Marvipol Development Sa · GPW:MVP
Marvipol Development Sa — H1 2020 Earnings Presentation
29 slides from Marvipol Development Sa's earnings presentation, September 2020
Slide 1: Prezentacja inwestorska
PREZENTACJA INWESTORSKA . WARSZAWA, wrzesien 2020 r. N y \N MARVIPOL KAZDY SZCZEGOL development TO POWOD DO DUMY ’ \ y , VE a»
Slide 2: Wprowadzenie
WPROWADZENIE
Slide 3: Profil spółki, informacje rynkowe i dane finansowe
PROFIL SPÓŁKI WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE ▪ Jedna z wiodących firm deweloperskich Indeks sektorowy WIG-Nieruchomości ▪ Dwa segmenty działalności: ISIN PLMRVDV00011 ▪ mieszkaniowy Liczba akcji 41.652.852 ▪ magazynowy Kapitalizacja(1) 199 mln zł C/Z 2,90 C/WK 0,41 Akcjonariat WYBRANE DANE FINANSOWE Dan
Slide 4: Kluczowe wydarzenia segmentów i grupy
SEGMENT MIESZKANIOWY: SEGMENT MAGAZYNOWY: ▪ 224 sprzedanych mieszkań w I pół. 2020 r., w tym 112 ▪ Finalizacja sprzedaży udziałów w trzech projektach: na w II kwartale; niższa sprzedaż związana z pandemią Górnym Śląsku (IC 63) , w Szczecinie (IC 84) oraz Warsaw COVID-19 oraz strukturą oferty, South
Slide 5: Dywidenda i polityka dywidendowa
KLUCZOWE INFORMACJE: 7,08 mln PLN ▪ 31.08 ZWZ Spółki podjęło uchwałę ws. wypłaty dywidendy z zysku za 2019 r. oraz przyjęcia polityki dywidendowej; ▪ Dywidenda za 2019 r. wyniesie 0,17 zł na akcję (łącznie 7,08 mln zł, ponad 10% skonsolidowanego zysku za 2019 r.) ŁĄCZNA WARTOŚĆ DYWIDENDY dzień dywid
Slide 6: Polityka wynagrodzeń
Podsumowanie: ▪ 31.08 ZWZ Spółki podjęło uchwałę ws. przyjęcia polityki wynagrodzeń Marvipol Development, ▪ Kluczowe regulacje polityki wynagrodzeń: ▪ Znaczący akcjonariusze, tj. akcjonariusze posiadający akcje uprawniające do co najmniej 25% ogólnej liczby głosów na WZ Spółki, wchodzący w skład Zar
Slide 7: Segment mieszkaniowy
SEGMENT MIESZKANIOWY
Slide 8: Segment mieszkaniowy w liczbach
224 LOKALE SPRZEDANE W I PÓŁ. 2020 R. 59% 1798 221 tys. m2 PU projektów 41% mieszkaniowych* LOKALI W BUDOWIE*, (51% Z NICH JEST SPRZEDANYCH) 91 LOKALE PRZEKAZANE NABYWCOM Projekty w realizacji W I PÓŁ. 2020 R. Projekty w przygotowaniu * Stan na 26.08.2020 r.
Slide 9: Projekty w realizacji i przygotowaniu, Warszawa i Gdańsk
Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu (PUM/PUU, tys. m2) (PUM/PUU, tys. m2) Pozostałe Chmielna 12 11 Central Park Bemowo Ursynów 12 17 Moko 91 130 Warunkowe Botanika projekty 24 71 tys. m2 tys. m2 PUM/PUU* PUM/PUU* Pozostałe w przygotowaniu Unique 36 Tower W 24 Apartments 13 WARSZAWA GDAŃSK
Slide 10: Podsumowanie kontraktacji lokali i struktura sprzedaży
PODSUMOWANIE KONTRAKTACJA LOKALI (SZT.) ▪ 224 zawarte umowy sprzedaży, 57% 527 mniej niż w rekordowym I pół. 2019 r. 433 ▪ Sprzedaż mieszkań w okresie marzec-maj mocno obciążona pandemią COVID-19 oraz związanymi z nią obostrzeniami dla 224 życia gospodarczego i społecznego i utrudnionym dostępem do
Slide 11: Lokale w ofercie
Lokale w ofercie Wszystkie lokale w inwestycji (stan na 30.06.2020 r.) Przewidziany termin Projekty PUM/PUU PUM/PUU zakończenia budowy Szt. Szt. (tys. m2) (tys. m2) Central Park Ursynów 1, 2, 3, 4 13 1,7 2222 116,7 Budowa zakończona Central Park Ursynów 5,6 12 1,2 322 17,3 III kw. 2020 r. Riviera Pa
Slide 12: Harmonogram projektów mieszkaniowych
CPU 5 322 lokale, 17,3 tys. m2 PU Grunty planowane Dom przy Okrzei 87 lokali, 4,4 tys. m2 PU Grunty nabyte Dwie Motławy 105 lokali, 5,0 tys. m2 PU W Apartments 218 lokali, 13,8 tys. m2 PU Unique Tower 508 lokali, 23,8 tys. m2 PU Moko Botanika I 193 lokale, 9,4 tys. m2 PU Moko Botanika II 290 lokali,
Slide 13: Lokale przekazane i zakontraktowane, a nieprzekazane
▪ 91 przekazani w I pół. 2020 r. lokale, 1208 sprzedane, a nieprzekazane lokale na koniec I pół. 2020 r. 600 1 400 1 243 1 300 1 208 1 200 1 115 1 089 1 075 1 044 979 922 1 000 910 400 800 600 200 400 200 43 123 338 251 169 25 141 442 72 19 0 0 I kw. 2018 r. II kw. 2018 r. III kw. 2018 r. IV kw. 201
Slide 14: Lokale przekazane klientom w I pół. 2020 r.
Lokale przekazane klientom w I pół. 2020 r. Projekty Przychód ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Szt. Marża brutto (tys. zł) (tys. zł) Central Park Ursynów 4 47 18 379 (13 490) 26,6% Riviera Park 3 22 11 705 (8 167) 30,2% Cascade Residence 19 17 702 (12 291) 30,6% Pozostałe gotowe lokale 3 2 926 (1
Slide 15: Umowy sprzedaży lokali zawarte na 30.06.2020
▪ Na 30.06.2020 r. Grupa miała zawarte 676 umów sprzedaży lokali o wartości 347,1 mln zł, których finalizacja (przeniesienie własności i przekazanie lokalu) oraz ujęcie w wynikach jest możliwe w 2020 r. (lokale gotowe oraz lokale z inwestycji przewidzianych do ukończenia w 2020 r.), ▪ W ocenie Zarzą
Slide 16: Segment magazynowy
SEGMENT MAGAZYNOWY
Slide 17: Segment magazynowy w liczbach
13,0 mln PLN 15% ZYSK NETTO SEGMENTU MAGAZYNOWEGO 32% 105,1 W I PÓŁ. 2020 R. 124,6 mln PLN mln PLN zainwestowanych w projekty ROZPOZNANY ZYSK NA PROJEKTACH magazynowe** SPRZEDANYCH W 2017-2021 R.* 53% 156 tys. m2 GLA Projekty w Warszawie Projekty w rejonie Warszawy POWIERZCHNIA WYNAJMOWALNA PROJEKTÓ
Slide 18: Projekty magazynowe w portfelu i sprzedane
Warszawa-Konotopa III (IC 108) 23 tys. m2 Warszawa-Konotopa IV (IC 130) 60 tys. m2 Warszawa III (IC 135) 41 tys. m2 Wrocław (IC 141) 23 tys. m2 Warszawa IV (IC 141) 9 tys. m2 Warszawa-Konotopa (IC 37) (sprzedany) 48 tys. m2 Okolice Warszawy (IC 60) (sprzedany) 69 tys. m2 OBI w Łodzi (IC 80) (sprzeda
Slide 19: Udział Marvipol w projektach magazynowych
Udział Marvipol w projekcie 41% Warszawa-Konotopa III (IC 108) 68% 100% 24% Warszawa-Konotopa IV (IC 130)** 41% 40% 0% Warszawa III (IC 135) 50% 5% 100% Wrocław (IC 141) 68% 50% 0% Warszawa IV (IC 114) 0% 100%** Zaawansowanie komercjalizacji Zaawansowanie budowy * Stan na 26.08.2020 r. ** I etap inw
Slide 20: Harmonogram projektów magazynowych
Warszawa-Konotopa (IC 37) Okolice Warszawy (IC 60) Górny Śląsk (IC 63) Okolice Krakowa (IC 72) OBI w Łodzi (IC 80) Warszawa-Konotopa II (IC 81) Pruszków (IC 92) Warszawa I (IC 82) Okolice Szczecina (IC 84) Warsaw South (IC 94) Warszawa II (IC 59) Warszawa-Konotopa III (IC 108) Warszawa-Konotopa IV (
Slide 21: Wartość inwestycji w projekty magazynowe
Wartość inwestycji (wpłat na kapitał oraz pożyczek) w projekty magazynowe (w mln zł) Realizowane projekty Konotopa III, Konotopa IV, Warszawa III, Wrocław, 26.08.2020 r. 105,1 Warszawa IV Warszawa I, Warszawa II, Konotopa III, Konotopa IV, 30.06.2020 r. 117,3 Warszawa III, Wrocław Górny Śląsk, Warsz
Slide 22: Rozpoznany wynik na inwestycji
Rozpoznany wynik na inwestycji (do 30.06.2020 r.) GLA Udział Grupy (tys. m2) w projekcie 0,0 5,0 10,0 15,0 20,0 25,0 35 68% Górny Śląsk (IC 63) 22,8 35 68% Okolice Krakowa (IC 72) 9,8 50 58% OBI w Łodzi (IC 80) 7,6 42 68% Warszawa-Konotopa II (IC 81) 8,0 11 68% Warszawa I (IC 82) 6,9 69 68% Okolice
Slide 23: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE
Slide 24: Skonsolidowane wyniki i bilans
tys. zł I pół. 2020 r. I pół 2019 r. Zmiana Przychody ze sprzedaży 53 332 63 967 -17% Zysk brutto na sprzedaży 16 196 18 438 -12% Marża brutto na sprzedaży (proc.) 30,4% 28,8% -1,6 p.p. Udział w zyskach wspólnych przedsięwzięć 13 145 21 301 -38% Zysk na działalności operacyjnej 11 344 24 554 -54% Pr
Slide 25: Struktura aktywów
w mln PLN Projekty mieszkaniowe w realizacji i w przygotowaniu 772,3 Łącznie 1 408,2 Projekty nie ujęte w harmonogramie realizacji 28,9 Gotowe lokale Projekty magazynowe 29,7 (equity, pożyczki, nieruchomości) Pozostałe (należności, 138,3 nieruchomości inwestycyjne, aktywa podatkowe, inne) 100,7 Gotó
Slide 26: Harmonogram spłaty zadłużenia
160,0 w mln PLN, stan na 30 czerwca 2020 roku 140,0 120,0 ∑178,9 100,0 80,0 ∑76,6 ∑68,1 115,8 60,0 76,6 40,0 68,1 ∑26,3 63,1 20,0 ∑14,1 26,3 14,1 0,0 0,0 2020 2021 2022 2023 2024 Kredyty i pożyczki Obligacje ∑ Razem
Slide 27: = > wa Lu ae Y oc Lu ae
= > wa Lu ae Y oc Lu ae
Slide 28: Plany i perspektywy grupy na II półrocze 2020
PLANY I PERSPEKTYWY GRUPY NA II PÓŁROCZE 2020 R. ▪ Oczekiwany wzrost sprzedaży deweloperskiej lokali w II pół. 2020 r. wobec I pół. 2020 r., możliwy spadek rdr., ▪ Oczekiwane, w skali całego roku, utrzymanie liczby przekazań lokali na poziomie z 2019 r. przy założeniu stabilizacji sytuacji epidemiol
Slide 29: Dziękujemy za uwagę
DZIEKUJEMY ZA UWAGE ° Marvipol Development S.A. MARVI POL ul. Prosta 32 development 00-838 Warszawa