Lubelski Wegiel Bogdanka Sa · GPW:LWB
Lubelski Wegiel Bogdanka Sa — Q3 2013 Earnings Presentation
33 slides from Lubelski Wegiel Bogdanka Sa's earnings presentation, Nov 7, 2013
Slide 1: GK LW Bogdanka – Prezentacja wyników za trzeci kwartał 2013
GK LW BOGDANKA PREZENTACJA WYNIKÓW ZA TRZECI KWARTAŁ ORAZ TRZY KWARTAŁY 2013 R. www.lw.com.pl 7 listopada 2013 1
Slide 2: Osoby prezentujące
OSOBY PREZENTUJĄCE Zbigniew Stopa Prezes Zarządu Roger de Bazelaire Z-ca Prezesa Zarządu ds. Ekonomiczno-Finansowych Waldemar Bernaciak Z-ca Prezesa Zarządu ds. Handlu i Logistyki 2
Slide 3: Wyniki GK LW Bogdanka w trzecim kwartale 2013 roku
WYNIKI GK LW BOGDANKA W TRZECIM KWARTALE 2013 ROKU WYNIKI GK LW BOGDANKA W TRZECIM KWARTALE 2013 R. W STOSUNKU DO TRZECIEGO KWARTAŁU 2012 R. PRODUKCJA NETTO + 13,95% SPRZEDAŻ WĘGLA (ILOŚĆ) + 11,13% DŁUGOŚĆ WYKONANYCH WYROBISK + 38,74% PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY + 11,05% EBIT - 5,56% EBIT SKORYGOWANY* +
Slide 4: Agenda
AGENDA 1. Sytuacja na rynku węgla 2. Podstawowe dane techniczne 3. Podstawowe dane finansowe 4. Inwestycje w Spółce w trzecim kwartale 2013 5. Załączniki – dane finansowe 4
Slide 5: Agenda
AGENDA 1. Sytuacja na rynku węgla 2. Podstawowe dane techniczne 3. Podstawowe dane finansowe 4. Inwestycje w Spółce w I półroczu 2013 roku 5. Załączniki – dane finansowe 5
Slide 6: Zapotrzebowanie rynku krajowego na węgiel energetyczny
ZAPOTRZEBOWANIE RYNKU KRAJOWEGO NA WĘGIEL ENERGETYCZNY…* W trzecim kwartale 2013 roku oraz w trzech kwartałach 2013 widoczny Sytuacja śląskich spółek: był nieznaczny wzrost zapotrzebowania rynku • Wydobycie węgla energetycznego w kopalniach śląskich na węgiel energetyczny w trzecim kwartale 2013 r
Slide 7: Wydobycie, sprzedaż węgla i zapasy
... WPŁYWA NA: WYDOBYCIE, SPRZEDAŻ WĘGLA i ZAPASY* Wydobycie, sprzedaż krajowa i zapasy węgla Import i eksport węgla energetycznego energetycznego w branży (mln ton) (mln ton) 45,0 42,7 8,0 40,7 6,7 40,0 7,0 6,1 33,7 33,1 35,0 6,0 5,3 30,0 5,0 25,0 3,9 4,0 20,0 3,0 15,0 7,4 2,0 10,0 5,9 5,0 1,0 - 0,
Slide 8: Ceny na rynku węgla energetycznego
CENY NA RYNKU WĘGLA ENERGETYCZNEGO* W trzecim kwartale 2013 r. widać kontynuację trendu mogącego wskazywać na poprawę sytuacji na rynku węgla energetycznego, którego początki pojawiły się już w drugim kwartale 2013 r. • od maja 2013 r. odnotowujemy zmniejszenie dynamiki spadku ceny węgla energetyczn
Slide 9: Agenda
AGENDA 1. Sytuacja na rynku węgla 2. Podstawowe dane techniczne 3. Podstawowe dane finansowe 4. Inwestycje w Spółce w I półroczu 2013 roku 5. Załączniki – dane finansowe 9
Slide 10: Wydobycie węgla handlowego w LW Bogdanka w III kwartale 2013
WYDOBYCIE WĘGLA HANDLOWEGO W LW BOGDANKA S.A. W III KWARTALE 2013 ROKU Wydobycie brutto: • 3 140,33 tys. ton w trzecim kwartale 2013 r. (wzrost w stosunku do Sprzedaż węgla: trzeciego kwartału 2012 r. o 12,32%) • w trzecim kwartale 2013 r. sprzedano 2 275,83 tys. ton węgla, • 9 010,31 tys. ton w trz
Slide 11: Uzysk węgla LW Bogdanka
UZYSK WĘGLA LW BOGDANKA S.A. UZYSK WĘGLA LW BOGDANKA S.A. W LATACH 2011 ÷ 2013 (III kwartały) 80% 76% 74% 73% 74% 72% 71% 72% 73% 70% 71% 70% 71% 71% 71% 69% 70% 69% 65% 66% 66% 65% 67% 66% 67% 67% 67% 64% 64% 65% 64% 60% 61% 60% 58% 57% 50% 40% 30% 20% 10% 0% styczeń luty marzec kwiecień maj czerwi
Slide 12: Pozycja rynkowa LW Bogdanka
POZYCJA RYNKOWA LW BOGDANKA S.A. UDZIAŁ W RYNKU W LATACH 2010 ÷ 2013 (III kwartały) 25% 20,36% 19,77% 20% 15,52% udział sprzedaży LWB w rynku węgla 15% 13,91% 13,71% 14,24% energetycznego 10,39% 9,88% udział rynkowy sprzedaży LWB w rynku 10% węgla energetycznego - produkcja sprzedana w kraju do ener
Slide 13: Ważne wydarzenia w trzecim kwartale 2013 i po dacie bilansowej
WAŻNE WYDARZENIA W TRZECIM KWARTALE 2013 R. I PO DACIE BILANSOWEJ UMOWY HANDLOWE INNE WYDARZENIA • Zawarcie aneksu do umowy znaczącej z PGNIG • Zawarcie umowy z bankiem POLSKA KASA OPIEKI Termika S.A. – 5 lipca 2013 r. S.A. dotyczącej programu emisji obligacji – 23 • Zawarcie aneksu do umowy znacząc
Slide 14: Agenda
AGENDA 1. Sytuacja na rynku węgla 2. Podstawowe dane techniczne 3. Podstawowe dane finansowe 4. Inwestycje w Spółce w I półroczu 2013 roku 5. Załączniki – dane finansowe 14
Slide 15: Wyniki za trzeci kwartał i trzy kwartały 2012 i 2013
WYNIKI GK LW BOGDANKA ZA TRZECI KWARTAŁ I TRZY KWARTAŁY 2012 I 2013 ROKU Trzeci kwartał Trzeci kwartał Zmiana % Trzy kwartały Trzy kwartały Zmiana % Wyszczególnienie Jedn. 2013 2012 (2013/2012) 2013 2012 (2013/2012) Parametry techniczno - operacyjne Wydobycie brutto tys. ton 3 140 2 796 12,30% 9 010
Slide 16: Wyniki za trzeci kwartał i trzy kwartały – cd.
WYNIKI GK LW BOGDANKA ZA TRZECI KWARTAŁ I TRZY KWARTAŁY 2012 I 2013 ROKU – CD WYNIKI W TRZECIM KWARTALE 2012 i 2013 [tys. zł] 600 000 539 395 485 702 500 000 400 000 300 000 202 900 180 982 201 791 200 000 128 487 154 976 97 997 102 605 82 699 100 000 0 Przychody ze Zysk brutto EBITDA EBIT skorygowa
Slide 17: Wyniki za trzeci kwartał i trzy kwartały 2012 i 2013
WYNIKI GK LW BOGDANKA ZA TRZECI KWARTAŁ I TRZY KWARTAŁY 2012 I 2013 ROKU Trzeci kwartał 2013 r. 539,40 mln zł vs. 485,70 mln zł w analogicznym okresie 2012 roku (wzrost o 11,05%), na co miał Przychody ze sprzedaży główny wpływ wyższy wolumen sprzedaży węgla przy nieznacznie niższej cenie sprzedaży w
Slide 18: Rezerwy bilansowe w GK LW Bogdanka
REZERWY BILANSOWE W GK LW BOGDANKA S.A. Saldo rezerw Grupy Kapitałowej za III kwartał 2013 r. i 2012 r. i za 3 kwartały 2013 r. i 2012 r. Trzeci Trzeci Zmiana Trzy Trzy Zmiana Wyszczególnienie [tys. zł] kwartał kwartał 2013/2012 kwartały kwartały 2013/2012 2013 2012 [%] 2013 2012 [%] Rezerwy pracown
Slide 19: Rezerwy bilansowe w GK LW Bogdanka – cd.
REZERWY BILANSOWE W GK LW BOGDANKA S.A. - CD Rezerwy bilansowe w Grupie Kapitałowej na koniec trzeciego kwartału 2013 r. i 2012 r. oraz na koniec 2012 r. Zmiana Stan na Zmiana Stan na Stan na 30.09.2013/ Wyszczególnienie [tys. zł] 30.09.2012 30.09.2013/ 30.09.2013 31.12.2012 31.12.2012 przekształcon
Slide 20: Wynik operacyjny oczyszczony o saldo rezerw i zdarzeń jednorazowych
WYNIK OPERACYJNY OCZYSZCZONY O SALDO REZERW I ZDARZEŃ JEDNORAZOWYCH GK LW BOGDANKA S.A. Analiza skorygowanego wyniku EBIT Grupy Kapitałowej za trzeci kwartał 2013 r. i 2012 r. i za trzy kwartały 2013 r. i 2012 r. Za trzy Za trzy Za trzeci Za trzeci Zmiana Zmiana Wyszczególnienie [tys. zł] kwartały k
Slide 21: Struktura kosztów rodzajowych LW Bogdanka
STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH LW BOGDANKA S.A. Koszty rodzajowe LW BOGDANKA S.A. w trzecim kwartale 2012 i 2013 oraz za trzy kwartały 2012 i 2013 Zmiana [trzeci Zmiana [trzy Trzeci Trzeci kwartał 2013 / Trzy kwartały Trzy kwartały kwartały 2013 / Wyszczególnienie [tys. zł] kwartał kwartał 2013 trzec
Slide 22: Struktura kosztów rodzajowych – cd.
STRUKTURA KOSZTÓW RODZAJOWYCH LW BOGDANKA S.A. – CD. W trzecim kwartale 2013 r., w stosunku do trzeciego kwartału 2012 r., koszty rodzajowe w LW BOGDANKA S.A. wzrosły o 2,91% przy wzroście wydobycia Trzeci kwartał 2013 r. brutto o 12,32% i wzroście ilości robót przygotowawczych o 38,74% 1,98% 1,11%
Slide 23: Wskaźniki rentowności za trzeci kwartał i trzy kwartały
WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI ZA TRZECI KWARTAŁ I TRZY KWARTAŁY 2012 I 2013 ROKU RENTOWNOŚĆ w trzecim kwartale 2012 i 2013 r. 50,00% 41,77% 37,41% 40,00% 33,55% 26,03% 28,73% 26,45% 30,00% 22,14% 20,18% 21,13% 20,00% 15,33% 10,00% 0,00% Rentowność EBIT Rentowność EBIT Rentowność EBITDA Rentowność brutto Ren
Slide 24: Agenda
AGENDA 1. Sytuacja na rynku węgla 2. Podstawowe dane techniczne 3. Podstawowe dane finansowe 4. Inwestycje w Spółce w III kwartale 2013 roku 5. Załączniki – dane finansowe 24
Slide 25: Inwestycje LW Bogdanka w trzecim kwartale 2013
INWESTYCYJE LW BOGDANKA W TRZECIM KWARTALE 2013 Realizacja trzy kwartały Zaktualizowany Wyszczególnienie [tys. zł] 2013 r. plan na 2013 r. CAPEX ROZWOJOWY 134 037 258 000 Rozbudowa Zakładu Przeróbki Mechanicznej Węgla 29 484 54 000 Centralna klimatyzacja pola Bogdanka 233 7 000 Zintegrowany system z
Slide 26: Podsumowanie
PODSUMOWANIE trzeci kwartał 2013 r. był kwartałem bardzo dobrym zarówno pod względem wydobycia jak i wyników finansowych przejawia się to w znaczącym wzroście zysku brutto o 41% oraz EBIT skorygowanego o saldo rezerw oraz zdarzenia jednorazowe o 58% w związku z przejściowym pogorszeniem warunków geo
Slide 27: Dziękujemy
DZIĘKUJEMY Lubelski Węgiel BOGDANKA S.A. Bogdanka, 21-013 Puchaczów Tel. +48 81 462 51 00 [email protected] Relacje Inwestorskie Tel. +48 81 462 55 44 Tel. +48 81 462 50 29 Fax +48 81 462 54 26 [email protected] 27
Slide 28: Agenda
AGENDA 1. Sytuacja na rynku węgla 2. Podstawowe dane techniczne 3. Podstawowe dane finansowe 4. Inwestycje w Spółce w I półroczu 2013 roku 5. Załączniki – dane finansowe 28
Slide 29: Analiza skonsolidowanego sprawozdania z wyniku GK LW Bogdanka
ANALIZA SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA Z WYNIKU GK LW BOGDANKA Trzeci kwartał Trzeci kwartał Zmiana Trzy kwartały Trzy kwartały Zmiana Wyszczególnienie [tys. zł] 2013 2012 (2013/2012) 2013 2012 (2013/2012) Przychody ze sprzedaży 539 395 485 702 11,05% 1 418 299 1 392 240 1,87% Koszty sprzedanych prod
Slide 30: Bilans GK LW Bogdanka
BILANS GK LW BOGDANKA [tys. zł] 30.09.2013 31.12.2012 Aktywa trwałe, w tym: 3 210 863 3 063 653 Środki pieniężne i ekwiwalenty 70 190 68 031 Aktywa obrotowe, w tym: 739 849 421 503 Środki pieniężne i ekwiwalenty 200 510 120 551 Aktywa razem 3 950 712 3 485 156 Zobowiązania krótkoterminowe 892 193 41
Slide 31: Cash flow GK LW Bogdanka
CASH FLOW GK LW BOGDANKA [tys. zł] Trzy kwartały 2013 Trzy kwartały 2012 Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 562 998 540 248 Wpływy pieniężne z działalności operacyjnej 600 151 610 650 Odsetki zapłacone (184) (2 506) Podatek dochodowy zapłacony (36 969) (67 896) Przepływy pieniężne
Slide 32: Struktura sprzedaży GK LW Bogdanka
STRUKTURA SPRZEDAŻY GK LW BOGDANKA Wyszczególnienie Udział Udział Trzeci kwartał 2013 Trzeci kwartał 2012 [ tys. zł] [%] [%] Sprzedaż węgla 518 030 96,04 470 125 96,79 Sprzedaż ceramiki 1 902 0,35 1 281 0,26 Pozostała działalność 17 119 3,17 10 409 2,14 Sprzedaż towarów i materiałów 2 344 0,43 3 887
Slide 33: Zastrzeżenia prawne
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została opracowana przez BOGDANKA S.A. („Spółka”). Informacje zawarte w Prezentacji zebrano i przygotowano z dochowaniem należytej staranności, w oparciu o fakty i informacje pochodzące ze źródeł uznanych przez Spółkę za wiarygodne, w szczegó
Lubelski Węgiel BOGDANKA — Q3 2013 Earnings Presentation on 6ix