Wistron Corporation · TWSE:3231
Wistron — Investor Presentation (March 2024)
22 slides from Wistron's investor presentation, Mar 4, 2024
Slide 1: Wistron
wistron 42 | A ie ty A IR 4] 2 3) fj FR
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer ▪This presentation is private and confidential and is being made available to the recipient on the express understanding that it will be kept confidential and that the recipient shall not copy, reproduce, distribute or pass to third parties this presentation in whole or in part at any tim
Slide 3: 公司簡介
公司簡介 Corporate Development Acer carved out Listed on the Acquired the Set up Wistron Wiwynn listed on Sold China smart Acquired KOE for DMS business Taiwan Stock monitor business Medical Tech and the Taiwan Stock device assembly automotive LCM and certain HIB Exchange by the from Lite-On Wistron Dig
Slide 4: 資通訊產品的產業品牌
資通訊產品的產業品牌 運算產品 企業與網通產品 工業與車用產品 客戶服務與綠資源 筆電, 桌電, 顯示器, 伺服器, 儲存設備, 工業電腦及移動裝置 維修與零件服務, 電腦周邊設備,音訊設備 GPU 伺服器, GPU 加速卡, 專業顯示器, 車用產品, 技術支援服務, 交換器, 路由器, 網路電話 液晶顯示模組 電子廢料回收及再生 4
Slide 5: 產品與營運策略
產品與營運策略 核心事業 成長事業 未來動能 個人運算 人工智慧運算 綠資源 筆記型電腦 GPU 伺服器 塑料 & 電池回收再利用 桌上型電腦 GPU 加速卡 顯示螢幕 GPU 晶片模組 智慧生活運算 電腦周邊設備 智慧家庭, 智慧零售, 智慧能源 網路電話 網通運算 交換器及網路資安裝置 車用運算 企業運算 智慧座艙 伺服器 工業運算 工業電腦及企業型手持裝置 儲存設備 客戶服務 維修與零件服務 5
Slide 6: 產品與營運策略
產品與營運策略 核心事業 > 70 % < 30 % 成長事業 個人運算 人工智慧運算 筆記型電腦 營收比重 GPU 伺服器 桌上型電腦 GPU 加速卡 顯示螢幕 GPU 晶片模組 電腦周邊設備 網通運算 網路電話 交換器及網路資安裝置 工業運算 企業運算 < 40 % > 60 % 工業電腦及企業型手持裝置 伺服器 儲存設備 客戶服務 獲利比重 維修與零件服務 6
Slide 7: 居於領先的產品領導地位
居於領先的產品領導地位 Top 3 Top 2 Top 1 筆記型電腦 顯示螢幕 企業伺服器 售後維修服務 桌上型電腦 AI伺服器 網路資安裝置 企業型手持裝置 主機版 (by 營收) 加速卡 7
Slide 8: 全方位系統整合 - 一站式服務
全方位系統整合 - 一站式服務 設計 製造 & 物流 • 軟體開發 • 組裝服務 • 工業設計 • 品質管理 • 電子、機構件整合 • 全球供應鏈管理 售後維修服務 技術服務 • 管理客戶售後維修服務 • 液晶顯示模組 • 專案規劃 • 綠資源事業 • 工業電腦 • 儲存裝置 8
Slide 9: 全生命週期服務提供者
全生命週期服務提供者 Prototype Concept Early Design Automated Prototype Concept Early R&D Investment Discussion Engagement Manufacturing High Product Quality Discussion 1,500位軟體工程師 Efficient Distribution 8,800位工程師 Reverse LogisticsReverse 6,500項專利 Logistics After-Sales Services 1,900項美國發明專利 9
Slide 10: 生產據點遍布全球
生產據點遍布全球 China Czech Republic Zhongshan Taiwan Server Brno VoIP DT Server Hsinchu Display Data center Server, IPC, AI, Keyboard Networking Kaohsiung Chongqing LCM NB Mexico DT Docking Juarez Server India Chengdu Data center NB Networking Bangalore DT Smart devices Docking Kunshan LCM Vietnam Automot
Slide 11: 全球研發、售後服務據點
全球研發、售後服務據點 China USA Kunshan San Jose Shanghai Zhongshan Wuhan Chongqing Chendu Brno, Czech Taiwan Istanbul, Turkey Taipei Hsinchu Kaohsiung Bangalore, India Dallas, US Hong Kong Chiba, Japan Mexico City Singapore Subic Bay, Philippines Sao Paulo, Brazil R&D Center Service Center
Slide 12: 緯創集團
緯創集團 緯創資通 緯穎科技服務 股份有限公司 股份有限公司 全球技術服務的領導者提供 提供客製化完整的雲端基礎 創新性ICT產品、服務及系統 建設及應用服務之解決方案 緯創軟體 啟碁科技 股份有限公司 股份有限公司 專業的軟體服務 寬頻通訊、物聯網與 車用產品的領導工業品牌 12
Slide 13: 公司願景與使命
公司願景與使命 創新而永續 環境 社會 治理 創新 願景 使命 永續發展主軸 永續發展策略 創造美好生活， 永續責任採購 綠色產品創新 值得信賴的永續科技創新夥伴 循環再生經濟 低碳製造轉型 成就員工使命 幸福共融職場 13
Slide 14: Sustainability through Innovation
D> AMER Hea te fs Environment 63.0% A 144352 fix P41 BR Sustainability through Innovation tt @ H at Social 2.48{85c 1.35(87t 17,547 (RR H94.0%) 5 Nias (=e E ALTASAURBSRSE ARB eA HHPMUBLRARS RIT x li Innovation d
Slide 15: 財務表現
財務表現 營業收入 (NT$ B) 營業淨利 (NT$ B) 985 27.4 27.3 878 845 862 867 16.3 13.3 14.4 2019 2020 2021 2022 2023* 2019 2020 2021 2022 2023* 權益報酬率 (%) 每股盈餘 (NT$) 14.0 4.0 4.1 12.8 3.8 11.4 3.1 9.5 10.3 2.4 2019 2020 2021 2022 2023* 2019 2020 2021 2022 2023* * 2023年自結損益 15
Slide 16: 資產負債表管理
資產負債表管理 流動比 (%) 速動比 (%) 84.2 119.6 121.9 116.7 115.3 115.3 74.7 72.0 69.9 64.1 2019 2020 2021 2022 1-3Q'23 2019 2020 2021 2022 1-3Q'23 負債比 (%) EBITDA (NTD$ B) 41.7 44.1 80.0 81.4 76.0 72.6 72.5 29.2 30.5 27.6 2019 2020 2021 2022 1-3Q'23 2019 2020 2021 2022 1-3Q'23 16
Slide 17: 損益表
損益表 NT$ M 2022 2021 2020 2019 2018 營業收入淨額 984,619 862,083 845,012 878,255 889,536 已實現營業毛利 69,729 7.1% 51,135 5.9% 46,053 5.4% 42,158 4.8% 37,559 4.2% 推銷費用 (11,433) -1.2% (9,467) -1.1% (8,866) -1.0% (9,243) -1.1% (9,226) -1.1% 管理費用 (5,815) -0.6% (4,531) -0.5% (3,667) -0.4% (3,417) -0.4% (3,164) -0.4%
Slide 18: 損益表(112年1-3季 vs. 111年1-3季)
損益表(112年1-3季 vs. 111年1-3季 ) NT$ M 1-3Q 2023 1-3Q 2022 YoY 營業收入淨額 636,517 720,765 -11.7% 營業毛利 47,571 7.47% 47,051 6.53% 1.1% 推銷費用 (8,103) -1.27% (8,355) -1.16% -3.0% 管理費用 (5,036) -0.79% (4,039) -0.56% 24.7% 研究發展費用 (17,577) -2.76% (17,879) -2.48% -1.7% 營業費用 (30,716) -4.83% (30,273) -4.20% 1.5% 營業淨利 16
Slide 19: 損益表(112年第三季 vs. 第二季 & 111年第三季)
損益表(112年第三季 vs. 112年第二季 & 111年第三季) NT$ M Q3 2023 Q2 2023 QoQ Q3 2022 YoY 營業收入淨額 217,040 207,477 4.6% 250,103 -13.2% 營業毛利 17,042 7.85% 15,677 7.56% 8.7% 17,874 7.15% -4.7% 推銷費用 (2,749) -1.27% (2,665) -1.28% 3.2% (2,973) -1.19% -7.5% 管理費用 (1,744) -0.80% (1,586) -0.76% 10.0% (1,591) -0.64% 9.6% 研究發展費用
Slide 20: 資產負債表
資產負債表 NT$ M 2023/09/30 2023/06/30 2022/09/30 現金及約當現金 & 短期投資 57,014 12% 61,765 14% 70,392 15% 應收票據及帳款 143,702 31% 126,166 28% 102,450 22% 存貨 133,647 29% 139,237 31% 189,360 40% 待出售非流動資產 25,964 6% - 0% - 0% 其它流動資產 17,601 4% 23,839 5% 28,046 6% 流動資產合計 377,928 81% 351,006 79% 390,248 82% 長期股權投 17,346 4%
Slide 21: 現金流量表
現金流量表 NT$ M 1Q-3Q 2023 1Q-3Q 2022 期初現金及約當現金餘額 66,337 70,154 營業活動之現金流量： 本期淨利 17,198 16,510 折舊及各項攤銷 9,252 8,368 透過損益按公允價值衡量金融資產及負債之淨損失(利益) 360 4,052 應收帳款之淨變動 (42,859) 66,504 應付帳款之淨變動 15,833 (40,650) 存貨之淨變動 17,406 (10,113) 其他 (4,169) (2,513) 營 業 活 動 之 淨 現 金 流 入 (出 ) 13,021 42,158 投資活動之現金流量： 資本支出 (11,41
Slide 22: 股利發放
股利發放 2018 2019 2020 2021 2022 現金股利 (NT$) 1.5 2.0 2.2 2.2 2.6 股票股利 (NT$) - - - - - 每股盈餘 (NT$) 1.76 2.40 3.10 3.76 4.01 現金股利配發率 (%) 85% 83% 71% 59% 65% 總配發率 (%) 85% 83% 71% 59% 65% 22