, 00187, Italia Pec [email protected] Chief Investor Relations Officer Tel. +39.06.42012631 LinkedIn: Tinexta [email protected]