Kaufman & Broad SA · EURONEXT:KOF
Kaufman & Broad SA — 9M 2021 Earnings Presentation
27 slides from Kaufman & Broad SA's earnings presentation, Oct 4, 2021
Slide 1: Résultats des neuf premiers mois de l'exercice 2021 et perspectives
RÉSULTATS DES NEUF PREMIERS MOIS DE L’EXERCICE 2021 ET PERSPECTIVES 4 octobre 2021
Slide 2: Maintien de la dynamique de développement maîtrisé
MAINTIEN DE LA DYNAMIQUE DE DÉVELOPPEMENT MAÎTRISÉ > Réservations Logement > Délai d’écoulement Logement (Valeur, M€ TTC) (Mois, sur 9 mois) 8,2 - 3,6 mois 1 077 1 014 -22 % 837 4,6 3,0 +1,6 mois 9m 9m 9m 9m 9m 9m 2016 2020 2021 2016 2020 2021 > Portefeuille foncier Logement > Backlog Global (Nbre d
Slide 3: Evénements clés du 3ème trimestre
EVENEMENTS CLÉS DU 3ÈME TRIMESTRE
Slide 4: Activité commerciale logement du 3ème trimestre
ACTIVITÉ COMMERCIALE LOGEMENT DU 3ÈME TRIMESTRE Réservations nettes Réservations nettes (en nombre) (en valeur) 1 065 +7,9 % 1 149 +30,2 % 267,5 205,5 T3 2020 T3 2021 T3 2020 T3 2021 Offre commerciale (en nombre) 1 999 1 988 1 872 1 876 Fin Fin Fin Fin nov. 2020 fév. 2021 mai 2021 août 2021 Résultat
Slide 5: Développement du modèle de promoteur / investisseur / exploitant dans les résidences gérées
DÉVELOPPEMENT DU MODÈLE DE PROMOTEUR / INVESTISSEUR / EXPLOITANT DANS LES RÉSIDENCES GÉRÉES ▪ Résidences séniors : ▪ Signature en septembre d’un accord entre Kaufman & Broad et la Banque des Territoires (Caisse des Dépôts) ▪ Création d’une foncière prévoyant de développer un portefeuille d’une dizai
Slide 6: Projet A7/A8 de la gare d'Austerlitz: recours contre le permis de construire
PROJET A7/A8 DE LA GARE D’AUSTERLITZ RECOURS ENGAGÉS CONTRE LE PERMIS DE CONSTRUIRE ▪ Deux recours déposés auprès de la Cour Administrative d’Appel de Paris par quatre associations dont SOS PARIS, mettant en doute la légalité de la décision du Préfet d’attribuer le permis de construire : ▪ Référé su
Slide 7: Activité 9 mois logement
ACTIVITÉ 9 MOIS LOGEMENT
Slide 8: Réservations de logements : évolution de la répartition de la clientèle
RÉSERVATIONS DE LOGEMENTS : ÉVOLUTION DE LA RÉPARTITION DE LA CLIENTÈLE > 9m 2020 > 9m 2021 En volume 10 % 20 % 11 % 30 % 4% 4 700 3 929 lots lots 11 % 48 % ▪ forte hausse des 66 % investisseurs particuliers En valeur ▪ Forte baisse des 19 % 12 % 31 % 18 % ventes en blocs 4% 1 077,4 8% 837,1 M€ M€ 6
Slide 9: Rythme de commercialisation soutenu
RYTHME DE COMMERCIALISATION SOUTENU Moyenne du marché > Délais d’écoulement* – en mois (Source ECLN) Kaufman & Broad 12,1 11,2 10,3 10,3 10,3 9,2(1) 8,2 - 3,6 mois 6,9 6,2 5,7 4,6 3,0 +1,6 mois 9m 2016 9m 2017 9m 2018 9m 2019 9m 2020 9m 2021 * Sur 9 mois, offre commerciale fin de période / Réservati
Slide 10: Développement du portefeuille foncier
DÉVELOPPEMENT DU PORTEFEUILLE FONCIER > Portefeuille foncier - Nombre de lots 35 594 35 034 33 445 29 766 28 167 24 080 Fin août Fin août Fin août Fin août Fin août Fin août 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Réserve foncière de Kaufman & Broad à fin août 2021 : 95 % en zones tendues Résultats 9M 2021 –
Slide 11: Solides perspectives d'activité
SOLIDES PERSPECTIVES D’ACTIVITÉ > Backlog Global (Logement + Immobilier d’entreprise) M€, HT ▪ 3,4 Md€ H.T soit près de 24 mois d’activité 3 697 3 697 3 445 3 445 -10,3 % 1 308 1 173 IdE* 2 214 2 093 211 1 728 1 528 2 389 2 272 2 003 -4,9 % Logement Fin août Fin août Fin août Fin août Fin août Fin a
Slide 12: Autorisation dépôt permis de construire et d'ouverture commerciale
AUTORISATION DÉPÔT PERMIS DE CONSTRUIRE ET D’OUVERTURE COMMERCIALE > En Nombre de lots* 12 000 * (validé en comité d’engagement) Résultats 9M 2021 – 4 octobre 2021 12
Slide 13: Activité 9 mois tertiaire
ACTIVITÉ 9 MOIS TERTIAIRE
Slide 14: L'activité tertiaire sur 9 mois en chiffres
L’ACTIVITÉ TERTIAIRE SUR 9 MOIS EN CHIFFRES 118,8 M€ HT 41 M€ TTC 1 172,8 M€ HT de chiffres d’affaires de réservations de Backlog +76 % vs 9m 2020 Vs 1 098,3 M€ TTC Vs 1 307,5 M€ HT 9m 2020 à fin août 2020 302 500 m² 128 000 m² 100 600 m² en cours de en cours de de surfaces développement constructio
Slide 15: Projets en cours de développement ou en cours de construction
PROJETS EN COURS DE DÉVELOPPEMENT OU EN COURS DE CONSTRUCTION (POSITIONNEMENTS INDICATIFS) Arcueil – Green Oak – 10 000m² - Construction - Bois Strasbourg – Starlette – 20 000m² - Développement Montrouge – Blue Bird – 10 000m² - Construction Toulouse – Mendoza – 12 250 m2 - Développement Courbevoie
Slide 16: Résultats financiers 9 mois
RESULTATS FINANCIERS 9 MOIS
Slide 17: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES +35,3 % 889,4 M€ 889,4 M€ T3 657,4 M€ 283,5 M€ +4,1 % Logements Logements T3 272,4 M€ 86,1 % 765,4 M€ vs 585,7 M€ S1 S1 385,0 M€ 605,8 M€ Tertiaire* Tertiaire 13,4 % 118,9 M€ vs 67,4 M€ 0,6 % Autres : 5,2 M€ vs 4,3 M€ 9M 2020 9M 2021 9M 2021 * Bureaux, commerces, hôtels et logisti
Slide 18: Du chiffre d'affaires au résultat opérationnel
DU CHIFFRE D’AFFAIRES AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL > En millions d’euros 889,4 (+35,3 %) (736,0) 153,4 (+26,1 %) 66,2 17,2 % (87,2) (x 2,2) du CA 7,4 % du CA Chiffre Coût Marge Charges Résultat d’affaires des brute opérationnelles opérationnel ventes courantes 18 Résultats 9M 2021 – 4 octobre 2021
Slide 19: Marges opérationnelles
MARGES OPÉRATIONNELLES Marge Opérationnelle Courante (En % du chiffre d’affaires) 9,7 %* 7,4% 4,6 % 9M 2019 9M 2020 9M 2021 * Retraitement par suite de l’arrêt de la capitalisation des frais financiers suite au changement d’interprétation de la norme IAS23 et à un reclassement de la charge de CVAE d
Slide 20: Du résultat opérationnel au résultat net
DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL AU RÉSULTAT NET > En millions d’euros 66,2 (x2,2) (9,0) (13,4) 45,3 1,5 (x2,3) (13,6) 31,7 7,4 % (x2,9) du CA Résultat Coût de Impôts QP Résultat Résultat Participations Résultat net opérationnel l’endettement entreprises net ne donnant (part du financier net associées et co
Slide 21: Évolution du besoin en fonds de roulement
ÉVOLUTION DU BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT > En millions d’euros 201,8 199,5 147,6 150,1 129,2 122,1 110,8 18,3 % 14,3 % du CA du CA 10,4 % 10,6 % du CA du CA 7,2 %* 10,2 %* 10,5 %* du CA du CA du CA BFR BFR BFR BFR BFR BFR BFR à fin 2016 à fin 2017 à fin 2018 à fin 2019 à fin 2020 à fin à fin août 2
Slide 22: Bilan simplifié à fin août 2021
BILAN SIMPLIFIÉ À FIN AOÛT 2021 > En millions d’euros ACTIF PASSIF Actif Capitaux 199,0 É 257,9 non courant Propres Besoin en Passif fonds de 199,5 96,6 non courant roulement 44,0 Dette nette (28,0 M€ hors 398,5 398,5 impact dette de loyers IFRS 16) 22 Résultats 9M 2021 – 4 octobre 2021
Slide 23: Structure financière
STRUCTURE FINANCIÈRE En millions d’euros 31 août 2021 30 nov. 2020 Capitaux propres 257,9 275,4 Dette financière * 168,4 172,4 dont dette financière < 1 an (hors IFRS 16) 3,2 3,7 dont dette financière > 1 an (hors IFRS 16) 149,3 149,0 dont dette de loyers IFRS 16 15,9 19,7 Maturité dette financière
Slide 24: Evolution fonds propres et dette financière nette
EVOLUTION FONDS PROPRES ET DETTE FINANCIÈRE NETTE > Solidité des fonds propres > Paiement de 39,3 M€ de dividendes et rachats de plus de 19,4 M€ d’actions jjkentre mai 2020 et Aout 2021(représentant plus de 566 000 titres) > En millions d’euros 275,4 257,9 253,5 254,3 78,6 28,0 (46,4) (62,5) Fin mai
Slide 25: Perspectives
KAUFMAN A BROAD
Slide 26: Perspectives
PERSPECTIVES ▪ Sur l’ensemble de l’exercice 2021, le chiffre d’affaires devrait être proche de 1,3 milliard d’euros avec un taux d’EBIT équivalent à celui de 2020. ▪ Les perspectives de résultats de l’exercice 2021, la solidité de la structure financière de Kaufman & Broad ainsi que le niveau élevé
Slide 27: Avertissement
AVERTISSEMENT Certaines informations incluses dans ce document ne constituent pas des données historiques, mais sont des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives sont fondées sur des estimations, des prévisions et des hypothèses en ce inclus, notamment, des hypothèses concernant la s