Sumida Corporation · TSE:6817
Sumida — Q3 2026 Earnings Presentation
39 slides from Sumida's earnings presentation, Nov 4, 2026
Slide 1: 2026年12月期第3四半期決算説明資料
スミダコーポレーション株式会社 2026年12月期第3四半期決算説明資料 2026年11月5日
Slide 2: 業績概要・業績予想・Appendices
1. 業績概要(FY2026.3Q) 2. FY2026 業績予想 3. Appendices Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 2
Slide 3: 1. 業績概要(FY2026.3Q)
1. 業績概要(FY2026.3Q) 2. FY2026 業績予想 3. Appendices Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 3
Slide 4: 業績概要(全体)
業績概要(全体) メガトレンド関連が牽引し、過去最高の四半期売上。利益改善に向けた施策は一部が進展 売上収益 営業利益 437億円 21億円 YoY +18.5% YoY +3.4% データセンター関連が大きく伸長 米ドル/人民元の為替変動が損益にマイナス影響となる中、営業利益は前年並みを維持 Schmidbauer社による業績貢献は、売上約12億円、営業利益約1.5億円 Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 4
Slide 5: 業績概要(地域別・市場別売上)
業績概要(地域別・市場別売上) データセンター関連を中心に、メガトレンド関連が売上成長を牽引 地域別 市場別 メガトレンド関連売上 FY26.3Q YoY FY26.3Q YoY FY26.3Q YoY Asia 179億円 +16.5% 車載 232億円 +11.1% xEV - 車載 60億円 +35.7% North America 89億円 +25.0% インダストリー 135億円 +34.4% データセンター関連 20億円 +70.9% Europe 167億円 +17.5% 家電 69億円 +17.8% Schmidbauer関連 12億円 N/A 合計 437億円 +18.5%
Slide 6: 事業環境の見立て
事業環境の見立て 需要環境は堅調。為替・材料価格の逆風に対し、短期的には4つの利益改善ドライバーを推進 短期的に損益に影響する項目 当社の取り組み:利益改善ドライバー • 米ドル/人民元及び原材料費は引き続き逆風 • 販売数量の拡大による操業度改善 • メガトレンド関連売上は引き続き堅調 • 国慶節やクリスマス休暇等により稼働日数(少) • 原材料価格の売価への反映 • 獲得済み新製品の量産立上げ 中長期的に損益に影響する項目 • データセンターを支える電力インフラ関連需要の高まり • 生産性改善 • サプライチェーンの地域分散化(脱・中国一極集中) Copyright© 2026 SUMID
Slide 7: SCHMIDBAUER社買収後1年の振り返り
SCHMIDBAUER社買収後1年の振り返り 買収後の統合作業により安定期から成長フェーズへ移行 1 統合と実行 2 価値創出と収益性 規律あるガバナンスのもと、 調達・物流、内製・外注および生産拠点の最適化を推進 顧客への安定供給と品質を確保 3 成長とグローバル市場の開拓 4 戦略案件と量産拡大 日本、中国、米国、欧州の営業ネットワークを活用し、 中国において新規案件を獲得、SUMIDAの中国工場にお グローバル各地域における案件機会を拡大 ける量産立ち上げを推進 具体的なシナジーが現れはじめた Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION. All rights
Slide 8: 連結損益計算書
連結損益計算書 売上は成長。一方、為替の影響、原材料費の増加が利益を圧迫 FY25 FY26 FY25 FY26 3Q 2Q 3Q 3Q YTD 3Q YTD 実績 実績 実績 前年同期比 直前四半期比 実績 実績 前年同期比 直近業績予想*1 売上収益 百万円 36,906 41,430 43,745 +18.5% +5.6% 108,076 123,604 +14.4% 163,800 営業利益 百万円 2,124 401 2,197 +3.4% +446.6% 5,489 4,109 -25.1% 6,000 税引前当期利益 百万円 1,454 -328 1,450 -0.3% N/A
Slide 9: 営業利益増減要因分析(YoY: FY2025.3Q ⇔ FY2026.3Q)
営業利益増減要因分析(YoY: FY2025.3Q ⇔ FY2026.3Q) 為替の影響、原材料費の増加の中でも、第3四半期の実力利益は前年同期比で改善 (単位:百万円) 操業度上昇 生産効率 賃金の影響 による固定費 の向上 70 負担減 153 1,074 FY25.3Q 売上の影響 FY26.3Q 営業利益 -645 その他 営業利益 2,124 276 2,197 為替の影響 -498 製造間接費 の増加 原材料費 -216 の増加 -141 Schmidbauer 151 中国生産能力の最適化 79 Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION. All ri
Slide 10: 営業利益増減要因分析(QoQ: FY2026.2Q ⇔ FY2026.3Q)
営業利益増減要因分析(QoQ: FY2026.2Q ⇔ FY2026.3Q) 数量は堅調、価格転嫁と新製品立上げは途上 (単位:百万円) FY26.3Q 生産効率 その他 営業利益 売上の影響 の向上 533 操業度上昇 賃金の影響 2,197 44 4 による固定費 180 一時的要因 負担減 508 FY2026.2Q 車載関連 製造間接費 向け製品の の増加 製品補償引当金 -183 原材料費 987 の増加 為替の影響 -165 -113 FY26.2Q 営業利益 401 Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved.
Slide 11: 営業利益増減要因分析(YoY: FY2025.3Q累計 ⇔ FY2026.3Q累計)
営業利益増減要因分析(YoY: FY2025.3Q累計 ⇔ FY2026.3Q累計) 一時的要因を除く収益力は向上。利益改善ドライバーの継続により、更なる改善を目指す 生産効率 原材料費 (単位:百万円) の減少 賃金の影響 操業度上昇 の向上 150 3 による固定費 550 負担減 2,562 FY25.3Q 一時的要因 営業利益 5,489 FY26.3Q 売上の影響 その他 営業利益 -1,917 360 4,109 FY2026.2Q 車載関連 向け製品の 為替の影響 -1,326 製造間接費 製品補償引当金 の増加 -987 FY2025.2Q -204 補償金の受領 -572 S
Slide 12: 四半期売上収益/営業利益
四半期売上収益/営業利益 売上収益 (単位:百万円) 1Q 2Q 3Q 4Q 40,000 40,000 40,000 40,000 30,000 30,000 30,000 30,000 20,000 20,000 20,000 20,000 10,000 10,000 10,000 10,000 0 0 0 0 FY21 22 23 24 25 26 FY21 22 23 24 25 26 FY21 22 23 24 25 26 FY21 22 23 24 25 26 営業利益 1Q 2Q 3Q 4Q 4,000 4,000 4,000 4,000 3,000 3,000 3,000 3,
Slide 13: 連結財政状態
連結財政状態 FY25 FY26 FY25 FY26 増減額 増減額 12月末 9月末 12月末 9月末 現金及び現金同等物 百万円 6,129 8,051 1,921 営業債務及びその他の債務 百万円 16,895 18,515 1,619 営業債権及びその他の債権 百万円 32,500 34,060 1,560 短期有利子負債 百万円 38,170 35,858 -2,311 棚卸資産 百万円 30,296 33,383 3,086 1年以内返済予定又は償還予定の長期有利子負債 百万円 2,790 3,388 598 その他の流動資産 百万円 5,866 6,845 979 その他の流動負
Slide 14: 連結キャッシュ・フロー
連結キャッシュ・フロー FY25 FY26 FY25 FY26 増減 増減 3Q YTD 3Q YTD 3Q YTD 3Q YTD 税引前当期利益 百万円 3,629 2,022 -1,607 有利子負債の増減 百万円 4,949 4,927 -21 減価償却費及び償却費 百万円 8,526 8,827 301 株式発行 百万円 0 0 0 運転資本の増減 百万円 1,553 -3,434 -4,987 配当金支払 百万円 -1,749 -1,752 -2 事業構造改革引当金の増減 百万円 -911 -43 868 非支配持分の追加取得 百万円 - -2,309*1 -2,309 その他 百万
Slide 15: 2. FY2026 業績予想
1. 業績概要(FY2026.3Q) 2. FY2026 業績予想 3. Appendices Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 15
Slide 16: 2026年通期業績予想の修正
2026年通期業績予想の修正 利益改善ドライバーの進捗を踏まえ、通期業績予想を修正。配当予想は据え置き 前回発表予想 今回発表予想 増減額 増減率 (参考) (A) (B) (B-A) (%) 前期実績 売上収益 百万円 156,000 163,800 7,800 +5.0% 147,194 営業利益 百万円 7,500 6,000 -1,500 -20.0% 7,439 税引前利益 百万円 4,850 3,100 -1,750 -36.1% 4,830 当期利益*1 百万円 3,650 2,300 -1,350 -37.0% 3,618 *2 EPS 円 110.40 69.50 -40.9
Slide 17: 営業利益予想の変動要因
営業利益予想の変動要因 為替の影響と上期の一過性要因に対し、利益改善ドライバーによる効果が当初の想定を下回る 上期の一過性損失、為替変動、原材料価格高騰の影響を、利益改善ドライバーで吸収しきれない (単位:億円) (単位:億円) 増益要因 売上による利益への影響 +21 原材料費の削減 +3 製造間接費の減少 +2 中国生産能力の最適化 +1 欧州における賃金抑制(事業構造改革効果) +1 +27 減益要因 為替の影響 -18 60 (一過性)車載関連向け製品の製品補償引当金 -10 75 EU時短勤務の取りやめ *新規案件の引き合い増加による -6 銅価格の影響 -3 生産効率による影響 -
Slide 18: 売上収益予想の変動要因
売上収益予想の変動要因 インダストリー関連市場を中心に、需要環境は堅調。売上成長をより着実に利益へ転換することが課題 FY26 FY26 当初予想 修正予想 増減率 市場別 車載 百万円 91,300 92,500 +1.3% インダストリー 百万円 42,300 48,400 +14.4% 家電 百万円 22,400 22,900 +2.2% 計 百万円 156,000 163,800 +5.0% Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 18
Slide 19: 3. Appendices
1. 業績概要(FY2026.3Q) 2. FY2026 業績予想 3. Appendices Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 19
Slide 20: 電源/インフラ関連並びにデータセンター関連におけるSUMIDAの機会
電源/インフラ関連並びにデータセンター関連におけるSUMIDAの機会 高電圧・大電流・長期信頼性が求められる電源/インフラ領域で、大型カスタム製品を提供 電源/インフラ関連 データセンター関連 SUMIDAの対応領域 再生可能エネルギー 電力網 メイン電源 UPS サーバー 超大型 超小型 高電圧・大電流・長期信頼性 高効率・高密度 カスタム設計 蓄電池 標準品 主なSUMIDA製品:リアクトル、インダクタ、トランス Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 20
Slide 21: 当社のビジネスモデル ①
当社のビジネスモデル ① 当社は技術力を磨きグローバルに展開しながら、創業から一貫してコイルの新たな用途を開発し続けてきた 各地域・市場において主導的な地位にある顧客との取引実績を築き、継続的に引合いをいただいている SUMIDAの強み 当社事業における商流 多様な技術の引き出しとグローバル拠点網を活かし、電子機 各地域・市場において主導的な地位にある顧客との取引実績 器に欠かせないコイルをカスタム製造してきた。 取引実績が次の案件の引き合いに繋がる好循環。 サプライヤー 「巻き線」技術を中核とした アジア・欧州・北米の各域内で 多彩な技術の引き出しで、 設計・製造・販売を完結できる あらゆる
Slide 22: 当社のビジネスモデル ②
当社のビジネスモデル ② 当社の手掛けるカスタム案件では、製品市場別に概ね以下のような時間軸で売上が計上される 車載 インダストリー 家電 2~3年 2~3年 1~2年 案件獲得から売上計上までの期間 GREEN 1~2年 生産開始後の売上推移(イメージ) 0 1 2 3 4 5 6 7 0 1 2 3 4 5 6 7 0 1 2 3 4 5 6 7 年 年 年 製品ライフサイクル(イメージ) 5年超 7年超 3年超 Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 22
Slide 23: 獲得案件推移
獲得案件推移 2025年は約880億円 (ライフタイム*)の新規案件を獲得 *各案件を開始してから終了するまでの期間の売上の総額(案件獲得時) *各製品市場の製品サイクルや売上計上のイメージは 「当社のビジネスモデル ②」をご参考ください *下記金額は試算当時の為替レートを基にしています 970億円 50 880億円 820億円 110 20 290 610億円 260 330 家電 40 インダストリー 210 車載 530 620 350 430 FY22 FY23 FY24 FY25 *10億円未満を切り捨てで表示 Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION.
Slide 24: 事業ポートフォリオ
事業ポートフォリオ 民 携帯機器 液晶テレビ デジタルカメラ LED照明 生 EV急速充電器 EV向けワイイヤレス給電 フィルターモジュール DC-DCコンバータ (スマートフォン/タブレットPC) 機 車載市場 インダストリー市場 家電製品市場 for HVDC 器 関 連 エアコン ゲーム機 プリンター 家庭用電化製品 15% インバータ向け ゲートドライブトランス 車載充電器 (OBC) RPS for MILD HV (BSG/ISG) 車 載 ・ x 売上構成比 E V 産業用ロボット向け 5G移動通信基地局 通信機器電源用 セキュリティ/RFID (2025年12月
Slide 25: 身の回りのSUMIDA製品
身の回りのSUMIDA製品 携帯電話の充電器 AED(自動体外式除細動器) 太陽光発電装置 自動車(キーレスエントリーシステム) 自動車(ABS:アンチロック・ブレーキシステム) 自動車(xEV パワートレイン) Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 25
Slide 26: 重点分野: 車載関連
重点分野: 車載関連 アンテナ LED エアコンディショナー コモンモードチョーク ヘッドライト駆動回路の 電源用コモンモードチョーク イモビライザ 高耐圧トランス アンテナ フレキシブルモジュール 可変容量コンプレッサ フレキブルボード コントロールバルブ用 HV 入力 コネクタ アクチュエータ インダクタ パワーインダクタ 電源トランス モールドコイル EMC チョーク シフトロック エアバッグ ECU スマートキー スマートキー BTSI パワーインダクタ 車側 LFアンテナ キー側RXアンテナ フレキシブルボード RF チップインダク タ
Slide 27: 重点分野: 車載関連 xEV
重点分野: 車載関連 xEV フィルタモジュール インバータ向けゲートドライブトランス 内部電源用のSMPS ADAS & BMS IGBT & SIC ドライブ 電源 トランス パワー インダクタ Li-ion バッテリ カスタム設計 監視用絶縁トランス 最大800 Vの電圧 300 Aまでのアンペア数 安全基準に準拠 昇圧インダクタ バッテリー 機械駆動力 DC-DC コンバータ for HVDC バッテリ 結合型/リーケージ パワー インダクタ 過電流保護コイル 電力 インダクタ インバータ 車載充電器 (OBC) 電源トランス エンジン 発電機 EV急速充電器 ケ
Slide 28: 重点分野: インダストリー関連
重点分野: インダストリー関連 太陽光発電 風力発電 通信機器電源用 信号 フォークリフト、 ハイブリッド 建設機械 RFチップ PFC インダクタ アイソレーショントランス インダクタ 電源トランス&リアクトル 電源トランス ACチョーク DCリンク チョーク エッヂワイズ コモンモードチョーク 棒コアチョーク DMC フラットハーネス コイル フレキシブルボード フィルタ コネクタ チョーク 油圧バルブ リアクトル チョーク モジュール コイル モジュール フレキシブル ソレノイド ボードコネクタ 産業ロボット向けコントロールシステ ム 電源トランス リアクトル 発電用 フレ
Slide 29: 重点分野: 家電関連
重点分野: 家電関連 携帯機器(スマートフォン · タブレットPC)& ACアダプタ・ワイヤレス充電器 LED 照 ゲーム機 明 非接触給電コイル RFチップ 電源トランス パワーインダクタ 電源トランス インダクタ DC ラインフィルタ 液晶テレビ デジタルカメラ フレキシブルフラットケーブル /ボードコネクタ ACラインフィルタ パワーインダクタ コモンモードチョーク AC ノーマルモード コモンモード Class-D アン ラインフィルタ チョーク チョーク プ用LPF コイル コモンモードチョーク SERVER LAN モデム トランス トランス 電源トラン
Slide 30: グローバル拠点
グローバル拠点 GERMANY CHINA Lehesten Changde Neumarkt/OPf. Dongguan Humen (Taiping) 販売(23拠点) Ji’an Obernzell Nanning アジア 15拠点 Radeberg Hebertsfelden Panyu 欧州 5拠点 Shanghai USA Shenzhen Chicago 北米 3拠点 SuQian Clarkston CZECH REPUBLIC San Jose Blovice Searcy ROMANIA KOREA 製造(24拠点) Seoul Jimbolia INDIA Bengalu
Slide 31: ESG(Governance)
ESG(Governance) ✓ SUMIDAは日本国内上場企業で最初に会社法上の機関設計として「指名委員会等設置会社」を採用しています ✓ 取締役会及び法定3委員会(指名・監査・報酬)の議長は独立社外取締役が務めています ✓ 取締役会及び指名・報酬委員会は全て英語で実施されます 取締役会の構成 社外取締役比率 2 75% 6 社外取締役 社内取締役 女性取締役比率 2 25% 6 女性取締役 男性取締役 外国人取締役比率 2 25% 6 外国人取締役 日本人取締役 Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 31
Slide 32: 株主還元
株主還元 53.0 53.0 53.0 51.0 47.0 上期配当(実績) 27.0 27.0 (27.0) 軸ラベル 28.0 下期配当(実績) 28.0 33.0 配当予想 (単位:円) 22.0 9.0 26.0 26.0 26.0 23.0 14.0 9.0 6.0 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 FY26* 通期 円/株 9.0 28.0 47.0 51.0 53.0 53.0 (53.0) EPS 円 30.50 96.68 187.54 167.46 17.96 109.47 (69.50) 配当性向 - 29.5% 29.0% 25.1% 30.5
Slide 33: CCC / 在庫回転日数(DIO)
CCC / 在庫回転日数(DIO) (日) 101 97 96 96 95 94 95 96 94 93 CCC 91 89 88 87 87 86 85 86 DIO 81 79 79 79 79 76 FY24.3Q FY24.4Q FY25.1Q FY25.2Q FY25.3Q FY25.4Q FY26.1Q FY26.2Q FY26.3Q 期末為替レート 米ドル/円 142.36 156.15 149.14 144.11 148.05 156.59 159.64 162.26 156.89 ユーロ/円 159.05 162.70 161.55 168.98 173.84 183.58
Slide 34: 設備投資額、減価償却費、研究開発費
設備投資額、減価償却費、研究開発費 (単位:百万円) FY25 3Q YTD FY26 3Q YTD FY26 実績 実績 予想 設備投資額 4,558 4,904 6,800 減価償却費 8,526 8,827 12,200 研究開発費 4,305 4,970 6,000 設備投資額 減価償却費 研究開発費 12,200 8,526 8,827 6,800 6,000 4,558 4,904 4,970 4,305 FY25.3Q YTD FY26.3Q YTD FY26 FY25.3Q YTD FY26.3Q YTD FY26 FY25.3Q YTD FY26.3Q YTD FY26 予想
Slide 35: 為替感応度
為替感応度 計算対象期間 3か月(2026年7月~9月) FY26.3Q FY26 業績予想 通 貨 為替レート*1 対円貨変動幅 営業利益への影響 前提為替レート*2 円 - 百万円 円 米ドル 161.39 1円円安 +58 158.00 ユーロ 185.31 1円円安 +13 183.00 人民元*3 23.86 0.1円円安 -36 23.00 香港ドル*3 20.58 0.1円円安 -6 20.00 *1 為替レート:計算対象期間の平均レートを参考値として記載しています *2 2026年11月4日発表 通期連結業績予想 *3 中国、香港はコストセンターであるため、それぞれの為替感応度
Slide 36: 組替表(グリーン関連売上 → メガトレンド関連売上)
組替表(グリーン関連売上 → メガトレンド関連売上) 前中期経営計画 中期経営計画2026-2028 xEV – 車載 xEV 車載 車載 その他 その他 データセンター関連 xEV 急速充電器 New Schmidbauer関連 インダストリー 太陽光発電 インダストリー 蓄電池 等 その他 その他 家電 家電 グリーン関連 メガトレンド関連 Copyright© 2026 SUMIDA CORPORATION. All rights reserved. 36
Slide 37: Links
Links 本Qでの更新を下記の通りお知らせいたします。 IRライブラリー IR Document Archive JP EN 中期経営計画説明資料 Mid-Term Business Plan JP EN 個人投資家向け会社説明会資料 Briefing Session for Individual Investors JP EN Factbook Factbook JP EN スミダESGレポート SUMIDA ESG Report JP EN ESG Data ESG Data JP EN TCFDに基づく情報開示 Climate-related Financial Disclosure
Slide 38: ご注意
ご注意 将来予測に関する記述 当資料に掲載されている記述には、当社の将来予測に関する記述が含まれています。これらの将来予測に関 する記述は、当社が現時点で入手した情報に基づくものです。従って、予期せぬ事象の発生及び経営環境の 変化(世界経済情勢、事業構造、競争状態、技術動向、公的規制、社会環境・労働環境等によるものを含 みます。)等の要因によって、実際の結果がこれらの将来予測に関する記述と異なる結果となる可能性があるこ とをご了承ください。また、当社は、実際の結果が将来予測に関する記述と異なる結果となった場合でも、将来 予測に関する記述を修正して公表する義務を負うものではありません。また、その
Slide 39: Global. | Speed | Focus @®sumida
Global. | Speed | Focus @®sumida