Bellevue Group Ag · SIX:BBN

Bellevue — H1 2016 Earnings Presentation

28 slides from Bellevue's earnings presentation, Jul 29, 2016

  1. Slide 1: Präsentation der Halbjahresergebnisse 2016

    Präsentation der Halbjahresergebnisse 2016 Küsnacht, 29. Juli 2016

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda Übersicht André Rüegg, Group CEO Finanzen H1 2016 Daniel Koller, Group CFO Business Highlights André Rüegg, Group CEO Ausblick H2 2016 André Rüegg, Group CEO Anhang 2

  3. Slide 3: Bellevue Group – Übersicht Zusammenfassung

    Bellevue Group – Übersicht Zusammenfassung • Rückgang des operativen Gewinns um 32% auf rund CHF 6.8 Mio. Marktbedingt • Marktbedingt rückläufiger operativer Ertrag von -16% auf CHF 31.2 Mio., mit weiter gebremste operative gestiegenem wiederkehrenden Anteil von 78% (Vorjahr: 71%) Leistung • Unreali

  4. Slide 4: Weiteres Wachstum der Kundenvermögen

    Bellevue Group – Übersicht Weiteres Wachstum der Kundenvermögen Entwicklung der verwalteten Vermögen (AuM) 2012 – 2016 H1 in CHF Mio. +30% AuM mit CHF 6.9 Mrd. auf neuem 6’904 Höchststand +33% +78% +14% • Erneute Erweiterung der Geschäftsbasis um 2480 CHF 1.6 Mrd. oder 30%, trotz erheblichen 5’330 V

  5. Slide 5: Netto-Neugeld als Wachstumstreiber

    Bellevue Group – Übersicht Netto-Neugeld als Wachstumstreiber Entwicklung der verwalteten Vermögen (AuM) 2016 H1 in Mio. CHF Netto-Neugeld von CHF 2.6 Mrd. 9'000 • Positive organische Neugeld- +2’480* 8'000 Entwicklung (+CHF 126 Mio.) trotz schwierigem Marktumfeld -211 6’904 7'000 • Akquisition von

  6. Slide 6: Marktbedingter Rückgang der operativen Ertragskraft

    Bellevue Group – Übersicht Marktbedingter Rückgang der operativen Ertragskraft Entwicklung der operativen Erträge 2014 – 2016 H1 Operativer Ertrag CHF Mio. Ertragskraft infolge negativer Marktent- wicklungen temporär gebremst 40.9 37.3 4.6 • Marktbedingter Rückgang der wiederkehren- 1.8 den Erträge

  7. Slide 7: Anspruchsvolles Umfeld führt zu tieferem operativen Gewinn

    Bellevue Group – Übersicht Anspruchsvolles Umfeld führt zu tieferem operativen Gewinn Entwicklung von operativem Gewinn und Cost-Income-Ratio 2014 – 2016 H1 Operativer Gewinn CHF Mio. Schmälerung des operativen Gewinns um 14.6 32% auf CHF 6.8 Mio. 9.9 4.6 Sonderdividende SIX Group • Rückgang des ope

  8. Slide 8: Nicht wiederkehrende Erträge mit hoher Marktabhängigkeit

    Bellevue Group – Übersicht Nicht wiederkehrende Erträge mit hoher Marktabhängigkeit Entwicklung 2014 – 2016 H1 Performanceabhängige Gebühren (operativ) Performance Fees verzerren CHF 1’000 operatives Ergebnis 3’633 • Geringer Anteil von 2% (Vorjahr: 10%) am operativen Gesamtertrag - CHF 3.1 Mio. YoY

  9. Slide 9: Agenda

    Agenda Übersicht André Rüegg, Group CEO Finanzen H1 2016 Daniel Koller, Group CFO Business Highlights André Rüegg, Group CEO Ausblick H2 2016 André Rüegg, Group CEO Anhang 9

  10. Slide 10: Operatives Ergebnis – Bellevue Asset Management

    Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2016 Operatives Ergebnis – Bellevue Asset Management CHF 1’000 H1 2016 H1 2015  Managementgebühren 24’202 26’290 -2’088 -7.9% Performance-abhängige Gebühren 547 3’633 -3’086 -84.8% Übriger Erfolg -644 -556 -88 +15.8% Dienstleistungen von/an andere Segmente -17 -1

  11. Slide 11: Operatives Ergebnis – Bank am Bellevue

    Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2016 Operatives Ergebnis – Bank am Bellevue CHF 1’000 H1 2016 H1 2015  Brokerage und Corporate Finance 4’968 5’796 -828 -14.3% Zinsgeschäft 1’860 1’760 +100 +5.7% Handelsgeschäft -77 -233 +156 -67.0% Übriger Erfolg 709 649 +60 +9.2% Dienstleistungen von/an andere

  12. Slide 12: Operatives Ergebnis – Group

    Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2016 Operatives Ergebnis – Group CHF 1’000 H1 2016 H1 2015  Zinsgeschäft -17 0 -17 n.m. Übriger Erfolg 6 7 -1 -14.3% Dienstleistungen von/an andere Segmente -10 -4 -6 +150.0% Operativer Ertrag -21 3 -24 n.m. Personalaufwand -1’066 -1’900 +834 -43.8% Sachaufwand -

  13. Slide 13: Operatives Ergebnis – Bellevue Group (konsolidiert)

    Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2016 Operatives Ergebnis – Bellevue Group (konsolidiert) CHF 1’000 H1 2016 H1 2015  Erfolg aus dem Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft 29’832 36’312 -6’480 -17.8% Erfolg aus dem Zinsgeschäft 1’928 1’689 +239 +14.2% Erfolg aus dem Handelsgeschäft -626 -687 +6

  14. Slide 14: Nicht operative Bestandteile – Bellevue Group (konsolidiert)

    Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2016 Nicht operative Bestandteile – Bellevue Group (konsolidiert) CHF 1’000 H1 2016 H1 2015  Operatives Ergebnis 6’757 9’901 -3’144 -31.8% Erfolg aus anderen finanziellen Vermögenswerte zu Fair Value -2’517 1’434 -3’951 n.m. Abschreibungen -1’134 -4’029 +2’895 -7

  15. Slide 15: Konsolidierte Eigenmittel

    Bellevue Group – Halbjahresergebnis 2016 Konsolidierte Eigenmittel Herleitung anrechenbare Eigenmittel Eigenmittel-Beanspruchung per 30. Juni 2016 TCHF Eigene Mittel Anrechenbare TCHF SA-BIZ SA-BIZ (IFRS) Abzüge Eigenmittel 31.12.15 30.6.16 180'000 80'000 Eigenmittel-Überschuss 72’864 Eigene Mittel

  16. Slide 16: Agenda

    Agenda Übersicht André Rüegg, Group CEO Finanzen H1 2016 Daniel Koller, Group CFO Business Highlights André Rüegg, Group CEO Ausblick H2 2016 André Rüegg, Group CEO Anhang 16

  17. Slide 17: Ausgezeichnete Performanceleistung in regionalen Nischen

    Performance Bellevue Group – Business(indexiert seit Lancierung Highlights in %) Ausgezeichnete Performanceleistung in regionalen Nischen BB Entrepreneur Switzerland CHF +77.1% BB Entrepreneur Switzerland SPI Index +39.9% Performance seit Lancierung (in CHF) Anlagestrategie & Produktfokus 195 • Inve

  18. Slide 18: Überzeugender Erfolgsausweis im Bereich Absolute Return

    Bellevue Group – Business Highlights Performance seit Lancierung (indexiert in %) Überzeugender Erfolgsausweis im Bereich Absolute Return BB Global BB Global Macro Macro B EUR +27.8% LIBOR 3 Month +2.8% Performance seit Lancierung (in EUR) Anlagestrategie & Produktfokus 135 • Globale Makro-Strategie

  19. Slide 19: Starke Ergänzung dank hoher Qualität von StarCapital

    Bellevue Group – Business Highlights Starke Ergänzung dank hoher Qualität von StarCapital StarCap Winbonds plus Performance seit Lancierung (in EUR) Anlagestrategie & Produktfokus 220 • Defensive vermögensverwaltende Strategie 200 • Globales Anlageuniversum 180 • Flexible Investitionsmöglichkeiten i

  20. Slide 20: Starke Ergänzung dank hoher Qualität von StarCapital

    Bellevue Group – Business Highlights Starke Ergänzung dank hoher Qualität von StarCapital StarCap Argos Performance seit Lancierung (in EUR) Anlagestrategie & Produktfokus 260 • Globales Anlageuniversum 230 • Flexible Investitionsmöglichkeiten in allen Segmenten der globalen Rentenmärkte 200 • Aktiv

  21. Slide 21: Business Update – Bank am Bellevue

    Bellevue Group – Business Highlights Business Update – Bank am Bellevue Weitere Fortschritte im Corporate Finance trotz volatilem Marktumfeld Erfolgreich abgeschlossene Corporate Ausblick Corporate Finance für Finance Transaktionen im H1-2016 H2-2016 • 1 M&A • Vielversprechende M&A und ECM Pipeline

  22. Slide 22: Agenda

    Agenda Übersicht André Rüegg, Group CEO Finanzen H1 2016 Daniel Koller, Group CFO Business Highlights / André Rüegg, Group CEO Ausblick H2 2016 André Rüegg, Group CEO Anhang 22

  23. Slide 23: Ausblick / Prioritäten 2. HJ 2016

    Bellevue Group – Ausblick H2 2016 Ausblick / Prioritäten 2. HJ 2016 Für weitere Wachstumsschritte gerüstet • Schrittweise Integration von StarCapital, bei gleichzeitiger Wahrung hoher lokaler Autonomie (Strukturen, Aktivitäten, Marktauftritt) Integration und Weiterentwicklung • Generelle Weiterentwi

  24. Slide 24: Agenda

    Agenda Übersicht André Rüegg, Group CEO Finanzen H1 2016 Daniel Koller, Group CFO Business Highlights André Rüegg, Group CEO Ausblick H2 2016 André Rüegg, Group CEO Anhang 24

  25. Slide 25: Bellevue Group – Übersicht

    Anhang Bellevue Group – Übersicht Segmente Gründungsjahr Group CEO: André Rüegg; CFO: Daniel Koller 1993 Anzahl Mitarbeiter in FTE Bank am Bellevue Asset Management CEO: Serge Monnerat CEO: André Rüegg 105 Kundenvermögen in CHF Aktivitäten 9.4 Mrd. Unabhängiges Research & Brokerage Healthcare Anlage

  26. Slide 26: Organisatorische Stabilität, Kontinuität und Weiterentwicklung

    Anhang Bellevue Group – Organisatorische Stabilität, Kontinuität und Weiterentwicklung Überdurchschnittliche personelle Stabilität • Fluktuation deutlich unter 5% 18 • Kaum Verlust von Schlüsselpersonen und 2 Talenten 3 Frankfurt Laufende Stärkung der personellen London und organisatorischen Basis 4

  27. Slide 27: Investment Highlights Bellevue Group

    Anhang Investment Highlights Bellevue Group • Führende Finanzboutique im wachsenden globalen Vermögens- und Asset Management Geschäft  Unabhängig, effizient und unternehmerisch geführt seit Gründung 1993  Schweizer Wurzeln mit Fokus auf attraktive Wachstums- und Nischenmärkte  Langfristig orienti

  28. Slide 28: Kontakt

    Kontakt Investor Relations Daniel Koller Bellevue Group Seestrasse 16 CH-8700 Küsnacht Phone +41 44 267 67 00 Fax +41 44 267 67 01 [email protected]

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