Foodhub Sa · GPW:FHB
Foodhub Sa — Pamapol — Q1 2021 Earnings Presentation
42 slides from Foodhub Sa's earnings presentation, May 2021
Slide 1: Grupa Kapitałowa Pamapol – Prezentacja wyników I kwartał 2021
Grupa Kapitałowa Pamapol Prezentacja wyników finansowych I kwartał 2021 r.
Slide 2: Agenda
I. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Pamapol II. Reorganizacja Grupy ▪ Pamapol S.A. ▪ Mitmar Sp z o.o. ▪ Kwidzyn Sp. z o.o. III. Podsumowanie IV. Załączniki 2
Slide 3: Grupa Pamapol: zmiana koncepcji funkcjonowania skutkuje poprawą wyników
Grupa Pamapol: zmiana koncepcji funkcjonowania skutkuje poprawą wyników 3,0 5 000 W 2018 r. Grupa Kapitałowa Pamapol przeszła strategiczną zmianę modelu zarządzania decentralizując go na trzy odrębne spółki. Obecnie w skład GK Pamapol wchodzą: 2,5 4 500 2,0 4 000 TOP 3 w produkcji dań gotowych, najw
Slide 4: Doświadczona kadra menedżerska zrestrukturyzowała Grupę Pamapol
Doświadczona kadra menedżerska z sukcesem zrestrukturyzowała Grupę Pamapol Paweł Szataniak Mariusz Szataniak Krzysztof Półgrabia Jacek Białczak Bartosz Półgrabia Przewodniczący Rady Nadzorczej obecnie Zastępca Prezes Zarządu WZPOW Kwidzyn Dyrektor Generalny Mitmar Dyrektor Generalny Pamapol obecnie
Slide 5: Systematyczny wzrost przychodów i poprawa rentowności
Grupa Pamapol: systematyczny wzrost przychodów i poprawa rentowności… Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] EBITDA i marża EBITDA [mln PLN, %] 800 40 4,3% 3,5% 3,7% 5,3% 686,3 2,8% 0,05 36,2 600 556,3 489,5 513,3 0 453,6 19,3 19,0 400 20 16,9 -0,05 15,5 200 -0,1 0 0 -0,15 2016 2017 2018 2019 2020 2
Slide 6: Kontynuowana w I kwartale 2021 r.
…kontynuowana w I kwartale 2021 r. Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] EBITDA i marża EBITDA [mln PLN] 300 Wzrost wywołany 30 5,8% 5,7% 5,9% 5,6% przez lockdown 0,08 3,3% 4,0% 200,9 189,8 200 168,6 20 0,03 162,5 +31,1% r/r 154,3 134,6 10,6 -0,02 8,9 9,5 9,6 100 10 8,1 4,5 -0,07 0 0 -0,12 1Q 2019
Slide 7: Agenda
I. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Pamapol II. Reorganizacja Grupy ▪ Pamapol S.A. ▪ Mitmar Sp z o.o. ▪ Kwidzyn Sp. z o.o. III. Podsumowanie IV. Załączniki 7
Slide 8: Wzrost rynku produktów gotowych do spożycia
Wzrost rynku produktów gotowych do spożycia daje perspektywę do dalszego rozwoju spółki Pamapol… Konsumpcja produktów gotowych do spożycia na świecie [mld USD] Konsumpcja produktów gotowych do spożycia w Polsce[mld USD] 800 4 600 515 534 3 481 498 465 mln PLN tys. ton 400 2 1,7 1,8 1,8 1,6 1,7 200 1
Slide 9: Ugruntowana pozycja w kilku kategoriach na polskim rynku
… która już dziś posiada ugruntowaną pozycję w kilku kategoriach na polskim rynku Udział wartościowy producentów w Udział wartościowy marek w kategorii Udział wartościowy marek w kategorii kategorii dań gotowych [%] konserw mięsnych [%] konserw mięsnych w słoju [%] 14,5% udziałów wartościowych w kat
Slide 10: Pamapol dokonał poprawy parametrów operacyjnych
Pamapol dokonał poprawy parametrów operacyjnych… 24 kierunki eksportowe ❑ Dostosowanie zakładu do wymogów i uzyskanie certyfikacji dla zagranicznych klientów 180 sieci i dystrybutorów ❑ Przebudowa zespołu zarządzającego 568 oferta asortymentowa ❑ Rozwój Zespołu B+R - innowacje produktowe SKU ❑ Optym
Slide 11: Rozwój rynków eksportowych
…przy jednoczesnym rozwoju rynków eksportowych… Kraje eksportowe - obecność na 24 rynkach świata Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] Afryka 300 43 52 67 200 44 48 mln PLN 100 206 208 184 190 165 0 2016 2017 2018 2019 2020 Polska Eksport Źródło: Spółka, dane jednostkowe Źródło: Spółka 11
Slide 12: Odbudowa marż
…co pozytywnie wpłynęło na odbudowę marż… Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] EBITDA i marża EBITDA [mln PLN, %] 400 20 4,2% 4,1% 3,7% 4,6% -0,9% 6% 4% 10,8 11,9 2% 10,4 8,5 0% 300 10 -2% 249,0 259,9 257,5 -4% 228,5 -6% -8% mln PLN 213,4 -10% mln PLN 0 -12% 200 -14% -1,9 -16% -18% -10 -20% 100 -2
Slide 13: Wysoka baza porównawcza w związku z COVID-19
Wysoka baza porównawcza w związku z COVID-19 Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] EBITDA i marża EBITDA [mln PLN, %] 100 6 5,5% 85,1 5,0% 6% 4,1% 3,9% 70,6 3,3% 4% 64,8 2,8% 60,9 56,9 4 3,5 3,5 3,1 2% mln PLN mln PLN 50 44,9 2,2 0% 2 1,7 1,8 -2% -4% 0 0 -6% 1Q 2019 1Q 2020 2Q 2020 3Q 2020 4Q 2020
Slide 14: Nowe marki: GOONG i Sorella
Dalszy rozwój chcemy stymulować poprzez wprowadzenie nowych marek: GOONG i Sorella. ▪ W Polsce i Europie trwa boom na produkty i dania VEGE. ▪ Już co 10-ty produkt wprowadzony na rynek europejski w kategorii żywności i napojów jest oznaczony.jako wegetariański. ▪ 43% Polaków deklaruje, że ogranicza
Slide 15: Troska o środowisko – strategia Zielonego Ładu
Działania nakierowane na troskę o środowisko – rezultaty strategii Zielonego Ładu - 16% - 17% - 5% zużycie zużycie zużycie energii wody węgla elektrycznej ❑ Wdrożenie obiegów zamkniętych dla wody technologicznej w zakładzie ❑ Modernizacja układów chłodzenia na chłodniach przyprodukcyjnych ❑ Zakup ur
Slide 16: Agenda
I. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Pamapol II. Reorganizacja Grupy ▪ Pamapol S.A. ▪ Mitmar Sp z o.o. ▪ Kwidzyn Sp. z o.o. III. Podsumowanie IV. Załączniki 16
Slide 17: Rynek mięsa na świecie
Rynek mięsa na świecie powinien rosnąć poprzez wzrost konsumpcji w krajach rozwijających się, a dodatkowo… Konsumpcja mięsa drobiowego na świecie [mln ton] ❑ Zgodnie z prognozą OECD-FAO przewiduje się wzrost spożycia mięsa o 12% na świecie 150 124 131 135 138 145 w ciągu następnej dekady. 100 ❑ Mięs
Slide 18: Rynek pet food będzie wspierał rozwój Mitmar
…perspektywiczny rynek pet food będzie wspierał rozwój Mitmar Konsumpcja karmy dla zwierząt na świecie [mln USD] Konsumpcja karmy dla zwierząt w Polsce [mln USD] 200 10 116 121 107 112 mld PLN 103 tys. ton 100 5 0,89 0,92 0,96 0,99 1,02 0 0 2021P 2022P 2023P 2024P 2025P 2021P 2022P 2023P 2024P 2025P
Slide 19: Zmiana modelu biznesowego, poprawa efektywności, optymalizacje kosztowe
Zmiana modelu biznesowego, poprawa efektywności produkcji, optymalizacje kosztowe… ❑ Zmiana modelu biznesowego w 2019 r. Spółki z podmiotu handlowego w kierunku 70 moce produkcyjne podmiotu produkcyjno-handlowego tys. ton ❑ Rozbudowa zakładu o dodatkowe 1 000 m2 i zwiększenie możliwości 40 zamrażany
Slide 20: Rosnące wolumeny produkcji
…oraz rosnące wolumeny produkcji… Produkcja mięsa drobiowego – ilość wsadu [tys. ton] Rozbiór głów wieprzowych – ilość wsadu [tys. ton] 30 20 23,0 14,2 20 mln PLN mln PLN 10 7,8 11,3 10 8,9 5,4 6,9 3,2 0 0 Źródło: Spółka 2017 2018 2019 2020 Źródło: Spółka 2017 2018 2019 2020 Zamrażanie – ilość zamro
Slide 21: Intensyfikacja działań na rynkach zagranicznych
…przy intensyfikacji działań na rynkach zagranicznych… Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] 300 287 218 200 157 177 168 mln PLN 133 125 89 91 100 82 130 88 92 77 50 0 2016 2017 2018 2019 2020 Polska Eksport Źródło: Spółka, dane jednostkowe Źródło: Spółka 21
Slide 22: Poprawa rentowności
…poprawiły rentowność… Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] EBITDA i marża EBITDA [mln PLN, %] 3,3% 300 286,8 10 3% Zmiana profilu działalności ze spółki 2,7% 2,7% handlowej w spółkę produkcyjno-handlową 9,6 217,6 2,1% 1,9% 2% 200 177,0 5,9 168,1 mln PLN mln PLN 132,7 5 1% 3,6 3,6 3,4 100 0% 0 0 -
Slide 23: Podwojone wyniki finansowe Spółki
…i podwoiły wyniki finansowe Spółki w ostatnich latach,… Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] EBITDA i marża EBITDA [mln PLN, %] 100 10 6% 3,5% 3,8% 76,6 74,0 2,9% 1,8% 4% 1,8% 1,7% 2% mln PLN mln PLN 50 45,2 42,2 5 0% 36,2 30,7 2,8 -2% 1,1 1,1 1,4 0,8 0,7 -4% 0 0 -6% 1Q 2016 1Q 2017 1Q 2018 1Q 20
Slide 24: Działania na rzecz ochrony środowiska
…wpisując się w działania na rzecz ochrony środowiska 2 4 projekty projekty CAPEX: DOFINANSOWANIE CAPEX: POTENCJALNE UMORZENIE 23 MLN DO 10 MLN PLN 6 MLN DO 2 MLN PLN Rezultaty projektów: Rezultaty projektów: • Wdrożenie elementów Gospodarki Obiegu Zamkniętego • Zwiększenie efektywności energetyczne
Slide 25: Agenda
I. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Pamapol II. Reorganizacja Grupy ▪ Pamapol S.A. ▪ Mitmar Sp z o.o. ▪ Kwidzyn Sp. z o.o. III. Podsumowanie IV. Załączniki 25
Slide 26: Trendy na rynku warzyw przetworzonych wspierają WZPOW Kwidzyn
Sprzyjające trendy na rynku warzyw przetworzonych wspierają rozwój WZPOW Kwidzyn… Konsumpcja warzyw przetworzonych i mrożonych na świecie [mld USD] Konsumpcja warzyw przetworzonych i mrożonych w Polsce [mld USD] 300 2 225,8 233,4 211,3 218,4 204,4 200 1,17 1,19 1,21 1,24 1,15 mld USD mld USD 1 100 0
Slide 27: Wzrost mocy produkcyjnych i efektywności produkcji
…a wzrost mocy produkcyjnych i podwyższenie efektywności produkcji... ❑ Najnowocześniejszy zakład produkcyjny groszku w Polsce i znaczące inwestycje 80 w segmencie fasoli szparagowej, kukurydzy cukrowej oraz warzyw okopowych, obecne moce produkcyjne w obecnej lokalizacji tys. ton ❑ Wprowadzenie ciąg
Slide 28: Potencjał zwiększania kontraktacji warzyw
…oraz potencjał zwiększania kontraktacji warzyw… ❑ Wzrost wolumenu skupu warzyw – wynik planowanego zwiększenia areałów Wzrost wolumenu skupu warzyw [tony] 80 000 76 750 ❑ Wysoka efektywność wagowa warzyw okopowych (marchew) 66 528 61 336 24 750 60 000 52 305 ❑ Wzrost skupu fasoli szparagowej oraz k
Slide 29: Sprzedaż na wysokomarżowych rynkach zagranicznych
…przy intensyfikacji sprzedaży na wysokomarżowych rynkach zagranicznych… Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] 200 177 147 150 136 115 106 101 mln PLN 100 100 53 99 60 50 61 76 46 37 48 0 2016 2017 2018 2019 2020 Polska Eksport Źródło: Spółka, dane jednostkowe Marża brutto TKW [mln PLN] 50 29 27 23
Slide 30: Wyniki narastająco za ostatnie 4 kwartały
…pozytywnie wpływa na generowane wyniki i jednocześnie… Przychody netto ze sprzedaży - narastająco za ostatnie 4 kwartały [mln PLN] 250 191,9 191,7 195,8 200 176,3 181,3 159,8 147,2 148,1 142,7 150,1 139,1 150 127,3 mln PLN 117,4 100 50 0 1Q 2018 2Q 2018 3Q 2018 4Q 2018 1Q 2019 2Q 2019 3Q 2019 4Q 20
Slide 31: Koncepcja Zielonego Ładu
…wpisuje się w koncepcję Zielonego Ładu 19 wniosków na łączną wartość 1200 TOE Białe certyfikaty 4 zrealizowane projekty 2 projekty ISO 50001 Kolejny etap to Koncesja na Polityka uzyskanie sprzedaż prądu energetyczna certyfikatu W trakcie ISO 14001 realizacji Polityka środowiskowa 2 projekty 1 proje
Slide 32: Podsumowanie
Podsumowanie Kompetentny Zespół B+R Wzrost wolumenu produkcyjnego 180% Potencjał wzrostu kontraktacji, przerobu w latach 2018-2020 i sprzedaży warzyw Energetyka napędzana przez innowacje – Unikalne know-how w zakresie separacji poprzez stałe zwiększanie zaawansowania Rozwój o nowe kategorie wpisując
Slide 33: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych. Nie stanowi reklamy ani oferowania papierów wartościowych w publicznym obrocie. Zostały w nim wykorzystane źródła informacji, które Pamapol S.A. uznaje za wiarygodne i dokładne, jednak nie ma gwarancji,
Slide 34: Dziękujemy za uwagę!
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ!
Slide 35: Załączniki
I. Podstawowe informacje o Grupie Kapitałowej Pamapol II. Reorganizacja Grupy ▪ Pamapol S.A. ▪ Mitmar Sp z o.o. ▪ Kwidzyn Sp. z o.o. III. Podsumowanie IV. Załączniki 35
Slide 36: Pamapol S.A. – jednostkowe dane kwartalne
Pamapol S.A. – jednostkowe dane kwartalne Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] EBITDA i marża EBITDA [mln PLN, %] 100 100 85,1 5,0% 5,5% 3,9% 6% 4,1% 70,6 4% 64,8 3,3% 56,9 2% mln PLN mln PLN 50 44,9 50 0% -2% 3,5 -4% 3,5 3,1 1,8 2,2 0 0 -6% Źródło: Spółka 1Q 2020 2Q 2020 3Q 2020 4Q 2020 1Q 2021 Ź
Slide 37: Pamapol S.A. – jednostkowe dane roczne
Pamapol S.A. – jednostkowe dane roczne Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] EBIT i marża EBIT [mln PLN, %] 400 20 2,0% 1,9% 2,3% 4% 1,3% 2% -3,5% 0% 300 259,9 257,5 10 5,9 -2% 249,0 5,1 5,0 -4% 228,5 3,0 mln PLN 213,4 -6% mln PLN 200 0 -8% -10% -12% 100 -10 -7,6 -14% -16% -18% 0 -20 -20% Źródło: S
Slide 38: MitMar Sp. z o.o. – jednostkowe dane kwartalne
MitMar Sp. z o.o. – jednostkowe dane kwartalne Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] EBITDA i marża EBITDA [mln PLN, %] 100 20 8% 5,8% 76,6 76,5 74,0 6% 69,5 3,3% 3,1% 64,1 1,5% 3,8% 4% mln PLN 2% mln PLN 50 10 0% 3,7 -2% 2,3 2,3 2,8 1,2 -4% 0 0 -6% Źródło: Spółka 1Q 2020 2Q 2020 3Q 2020 4Q 2020 1Q
Slide 39: MitMar Sp. z o.o. – jednostkowe dane roczne
MitMar Sp. z o.o. – jednostkowe dane roczne Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] EBIT i marża EBIT [mln PLN, %] 300 286,8 20 4% 3,3% 217,6 2,7% 2,7% 3% 200 168,1 177,0 2,1% 1,9% mln PLN mln PLN 9,6 132,7 10 2% 5,9 100 3,6 3,6 3,4 1% 0 0 0% Źródło: Spółka 2016 2017 2018 2019 2020 Źródło: Spółka 201
Slide 40: WZPOW Kwidzyn Sp. z o.o. – jednostkowe dane kwartalne
WZPOW Kwidzyn Sp. z o.o. – jednostkowe dane kwartalne Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] EBITDA i marża EBITDA [mln PLN, %] 100 100 10,2% 14% 6,7% 12% 5,8% 10% 1,2% 9,1% 8% 6% 4% 2% 58,8 0% 54,8 52,3 -2% mln PLN -4% mln PLN 49,6 -6% 50 50 -8% 35,1 -10% -12% -14% -16% -18% -20% -22% 3,2 3,5 5,1 5
Slide 41: WZPOW Kwidzyn Sp. z o.o. – jednostkowe dane roczne
WZPOW Kwidzyn Sp. z o.o. - jednostkowe dane roczne Przychody netto ze sprzedaży [mln PLN] EBIT i marża EBIT [mln PLN, %] 200 191,7 200 0,04 2,7% 2,6% 2,8% 159,8 0,7% 147,2 150 0,02 150 121,4 -3,0% 0 113,6 mln PLN 100 mln PLN 100 -0,02 50 5,3 -0,04 3,3 1,1 4,2 50 0 -0,06 -3,4 0 -50 -0,08 Źródło: Spół
Slide 42: Grupa realizowała cele skutkujące poprawą wyników finansowych
Grupa realizowała cele skutkujące poprawą wyników finansowych ▪ Kontynuacja działań operacyjnych i inwestycyjnych mających na celu obniżenie kosztów operacyjnych, wzrost generowanej marży, zwiększenie wydajności oraz jakości wyrobów gotowych, ▪ Rozwijanie nowych kategorii produktowych, rozwój i opty