Nsw Inc. · TSE:9739
Nsw — FY2026 Earnings Presentation
31 slides from Nsw's earnings presentation, May 11, 2026
Slide 1: 2026年3月期 決算説明
2026573 HA ie SAR 20264 F5A11 Humanware By Systemware
Slide 2: 目次
1. 2026年3月期決算概況 目次 2. 2027年3月期計画 3. 事業トピックス 2
Slide 3: 1．2026年3月期決算概況
1．2026年3月期決算概況
Slide 4: 決算ハイライト1
決算ハイライト1 2026年3月期は、過去最高売上高を達成。 営業利益は期初計画通り減益となるも計画を上回り着地。 （単位：百万円） 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 百万 50,000 50,000 10,000 売上高 前年同期比 52,431 百万円 4.8 ％ 40,000 8,000 30,000 6,000 営業利益（率） 前年同期比 20,000 4,000 5,290 百万円 △13.5 ％ （10.1 ％） （△2.1p） 10,000 2,000 0 0 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 4
Slide 5: 決算ハイライト2 セグメント別売上・利益推移
決算ハイライト2 セグメント別売上・利益推移 （単位：百万円） ● 売上高 ● 営業利益 52,431 50,028 ＋4.8% 6,116 △13.5% 50,000 6,000 5,290 ＋4.9% 40,000 EP 5,000 EP △25.6% 4,000 30,000 SV +6.0% SV △35.8% 3,000 20,000 2,000 EB △6.6% EB +1.6% 10,000 1,000 DV +6.8% DV ＋13.3% 0 0 2025年3月期 2026年3月期 2025年3月期 2026年3月期 5
Slide 6: 連結業績 概要
連結業績 概要 （単位：百万円） 2026年3月期 計画比 前年同期比 2025年3月期 計画 実績 増減額 増減率 増減額 増減率 実績 売上高 52,431 +1,431 +2.8% +2,403 +4.8% 51,000 50,028 営業利益 5,290 +190 +3.7% △826 △13.5% 5,100 6,116 同率 10.1% +0.1p △2.1p 10.0% 12.2% 経常利益 5,533 +393 +7.7% △634 △10.3% 5,140 6,168 同率 10.6% +0.5p △1.8p 10.1% 12.3% 当期純利益 3,709 +169 +4.8
Slide 7: 売上高・利益の増減要因（前年同期比）
売上高・利益の増減要因（前年同期比） （単位：百万円） ● 売上高 ● 営業利益 △252 +610 +504 +175 粗利率 デバイス 売上増 低下 エンベ △1,078 +855 デッド サービス 販管費 +761 増加 エンター プライズ 52,431 賃上げに伴う人件費増 6,116 渋谷地区再編 広告宣伝費増加 5,290 50,028 +2,403 △826 2025年3月期 2026年3月期 2025年3月期 2026年3月期 7
Slide 8: エンタープライズソリューションセグメント 概況
エンタープライズソリューションセグメント 概況 （単位：百万円） 計画比 前年同期比 ビジネスソリューション 2026年3月期 2025年3月期 計画 ⚫ 製造業・物流業向け 実績 増減額 増減率 増減額 増減率 実績 物流分野における不採算案件 と機会損失による影響で前期 売上高 16,349 +389 +2.4% +761 +4.9% 15,960 15,587 比減 ビジネス ⚫ 小売業向け ソリューション 6,281 △117 △1.8% 6,399 主要顧客の維持・拡大に努め 堅調に推移 金融・公共 ソリューション 8,293 +1,009 +13.9% 7,284 金融・公共ソリュ
Slide 9: サービスソリューションセグメント 概況
サービスソリューションセグメント 概況 （単位：百万円） 2026年3月期 計画比 前年同期比 2025年3月期 デジタルソリューション 計画 実績 増減額 増減率 増減額 増減率 実績 ⚫ IoT・AI 製造業向けのシステム開発が 売上高 15,218 +528 +3.6% +855 +6.0% 14,690 14,362 好調に推移し、売上・利益面 に貢献 デジタル ⚫ WEB・EC ソリューション 4,992 +559 +12.6% 4,432 不採算案件が続いたことによ クラウド・ り利益面にインパクト。管理 インフラサービス 10,225 +295 +3.0% 9,930 体制強化に
Slide 10: エンベデッドソリューションセグメント 概況
エンベデッドソリューションセグメント 概況 （単位：百万円） 2026年3月期 計画比 前年同期比 2025年3月期 組込み開発 計画 実績 増減額 増減率 増減額 増減率 実績 ⚫ オートモーティブ SDVの需要継続に伴う既存顧 売上高 11,250 +70 +0.6% +175 +1.6% 11,180 11,075 客の維持・拡大により好調に 推移 営業利益 1,609 +209 +15.0% △112 △6.6% 1,400 1,722 ⚫ インダストリー 他分野との連携により付加価 同率 14.3% +1.8p △1.2p 12.5% 15.6% 値を創出するモバイル分野を 中心に拡
Slide 11: デバイスソリューションセグメント 概況
デバイスソリューションセグメント 概況 （単位：百万円） 2026年3月期 計画比 前年同期比 2025年3月期 デバイス開発 計画 実績 増減額 増減率 増減額 増減率 実績 ⚫ 顧客の好不調の波はあるもの の、新規開拓の効果もあり、 売上高 9,612 +442 +4.8% +610 +6.8% 9,170 9,002 売上利益とも拡大 営業利益 1,447 +307 +27.0% +169 +13.3% 1,140 1,278 ⚫ 提案型ビジネスを増やしてい くことでより自社の強みを生 同率 15.1% +2.6p +0.9p 12.4% 14.2% かし市場拡大を目指す ⚫ 海外の半導
Slide 12: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2025年3月期末 2026年3月期末 主な要因（百万円） 流動・固定 流動・固定 負債 【資産】 負債 11,397 11,735 受取手形、売掛金及び +881 契約資産の増加 流動資産 投資有価証券の増加 +999 流動資産 36,858 37,911 【負債】 純資産 買掛金の増加 +513 純資産 37,891 未払法人税等の減少 △530 35,414 賞与引当金の減少 △318 固定資産 固定資産 【純資産】 10,291 11,377 当期純利益 3,709 配当金の支払 △1,266 総資産 47,149百万円 総資産 49,289百万円 12
Slide 13: 各指標の推移
各指標の推移 PBR 自己資本比率 2.0倍 80% 76.9% 1.41 75.2% 75.1% 1.5倍 1.23 1.24 73.5% 1.08 0.96 75% 72.0% 1.0倍 70% 0.5倍 0.0倍 65% 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 ROE ROA 15% 15% 13.8% 14.5% 13.6% 14.5% 14.0% 14.0% 13.5% 10% 10% 10.7% 10.1% 11.5% 5% 5% 0% 0% 22年3月期 23年3月期 24年3月期
Slide 14: 2．2027年3月期計画
2. 20275737 Haare NSW
Slide 15: 連結業績予想
連結業績予想 （単位：百万円） 2027年3月期 前年同期比 2026年3月期 計画 増減額 増減率 実績 売上高 54,000 +1,568 +3.0% 52,431 営業利益 5,400 +109 +2.1% 5,290 同率 10.0% △0.1p 10.1% 経常利益 5,450 △83 △1.5% 5,533 同率 10.1% △0.5p 10.6% 当期純利益 3,750 +40 +1.1% 3,709 同率 6.9% △0.1p 7.1% 15
Slide 16: セグメント別業績予想１
セグメント別業績予想１ （単位：百万円） 2027年3月期 前年同期比 2026年3月期 計画 増減額 増減率 実績 売上高 13,620 △2,729 △16.7% 16,349 エンタープライズ ソリューション 営業利益 1,630 △68 △4.0% 1,698 同率 12.0% +1.6p 10.4% 売上高 18,670 +3,451 +22.7% 15,218 サービス ソリューション 営業利益 710 +176 +33.0% 533 同率 3.8% +0.3p 3.5% 16
Slide 17: セグメント別業績予想２
セグメント別業績予想２ （単位：百万円） 2027年3月期 前年同期比 2026年3月期 計画 増減額 増減率 実績 売上高 11,780 +529 +4.7% 11,250 エンベデッド ソリューション 営業利益 1,610 +0 +0.0% 1,609 同率 13.7% △0.6p 14.3% 売上高 9,930 +317 +3.3% 9,612 デバイス ソリューション 営業利益 1,450 +2 +0.1% 1,447 同率 14.6% △0.5p 15.1% 17
Slide 18: 投資状況について
投資状況について 2026年 2027年 3月期 3月期 事 ・人材育成 業 戦 ・全社AI活用 7億円 10億円 略 ・海外マーケティング 経 • 処遇改善 営 基 • 教育環境強化 盤 16億円 20億円 • キャリア採用強化 戦 略 • ブランディング活動 事業拡大と人材強化にフォーカスし、関連する施策に積極投資を行う 18
Slide 19: 剰余金の配当（増配）について
剰余金の配当（増配）について ⚫ 期末配当を40円増額し、1株当たり45円から85円とする（年間配当125円） 直近の配当予想 前年実績 決定額 （2025年5月12日） （2025年3月期） 基準日 2026年3月31日 2026年3月31日 2025年3月31日 1株当たり配当金 85円00銭 45円00銭 45円00銭 配当金総額 1,266百万円 － 670百万円 効力発生日 2026年6月30日 － 2025年6月24日 配当原資 利益剰余金 － 利益剰余金 • 2026年3月期の通期業績で、連結売上高500億円を3年連続で上回る • 一定の経営基盤を確立したことを踏まえ、従来以上に
Slide 20: 配当予想
配当予想 ⚫ 配当性向50％を当面の目安として、財務状況および業績に応じた 安定的かつ継続的な配当を実施 50.2% 49.7% 一株あたり配当金・連結配当性向の推移 配当金(円) 配当性向(%) 34.6% 29.5% 125 125 21.6% 21.5% 20.0% 85 85 50 55 40 21年3月期 22年3月期 23年3月期 24年3月期 25年3月期 26年3月期 27年3月期予 20
Slide 21: ３．事業トピックス
３．事業トピックス
Slide 22: 経営・事業戦略の統合フレームワーク
経営・事業戦略の統合フレームワーク 事業戦略（コア事業拡大・成長領域の創出） 経営基盤戦略 人材強化 (リスキリング ) ■ 組立製造・金融領域の拡充 業務コンサル人材の創出 企業ブランド 力の向上 エンタープライズ システム企画領域 の強化・デジタルガバメントへのシフト 異業種連携を通じた高度な課題解決能力 【全社基盤】杉咲花さん起用 CMの継続 ソリューション を持つコンサルタントの育成 放映による将来を見据えた積極的投資 ■ 生成AIを活用したビジネス転換 新卒採用としての効果 生成AIを軸に、事業構造の転換と新たな成長を創出 ■ 製造業DXソリューション特化 上流企画・ AI人材育成
Slide 23: エンタープライズソリューション 注力分野実績
エンタープライズソリューション 注力分野実績 （億円） コア事業拡大・成長領域の創出 2025/3期 2026/3期 2028/3期 人材強化 (リスキリング ) 実績 実績 目標 ■ 組立製造・金融領域の拡充 業務コンサル人材の創出 システム企画領域 の強化・デジタルガバメントへのシフト 異業種連携を通じた高度な課題解決能力を 持つコンサルタントの育成 事業規模 155 163 180～190 ■ 生成AIを活用したビジネス転換 生成AIを軸に、事業構造の転換と新たな成長を創出 注力分野 40 43 70 モダナイゼーション案件における 中～大規模案件受注獲得増 AI駆動開発のプラットフォー
Slide 24: サービスソリューション 注力分野実績
サービスソリューション 注力分野実績 （億円） コア事業拡大・成長領域の創出 人材強化 (リスキリング ) 2025/3期 2026/3期 2028/3期 実績 実績 目標 ■ 製造業DXソリューション特化 上流企画・ AI人材育成 設計・製造領域の DX推進を強力にサポート コンサルティング能力強化と生成 AIを活用 した業務変革 事業規模 143 152 170～180 ■ 基盤・運用サービス拡充 クラウド一括提供、 IT運用・ BPO事業の展開 注力分野 60 65 90 先端技術を体験できる展示施設「Kyoto Innovation Digital Labo(KiND)」を開設 ～生成
Slide 25: エンベデッドソリューション 注力分野実績
エンベデッドソリューション 注力分野実績 （億円） コア事業拡大・成長領域の創出 人材強化 (リスキリング ) 2025/3期 2026/3期 2028/3期 実績 実績 目標 ■ SDV化・次世代 NW対応 異業種クロス人材の創出 クルマの SDV化加速に向けた対応領域拡大と技術強化 異なる業種ノウハウをクロスさせたビジネ スモデルを牽引する専門技術者の育成 事業規模 110 112 130～140 ■ 組み込み開発の深耕と展開 車載・産業機器向け、特定分野から幅広い業種へ展開 注力分野 30 37 50 モビリティ分野 組み込み開発 技 車載分野：モビリティ/オートモーティブ受託開発 改
Slide 26: デバイスソリューション 注力分野実績
デバイスソリューション 注力分野実績 （億円） コア事業拡大・成長領域の創出 人材強化 (リスキリング ) 2025/3期 2026/3期 2028/3期 実績 実績 目標 ■ デバイスビジネスの進化 グローバル人材の育成 デバイス提供ビジネスへのダイナミックな進化 海外事業拡大を支えるグローバル対応可能 な専門人材の育成による事業成長 事業規模 90 96 100～110 ■ LSIソリューションの拡大 最先端技術を活用した海外市場への進出と深化 注力分野 10 23 25 半導体業過向けセキュリティ基盤としてKeyperを採用 ～SEMIが示すサイバーセキュリティ要求思想に整合した半導体開
Slide 27: FEAR aa C EE ra Tay
FEAR aa C EE ra Tay NSW
Slide 28: これからのSIerとしての基本認識
これからの SIer としての 基本認識 SIer の本質と生成 AIによる変化の加速 SIer の本質 変化の加速 ● 社内AI活用推進として ● GPT, Claude, Gemini の最新モデルを開発環境に利用 → 案件や開発のフェーズによって用途にあわせたモデルの使い分けを実現。 ● 社内AI利用者が前期556 人(27.2%) から 997 人(48.8%) に増加。 価値実現 → 定着 → 改善 → 価値拡大 / 価値継続 求められるのは、価値実現 価値継続 へ の循環 28
Slide 29: 重点領域 Physical AI
重点領域 Physical AI ハードからソフトまでをつなぎ切る総合力 省人化にとどまらず “高付加価値化” を加速する 現場で作成・配送・収集されたデータをデジタルツイン上で再現分析 データソースとなる”現場”に対し、デジタルツインのアウトプットがEmpowermentとなることを目指す モノを作る現場 モノを運ぶ現場 モノを使う現場 29
Slide 30: まとめ
まとめ 戦略の実効性を高める全社横断の推進軸 事業戦略 注力分野 注力分野 ＋α Physical AI ｚ 生成AI コア事業拡大 成長領域の創出 コア事業拡大 成長領域の創出 ＋α Physical AI ＋α Physical AI 経営基盤戦略 投資戦略 30
Slide 31: NSW Humanware By Systemware
NSW Humanware By Systemware