Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293
Septeni — FY2009 Earnings Presentation
38 slides from Septeni's earnings presentation, Nov 6, 2009
Slide 1: 2009年9月期 本決算説明会
セプテーニ・ホールディングス 2009年9月期 本決算説明会 2009年11月6日 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．決算概要 P3～P15 Ⅱ．2009年9月期事業戦略レビュー P16～P22 Ⅲ．2010年9月期の展望 P23～P29 Ⅳ．補足資料 P30～P38 このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2009年11月6日現在の弊社の判断 であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 2
Slide 3: 決算概要
epteni I 5 take DP ame a,
Slide 4: 通期連結決算ハイライト
通期連結決算ハイライト ◆ 売上高は前期比7.6%増の33,046百万円と16期連続 の増収を達成するも、営業利益は前期比46.8%減の 598百万円にとどまる。 ◆ 経費コントロールが順調に進んだこともあり、 4Q(7-9月）はQonQで営業増益に。 ◆ インターネット関連事業を中心に特別損失243百万円 を4Qで追加計上。通期の特別損失は合計887百万円と なり、最終損益は585百万円の赤字に。 4
Slide 5: 連結P/L
連結P/L （金額単位：百万円） 2009年9月期 通期 前期実績 直近予想 項 目 直近 金額 比率 前期比 金額 比率 金額 比率 予想比 売上高 33,046 100.0% ＋7.6% ＋546 30,700 100.0% 32,500 100.0% 売上総利益 6.335 19.2% ＋9.1% ー 5,808 18.9% ー ー 販売管理費 5,736 17.4% ＋22.5% ー 4,682 15.2% ー ー 営業利益 598 1.8% ー46.8% ＋98 1,125 3.7% 500 1.5% 経常利益 421 1.3% ー58.2% ＋101 1,010 3.3% 320
Slide 6: 特別損失の内容
特別損失の内容 ◆ 4Qで新たに計上した主な特別損失 （単位：百万円） 金 額 事業区分 内 容 動画(映画)サイトに関して、翌期以 ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ関連 降に支払予定のMGのうち、事業収 事業損失引当金繰入額 100 （コンテンツ） 益による回収が見込めない部分につ いて前倒しで引当計上。 アーティストサイト運営に関して権 ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ関連 利元に支払った供託金の返還状況が 貸倒引当金繰入額 33 （コンテンツ） 8月時点の想定より下回っているた め追加計上。 事務所移転･縮小関係 ネット広告 事務所移転やスペース縮小に伴う 30 （複数科目に分かれて計上） ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ関連 固定資産除却
Slide 7: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 （単位：百万円） 9,000 20.0% 8,000 18.0% 16.0% 7,000 14.0% 6,000 12.0% 5,000 10.0% 4,000 8.0% 3,000 6.0% 2,000 4.0% 1,000 2.0% 0 0.0% 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 売上高 6,862 7,195 7,562 7,657 8,286 8,707 8,533 7,834 7,972 売上総利益 1,311 1,402 1,432 1,407 1,564 1,742 1,570 1,4
Slide 8: 連結BS
連結BS （単位：百万円） 2009年9月期 2008年9月期 増減 備 考 期末 期末 資産の部 流動資産合計 9,494 10,090 -596 受取手形及び売掛金-492 投資有価証券-451 固定資産合計 2,417 3,392 -975 繰延税金資産-191 長期前払費用-131 資産合計 11,911 13,482 -1,571 負債の部 買掛金-562 流動負債合計 5,769 6,620 -851 未払法人税等-207 固定負債合計 371 73 +298 長期借入金+279 負債合計 6,140 6,694 -553 純資産の部 利益剰余金-691 純資産合計 5,770 6
Slide 9: 連結CF
連結CF （単位：百万円） 2009年9月期 2008年9月期 備考 通期 通期 税金等調整前当期純損失△424 営業活動による 投資有価証券売却損及び評価損+265 キャッシュ・フロー 266 394 各種引当金の増加＋245 減価償却費＋140 投資有価証券の売却＋254 投資活動による のれんの取得△135 キャッシュ・フロー △165 △1,183 無形固定資産の取得△111 子会社及び関係会社株式の取得△96 借入金の増加＋193 財務活動による キャッシュ・フロー △89 2,387 自己株式の取得△159 配当金の支払い△105 現金及び現金同等物の 増加額 11 1,598 現
Slide 10: 事業セグメント別業績
事業セグメント別業績 （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 09/9期 08/9期 09/9期 08/9期 前期比 前期比 通期 通期 通期 通期 ネット広告事業 26,706 25,330 +5.4% 908 1,037 -12.5% インターネット関連事業 4,578 4,233 +8.1% 62 191 -67.2% ＤＭ事業 2,100 2,259 -7.1% 173 249 -30.5% その他の事業 1,501 49 約30倍 △210 △34 ー うちコマース事業 1,501 ー ー △70 ー ー うち投資育成事業 ー 49 ー △139 △34 ー セグメント間消去
Slide 11: 連結営業利益の変動要因
連結営業利益の変動要因 （単位：百万円） ネット広告 －527 －130 ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ 関連 ＤＭ 08/9 －129 コマース －76 通期 －70 投資育成 1,125 消去･全社 －105 －16 09/9 通期 598 11
Slide 12: 事業セグメント別業績コメント
事業セグメント別業績コメント ・景気低迷の影響が続き、4Q(7-9月)はYonYで ネット広告事業 4.8%の減収となるが、QonQでは4.8%の増収。 ・コンテンツ領域は、広告出稿抑制等による 売上減が続くも、各種原価の見直しにより インターネット 4Q(7-9月)は総利益額が増加。 関連事業 ・アクセルマークは4Qで営業黒字に転換。 ＤＭ事業 ・再建中。 ・販売管理費は抑制できたものの、売上高の コマース事業 伸び悩みが続き、営業赤字が拡大。 12
Slide 13: ネット広告事業 四半期推移
ネット広告事業 四半期推移 （単位：百万円） 7,000 20.0% 18.0% 6,000 16.0% 5,000 14.0% 4,000 12.0% 10.0% 3,000 8.0% 2,000 6.0% 4.0% 1,000 2.0% 0 0.0% 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 売上高 5,650 5,813 6,327 6,290 6,900 6,875 6,989 6,271 6,569 売上総利益 938 948 963 987 1,099 1,059 1,070 918 994 営業利益 301 257
Slide 14: インターネット関連事業 四半期推移
インターネット関連事業 四半期推移 （単位：百万円） 1,200 48.0% 1,000 40.0% 800 32.0% 600 24.0% 400 16.0% 200 8.0% 0 0.0% -200 -8.0% 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 売上高 769 904 1,034 1,111 1,183 980 1,216 1,174 1,206 売上総利益 293 356 356 327 386 357 291 305 324 営業利益 62 19 73 35 64 -23 7 28 50 売上総利益率 38.2%
Slide 15: DM事業／コマース事業 四半期推移
ＤＭ事業／コマース事業 四半期推移 【ＤＭ事業】 【コマース事業】 （百万円） （百万円） 800 20.0% 600 60.0% 18.0% 700 500 50.0% 16.0% 600 14.0% 400 40.0% 500 12.0% 300 30.0% 400 10.0% 8.0% 200 20.0% 300 6.0% 200 100 10.0% 4.0% 100 0 0.0% 2.0% 0 0.0% 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q -100 -10.0% 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 売上高 585 515 582 506
Slide 16: 2009年9月期事業戦略レビュー
Seven IL. 2009569 A RAS Se REG LE a —
Slide 17: 2009年9月期事業戦略レビュー
2009年9月期事業戦略レビュー シェア拡大に注力 ネット広告事業 景気後退の影響を受けつつもシェア拡大は継続 コンテンツ、テクノロジー領域の推進 インターネット 関連事業 コンテンツ領域での先行投資が不調 基盤づくりとＥＣへの布石 コマース事業 基盤整備は進むも、黒字化ならず 17
Slide 18: 事業戦略レビュー ～ネット広告事業
事業戦略レビュー ～ネット広告事業 アカウント営業体制の推進 従来の主要業種（金融、人材、不動産）の依存度を下げ、 消費財や交通・レジャー関連など取引先の業種拡大を実行 （主要業種比率…08/9期：39.9% → 09/9期：33.4%） 採算を重視した営業活動により、案件あたりの総利益率が 改善傾向 オペレーション強化による生産性向上 SEM宮崎オフィスが本格稼動、SEMオペレーション専門子会社 「MANGO」を新設(2009/10/1） 18
Slide 19: 事業戦略レビュー ～ネット広告事業
事業戦略レビュー ～ネット広告事業 モバイル広告への積極投資継続 モバイルリスティング分野が急成長し、当社グループの モバイル広告売上高は前期比20%増、 構成比率は21.4% と順調に拡大 モバイル広告の取扱高が、主要広告会社中シェアNO.1に （2009年度見込、ミック経済研究所調べ） モバイルレップ事業を行うメディアグロウをセプテーニHD 直下に再編 モバイル広告に特化した専門子会社「ミューム」を設立 (2009/10/1） 環境変化に対応し、現在の景気環境でも業績を伸ばせる体質づくりに注力 19
Slide 20: 事業戦略レビュー ～インターネット関連事業
事業戦略レビュー ～ インターネット関連事業 【コンテンツ領域】 人気アーティストサイトや動画サービス等コンテンツの充実により 差別化戦略を推進 「加藤ミリヤ/MILIYAH」「Dragon Ashモバイル」にて オリジナルコンテンツを拡充し、高い継続率を維持 先行投資により権利獲得した一部のアーティストサイト や動画(映画)サイトの収益化に失敗 → 期末までに関連資産と翌期支払予定のMGの大半を特損処理 【テクノロジー領域】 WEBマーケティング機能を強化 メール配信ASPからCRMツールへの発展 景気後退の影響を受けつつも、従来のメール配信 ASPに加え、 CRMツールも収益の柱
Slide 21: 事業戦略レビュー ～コマース事業
事業戦略レビュー ～ コマース事業 積極的な広告宣伝による新規顧客の獲得 1Qで新聞・ラジオを中心に積極出稿し約１万人の顧客を 獲得するも、本商品への転換が進まず、売上は伸び悩む ＥＣ部門の立ち上げ 4月にテストサイトをオープン 2010年2月からの本格展開に向けて準備 21
Slide 22: 2009年9月期の総括
2009年9月期の総括 × 急激な環境変化や内部要因等が重なり、 大幅な業績悪化を招く △ 各種不良資産の処分・減損を進め、財務体質健全化 ○ グループ全体で組織規模の最適化と大幅な経費削減 を実施し、体質改善を進める １Q ４Q 総就業員数 696名 → 692名(※) 販管費総額 1,587百万円 → 1,359百万円 ※うち4月入社の新入社員83名 22
Slide 23: 2010年9月期の展望
Sveti Il. 20109 AF HOR
Slide 24: 2010年9月期 経営目標
2010年9月期 経営目標 Ｖ字回復の実現 ① ネット広告事業の増収増益 Ｖ字回復の実現 ② アクセルマーク、アクレスの黒字転換 ③ 新規事業への種まき 24
Slide 25: 2010年9月期 経営目標達成に向けた方策
2010年9月期 経営目標達成に向けた方策 経営体制の刷新 → ガバナンス強化 氏 名 新役職名 担 当 佐藤 光紀 代表取締役社長 グループ全体、ネット広告、新規事業 七村 守 代表取締役会長 アクセルマーク（会長） 野村 宗芳 取締役副会長 アクレス（社長） コスト削減を継続 各社ビジネスモデルの点検 販売管理費は前期比微増 スクラップ&ビルド 25
Slide 26: 2010年9月期 主要事業の戦略
2010年9月期 主要事業の戦略 ネット広告事業 ・厳しい経済環境は続くものの、ネット広告の需要減退は底打ち ・今後の景気回復局面では、経済環境の変化、生活者のメディア 現状認識 接触環境の変化に対応し、主要企業での本格的なネット広告 利用が進むと想定 （広告主業種の多様化、ネットメディアへの予算シフト） モバイル広告分野への注力 モバイルインターネット市場でのリーダーシップを獲得 戦略 ウェブソリューション分野の強化 サイト制作、SEO、運用サポート等による収益機会の拡大 アドテクノロジー分野への投資 広告主、メディアのマーケティングROIを改善 26
Slide 27: 2010年9月期 主要事業の戦略
2010年9月期 主要事業の戦略 インターネット関連事業（アクセルマーク） 組織・人事を刷新し、新体制で収益基盤を強化 アーティストやアニメ等、特定のファン層にとって満足度 の高いコンテンツを充実させ、競合他社との差別化を推進 コマース事業（アクレス） 独自性の高い新商品を積極投入 ＥＣの本格稼動（2010年2月予定） 27
Slide 28: 2010年9月期 業績予想
2010年9月期 業績予想 （金額単位：百万円） 2009年9月期 2010年9月期 項 目 予想成長率 通期実績 通期予想 売上高 33,046 34,000 ＋2.9% 営業利益 598 800 ＋33.6% 経常利益 421 700 ＋65.9% 当期純利益 △585 400 ー 売上高については、現時点での事業環境を前提に想定 販売管理費は前期比微増に抑制 28
Slide 29: お問い合わせ先
本日はありがとうございました。 お問い合わせ先 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 広報・IR室 TEL：03-5363-7336 E-mail： [email protected]
Slide 30: 補足資料
See NM. ERA
Slide 31: 会社概要
会社概要 2009年9月30日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 野村 宗芳 所 在 地 東京都新宿区大京町24 住友外苑ビル 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ、J-Stock銘柄） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 1,997百万円 発 行 済 株 式 数 134,417株（うち自己株式6,848株） 連 結 従 業 員 数 629名（正社員）、692名（就業員） 31
Slide 32: 主要グループ会社一覧
主要グループ会社一覧 2009年11月6日現在 会社名 事業内容 (株)セプテーニ･ホールディングス （当社） 持株会社 (株)セプテーニ (連結子会社 出資100.0%) インターネット広告事業 (株)ミューム (連結子会社 間接出資100.0%) モバイル広告事業 ＭＡＮＧＯ(株) (連結子会社 間接出資100.0%) ＳＥＭオペレーション事業 (株)エイエスピー (連結子会社 出資60.0%) ｅマーケティングソリューション事業 (株)セプテーニ･クロスゲート (連結子会社 出資95.0%) アドマーケットプレイス事業 (株)メディアグロウ (連結子会社 出資100.0%) モバイルメデ
Slide 33: 事業セグメント別 主要グループ会社
事業セグメント別 主要グループ会社 2009年11月6日現在 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス ネット広告事業 インターネット関連事業 アクセルマーク㈱ モバイルコンテンツ ㈱セプテーニ インターネット広告 トライコーン㈱ メール配信・CRM ｼｽﾃﾑｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ ㈱ミューム NEW モバイル広告 サイテック㈱ ＭＡＮＧＯ㈱ NEW SEMオペレーション eﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｿﾘｭｰｼｮﾝ ＤＭ事業 ㈱エイエスピー ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ﾀﾞｲﾚｸﾄﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 発送代行・ｲﾝｼｯﾌﾟ ｱﾄﾞﾏｰｹｯﾄﾌﾟﾚｲｽ ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ｸﾛｽｹﾞｰﾄ ﾓﾊﾞｲﾙﾒﾃﾞｨｱﾚｯﾌﾟ ㈱
Slide 34: 事業別概況～ネット広告事業 商品別売上構成
事業別概況～ネット広告事業 【商品別売上構成の推移】 商品種別 08/4Q 09/3Q 09/4Q PC ポータル等 21.3% 18.9% 16.5% モバイル ＰＣ CGM 2.3% 2.1% 1.5% 100% メール 3.8% 2.5% 2.2% 90% ﾘｽﾃｨﾝｸﾞ 34.1% 33.8% 35.5% ｱﾌｨﾘｴｲﾄ 9.9% 10.9% 9.7% 80% ﾀｰｹﾞﾃｨﾝｸﾞ(※) 4.0% 5.3% 6.8% 70% SEO 2.2% 2.2% 2.1% 60% 制作その他 3.0% 2.6% 3.8% 内訳 50% 80.7% 78.4% 78.0% 80.7% 78.4% 7
Slide 35: 事業別概況～ネット広告事業 顧客業種別売上構成
事業別概況～ネット広告事業 【顧客業種別売上構成の推移】 08/4Q 09/3Q 09/4Q 金融 16.2% 15.9% 15.9% 教育・人材 8.6% 4.8% 4.4% 小売・通販 7.1% 8.0% 9.2% 不動産 11.8% 11.0% 11.3% 食品・化粧品 15.6% 16.4% 15.1% 自動車 4.8% 3.7% 4.0% 情報通信 26.0% 27.1% 27.7% その他 （各種サービス等） 9.8% 13.1% 12.5% 35
Slide 36: 事業別概況～ネット広告事業 取引社数推移
事業別概況～ネット広告事業 （社） （百万円） 【取引社数推移】 1200 8.00 1000 800 7.00 600 400 6.00 200 0 5.00 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q リ総 取引社数 ピート取引社数 920 728 911 757 905 783 906 779 973 803 884 1,127 933 1,063 952 836 836 1,011 新規取引社数 192 154 122 127 170 243 130 116 175 顧客単価（ 百万） 6.14 6.38 6.99 6.9
Slide 37: 連結販売管理費推移
連結販売管理費推移 （単位：百万円） 1,600 100.0% 1,400 80.0% 1,200 1,000 60.0% 800 600 40.0% 400 20.0% 200 0 0.0% 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q その他 ( 広宣費含 ) 173 288 203 226 249 432 287 262 240 事務費用 114 118 117 119 123 140 141 138 135 人件費 700 751 789 849 844 1,014 965 995 983 粗利販管費率 75.3% 82.6
Slide 38: セプテーニグループ 就業員数推移
セプテーニグループ 就業員数推移 （単位：人） 700 600 500 400 300 200 100 0 07/4Q 08/1Q 08/2Q 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q コマース事業 0 0 0 0 0 152 144 140 136 スタッ フその他 38 40 39 41 43 41 42 50 50 DM事業 19 17 19 19 19 22 24 24 24 INT関連事業 95 94 99 109 110 107 102 101 103 ネッ ト広告事業 294 321 312 348 356 374 352 387 379 (内 営業