Recruit Holdings Co., Ltd. · TSE:6098
Recruit — Investor Presentation (May 2024)
48 slides from Recruit's investor presentation, May 2024
Slide 1: Recruit Holdings Co., Ltd. Investor Presentation May 2024
Recruit Holdings Co., Ltd. Investor Presentation May 2024
Slide 2: Mission: Opportunities for Life
MISSION Opportunities for Life. Faster, simpler and closer to you. “Couldn't this be faster and easier?” and “How can we make this more convenient?” - Hisayuki "Deko" Idekoba President, CEO, and Representative Director of the Board
Slide 3: Recruit Group: Global leader in HR Technology and Business Solutions
Recruit Group1/リクルートグループの紹介 Global leader in HR Technology and Business Solutions 個人ユーザーと企業クライアントへ「まだ、ここにない、出会い。」を届ける Founded Headquarters Employees2 創業 本社所在地 従業員数 1960 Tokyo 51K+ Revenue3 Adjusted EBITDA3,4 基本的1株当たり四半期利益 売上高 調整後EBITDA Basic EPS ¥3.42T ¥598B ¥225.99 *Please refer to the page 38 for
Slide 4: Opportunities For Life. Faster, simpler and closer to you.
Opportunities For Life. Faster, simpler and closer to you. まだ、ここにない、出会い。より速く、シンプルに、もっと近くに。 01 Our business model A history of connecting businesses and individuals in multiple industries 個人ユーザーと企業クライアントへの最適なマッチングソリューション提供の歴史 02 Our business strategy A three-part strategy combining historical strengt
Slide 5: Our Business Model
Our Business Model/ビジネスモデル Provide matching platform to connect business clients and individual users, and business support SaaS solutions 企業クライアントと個人ユーザーを繋ぐマッチングプラットフォームと業務・経営支援ソリューションを提供 Individual Users Business Clients 個人ユーザー 企業クライアント Matching Platforms Employment Housing & Real Bridal Beauty Tr
Slide 6: Proven track record of business expansion, digital transformation and disruption
Proven track record of business expansion, digital transformation and disruption 事業拡大、デジタルトランスフォーメーションとディスラプションの実績 Expanded SaaS business through Air BusinessTools, a suit of cloud-based operational and management support services. 業務・経営支援ソリューション、 Air ビジネスツールズを通じた SaaS事業の拡大 Expansion of online HR Ma
Slide 7: Globalization of HR Matching businesses through M&A
Globalization of HR Matching businesses through M&A M&Aを通じた人材マッチング事業の海外展開 FY2023 Consolidated Revenue/2024年3月期連結売上収益 3.41tn yen/3兆4,164億円 Staffing (US) Staffing (US) HR Technology (US) Staffing (AU) HR Technology (US) HR Technology (US) HR Technology (US, CA) HR Technology (UK) HR Technology (US) 1
Slide 8: Leading brands across three Strategic Business Units
Leading brands across three Strategic Business Units (SBU) Matching & Solutions SBU Staffing SBU HR Technology SBU HR Solutions Marketing Solutions 人材派遣事業 人材領域 販促領域 Global platforms on jobs, hiring Temporary staffing services in solutions and real-time Matching platforms and SaaS solutions in Japan
Slide 9: Opportunities For Life. Faster, simpler and closer to you.
Opportunities For Life. Faster, simpler and closer to you. まだ、ここにない、出会い。より速く、シンプルに、もっと近くに。 01 Our business model A history of connecting businesses and individuals in multiple industries 個人ユーザーと企業クライアントへの最適なマッチングソリューション提供の歴史 02 Our business strategy A three-part strategy combining historical strengt
Slide 10: Our Business Strategy
Our Business Strategy/経営戦略 Three strategic pillars combining our historical strengths with future opportunities 当社の強みと将来における機会を融合させた3つの戦略の柱 1 2 3 Simplify Help Businesses Prosper Hiring Work Smarter Together Make it easier and faster Improve performance and Make positive impact on for people to get
Slide 11: Simplify Hiring Led by HR Technology
1 Led by HR Technology Simplify We help people We make worklife Hiring get jobs better, together Make it easier and faster for people to get jobs 人材マッチング市場における 採用プロセスの効率化
Slide 12: Our Vision to Simplify Hiring
Pillar 1: Simplify Hiring Our Vision to Simplify Hiring/Simplify Hiring実現へのビジョン Leading the transformation of job search and hiring/求職プロセス、採用プロセスの革新を推進 Today/現在 Future/未来 Complicated, confusing, Easier and faster for people to get jobs manual and slow Reduced cost and time to hire for employers 煩雑、手
Slide 13: Large and growing HR Matching market
Pillar 1: Simplify Hiring Large and growing HR Matching market 成長を続ける人材マッチング市場 Addressable across our three SBUs/3つのSBUを通じた事業展開 Job Advertising and Talent Sourcing Temporary Staffing 求人広告及び採用ツール市場 $31B 人材派遣事業 3,4 $116B 6 Direct Hire $302B 8 人材紹介市場 $58B 5 Retained Search Internal Recruitment エグゼクティブサ
Slide 14: Definitions of HR Matching markets
Pillar 1: Simplify Hiring Definitions of HR Matching markets Addressable Markets Job Advertising and a collection of online and offline tools and services that help employers advertise jobs, source Talent Sourcing 3,4 candidates, and build and promote their online employer brand Direct Hire 5 where
Slide 15: 人材マッチング市場の定義
Pillar 1: Simplify Hiring 人材マッチング市場の定義 各市場の概要 求人広告及び 3, 4 企業クライアントの求人広告掲載や候補者のソーシング、企業ブランディングを 採用ツール市場 サポートするオンライン及びオフラインのツールやサービス 5 人材紹介市場 成功報酬型の正社員向け人材紹介サービス 5 エグゼクティブサーチ市場 着手金をエージェントに支払った上で主にエグゼクティブを採用するサービス 6 人材派遣市場 派遣会社が派遣スタッフの募集や雇用を行い企業クライアントへ提供するサービス 7 採用オートメーション市場 企業クライアントが人材採用のために社内リソースに費やし
Slide 16: Trends that support long term growth of HR Matching industry
Pillar 1: Simplify Hiring Trends that support long term growth of HR Matching industry HRマッチング業界の長期的な成長を支えるトレンド Tight labor markets Globalization of talent 労働市場の逼迫 人材のグローバル化 Virtual recruiting Flexible work オンライン採用プロセス フレキシブルな働き方 Automation and AI (data-driven recruitment) High labor market churn AI
Slide 17: Improving quality and speed of matching
Pillar 1: Simplify Hiring Improving quality and speed of matching マッチングの質とスピードを向上させる Leveraging data and technology across our HR Matching businesses 人材マッチング事業におけるデータ及びテクノロジーの活用 More Jobs 求人掲載数の増加 More Employer Accounts More Data about Jobs 参画企業数の増加 求人データの蓄積 ● 525M job seeker profiles 1 5億2,500万 登録プ
Slide 18: HR Technology: Global two-sided talent marketplace
Pillar 1: Simplify Hiring HR Technology: Global two-sided talent marketplace Online job matching platforms to become world’s leading job site in the HR Matching market Job Seekers Employers Finding a job simpler, Hiring simpler, faster faster, and more human and more human より簡単で速く、一人ひとりに より簡単で速く、一社一
Slide 19: Job seekers hired every minute
Pillar 1: Simplify Hiring Job seekers hired every minute1 23 hires per minute 1 1 Indeed data, 2023 average 1 Indeedの社内測定に基づく2023年の1分当たりの平均採用者数 18
Slide 20: Applying the HR Matching engine / HR Technology Flywheel
Pillar 1: Simplify Hiring Applying the HR Matching engine/HR Technology Flywheelの活用 Collaborating across our three SBUs to target the entire HR matching market 人材マッチング市場の革新と 3つのSBUの協働 Staffing HR Technology Matching Engine 19 Matching & Solutions
Slide 21: Automating the recruitment process
Pillar 1: Simplify Hiring Automating the recruitment process Removing inefficiencies from search to hire Hiring process (traditional method) Get closer to the hire (Our solution) Job seekers: Employers: Only 12% of applications reach interview1 80% of manual tasks are between apply and interview2 Se
Slide 22: 採用プロセスの自動化
Pillar 1: Simplify Hiring 採用プロセスの自動化 採用プロセスにおける非効率を解消 採用プロセス (従来の流れ ) より採用を近づける (当社ソリューション ) 求職者 1 企業クライアント 2 全候補者のうち面接まで辿り着くのは僅か12% マニュアル作業の内80%は応募から面接へ進む過程で発生 検索 クリック 応募 面接 採用 検索 クリック 応募 面接 採用 履歴書の作成 候補者の評価 合格通知 面接前のスクリーニング質問 候補者の選別 条件交渉 企業レビューのチェック 候補者への連絡 内定受諾 比較検討 面接枠の設定 身元調査 面接準備 面接内容の評価 オンボーデ
Slide 23: Manage your hiring from start to finish
Pillar 1: Simplify Hiring Manage your hiring from start to finish Pay for Performance: Ads, Smart Sourcing, Indeed Hiring Events, and Employer Branding 1 INDEED INDEED INDEED Employer Branding with Sponsored Jobs Smart Sourcing Hiring Events Indeed and Glassdoor Promote your job post Instantly match
Slide 24: 採用プロセスを一気通貫で管理する
Pillar 1: Simplify Hiring 採用プロセスを一気通貫で管理する 1 ペイフォーパフォーマンス：広告、スマートソーシング、 Indeed Hiring Events、採用企業のブランディング INDEED 有料求人広告 INDEED INDEED Hiring Events Indeed・Glassdoor Smart Sourcing 企業ブランディング 有料で利用可能な機能を 多数の求職者の中から、 大規模採用イベント、 会社をアピールし、 活用し、条件に合った 素晴らしい人材と迅速に オンライン・ 新たな候補者へリーチ 候補者へより速くリーチ マッチングし、 オフライ
Slide 25: Help Businesses Work Smarter
2 Led by Matching & Solutions Help Businesses Work Smarter Improve performance and productivity for business clients in Japan 日本国内企業クライアントの 生産性及び業績向上
Slide 26: Simplify business operational processes
Pillar 2: Help Businesses Work Smarter Simplify business operational processes Replacing analog operations with Air BusinessTools 事業運営のアナログな業務を Air ビジネスツールズで代替 Reservations Order / Apply Payments Order / Reservations Payments Apply 23
Slide 27: Our business model evolved with technology
Pillar 2: Help Businesses Work Smarter Our business model evolved with technology Maximize number of actions with our ecosystem combined with matching platforms and SaaS マッチングプラットフォームに SaaSを組み合わせたエコシステムで、アクション数の最大化 Simplify Business Processes 24
Slide 28: Our ecosystem to Help Businesses Work Smarter in Japan
Pillar 2: Help Businesses Work Smarter Our ecosystem to Help Businesses Work Smarter in Japan Efficiently circulate flow of people, goods and services, and payments within the ecosystem 人の流れ、モノ・サービスの流れ、決済の効率化を実現するエコシステム Trends that support “Help Businesses Work Smarter” in Japan ● Aging population a
Slide 29: FY2023 KPI Results
Pillar 2: Help Businesses Work Smarter FY2023 KPI Results Three KPIs will be expanded, maximized, and sustained in a chain reaction 3つのKPIが連鎖的に拡大、最大化、維持される # of Actions1 # of SaaS Accounts2 GPV3 480 3.77 1.8 YoY +23.2% YoY +18.0% YoY +43.6% 4 5 6 M M T yen *Please refer to the page 46 for footnotes
Slide 30: Huge potential for account expansion through further introduction of existing services
Pillar 2: Help Businesses Work Smarter The estimated number of business locations and stores/SaaS潜在顧客事業所数 Huge potential for account expansion through further introduction of existing services and launching new services 既存サービスの更なる普及と新サービスのローンチを通じたアカウント数拡大に大きな白地あり 3.77M in FY 2023 Potential # of SaaS
Slide 31: Prosper Together
3 Prosper Together Make positive impact on society and the planet through sustainable growth shared by all stakeholders ステークホルダーとの 共存共栄を通じた持続的な成長
Slide 32: Our commitment to sustainability
Pillar 3: Prosper Together Our commitment to sustainability1 E Environmental Climate Action S Social Social Impact S Social Our People G Governance Corporate Governance Become carbon neutral throughout Shorten the time it takes to get hired Achieve gender parity across all Reach gender parity of the
Slide 33: 2030年度に向けたサステナビリティへのコミットメント
Pillar 3: Prosper Together 1 2030年度に向けたサステナビリティへのコミットメント E Environmental 気候変動対策 S Social ソーシャルインパクト S Social 人材 G Governance コーポレートガバナンス 2021年度に事業活動で、 2030年度までに 2030年度までに、上級管理職・ 2030年度までに、監査役を含む 2030年度にバリューチェーン • 就業までに掛かる時間を半分に 管理職・従業員の女性比率を 取締役会構成員の女性比率を 3 全体で、カーボンニュートラルを 短縮する 約50%にする 5 約50%にする 6 目
Slide 34: Opportunities For Life. Faster, simpler and closer to you.
Opportunities For Life. Faster, simpler and closer to you. まだ、ここにない、出会い。より速く、シンプルに、もっと近くに。 01 Our business model A history of connecting businesses and individuals in multiple industries 個人ユーザーと企業クライアントへの最適なマッチングソリューション提供の歴史 02 Our business strategy A three-part strategy combining historical strengt
Slide 35: Board of Directors
Our leadership and Capital Allocation Policy/マネジメントチームとキャピタルアロケーション方針 Board of Directors/役員紹介 Masumi Minegishi Hisayuki Idekoba Ayano Senaha Representative Director Representative Director, Director, Executive Vice President and Chairperson President and CEO and COO 峰岸 真澄 Head of HR Technology SBU 瀬
Slide 36: Disciplined Capital Allocation toward Strategic Action and Shareholder Returns
Our leadership and Capital Allocation Policy/マネジメントチームとキャピタルアロケーション方針 Disciplined Capital Allocation toward Strategic Action and Shareholder Returns supported by Strong Financial Position 強固な財務基盤を活用した戦略的な投資及び株主還元 01 Product development and marketing expense for existing businesses for future growth
Slide 37: Appendix
Appendix
Slide 38: Consolidated Financial Results
Appendix: Consolidated Financial Results/連結業績推移 Revenue Adjusted EBITDA & Adjusted EBITDA Margin1 Billion JPY Billion JPY 4,000 800 17.8% 17.5% 3,429.5 3,416.5 15.9% 2,871.7 598.3 3,000 600 545.0 511.8 2,269.3 2,000 400 10.9% 246.9 1,000 200 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 HR
Slide 39: HR Technology SBU Financial Results
Appendix: HR Technology SBU Financial Results Revenue Adjusted EBITDA & Adjusted EBITDA Margin1 Million USD Billion JPY 9,000 400 323.3 342.3 344.3 37.5% 30.7% 34.0% 8,243 7,653 8,000 7,004 300 4,000 200 3,993 2,000 100 70.5 16.7% FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 FY2020 FY2021 FY2022 FY2023 Adjusted EBIT
Slide 40: Matching & Solutions SBU Financial Results
Appendix: Matching & Solutions SBU Financial Results Revenue Adjusted EBITDA & Adjusted EBITDA Margin1 Billion JPY Billion JPY 807.8 800 760.6 60 200 492.4 163.6 672.0 658.6 451.5 20.3% 456.0 396.5 600 150 107.1 109.8 102.8 14.4% 40 15.9% 15.6% 400 100 20 297.4 305.0 249.3 50 200 214.0 1.9 12.7 11.5
Slide 41: Staffing SBU Financial Results
Appendix: Staffing SBU Financial Results Revenue Adjusted EBITDA & Adjusted EBITDA Margin1 Billion JPY Billion JPY 1,800 250 30 120 100.2 1,585.2 1,634.2 93.2 6.5% 97.9 751.6 6.8% 6.0% 684.1 76.3 200 1,378.4 6.4% 1,198.8 604.9 1,200 2080 150 569.9 100 901.1 882.6 1040 600 773.5 50 628.8 FY2020 FY202
Slide 42: Footnote
Appendix: Footnote Page 3 1 Recruit Holdings Co., Ltd. and its consolidated subsidiaries 2 As of March 31, 2024 (HR Tech:13,155, M&S: 24,439, Staffing: 13,657, Corporate: 122) 3 Consolidated results as of March 31, 2024. 4 Adj EBITDA : Operating income + depreciation and amortization (excluding depr
Slide 43: Footnote
Appendix: Footnote Page 13 and 14 1 The Company is aware there may be legal restrictions in this area and so will endeavor that the Company's work meets those requirements. 2 Sum of the estimated size of addressable markets for the job advertising & talent sourcing tools market, the direct hire mark
Slide 44: Footnote
Appendix: Footnote 13, 15ページ 1 当社グループは当該領域において法的規制が存在する可能性を認識しており、それらの規制を遵守するよう努めています。 2 本項に記載する、求⼤広告及び採⼤ツール市場、⼤材紹介市場、及びエグゼクティブサーチ市場における売上⼤額ベースのそれぞれの市場規模、採⼤オートメーション市場において企業クライアント が⼤材採⼤のために社内リソース に費やしている⼤額のうち、第三者による採⼤オートメーションサービスへ代替可能な⼤額の推定値、並びに⼤材派遣市場における売上総利益ベースの市場規模に関する当社グループによる推計値の単純合計額。当社グループによる
Slide 45: Footnote
Appendix: Footnote Page 16 1 Internal data, cumulative number of verified job seeker accounts across HR Technology’s sites through December 31, 2023. Job seeker accounts that have a unique, verified email address 2 Internal data, cumulative number of company ratings and company reviews submitted on
Slide 46: Footnote
Appendix: Footnote Page 26 1 The total of the number of applications on Rikunabi NEXT, TOWNWORK, and RECRUIT AGENT, the number of individual users who were referred to our business clients at SUUMO Counter, the number of online reservation on Hot Pepper Beauty, the number of hotel bookings on Jalan,
Slide 47: Disclaimer
Disclaimer Forward-Looking Statements This material contains forward-looking statements, which reflect the Company’s assumptions, estimates and outlook for the future based on information available to the Company and the Company’s plans and expectations as of the date of this material unless the con
Slide 48: 免責条項
免責条項 将来見通しに関する注意事項 本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述には、別段の記載がない限り本資料の発表日現在における当 社が入手可能な情報並びに当社の計画及び見込みに基づいた当社の想定、将来の見通し及び推測が含まれますが、これらが達成される保証はありま せん。経済状況の変化、個人ユーザーの嗜好及び企業クライアントのニーズの変化、他社との競合、法令、ソフトロー又は実務慣行の変化を含む法規 制の変化、為替レートの変動、気候変動を含む地球環境の変化、大規模自然災害の発生その他の様々な要因により、将来の予測・見通しに関する記 述は実際の業績と大幅に異