Umicore Sa · EURONEXT:UMI
Umicore Sa — Shareholder Meeting (April 2022)
68 slides from Umicore Sa's shareholder meeting presentation, Apr 28, 2022
Slide 1: Gewone, bijzondere en buitengewone algemene vergaderingen van aandeelhouders
Gewone, bijzondere en buitengewone algemene vergaderingen van aandeelhouders 28 april 2022
Slide 2: Agenda
Agenda 1. 2. 3. Overzicht van Voorstelling van Bedrijfsupdate 2021 : record- onze ‘Let’s go eerste kwartaal resultaten en for Zero’ 2022 kasstromen duurzaamheids- strategie 4. 5. 6. Vooruitzichten Vormgeving Governance voor 2022 van Umicore’s toekomstige strategie en Capital Markets Day 7. 8. 9. Bez
Slide 3: Message from CEO Mathias Miedreich
Umicore is uniek gepositioneerd om de duurzame oplossingen van morgen te leveren voor schone mobiliteit en recyclage, en ik ben er trots op een bedrijf te leiden met zo'n sterk doelbewustzijn en zo'n diepgewortelde technologische focus. Ik ben erg onder de indruk van de getalenteerde teams die ik he
Slide 4: Overzicht van 2021
Overzicht van 2021 Maar ook… Recordresultaten en –kasstromen in 2021 Umicore onthult ambitieuze duurzaamheidsdoelstellingen en wil tegen 2035 klimaatneutraal zijn Intentie om met Volkswagen AG een joint venture op te richten om capaciteit in Europa op te bouwen voor de productie van precursoren en k
Slide 5: Overzicht van 2021: Recordresultaten en kasstromen
Overzicht van 2021: Recordresultaten– en kasstromen Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 5
Slide 6: Recordresultaten
Recordresultaten Sterke operationele prestaties in alle business groups, ondersteund door metaalprijzen Inkomsten Aangepaste EBIT Inkomsten– en winstgroei in alle miljard € miljoen € business groups 971 4 4.0 1000 ▪ Sterke en veerkrachtige +22% 900 +81% operationele prestaties in alle 3,5 3.4 3.3 3.
Slide 7: Vrije kasstroom uit bedrijfsactiviteiten op recordniveau
Vrije kasstroom uit bedrijfsactiviteiten op recordniveau Hoge cash conversion, lager werkkapitaal en stabiele investeringen miljoen €, voortgezette activiteiten enkel 1405 1200 1238 800 627 707 Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten na 700 444 489 436 veranderingen in werkkapitaal meer dan 549 603 200 3
Slide 8: Betere prestatie dan de automarkt en hoge operationele efficientie in Catalysis
Aanzienlijk betere prestatie dan de automarkt en hoge operationele efficientie in Catalysis Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022
Slide 9: Catalysis: prestaties 2021
Catalysis: prestaties 2021 Inkomsten +24% en aang. EBIT +112% H2 EBITDA marge Sterke prestatie in alle business units verder ondersteund door een Inkomsten (m€) H1 EBIT marge gunstige prijsomgeving voor PGM metalen 1.700 1.687 1.460 1.360 1.364 1.400 1.253 Automotive Catalysts 780 1.100 652 743
Slide 10: Sterk herstel van de vraag in E&ST
Sterk herstel van de vraag in belangrijke eindmarkten en hogere verkoopvolumes van kathodematerialen voor EV in E&ST Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022
Slide 11: E&ST: prestaties 2021
E&ST: prestaties 2021 Inkomsten +12% en aang. EBIT +85%, dankzij buitengewone bijdrage van CSM Inkomsten (m€) H1 EBITDA marge H2 EBIT marge 1289 1225 1174 1.300 1045 Rechargeable Battery Materials 1.050 894 639 618 580 Volumes NMC- kathodematerialen voor EV sterk gestegen 800 488 495 Sterke groe
Slide 12: Wereldwijde productiecapaciteit kathodematerialen
Wereldwijde productiecapaciteit kathodematerialen Op weg naar een bijna verdubbeling van de capaciteit in 2024 Groeiend aandeel hoog-nikkel verkoopvolumes ▪ Vergevorderde kwalificaties voor hoog-nikkel platformen van 38% 2021 Europese en Aziatische batterij- en autofabrikanten 65 GWh 62% ▪ Eerste, a
Slide 13: JV voor batterijmaterialen met Volkswagen AG
JV voor batterijmaterialen met Volkswagen AG Aanzienlijke volumes kathodematerialen in Europe Principes van de JV 1. De JV verzekert toegang tot een belangrijk deel van de Europese EV markt wat leidt tot aanzienlijke schaalvoordelen voor Umicore 1. 2. Waardering van Umicore’s jarenlange technologisc
Slide 14: Robuuste prestatie in Recycling
Robuuste operationele prestatie, sterke bijdrage van tradingactiviteiten en uitzonderlijke prijsomgeving voor edelmetalen in Recycling Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022
Slide 15: Recycling: prestaties 2021
Recycling: prestaties 2021 Inkomsten +33% en aang. EBIT +58% H1 EBITDA marge Precious Metals Refining Inkomsten (m€) H2 EBIT marge Uitzonderlijke omgeving voor metaalprijzen, met gemiddelde 1.200 1108 prijsniveau’s van de meeste edelmetalen een stuk boven het 950 836 457 voorgaande jaar 650 626
Slide 16: Voorstelling van onze 'Let's go for Zero' duurzaamheidsstrategie
Voorstelling van onze ‘Let’s go for Zero’ duurzaamheidsstrategie Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 16
Slide 17: We blijven een leider in duurzaamheid
We blijven een leider in duurzaamheid Uitgebreider, gedurfder, sneller, beter Netto nuluitstoot broeikasgassen tegen 2035 Nul Geen schade ongelijkheid Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 17
Slide 18: Netto nuluitstoot broeikasgassen tegen 2035
Netto nuluitstoot broeikasgassen tegen 2035 Introducing Umicore 2022 - Public use 18
Slide 19: -100% nuluitstoot
Onze ambiteuze doelstelling Netto nuluitstoot broeikasgassen (GHG) scope 1 & 2 tegen 2035 Netto -100% nuluitstoot -20% -50% GHG 2019 2025 2030 2035 Referentie- jaar Scope 3 GHG uitstoot beoogde reductiedoelstelling in 2022 SBTi-validatie van netto nuluitstoot doelstelling voor GHG Vergaderingen van
Slide 20: Hefbomen om dit te realiseren
Hefbomen om dit te realiseren Netto nuluitstoot broeikasgassen tegen 2035 Innovatie & Hernieuwbare Energie -en Koolstofneutrale strategische elektriciteit procesefficientie groei samenwerking Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 20
Slide 21: Netto nuluitstoot broeikasgassen: prestaties 2021
Netto nuluitstoot broeikasgassen: prestaties 2021 Afname van broeikasgasintensiteit en toename in hernieuwbare energie Scope 1 & 2 broeikasgasintensiteitsratio* Ton CO2e/miljoen € Alhoewel de totale uitstoot met 16% toenam in 2021 door een toename van de activiteiten in Recycling en Energy & Surface
Slide 22: Nul schade
Nul schade Introducing Umicore 2022 - Public use 22
Slide 23: Vermindering van de milieu-impact
Vermindering van de milieu-impact Voortzetting van onze inspanning om onze uitstoot aanzienlijk te verminderen 2021 prestaties Net zero Water Lucht GHG emissions -25% by 2035 diffuse -20% by uitstoot 2025, tegen 2025 -50% by 2030 (vs 2020) Voortdurende verbetering van metaal- uitstoot Vergaderingen
Slide 24: Zorgzame veiligheidscultuur en welzijn op het werk
Zorgzame veiligheidscultuur en welzijn op het werk Geen Geen werk- overschrijding beroepsmatige 2021 prestaties: gerelateerde ongevallen blootstelling Programma’s gericht op het creëren van een prominentere veiligheidscultuur Lichamelijk Welzijn op Versterking van kritische processen en welzijn het
Slide 25: Onze pioniersbenadering
Onze pioniersbenadering Meer dan 15 jaar ervaring in duurzame & ethische bevoorrading 2021 prestaties: Umicore was de eerste onderneming ooit die externe validatie van derden ontving Platinum Ecovadis Sustainability Rating – voor haar kobalt due diligence-aanpak Top 1% Update van de Global Sustainab
Slide 26: Geen ongelijkheid
Geen Ongelijkheid Introducing Umicore 2022 - Public use 26
Slide 27: Diversiteit van denken om onze voorsprong te behouden
Diversiteit van denken om onze voorsprong te behouden WE 2021 11,050 Gendergelijkheid in het PRESTATIE personeelsleden in de Groep GAAN management zo snel mogelijk met ten VOOR minste 35% vrouwen in het management 25% Vrouwen in management tegen 2030 21.6% Toename van niet-Europese Niet-Europeanen i
Slide 28: Geen ongelijkheid
Geen ongelijkheid Een “smart” index samenstellen om Diversity of Thought bij het senior management van Umicore te beoordelen Componenten Doelstelling % Vrouwen in senior management Een Diversity of Thought Genderdiversiteit Index werd ontwikkeld op het niveau van het senior % Internationaal Leidingg
Slide 29: Best in class Governance
“Best in class” Governance
Slide 30: Best in class governance
Best in class governance Ondersteuning van onze ambities en meer rapportering MEER ESG 1 TRANSPARENTIE 3 RISICO’S • Nieuwe ESG organisatie • Engagement voor SBTi validatie van onze • Remuneratiebeleid dat aansluit ‘Net Zero’ benadering bij de Let’s Go for Zero strategie • Ondersteuning van de TCFD e
Slide 31: Governance: prestaties 2021
Governance: prestaties 2021 Op weg naar ‘Best in class’ • Invoering van nieuw ESG bestuur dat de geboekte vooruitgang op het vlak van ESG doelstellingen zal opvolgen • Toegenomen informatieverschaffing (bv. over uitstoot en water) in het Jaarverslag 2021 wat extra zichtbaarheid en duidelijkheid vers
Slide 32: Bedrijfsupdate eerste kwartaal 2022
Bedrijfsupdate eerste kwartaal 2022 Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 32
Slide 33: Sterke kwartaalprestatie in alle business groups
Sterke kwartaalprestatie in alle business groups In een volatiele markt en ondanks toenemende kosteninflatie ENERGY & SURFACE CATALYSIS RECYCLING TECHNOLOGIES Door haar sterke positive en klantenmix in In lijn met de verwachtingen, hogere Impact van hoge prijzen voor benzinetoepassingen, presteerde
Slide 34: Vooruitzichten voor 2022
Vooruitzichten voor 2022 Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 34
Slide 35: Umicore bevestigt sterke prestatie in 2022
Umicore bevestigt sterke prestatie in 2022 Op basis van de prestaties van het eerste kwartaal en de huidige metaalprijzen bevestigt Umicore haar vooruitzichten voor opnieuw een sterke prestatie in 2022, iets boven de huidige consensusverwachtingen1. Deze vooruitzichten houden rekening met een nadeli
Slide 36: Vormgeving van Umicore's toekomstige strategie en Capital Markets Day
Vormgeving van Umicore’s toekomstige strategie en Capital Markets Day Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 36
Slide 37: Imagine…onze weg naar 2030
Imagine…onze weg naar 2030 Capital Markets Day - 22 juni 2022 in London Umicore ontwikkelt haar strategisch toekomstplan om verder te bouwen op haar leiderschapsposities in schone mobiliteitsmaterialen en recyclage en haar baanbrekende benadering van duurzaamheid. Op 22 juni zal de directieraad dele
Slide 38: Governance
Governance Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 38
Slide 39: Raad van toezicht
Raad van toezicht 10 gewone bestuursvergaderingen in 2021 (voornamelijk videoconferenties) 99% aanwezigheid voor de gewone bestuursvergaderingen 100% aanwezigheid voor alle comités • Financiële prestaties van de Umicore Groep, • Milieu, sociale -en duurzaamheidsgerelateerde bestuursonderwerpen (ESG)
Slide 40: Voorstelling nieuw lid raad van toezicht
Voorstelling nieuw lid raad van toezicht Alison Henwood Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 40
Slide 41: Remuneratie
Remuneratie Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 41
Slide 42: Directieraad: huidig remuneratiebeleid
Directieraad: huidig remuneratiebeleid Huidig remuneratiebeleid: Voordelen • Heel sterk gericht op middellange en lange termijn • Langetermijn belang van aandeelhouders en waardecreatie voor aandeelhouders – veel “op Umicore’s bestuursleden heel sterk in lijn het spel” • Eenvoudig, rechtlijnig • Beï
Slide 43: Een nieuw remuneratiebeleid geschikt voor het beoogde doel
Een nieuw remuneratiebeleid geschikt voor het beoogde doel • Vermindering van het aantal onvoorwaardelijk toegekende Sterkere link tussen aandelen vanaf 2022 (toekening 2023), herverdeeld over een duurzaamheid, strategie en hogere variabele vergoeding en een vaste jaarlijkse vergoeding. verloning →
Slide 44: Voornaamste wijzigingen: kortetermijnstimulans
Voornaamste wijzigingen Kortetermijnstimulans: nieuw jaarlijks variable verloningsplan Tot 2021 2022 30% Financiële Prestatie 50 % Individuele doelstellingen STI (jaarlijks) ROCE Financiële prestaties cash of aandelen Business strategy progressie aangepaste EBITDA STI (jaarlijks) Duurzaamheidsstrate
Slide 45: Voornaamste wijzigingen: langetermijn prestatiebonus
Voornaamste wijzigingen Langetermijn prestatiebonus: nieuw meerjarig Performance Share Unit plan Tot 2021 2022 50 % Financiële Doelstellingen 50% Duurzaamheidsdoelstellingen LTI (3 jaren) ROCE Uitstoot broeikasgassen cash of in aandelen Diffuse uitstoot Totaal LTI PSU (3 j.) Aandeelhoudersrendement
Slide 46: Bezoldiging van de directieraad in 2021
Bezoldiging van de directieraad in 2021 in (€) Name Fixed Undeferred Deferred Shares Stock Pension Compens Variable Variable Other Total Options Plans ation 50% 50% Grynberg M. (1) 600.000 300.000 448.000 276.855 684.800 186.118 1.853.020 4.348.792 Miedreich M. (2) 250.000 0 0 16.610 0 52.200 1.019.
Slide 47: Raad van toezicht
Raad van toezicht • Vaste vergoeding in lijn met verantwoordelijkheid Remuneratiebeleid • Presentiegelden • Aandelengebaseerde vergoeding • Leden raad van toezicht: • Verhoging van de jaarlijkse vaste vergoeding: € 30.000 (voorheen € 27.000) Wijzigingen vanaf • Verhoging aanwezigheidsvergoeding/meet
Slide 48: V&A
V&A Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 48
Slide 49: Verloop - stemming
Verloop - stemming Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 49
Slide 50: Algemene vergaderingen - verloop
Algemene vergaderingen - verloop • Bijeenroeping – bewijsstukken • Aanwezigheidslijst • Verloop van de vergaderingen - stemprocedure Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 50
Slide 51: Agenda: Gewone algemene vergadering
Agenda Gewone algemene vergadering 1. Mededeling van het jaarverslag van de raad van toezicht en het verslag van de commissaris over de enkelvoudige jaarrekening voor het boekjaar 2021 2. Goedkeuring van het remuneratieverslag 3. Goedkeuring van een nieuw remuneratiebeleid 4. Goedkeuring van de enke
Slide 52: Agenda
Agenda 5. Mededeling van de geconsolideerde jaarrekening, evenals het jaarverslag van de raad van toezicht en het verslag van de commissaris over deze geconsolideerde jaarrekening 6. Kwijting aan de leden van de raad van toezicht 7. Kwijting aan de commissaris Vergaderingen van de aandeelhouders van
Slide 53: Agenda
Agenda 8. Samenstelling van de raad van toezicht • Herbenoeming van mevrouw Françoise Chombar tot onafhankelijk lid van de raad van toezicht voor een periode van drie jaar • Herbenoeming van de heer Laurent Raets tot lid van de raad van toezicht voor een periode van drie jaar • Benoeming van mevrouw
Slide 54: Agenda: Bijzondere algemene vergadering
Agenda Bijzondere algemene vergadering Goedkeuring van een bepaling inzake controlewijziging Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 54
Slide 55: Agenda: Buitengewone algemene vergadering
Agenda Buitengewone algemene vergadering 1. Hernieuwing van de machtiging tot inkoop van eigen aandelen 2. Hernieuwing van de bevoegdheid toegekend aan de raad van toezicht in het kader van het toegestane kapitaal Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 55
Slide 56: First resolution: Approval of the remuneration report
Ordinary general meeting Assemblée générale ordinaire Gewone algemene vergadering First resolution Approval of the remuneration report Première résolution Approbation du rapport de rémunération Eerste besluit Goedkeuring van het remuneratieverslag Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 a
Slide 57: Second resolution: Approval of a new remuneration policy
Ordinary general meeting Assemblée générale ordinaire Gewone algemene vergadering Second resolution Approval of a new remuneration policy Deuxième résolution Approbation d’une nouvelle politique de rémunération Tweede besluit Goedkeuring van een nieuwe remuneratiebeleid Vergaderingen van de aandeelh
Slide 58: Third resolution: Approval of statutory annual accounts
Ordinary general meeting Assemblée générale ordinaire Gewone algemene vergadering Third resolution Approval of the statutory annual accounts of the company for the financial year ended on 31 December 2021 including the proposed allocation of the result Troisième résolution Approbation des comptes st
Slide 59: Fourth resolution: Discharge to supervisory board members
Ordinary general meeting Assemblée générale ordinaire Gewone algemene vergadering Fourth resolution Discharge to the members of the supervisory board Quatrième résolution Décharge aux membres du conseil de surveillance Vierde besluit Kwijting aan de leden van de raad van toezicht Vergaderingen van d
Slide 60: Fifth resolution: Discharge to the statutory auditor
Ordinary general meeting Assemblée générale ordinaire Gewone algemene vergadering Fifth resolution Discharge to the statutory auditor Cinquième résolution Décharge au commissaire Vijfde besluit Kwijting aan de commissaris Vergaderingen van de aandeelhouders van Umicore 28 april 2022 60
Slide 61: Sixth resolution: Re-electing Françoise Chombar
Ordinary general meeting Assemblée générale ordinaire Gewone algemene vergadering Sixth resolution Re-electing Ms Françoise Chombar as independent member of the supervisory board for a period of three years Sixième résolution Réélection en qualité de membre indépendant du conseil de surveillance de
Slide 62: Seventh resolution: Re-electing Laurent Raets
Ordinary general meeting Assemblée générale ordinaire Gewone algemene vergadering Seventh resolution Re-electing Mr Laurent Raets as member of the supervisory board for a period of three years Septième résolution Réélection en qualité de membre du conseil de surveillance de Monsieur Laurent Raets po
Slide 63: Eighth resolution: Electing Alison Henwood
Ordinary general meeting Assemblée générale ordinaire Gewone algemene vergadering Eighth resolution Electing Ms Alison Henwood as independent member of the supervisory board for a period of three years with effective date 1 September 2022 Huitième résolution Election en qualité de membre indépendant
Slide 64: Ninth resolution: Supervisory board members' remuneration
Ordinary general meeting Assemblée générale ordinaire Gewone algemene vergadering Ninth resolution Approving the supervisory board members’ remuneration Neuvième résolution Approbation des émoluments des membres du conseil de surveillance Negende besluit Goedkeuring van de voorgestelde vergoeding va
Slide 65: Special meeting: Approval of change of control provision
Special general meeting Assemblée générale spéciale Bijzondere algemene vergadering First resolution Approval of a change of control provision, in accordance with Article 7:151 of the Code of companies and associations (sustainability linked revolving facility) Première résolution Approbation d’une
Slide 66: Extraordinary meeting: Authorisation to acquire own shares
Extraordinary general meeting Assemblée générale extraordinaire Buitengewone algemene vergadering First resolution Authorising the Company and it direct subsidiaries to acquire own shares in the Company on a regulated market, until 30 June 2026 within a limit of 10% of the subscribed capital Premièr
Slide 67: Extraordinary meeting: Authorised capital increase
Extraordinary general meeting Assemblée générale extraordinaire Buitengewone algemene vergadering Second resolution Grant a new authorization to the supervisory board to increase the capital of the Company in one or more times by a maximum amount of EUR 55,000,000 for a duration of five years. Deuxi
Slide 68: Umicore
. umicore materials fr a better, life