TASUKI Holdings Inc. · TSE:166A

TASUKI — Shin-Nihon Tatemono — Q3 FY2011/3 Earnings Presentation

26 slides from TASUKI's earnings presentation, Feb 4, 2011

  1. Slide 1: 2011年3月期第3四半期決算説明資料

    Stock Code ： 8893 2011年3月期第3四半期決算説明資料 2011年2月4日（金） 株式会社新日本建物

  2. Slide 2: 目次

    目 次 I I. 事業再生計画の概要 ― Ｐ．２ Ｐ ２ II. トピックス ― Ｐ．１１ III. 2011年3月期第3四半期決算の概要 － Ｐ．１４ IV 進行中プロジェクト IV. ― Ｐ．２３ Ｐ ２３ SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2011年3月期第3四半期決算説明資料 1

  3. Slide 3: I 事業再生計画の概要

    I 事業再生計画の概要 I. SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2011年3月期第3四半期決算説明資料 2

  4. Slide 4: 事業再生ADR手続の成立

    事業再生ＡＤＲ手続の成立  2010年11月25日付で事業再生ＡＤＲ手続が成立 経緯・経過 不動産市況の低迷、金融環境の急激な変化などの 事業規模の拡大を追求するあまりに資産が増加し、 外部環境の変化 過剰債務問題が発生 収益構造の悪化 財務バランスの悪化 事業再生ＡＤＲ手続の利用申請 受理 事業再生ＡＤＲ手続の利用申請・受理 2010年9月3日 今後の事業再生に向けた強固な収益体質の確立と、財務体質の抜本的な改善を図るため、 事業再生ＡＤＲ手続による事業再生を目指す 第1回債権者会議 2010年9月10日 事業再生計画案の概要説明、借入金元本の返済一時停止の追認、ＤＩＰファイナンス等に関す

  5. Slide 5: 資本増強策1

    資本増強策1  取引先金融機関による金融支援及び新株式発行による資本増強 金融支援 内容 金額 備考 １．債務免除 28億28百万円 取引先4金融機関 ２．債務の株式化 5億99百万円 取引先4金融機関 ３．債務の返済条件緩和 89億16百万円 取引先11金融機関 合 計 123億44百万円 第三者割当増資 内容 金額 備考 １．普通株式の発行 10億60百万円 投資家17名 ２．譲渡制限種類株式の発行 50百万円 村上三郎（当社相談役） 合 計 11億10百万円 SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2011年3月期第3四半期決算説明資料 4

  6. Slide 6: 資本増強策2

    資本増強策2  資本増強による債務超過の解消と減資等による累積損失の解消 純資産（連結）の推移 2010年3月期末 2010年9月期末 2010年12月期末 2011年3月期末 （実績） （実績） （実績） （計画） 純資産 8億円 純資産 10億円 純資産 4億円 ※ 保有不動産の評価価額の洗い 純資産 △32億円 ※ 事業再生計画における 直し等を行い、評価損等を計上 資本増強策を実施 ＜ 内 訳 ＞ ※ 1月12日 減資等の効力 発生 発 資本金 73億円 資本金 73億円 資本金 81億円 資本金 8億円 資本剰余金 9億円 資本剰余金 9億円 資本剰余金 17億円 資本剰余金 12

  7. Slide 7: 経営責任・株主の協力

    経営責任・株主の協力 １．経営責任 ・ 当社の創業者である村上三郎の代表取締役及び取締役の辞任。 ・ 辞任する取締役について、役員退職慰労金及び特別功労金の不支給。 ・ 留任する取締役について、就任から2013年3月末日までの期間に該当する役員退職慰労金 及び特別功労金の不支給。 ・ 役員報酬の追加減額の実施。 => 2009年3月現在の月額報酬と比較すると総額約74.5％ の削減。 ２ 株主の協力 ２．株主の協力 ・ 筆頭株主であった株式会社コロンブスより、当社株式9,386,500株を当社へ無償譲渡。 ・ 当社役員で当社株式を保有する者より、保有する全ての当社株式（合計6,265,300株

  8. Slide 8: 事業環境に対する認識

    事業環境に対する認識 首都圏における事業環境  分譲マンション市場は、販売戸数の少なさ、低金利、住宅優遇政策、価格の底打ち感を背景とした回復基調を維持。  東京23区では、事業用地取得の競争が加熱。一方、郊外部では専業デベロッパーの減少等により、依然として取引が低調。  昨今の不況下で、消費者マインドが低下している中でも、一次取得者層の住宅購入需要は底堅い。  分譲マンション市場における郊外部では、2007年以降の供給減少により、品薄感が見込まれるエリアが点在。 当社における課題 「再生」と「再成長」をかけて、経営環境の変化にも耐えうる企業体質の再構築 ● 首都圏郊外エリアにおける競争

  9. Slide 9: 当社グループの強み

    当社グループの強み 各進行セクションの内製化によって、一貫性とレベルアップを同時に図りつつ プロジェクトを推進させる独自の組織体制 1 仕入力当社スタッフの地域密着展開をはじめ、土地情報提供者との紐帯関係を深耕し、多 当社スタッフの地域密着展開をはじめ 土地情報提供者との紐帯関係を深耕し 多 様な仕入ルートを確保。 事業プランの立案をインハウスで実施し、的確・迅速に物件情報に対応。 事業プラン アフター サービス 2 再開発調整力 開発調整力 マンション・戸建開発用地の創出に要求される、地権者との権利調整、等価交換等 仕入 販売 のコンサルティング、区画整理等の煩雑な業務の豊富な実績。 権利調

  10. Slide 10: 事業再生計画における基本方針

    事業再生計画における基本方針 基本方針 首都圏での住宅分譲ビジネスを基軸とした展開 短期回収型事業への経営資源の集中 => 投資効率の向上 => 販売マーケットの変動リスクの低減 販売マ ケットの変動リスクの低減 戦略の思考 当社の強み × 外部環境の変化 => 最適な成長モデルの確立 今後のコア事業 短期間で高い収益性と確実な資金回収が見込まれる事業。 マンション買取再販事業 デベロッパーとしての調査・診断力、利害調整力、販売力等を最大限に発揮。 当社創業以来の事業であり、常に安定した収益実績を有する。 戸建販売事業 供給エリア・商品企画等で独自のポジションを確立。 20年の事業歴と数多くの

  11. Slide 11: 事業再生計画における経営数値（連結）

    事業再生計画における経営数値（連結） 損益計画 売上高 利益 百万円 売上高[左軸] 百万円 25,000 806 900 営業利益[右軸] 733 724 708 当期純利益[右軸] 20,000 22,808 594 584 535 529 513 501 600 419 396 386 15,000 380 15,428 14,103 300 10,000 12,152 12,152 11,152 10,966 10,966 10,966 0 5 000 5,000 △232 △1,051 △2,410 △2,172 0 ᇞ300 △3,000 10/3期（実績） 11/3期（計画） 1

  12. Slide 12: II トピックス

    II トピックス II. SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2011年3月期第3四半期決算説明資料 11

  13. Slide 13: トピックス：継続企業の前提に関する注記の解消

    トピックス ： 継続企業の前提に関する注記の解消  2011年3月期第3四半期決算短信において「継続企業の前提に関 する注記」の記載を解消 金融支援 （債務免除・債務の株式化等） 債務超過の解消 第三者割当増資 継続企業の前提に 関する注記の解消 経営努力 事業再生計画の遂行力 （経費の圧縮等） 経緯・経過 ■ 2009年3月期以降の決算短信において、大幅な当期純損失の計上の継続に加え、一部の借入契約について返済期日 等の変更が必要な状況であったことから「継続企業の前提に関する注記」を記載。 ■ 当該状況を解消するための具体的な対応策として、事業再生計画における資本増強策の実施及び当社グルー

  14. Slide 14: トピックス：ジェイ・エス・ビーとの業務提携

    トピックス ： ジェイ・エス・ビーとの業務提携  当社と「学生マンションのパイオニア」であるジェイ・エス・ビーとの 当社と「学生マンションのパイオニア」であるジ イ エス ビ との 業務提携 業務提携によるシナジー効果 新日本建物 不動産開発・販売に関する実績とノウハウ 開発 販売の提案 開発・販売の提案 新たなノウハウ・新たなコンテンツ キャピタルゲイン 1 業務提携プロジェクト部会の設置 2 役職員の派遣等の人材交流 不動産オ ナ の 不動産オーナーのニーズの多様化に の多様化に 3 不動産情報の相互提供 対応し、収益機会を拡大 4 共同による物件の開発・企画・立案及び施工業務 5 専門

  15. Slide 15: III 2011年3月期第3四半期決算の概要

    III 2011年3月期第3四半期決算の概要 III. SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2011年3月期第3四半期決算説明資料 14

  16. Slide 16: 第3四半期決算のポイント

    第3四半期決算のポイント 貸借対照表 ■ 資産売却等により、B/Sのスリム化が進展。 資産売却等により B/Sのスリム化が進展 => 当第3四半期末の総資産91億42百万円（前期末比61億2百万円減） ■ 債務超過の解消。 債務超過 解消 => 当第3四半期末の連結純資産8億42百万円 （第2四半期末の連結純資産△32億64百万円） （第 四半期末の連結純資産 億 百万円） 損益計算書 ■ 売上計上物件が少なかったことなどにより、前年同四半期累計に比べ減収・減益。 ■ マンション・戸建販売事業における売上総利益率が改善。 ■ 事業再生損失の計上。 => たな卸資産評価損、前渡金評価損、固定資産

  17. Slide 17: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 2010/3期 2011/3期 （単位：百万円） 第3Q末 期末 第3Q末 増減額 現金・預金 1,022 768 1,091 323 販売用不動産 1,231 855 533 ● △322 ●販売用不動産の減少 仕掛販売用不動産 11,317 9,913 6,564 ● △3,348 【 【11/3期 第 第3Q末内訳】 】 その他 2,908 1,458 318 △1,139 流動化 ： －百万円 ・・・ －件 マンション販売 ： 5億6百万円 ・・・ 22戸 流動資産合計 16,479 12,995 8,508 △4,487 戸建販売 ： 26百万円 百万円 ・・・ 1棟

  18. Slide 18: 連結損益計算書

    連結損益計算書 2010/3期 2011/3期 第3Q累計 第3Q累計 前年同期比 （単位：百万円） 単位 実績 構成 構成比 実績 構成 構成比 増減額 増減率 ●たな卸資産評価損 16億88百万円 （11/3期第3Q累計額） 売上高 18,206 100.0% 5,734 100.0% △12,472 △68.5% 売上原価 15 901 15,901 87 3% 87.3% ● 6 716 6,716 117 1% 117.1% △9 185 △9,185 △57 8% △57.8% ●販売管理費の内訳 10/3期 11/3期 増減額 （単位：百万円） 第3Q累計 第3Q累計 売上総利益

  19. Slide 19: セグメント別売上高・営業利益

    セグメント別売上高・営業利益  建築請負案件の増加が牽引し、その他の事業が増収。  流動化事業は、たな卸資産評価損の計上等により、大幅な減益。 【売上高】 2010/3期 2011/3期 第3Q累計 第3Q累計 前年同期比 （単位：百万円） 実績 構成比 実績 構成比 増減額 増減率 流動化事業 4,634 25.5% 3,493 61.0% △1,140 △24.6% マンション販売事業 10,373 57.0% 1,366 23.8% △9,007 △86.8% 戸建販売事業 2,827 15.5% 356 6.2% △2,470 △87.4% その他の事業 371 2.0% 516

  20. Slide 20: 2011年3月期通期計画の修正

    2011年3月期通期計画の修正  前回計画数値から売上高・利益ともに下方修正。 => マンション買取再販物件の仕入れ及び販売計画の見直しなどによる減収 => 事業再生計画に基づく、たな卸資産評価損及び債務免除益などの計上 売上高 利益 2010/3期 2011/3期 百万円 百万円 30,000 2,000 売上高[左軸] 実績 前回 今回 前回計画比 前期比 営業利益[右軸] 当期純利益[右軸] （単位：百万円） 計画 修正計画 増減額 増減率 1,500 売上高 22,808 19,600 14,103 △5,497 △28.0% △38.2% 20,000 1,000 営業利益 △23

  21. Slide 21: 流動化事業の状況

    流動化事業の状況  当第3四半期累計では、投資用不動産1件、開発用不動産6件の引渡しを完了。  当第3四半期累計において、たな卸資産評価損16億30百万円を計上。 売上高 利 益 百万円 第3四半期累計実績 百万円 百万円 売上高計画 10,000 2,000 10,000 売上高[左軸] 2010年3月期 売上総利益[右軸] 2011年3月期 営業利益[右軸] 7,500 1,000 7,500 6,750 451 287 5,224 5,000 4,634 0 5,000 4 634 4,634 4,113 3,493 3,493 2,473 2 500 2,500 △1 000 △1

  22. Slide 22: マンション販売事業の状況

    マンション販売事業の状況  当第3四半期累計は、41戸の引渡し（前年同四半期比281戸減）。  売上総利益率が改善。 => 前年同四半期に比べ0.6ptアップの15.3％ 売上高 利 益 百万円 第3四半期累計実績 百万円 百万円 売上高計画 20,000 3,000 20,000 売上高[左軸] 2010年3月期 売上総利益[右軸] 2,500 2011年3月期 営業利益[右軸] 15,000 2,000 15,000 14,184 1,526 1,500 10,373 10,373 10,000 1,000 10,000 330 500 6,991 209 6,014 5 000 5,

  23. Slide 23: 戸建販売事業の状況

    戸建販売事業の状況  当第3四半期累計は、8棟の引渡し（前年同四半期比178棟減）。  売上総利益率が改善。 => 前年同四半期に比べ6.5ptアップの19.1％ 売上高 利 益 百万円 第3四半期累計実績 百万円 百万円 売上高計画 5,000 1,500 5,000 売上高[左軸] 2010年3月期 売上総利益[右軸] 2011年3月期 営業利益[右軸] 4,000 4,000 1,000 3,000 2,827 3,000 2,827 2,822 2,577 500 355 2,000 2,000 68 107 0 1,000 1,000 △69 356 356 323 204 0

  24. Slide 24: IV 進行中プロジェクト

    IV 進行中プロジェクト IV. 進行中プロジ クト SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2011年3月期第3四半期決算説明資料 23

  25. Slide 25: 進行中プロジェクト（マンション販売事業）

    進行中プロジェクト（マンション販売事業） ルネサンス戸塚テラス ルネサンスさがみ野 【 概 要 】 【 概 要 】 所 在 地 ： 神奈川県横浜市戸塚区上矢部町 所 在 地 ： 神奈川県座間市さがみ野1丁目 交 通 ： JR東海道線「戸塚」駅 バス10分 下車徒歩4分 交 通 ： 相鉄本線「さがみ野」駅 徒歩9分 総 戸 数 ： 93戸 総 戸 数 ： 25戸 住 居 間 取 り ： 3LDK～4LDK 住 居 間 取 り ： 1LDK～3LDK 建 物 竣 工 予 定 ： 2011年3月 建 物 竣 工 ： 2011年1月 イメージパース イメージパース ルネサンス小田原城址公園 ルネサンス

  26. Slide 26: お問合せ先

    【お問合せ先】 IR担当部門 ： グループ経営企画チーム グル プ経営企画チ ム TEL ： 03-5962-0770 FAX ： 03-5962-0771 E-mail ： [email protected] URL ： http://www.kksnt.co.jp/ 本資料は、2011年3月期第3四半期の業績に関する情報を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘するこ とを目的としたものではありません。また、本資料は当社が現時点で入手可能な情報に基づいて作成されております。本資料に 記載された意見、計画、予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し

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