Minebeamitsumi Inc. · TSE:6479
Minebeamitsumi — Minebea — Q3 FY2003/3 Earnings Presentation
18 slides from Minebeamitsumi's earnings presentation, Feb 7, 2003
Slide 1: ミネベア株式会社決算説明会 2003年3月期第3四半期決算
ミネベア株式会社決算説明会 2003年3月期第3四半期決算 2003 (平成15) 年 2月7日 代表取締役社長 山本 次男
Slide 2: 2003年3月期第3四半期 連結業績サマリー
2003年3月期第3四半期 連結業績サマリー 2002/3期 -------- 2003/3期 -------- 伸び率 (百万円) 第3四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 前年同期比 前四半期比 売 上 高 68,536 72,367 64,882 68,723 +0.3% +5.9% 営業利益 4,964 6,031 4,145 5,519 +11.2% +33.1% 経常利益 3,835 4,524 3,143 4,036 +5.2% +28.4% 税引前利益 － 4,203 2,614 3,735 － +42.9% 純 利 益 － 1,903 640 1,889 － +195.
Slide 3: セグメント別実績
セグメント別実績 2002/3期 -------- 2003/3期 -------- 伸び率 (百万円) 第3四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 前年同期比 前四半期比 〔売上高〕 機械加工品 28,358 31,668 28,641 28,723 +1.3% +0.3% ベアリング関連製品 23,166 26,420 23,638 23,845 +2.9% +0.9% その他機械加工品 5,190 5,249 5,002 4,879 -6.0% -2.5% 電子機器 39,879 40,699 36,241 40,000 +0.3% +10.4% 回転機器 19,435 20,793
Slide 4: 第3四半期の状況
第3四半期の状況 機械加工品セグメント 数字は第3四半期売上高の7－9月期比増減率 売上高 ベアリング 関連製品 ベアリング関連製品 ボールベアリング： 売上 -1%、11月販売（社内使用含む） 35% 1億4,000万個、12月若干反落、利益率上昇 ロッドエンド＆スフェリカルベアリング： -7% 需要低迷続く 7% ピボットアッセンブリー ： +16% シェア拡大、利益率改善へ その他機械 加工品 回転機器 スピンドルモーター ： 3.5インチFDBモーター好調により、売上 +35% 電子機器セグメント 11月に黒字化達成 売上高 ファンモーター ： +6% 売上高過去最高、利益引き続き高水
Slide 5: 部門別営業利益推移
部門別営業利益推移 来期は2桁へ (億円） 80 9.4% 10% 70 8.9% 9% 8.3% 8.0% 60 8% 7.2% 7% 50 6.4% 6.1% 6% 40 70 5% 30 56 47 49 51 48 4% 20 41 3% 9 7 10 4 3 2% △5 △4 1 0 1% △ 10 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 0% 2002/3期 2003/3期 機械加工品 電子機器 全社営業利益率 機械加工品セグメントの営業利益率が16.6%に回復 電子機器セグメントも利益改善 2003年2月7日 4
Slide 6: 用途別・地域別売上高実績
用途別・地域別売上高実績 第3四半期売上高、7－9月期比較 用途別売上高 情報通信 PC及び 自動車 航空・宇宙 家電機器 モータ その他 合計 機器 周辺機器 売上高比率 6.9% 9.2% 9.2% 9.0% 47.5% 5.6% 12.6% 100.0% 前四半期比 伸び率 -0.3% +11.3% -8.3% -10.1% +18.6% +6.7% -9.3% +5.9% 地域別売上高 アジア 日本 北米 欧州 合計 (除 日本) 売上高比率 26.0% 40.8% 20.8% 12.4% 100.0% 前四半期比 伸び率 -6.9% +17.2% +1.5% +10.8% +5.9%
Slide 7: 販管費推移
販管費推移 (億円) 150 25% 131 133 124 126 124 122 122 120 20% 18.7% 18.5% 18.4% 17.9% 18.8% 90 17.1% 17.7% 15% 60 10% 30 5% 0 0% 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2002/3期 2003/3期 販管費 売上高販管費比率 経費削減を継続して実施 2003年2月7日 6
Slide 8: 有利子負債推移
有利子負債推移 （億円） 今期有利子負債予定額 3,000 100億円削減達成見込み 2,711 2,500 来期も財務体質強化を継続 2,209 2,000 1,927 1,852 1,827 1,732 1,743 1,722 1,683 1,687 1,627 1,606 1,500 1,000 500 0 99/3期 00/3期 01/3期 02/3期 02年9月 02年12月 有利子負債 ネット有利子負債 2003年2月7日 7
Slide 9: 2003年3月期第4四半期見通し
2003年3月期第4四半期見通し • 1-3月期の市場環境 – ボールベアリング エアコン向け需要回復 – クリスマス商戦後、当初見込みを上回る反動なし – HDD市場比較的底堅い – 景気見通しが懸念材料 • 下期業績見通し変更なし 鍵は、 – ボールベアリング – スピンドルモーター – キーボード – ファンモーター 2003年2月7日 8
Slide 10: ボールベアリング販売数量推移
来期中1億8,000万個 ボールベアリング販売数量推移 実現目指す (百万個/月） 1月1億4,000万個以上 昨年11月 180 180 社内使用量 3月1億5,000万個目標 1億4,000万個 160 外部販売量 142 135 141 140 125 131 121 115 120 111 45 44 35 41 46 100 31 33 33 80 60 89 90 97 91 90 97 40 82 78 20 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 3月まで 予 目標 2002/3期 2003/3期 2004/3期 2003年2
Slide 11: ボールベアリング生産計画
ボールベアリング生産計画 2003年末までに月1億8,000万個体制構築 売上拡大と並行して、増産及び生産 － 設備投資を当初予定より大幅削減 性改善を実施し、製造単価を大幅に ⇒ 50 億円 （従来の1/6） 引き下げ、利益率を維持、ないしは 拡大する。 設備機械 最小限の新設備 工場スペース 増やさず ボールベアリング販売単価・製造単価・生産数量の推移 人員 増員せず むしろ更なる削減を目指す （百万個） 200 新生産方式 指数 販売単価 180 160 指数 140 生産性向上施策 120 z 歩留まりの向上 100 製造単価 80 z サイクルタイムの短縮 生産数量 60 z 消耗品
Slide 12: HDDスピンドルモーター販売数量推移
HDDスピンドルモーター販売数量推移 (万台/月） 1-3月期中にFDBモーター生産能力を 800 月産600万台に引き上げ 750 FDBモーター 700 BBモーター 600 600 500 500 450 400 300 200 100 0 4-6 7-9 10 1-3 4-6 7-9 10 1-3 4-6 12予 -12 -12 予 予 02/3期 03/3期 04/3期 鍵は超精密機械加工 2003年2月7日 11
Slide 13: HDDスピンドルモーター事業の現状及び戦略
HDDスピンドルモーター事業の現状及び戦略 市場シェア及び市場規模：2002年10-12月 3.5インチデスクトップ ハイエンドサーバー 21％ 当社現行シェア 25％ FDBモーターが増加 * FDBモーターにおける シェアは50％近く 月200万台市場 次なる 2.5インチ以下 ターゲット 10％ 来期、 FDBモーターに参入 月1,500万台市場 月300万台市場 3.5インチローエンドのみで黒字基盤を構築 ユーザーのFDB化に合わせて順次3.5インチ売上拡大 2003年4－6月に黒字化 次は、ハイエンド及び2.5インチ以下 収益拡大へ 機械加工・組立とも現有スペースで月1,000万台生
Slide 14: 第4四半期その他製品見通し
第4四半期その他製品見通し ピボットアッセンブリー – 1-3月期は月1,500万台（前年比50%増）、市場シェア7～8割に – 利益は改善傾向 ファンモーター – CPU用等の市場シェア拡大、1-3月期も月600万台以上を目指す – 松下モータ社との共同開発製品の量産準備開始 キーボード – 1月は予想を上回る230万台の販売 – しかし、1-3月期は季節変動要因により販売若干減少する見通し エレクトロデバイス – ライティングデバイスを次の柱に バックライト新規案件の獲得が順調に進展、来期売上目標70億円 2003年2月7日 13
Slide 15: 中国事業の展望
中国事業の展望 中国は最大の成長市場、将来タイと並ぶ製造拠点に 重点取り組み内容 ベアリングを中心に、 営業 中国エリア売上高推移 ４割増収 ¾中国国内市場の取り込み 60 20% － 新営業組織稼動開始 中国地域売上(10億円） 18% 50 売上比率 16% 製造 14% ¾ 一層の製造原価低減 40 12% － 原材料と副資材等の 30 10% 現地調達推進 8% 20 6% ⇒ 他地域への横展開 10 4% ¾ 合弁事業を通じて中国の 2% コスト競争力を一層有効活用 0 0% 00/3期 01/3期 02/3期 03/3期 － キーボードの合弁事業 見込み 2003年2月7日 14
Slide 16: まとめ
まとめ 第3四半期、事業体質が改善 • 主要製品は、売上高過去最高、又は、損益改善傾向に • 部品部門強化により、生産性向上 • 投資を抑えた増産 ⇒来期増益達成目指す 活力のある内製部品部門が全てを支える 全事業で、ボールベアリングと同様に徹底的な生産性向上を推進 2003年2月7日 15
Slide 17: 世界最強の総合精密部品メーカーへ
世界最強の総合精密部品メーカーへ 機械加工品 回転機器 電子機器 ベアリング 精密小型モーター ベアリング関連製品 キーボード 最先端製品 製造コスト 開発技術 ミネベア 垂直統合生産システム 他社との 他社との 提携・M&A 提携・M&A 超精密機械加工技術 大量生産技術 2003年2月7日 16
Slide 18: ミネベア株式会社決算説明会
ミネベア株式会社決算説明会 http://www.minebea.co.jp/ 上記説明会で述べられた内容のうち歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の見通しであり、また、それ らは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断にもとづいております。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。 実際の業績に影響を与える重要な要素としては、(1)当社を取り巻く経済情勢、需要動向等の変化、(2)為替レート、金利等の 変動、(3)エレクトロニクスビジネス分野で顕著な急速な技術革新と継続的な新製品の導入の中で、タイムリーに設計･開発、 製造