IRSA Inversiones y Representaciones SA · BCBA:IRSA.CI
IRSA Inversiones y Representaciones SA — Investor Presentation (February 2024)
27 slides from IRSA Inversiones y Representaciones SA's investor presentation, February 2024
Slide 1: Presentación Institucional IT 2024
PRESENTACIÓN INSTITUCIONAL IT 2024
Slide 2: Compañía de real estate líder de Argentina
COMPAÑÍA DE REAL ESTATE LÍDER DE ARGENTINA Centros Comerciales 15 334,737 m2 SEGMENTO DE ✓ 30 years adquiriendo, RENTA 5 Edificios de 61,742 m2 oficinas desarrollando y operando real Hoteles estate en Argentina 3 79,000 m2 ✓ Portfolio de renta de aprox. Costa Urbana 480,000 m2 de ABL en SEGMENTO DE
Slide 3: Nuestra estrategia
NUESTRA ESTRATEGIA RENTABILIDAD OPERATIVA CRECIMIENTO E INNOVACIÓN SUSTENTABILIDAD . Nuestras ubicaciones privilegiadas y Somos pioneros en desarrollos Somos parte de las comunidades en la posición de liderazgo en Argentina, inmobiliarios innovadores en donde operan nuestras unidades de junto con el
Slide 4: Portfolio premium
PORTFOLIO PREMIUM LAS MEJORES UBICACIONES BA City SHOPPING OFICINAS Dot Building MALLS Philips Argentina Zetta BA City 200 Della Paolera Intercontinental Zona de altos ingresos Zona de ingresos medios Zona de bajos ingresos 67% Área corporativa en expansión Centros de negocios market share Ubicación
Slide 5: Activos premium
ACTIVOS PREMIUM Llao Llao Hotel (Bariloche - Patagonia) 200 Della Paolera (CABA) Zetta Building (CABA) 200 Della Paolera (CABA) 5
Slide 6: Modelo de negocio resiliente
MODELO DE NEGOCIO RESILIENTE ARS Variable SHOPPING MALLS Ingresos por renta 3 años ARS LINKED 74% Plazo promedio 50% Fijo A LA La empresa cobra el valor más alto entre un % de las ventas mensuales del inquilino y un alquiler ARS (linked a inflación) mínimo (alquiler base) Fijo INFLACIÓN Otros ingres
Slide 7: Principales acontecimientos del IQ24 y posteriores
PRINCIPALES ACONTECIMIENTOS DEL IQ24 Y POSTERIORES 1 MUY BUENOS RESULTADOS CONTABLES Y OPERATIVOS 2 CRECIMIENTO DE VENTAS Y OCUPACIÓN EN SHOPPINGS 3 EBITDA CRECIENTE Y ELEVADA OCUPACIÓN EN HOTELES 4 MEJORA OCUPACIÓN PORTFOLIO DE OFICINAS 5 VENTA DE ACTIVOS (3 PISOS “200 DELLA PAOLERA”, SUIPACHA 652/
Slide 8: Ventas de shoppings en términos reales
VENTAS DE SHOPPINGS EN TÉRMINOS REALES +27,0% +16,0% 636.842 548.935 501.443 IT24 vs IT23 371.341 +10,1% 267.946 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 IMPACTO PANDEMIA 8
Slide 9: Shopping malls occupancy evolution
SHOPPING MALLS OCCUPANCY EVOLUTION Recuperando niveles prepandemia tras el impacto 99,1% de la salida de Walmart y 98,8% 98,6% 98,5% 98,7% Falabella 98,0% 97,4% 96,8% 94,9% 95,0% 94,8% 94,5% 94,7% 94,3% 93,7% 93,9% 93,2% 93,1% Salida de Argentina 92,8% 91,5% 89,9% 89,5% 89,6% 89,1% 88,3% Salida de A
Slide 10: Indicadores operativos de oficinas
INDICADORES OPERATIVOS DE OFICINAS SUPERFICIE DEL PORTFOLIO ALQUILERES (USD/m2/mes) Y OCUPACIÓN A+ & A (ABL: m2) 115.640 113.451 88,5% 86,9% 86,9% Bouchard 93.144 710 200 Della República 83,7% Paolera 82.708 82,0% 61.742 200 Della 26,3 26,4 26,1 Paolera 25,9 IQ 23 IIQ 23 IIIQ 23 IVQ 23 IQ 24 Boston
Slide 11: Indicadores operativos de hoteles
INDICADORES OPERATIVOS DE HOTELES HOTELES – Ocupación y Tarifa promedio del Portfolio HOTELES BUENOS AIRES – Tarifa y Ocupación (USD/hab y %) (USD/hab. y %) 66.4% 62.3% 62.9% 61.6% 62.7% 54.8% 0.8% 10.9% 119 94 119 142 84 IQ 20 IQ 21 IQ 22 IQ 23 IQ 24 21.0% COVID LLAO LLAO – Rate & occupancy 0.6% (U
Slide 12: Compra-venta de inmuebles en IT 2024 y posteriores
COMPRA-VENTA DE INMUEBLES EN IT 2024 Y POSTERIORES SUIPACHA 652/64 (JUL-23) 200 DELLA PAOLERA (AUG & OCT-23) July 2020 7 11.465 3 Pisos m2 ABL Pisos 62 3.579 Cocheras m2 ABL 6,75 28 USD MEP MM Cocheras QUALITY S.A. – SAN MARTIN (AGO-23) 48,4 USD MM 159.996 (21,5 USD MEP MM) m2 IRSA mantiene 80.027 4
Slide 13: Avance del proyecto Costa Urbana
AVANCE DEL PROYECTO COSTA URBANA 70 ~866.000 Hectáreas totales m2 construibles 70% Usos mixtos Para uso público Potencial OBELISCO 30% 15 – 20 años CASA ROSADA PUERTO A desarrollar Proyecto MADERO =1/3 PUERTO MADERO Ubicación premium al sur de • IRSA se encuentra trabajando actualmente para cumplir
Slide 14: Preliminary render for illustrative purposes
14 Preliminary render for illustrative purposes 14
Slide 15: Propiedades para desarrollos de usos mixtos
Caballito (BA city) P R O P I E D A D E S PA R A DESARROLLOS DE USOS MIXTOS 15,8 Polo Dot (CABA) Costa Urbana (CABA) 15 Superficie total (mm m2) # Reservas de tierra 6,9 Superficie construible (mm sqm) Capacidad para casi duplicar el portfolio de renta actual Malls expansiones (CABA) Montevideo (Uru
Slide 16: Avance ESG durante PF 2023
AVANCE ESG DURANTE PF 2023 CERTIFICACIÓN LEED EDIFICIO “200 DELLA PAOLERA” INCREMENTAMOS NUESTRA INVERSIÓN SOCIAL ( D I R EC TA M E N T E & A T R AV ÉS D E F U N DAC I Ó N I RSA ) +200 + 100.000 ARS 270 MM Acciones sociales Beneficiarios Inversión social +21% vs PF22 Relación con +200 ONG CELEBRAMOS
Slide 17: Avance en digitalización
AVANCE EN DIGITALIZACIÓN Usuarios registrados (millones) 39% crecimiento i.a. 1.79 1.52 1.61 1.29 1.39 1.00 1.06 1.12 1.16 0.96 apr-21 jul-21 oct-21 jan-22 apr-22 jul-22 oct-22 jan-23 apr-23 jul-23 Transacciones aprobadas acumuladdas Usuarios activos por mes (millones) (miles) 30% growth YoY 224 3.6
Slide 18: Resultados e indicadores financieros
RESULTADOS E INDICADORES FINANCIEROS
Slide 19: Evolución EBITDA renta por segmento
EVOLUCION EBITDA RENTA POR SEGMENTO (1) USD MILLONES Centros Comerciales Oficinas +34,6% +5,4% Hoteles 176 167 16 15 13 131 14 12 115 26 95 8 18 9 28 139 147 44 93 0 89 58 25 19 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 IQ24 LTM COV I D - 1 9 (1) Tipo de Cambio promedio últimos 12 meses al cierre de cada período 19
Slide 20: EBITDA de renta histórico 2002-2024E
EBITDA DE RENTA HISTÓRICO 2002-2024E USD MILLONES Centros Comerciales 204 190 Oficinas 186 33 4 30 171 170 Hoteles 1 165 167 162 30 1 162 17 2 15 6 20 21 149 19 27 14 15 130 131 125 6 14 12 115 8 115 10 25 8 26 29 95 18 24 9 82 171 75 9 160 154 152 149 8 143 141 28 139 11 129 56 6 120 6 3 99 93 44 3
Slide 21: Valor neto de los activos
VALOR NETO DE LOS ACTIVOS 1 USD MILLONES (BNA) LTV 10,5% 98 65 191 COSTA URBANA 807 1.214 2.559 2.368 33 Market Cap 455 475 P/NAV 694 0.2x Shopping Malls Oficinas Hoteles Reservas de Banco Asociadas, Valor Bruto de Deuda Neta Valor Neto de tierra y Hipotecario Negocios los Activos los Activo propied
Slide 22: Evolución de deuda neta y ratios
EVOLUCIÓN DE DEUDA NETA Y RATIOS USD BNA MILLONES -61% 755 640 566 574 345 306 231 273 323 296 248 410 191 335 334 301 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 IQ24 oct-24 COVID-19 Post dividendo DEUDA NETA / EBITDA DE RENTA 13.0x 2.8x 1.5x 1.1x DEUDA / ACTIVOS (LTV) 28.0% 13.0% 10.5% 7.5% EBITDA / INTERESES 2
Slide 23: Esquema de amortización de deuda
ESQUEMA DE AMORTIZACIÓN DE DEUDA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 - USD MILLONES Deuda Bruta 383,4 123,4 104,2 80,9 47,4 27,6 Deuda Bancaria 21,0 FY 24 FY 25 FY 26 FY 27 FY 28 2323
Slide 24: Distribución de dividendos (oct-23)
DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS (OCT-23) MILLONES DE USD CCL Dividendo en efectivo ~67.4 Monto ARS 64.000 MM 64.0 (oct-23) Por acción ordinaria ARS 88,4688 49.8 (may-23) Por GDS ARS 884,6878 (may-23) Dividend yield ~12% FUSIÓN CON IRCP (nov-22) 14.2 Fecha de pago 12/10/2023 (nov-22) FY 2022 FY 2023 1H 20
Slide 25: Programas de recompra de acciones propias
PROGRAMAS DE RECOMPRA DE ACCIONES PROPIAS Programa FY 2023 (vigente) Asamblea de Accionistas del 5 de octubre de 2023 Entre junio y diciembre 2023 Período aprobó distribución de extensión a aprobarse por 180 días hasta junio de 2024 acciones en tesorería Monto máximo a invertir Hasta ARS 5.000 millo
Slide 26: Track record del grupo en el mercado de capitales
T R AC K R EC O R D D E L G R U P O E N E L M E R C A D O D E C A P I TA L E S # DE TRANSACCIONES EN EL MONTO EMITIDO VEHÍCULOS LISTADOS NON-DEFAULT HISTORY MERCADO DE CAPITALES +200 +USD 18bn 4 New York, Buenos Aires, & Sao Paulo Aún en la peor crisis argentina (2001) & COVID-19 IRSA IPO APSA IPO (
Slide 27: Contacto
CONTACTO DIRECCIÓN EMAIL TELÉFONO WEBSITE TWITTER Della Paolera 261 9th floor [email protected] (+54) 911 4323-7449 www.irsa.com.ar @IRSAIR 27
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