Kloeckner & Co SE · XETR:KCO
Kloeckner & — Klöckner & — Shareholder Meeting (June 2008)
37 slides from Kloeckner &'s shareholder meeting presentation, Jun 20, 2008
Slide 1: Klöckner & Co AG Hauptversammlung 2008
Klöckner & Co AG Hauptversammlung 2008 20. Juni 2008 Dr. Thomas Ludwig Vorstandsvorsitzender
Slide 2: Agenda
Agenda Highlights 2007 Strategie Markt und Ausblick 2008 Anmerkungen zur Tagesordnung (Punkte 7, 10 und 11) 2
Slide 3: Highlights 2007
Highlights 2007 z Erneut Umsatzzuwachs und hohes Ergebnisniveau z Erfolgreiche Umsetzung des Performance-Programms “STAR” z Akquisitionsziele vollständig erreicht z Konzernfinanzierung weiter verbessert z Streubesitz 100 % Zweitbestes operatives Ergebnis in der Unternehmensgeschichte 3
Slide 4: Kennzahlen 2007
Kennzahlen 2007 (Mio. €) 2007 2006 Δ% Absatz in Tto 6.478 6.127 +5,7 Umsatz 6.274 5.532 +13,4 EBITDA 371 395 -6,1 EBIT 307 337 -9,0 Jahresüberschuss 156 235 -33,6 Ergebnis pro Aktie in € 2,87 4,44 -35,4 Nettobarverschuldung 746 365 +104,4 4
Slide 5: Kennzahlen Segmente 2007
Kennzahlen Segmente 2007 Umsatz EBITDA Mio. € 2007 2006 2007 2006 Europa 5.197 4.670 326 366 Nordamerika 1.077 862 65 79 Zentrale/ Konsol. - - -20 -50 Gesamt 6.274 5.532 371 395 5
Slide 6: Aktie: Deutliche Kurserholung seit Jahresbeginn
Aktie Kursentwicklung 2007 bis Juni 2008 – indexiert 200% z MDAX-Aufnahme im Januar 2007 180% z Kursentwicklung im zweiten Halbjahr 160% 2007 belastet durch Subprimekrise, schwieriges allgemeines Marktumfeld 140% sowie die Anpassung der Ergebnis- 120% prognose im Oktober 100% 80% 60% J M M J S N J M
Slide 7: Dividende
Dividende Ausschüttungsquote: 30 % des auf die Aktionäre der Klöckner & Co AG entfallenden Konzernergebnisses nach Abzug der Sondereffekte; entspricht einer Ausschüttungssumme von 37,2 Mio. € und einer Dividende von 0,80 € / Aktie Dividendenkontinuität 7
Slide 8: Agenda
Agenda Highlights 2007 Strategie Markt und Ausblick 2008 Anmerkungen zur Tagesordnung (Punkte 7, 10 und 11) 8
Slide 9: Marktabdeckung weiter ausgebaut
Marktabdeckung weiter ausgebaut LT IRL CN GB NL PL B D CZ A CH RO F USA BU E Über 260 Standorte (Stand: Juni 2008) 9
Slide 10: Position als größter unabhängiger Multi Metal Distributeur gefestigt
Position als größter unabhängiger Multi Metal Distributeur gefestigt Europa (2007) Nordamerika (2007) Reliance Steel 5,1 % Ryerson ArcelorMittal 4,2 % McJunkin (Distribution ca. 5 %) ThyssenKrupp % 11,1 % 8 Materials NA 2, % 2 Samuel, Son & Co 2, % 2,2 O'Neal Steel 9,8 % ThyssenKrupp 1,8 % Russel Me
Slide 11: Breiter Länder-, Branchen- und Produktmix
Breiter Länder-, Branchen- und Produktmix Umsatz 2007: 6.274 Mio. € Umsatz nach Branchen Umsatz nach Ländern Umsatz nach Produkten Sonstige Kanada Bauindustrie Deutschland/ Produkte USA Flachstahl 4% Österreich 14 % Sonstige 13 % 23 % Ost- Aluminium 29 % 27 % europa 1 % 7% 42 % GB 9 % Spezial-/ Qual
Slide 12: Wachstumsstrategie
Wachstumsstrategie 1 Marktkonsolidierung durch: Überdurch- z Akquisitionen und Profitables Wachstum schnittliches z Wachstum sowie Wachstum Expansion in neue durch serviceorientierte durch Märkte Multi Metal Distribution in Europa und in und Kontinuierliche 2 STAR Programm: Nordamerika Geschäfts- Op
Slide 13: Marktkonsolidierung durch Akquisitionen 2007
Marktkonsolidierung durch Akquisitionen 2007 Land Erworben im Gesellschaft Umsatz* September Lehner & Tonossi 9 Mio. € September Interpipe 14 Mio. € September ScanSteel 7 Mio. € August Metalsnab 36 Mio. € Juni Westok 26 Mio. € Mai Premier Steel 23 Mio. € April Stahlhandel Zweygart 11 Mio. € April St
Slide 14: Marktkonsolidierung durch Akquisitionen 2008
Marktkonsolidierung durch Akquisitionen 2008 Land Erworben im Gesellschaft Umsatz* März Temtco Steel 226 Mio. € Januar Multitubes 5 Mio. € Umsatzvolumen bis Juni 2008: plus 231 Mio. € *) Umsatz Gesamtjahr 14
Slide 15: Akquisition von Temtco, einem führenden Distributeur im Bereich Grobbleche
Akquisition von Temtco, einem führenden Distributeur im Bereich Grobbleche Überblick z Qualitativ hochwertiges Produkt- portfolio: Hochfest vergütete und verschließfeste Stähle und Sicherheitsstähle Tacoma, WA z Umsatz 2007: 310 Mio. $ (226 Mio. €) Chicago, IL mit 180 Mitarbeitern York, PA z Mehr al
Slide 16: Investment Highlights
Investment Highlights Führende Marktposition im Grobblech-Segment z Die Akquisition von Temtco Steel unterstützt wesentlich die führende Marktposition von Primary Steel und Namasco im Bereich der Grobblech-Distribution - Sicherung der Belieferung von Spezialblechen durch Temtcos Lieferantenbeziehung
Slide 17: Wachstum und Expansion in neue Märkte
Wachstum und Expansion in neue Märkte Weitere Expansion in Osteuropa Ausbau der starken Marktposition und in neue Märkte in den Kernmärkten z Abschluss Akquisition von z Ausgewählte Erweiterung der Metalsnab in Bulgarien im Produktpalette Januar 2008 z Ausbau der Anarbeitungs- z Weitere Akquisitione
Slide 18: STAR Programm
STAR Programm Einkauf Distribution z Weiterentwicklung des z Optimierung des europäischen Einkaufs Distributionsnetzwerks z Verbesserung des z Einführung SAP und europäischen Bestands- europäische Artikelcodes managements Geplanter Ergebnisbeitrag 2005 – 2010: 140 Mio. € 18
Slide 19: Ergebnisse 2007
Ergebnisse 2007 Organisches STAR Akquisitionen Expansion Wachstum Programm Ziel von zwölf Oberhalb der Zielsetzung Neue Akquisitionen Zielmarke: mit 43 Mio. € Standorte in mit Rund 7 % Ergebnis- Osteuropa 567 Mio. € (382 Mio. €) beitrag zusätzlichem übertroffen Umsatz erreicht 19
Slide 20: Agenda
Agenda Highlights 2007 Strategie Markt und Ausblick 2008 Anmerkungen zur Tagesordnung (Punkte 7, 10 und 11) 20
Slide 21: Highlights 2008 bis heute
Highlights 2008 bis heute z Hervorragende Ergebnisse; wesentlich durch Preisanstieg getragen z Weitere Expansion durch die Akquisitionen von Temtco in den USA und Multitubes in Großbritannien z Erwerb der noch ausstehenden Anteile an der Schweizer Gesellschaft Debrunner Koenig Holding und damit voll
Slide 22: Starker Preisanstieg seit Jahresbeginn 2008
Starker Preisanstieg seit Jahresbeginn 2008 220% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% J F M A M J J A S O N D J F M A M 2007 2008 Flachstahl Nordeuropa Flachstahl Nordamerika Langprodukte Europa Langprodukte Nordamerika Quelle: Steel Business Briefing, Januar 2007 = 100 % 22
Slide 23: Stahlmarktentwicklung begünstigt vor allem den Stahlhandel
Stahlmarktentwicklung begünstigt vor allem den Stahlhandel z Starker Preisanstieg trotz geringeren Wirtschaftswachstums aufgrund von günstigen Angebots- und Nachfragerelationen - Strukturelle Änderung, da Stahlpreise zunehmend durch Rohstoffpreise angetrieben werden - Konsolidierung auf Produzentens
Slide 24: Kennzahlen erstes Quartal 2008
Kennzahlen erstes Quartal 2008 (Mio. €) Q1 2008 Q1 2007 Δ% Absatz in Tto 1.720 1.629 +5,6 Umsatz 1.660 1.550 +7,1 EBITDA 109 92 +18,3 EBIT 93 78 +18,6 Konzernergebnis 51 40 +26,3 (Aktionäre Klöckner & Co AG) Ergebnis pro Aktie in € 1,09 0,86 +26,7 24
Slide 25: Ausblick 2008: Rahmenbedingungen
Ausblick 2008 Rahmenbedingungen z Gesamtwirtschaftlich abgeschwächte Entwicklung z Gegenläufige, positive Entwicklung des Stahlmarkts z Günstige Angebots- und Nachfrageentwicklung für die Stahldistribution z Weiter steigende Stahlpreise 25
Slide 26: Ziele 2008
Ziele 2008 Organisches STAR Akquisitionen Expansion Wachstum Programm Umsatz- Mindestens in 30 Mio. € Erschließung zuwachs auf Höhe des zusätzlicher neuer Standorte dem Niveau durchschnittlichen Ergebnisbeitrag in Osteuropa von 2007 Wachstums der relevanten Märkte Prüfung Eintritt in neue Märkte Pos
Slide 27: Ausblick 2008: Prognose Klöckner & Co
Ausblick 2008 Prognose Klöckner & Co z Mindestens 10 % Umsatzsteigerung vor allem durch Akquisitionen z Ein über den Markterwartungen von rund 470 Mio. € liegendes EBITDA z Deutliche Erhöhung des Konzern- ergebnisses (Ergebnis nach Steuern) z Dividendenkontinuität: 30 % Ausschüttung des auf die Akti
Slide 28: Agenda
Agenda Highlights 2007 Strategie Markt und Ausblick 2008 Anmerkungen zur Tagesordnung (Punkte 7, 10 und 11) 28
Slide 29: Punkt 7: Umwandlung in eine Europäische Aktiengesellschaft (SE)
Punkt 7: Umwandlung der Klöckner & Co AG in eine Europäische Aktiengesellschaft (SE) z Diese Unternehmensform reflektiert unsere internationale Aufstellung und Unternehmenskultur z Keine Veränderung bei - Informations-, Kontroll-, Stimm- und Dividendenrechten der Aktionäre - Börsenhandel der Klöckne
Slide 30: Punkt 7: Umwandlung in eine Europäische Aktiengesellschaft (SE)
Punkt 7: Umwandlung der Klöckner & Co AG in eine Europäische Aktiengesellschaft (SE) z Moderne und flexible Unternehmensführung (Corporate Governance) z Einrichtung eines SE-Betriebsrats z Keine Änderung der Mitbestimmung in den Gremien der Holding z Rechtsform der SE erleichtert den Aufbau einer eu
Slide 31: Punkt 10: Ermächtigung zur Ausgabe von Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen
Punkt 10: Ermächtigung zur Ausgabe von Options- und/oder Wandelschuldverschreibungen z Erfolgreiche Emission 2007 - Volumen 325 Mio. € - Nominal-Zinssatz in Höhe von 1,5 % p.a. z Erneut Gesamtnennbetrag von bis zu 350 Mio. € möglich z Options- oder Wandlungsrechte auf insgesamt bis zu 4.650.000 Akti
Slide 32: Punkt 11: Schaffung eines bedingten Kapitals 2008
Punkt 11: Schaffung eines bedingten Kapitals 2008 z Zur Gewährung von Bezugs- und/oder Wandlungsrechten z Kapital nur insoweit erhöht, wie Wandlungen/Optionen ausgeübt und nicht anderweitig bedient werden - Gewährung Barausgleich - Mit erworbenen eigenen Aktien (vgl. Punkt 9 der Tagesordnung) z Opti
Slide 33: Unser Symbol
Unser Symbol Ein offenes Ohr Die Augen auf Für höhere Ansprüche und Mit Durchblick und Weitblick schon heute die intelligente Lösungen Möglichkeiten von morgen erkennen Die Nase vorn Mit dem richtigen Riecher für lokale und internationale Absatzchancen Immer am Ball Mit Einsatz und Ausdauer und dem
Slide 34: Finanzkalender 2008
Finanzkalender 2008 23. Juni Dividendenzahlung 14. August Konzern-Zwischenbericht 2. Quartal 14./15. Oktober Capital Market Days 14. November Konzern-Zwischenbericht 3. Quartal 34
Slide 35: Kontaktdaten
Kontaktdaten Investor Relations Claudia Nickolaus, Leiterin Investor Relations Telefon: +49 203 307 2050 Fax: +49 203 307 5025 E-mail: [email protected] Unternehmenskommunikation Peter Ringsleben, Leiter Kommunikation Claudia Uhlendorf, Öffentlichkeitsarbeit Telefon: +49 203 307 2800 +4
Slide 36: Disclaimer
Disclaimer Diese Information enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Einschätzungen der Unternehmensleitung der Klöckner & Co AG beruhen. Sie sind im Allgemeinen durch die Wörter „erwarten“, „davon ausgehen“, „annehmen“, „beabsichtigen“, „einschätzen“, „anstreben“,
Slide 37: Klöckner & Co AG Hauptversammlung 2008
Klöckner & Co AG Hauptversammlung 2008 20. Juni 2008 Dr. Thomas Ludwig Vorstandsvorsitzender