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74software — Axway — Shareholder Meeting (May 2022)
68 slides from 74software's shareholder meeting presentation, May 24, 2022
Slide 1: Assemblée Générale Mixte 2022
Accéder au Document d’enregistrement universel 2021 Assemblée Générale Mixte 2022 24 mai 2022 Etoile Business Center - Paris Bienvenue
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient des estimations prévisionnelles auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et la rentabilité de la société dans le futur. La société rappelle que les signatures des contrats de licences, qui représentent souvent des inv
Slide 3: Assemblée Générale Mixte 2022 – Bureau et intervenants
Assemblée Générale Mixte 2022 Bureau de l’Assemblée Générale Intervenants Pierre PASQUIER Michel CLERIN Patrick DONOVAN Président du Secrétaire du Directeur Général Conseil d’administration Conseil d’administration Sandrine GIMAT Christophe BASTELICA Etienne DU VIGNAUX Commissaire aux comptes Scruta
Slide 4: Ordre du jour de l’Assemblée Générale
1 Ordre du jour de l’Assemblée Générale Déroulement de l’Assemblée 2 Rapport du Conseil d’administration 3 Rapport des Commissaires aux comptes 4 Information sur les résolutions proposées 5 Séance de questions - réponses 6 Vote des résolutions 7 Clôture de l’Assemblée Générale axway.com 4
Slide 5: Ordre du jour
Ordre du jour Michel CLERIN Secrétaire du Conseil d’administration
Slide 6: Ordre du jour – Résolutions ordinaires
Ordre du jour Résolutions relevant de l’Assemblée Générale Ordinaire 1. Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2021 – Approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement. 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2021. 3. Affectati
Slide 7: Ordre du jour – Résolutions ordinaires (suite)
Ordre du jour Résolutions relevant de l’Assemblée Générale Ordinaire 10. Approbation de la politique de rémunération des membres du Conseil d’administration. 11. Approbation des informations visées au I de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce. 12. Approbation des éléments fixes, variables et exc
Slide 8: Ordre du jour – Résolutions extraordinaires
Ordre du jour Résolutions relevant de l’Assemblée Générale Extraordinaire 15. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration, pour une durée de 26 mois, à l’effet d’émettre des actions ordinaires et/ou des valeurs mobilières donnant accès au capital (de la Société ou d’une société du
Slide 9: Ordre du jour – Résolutions extraordinaires (suite)
Ordre du jour Résolutions relevant de l’Assemblée Générale Extraordinaire 18. Limitation globale des plafonds des délégations prévues aux 15ème et 16ème résolutions de la présente Assemblée Générale et des 16ème et 18ème résolutions de l’Assemblée Générale du 25 mai 2021. 19. Autorisation à donner a
Slide 10: Ordre du jour – Résolutions 21 et 22
Ordre du jour Résolution relevant de l’Assemblée Générale Extraordinaire 21. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration, pour une durée de 26 mois, à l’effet d’augmenter le capital social par émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, avec
Slide 11: Rapport du Conseil d’administration
Rapport du Conseil d’administration Patrick DONOVAN Directeur Général
Slide 12: Vision & Mission inchangées
Vision & Mission inchangées AXWAY OPEN EVERYTHING* EN TOUTE SÉCURITÉ POUR LES ENTREPRISES Nous pensons que pour créer un maximum de valeur pour leurs clients, partenaires et employés, les entreprises doivent « Open Everything » pour intégrer et déplacer leurs données en toute sécurité, dans un monde
Slide 13: Créer de la valeur pour nos principales parties prenantes
API integration platform Créer de la valeur pour nos principales parties prenantes LES CLIENTS LES COLLABORATEURS LES ACTIONNAIRES Offrir une expérience Axway : Construire une entreprise client exceptionnelle L'endroit où il faut être prévisible et rentable sur le long terme axway.com 13
Slide 14: Créer de la valeur pour nos Clients
API integration platform Créer de la valeur pour nos Clients +16% LES CLIENTS Offrir une expérience client exceptionnelle Net Promoter Score par rapport à 2020, 4 années d’amelioration continue 94% Taux de renouvellement du CA renouvelé ou migré vers l’activité Souscription +7% Commandes nouvelles o
Slide 15: Créer de la valeur pour nos Collaborateurs
API integration platform Créer de la valeur pour nos Collaborateurs 66% LES COLLABORATEURS Axway : L'endroit où il faut être Employee Engagement Score au dessus du seuil des 60 % 204 Recrues en 2021 durant une période d’incertitude prolongée 30% Féminisation de l’effectif en progression sur l’exerci
Slide 16: Créer de la valeur à long terme pour nos Actionnaires
API integration platform Créer de la valeur à long terme pour nos Actionnaires 93% THE LES ACTIONNAIRES CUSTOMER Construire une entreprise prévisible et rentable sur Récurrence du CA Produits le long terme contre 67 % en 2016, il y a seulement 5 ans +4% Croissance organique du CA comparé à 2020, sur
Slide 17: Chiffres clés 2021
Chiffres clés 2021 285,5M€ Chiffre d’affaires comparé à 297,2 M€ en 2020, en recul organique* de 2,7 % 11,5% Marge opérationnelle d’activité soit 32,9 M€ comparé à 30,8 M€ (10,4 %) en 2020 +18,9% Croissance de la Souscription soit 114,2 M€ contre 97,3 M€ en 2020 +4,2% Croissance de l’ACV soit 33,2 M
Slide 18: Exercice 2021 – Compte de résultat
Exercice 2021 CHIFFRES CLÉS COMPTE DE RÉSULTAT 2021 2020 En million d’euros M€ % du CA M€ % du CA Croiss. Organique* Croiss. Totale Chiffre d’affaires 285,5 297,2 -2,7% -3,9% Coût des ventes 83,3 87,6 Marge brute 202,3 70,8% 209,7 70,5% Charges opérationnelles 169,4 178,8 dont Frais commerciaux 89,0
Slide 19: Principaux éléments bilantiels au 31/12/2021
Exercice 2021 Principaux éléments bilantiels au 31/12/2021 Trésorerie et équivalents DSO Total des actifs 25,4 M€ 121 jours 582,9 M€ contre 16,2 M€ au 31/12/2020 contre 95 jours au 31/12/2020 contre 559,3 M€ au 31/12/2020 Endettement net Produits courants constatés d’avance Capitaux propres 36,5 M€
Slide 20: Chiffre d’affaires par activité
Exercice 2021 CHIFFRE D’AFFAIRES PAR ACTIVITÉ 6% 2020 2020 Croissance Croissance Licences 12 % [M€] 2021 Services Retraité* Publié Totale Organique* Licences 18,6 25,3 25,8 -28,0% -26,6% Souscription 114,2 96,1 97,3 +17,4% +18,9% Maintenance 119,0 136,6 138,2 -13,9% -12,9% 40 % Souscription 42 % Mai
Slide 21: Renouvellement des souscriptions Customer Managed
Renouvellement des souscriptions “Customer Managed” 2022 à 2026 CA (M€) 70 Upfront Recurring Récurrent 60 50 40 30 20 10 0 2022 2023 2024 2025 2026 axway.com 21
Slide 22: Flux de trésorerie 2021 & Covenants
Exercice 2021 Flux de trésorerie 2021 & Covenants au 31/12/2021 FLUX DE TRÉSORERIE COVENANTS En millions d’euros 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2020 31/12/2019 Résultat net de la période 9,6 8,5 EBE Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité -26,2 -23,7 Charges financière 73,
Slide 23: Impact sur le flux de trésorerie disponible
Impact sur le flux de trésorerie disponible 60 20% Profit on Operating Résultat Activities Opérationnel (€m)(M€) d’Activité FCFMargin FCF en % du CA 50 TRANSFORMATION DU 15% MODÈLE D’AFFAIRES 40 1ère offre de Souscription « Customer Managed » 10% 30 5% 20 0% 10 ROA FCF / CA (M€) 0 -5% (%) 2011 2012
Slide 24: Axway, acteur innovant et responsable du numérique
Axway, acteur innovant et responsable du numérique Objectifs de responsabilité sociétale de l’entreprise ENGAGEMENT ENGAGEMENT ENGAGEMENT EMPLOYEUR SOCIETAL ENVIRONNEMENTAL Continuer à façonner la société au sein Avoir un impact positif Contribuer à atténuer de laquelle nous souhaitons travailler au
Slide 25: T1 2022 : Chiffre d’affaires de 66,9 M€
T1 2022 : Chiffre d’affaires de 66,9 M€, supérieur aux prévisions T1 2021 T1 2021 Croissance Croissance [M€] T1 2022 ▪ Croissance totale du Retraité* Publié Totale Organique* chiffre d’affaires de 0,9 %, recul organique de 2,4 % Licences 3,7 4,0 3,8 -3,2% -7,4% ▪ Activité Souscription en Souscriptio
Slide 26: Feuille de route vers un modèle indépendant, croissant et rentable
Feuille de route vers un modèle indépendant, croissant et rentable 01 02 03 VISION STRATÉGIE EXÉCUTION Open everything Optimiser notre Créer de la valeur pour portefeuille de produits nos principales parties prenantes axway.com 26
Slide 27: Objectifs 2022
“ Axway se fixe pour objectifs en 2022 : Croissance organique du CA comprise entre 1 et 3 % Résultat opérationnel d’activité représentant 12 à 14 % du CA Stratégie – Optimiser notre portefeuille de produits : 2022, année de recentrage du portefeuille 5 à 7 % de revenus non rentables et décroissants
Slide 28: Rapport des Commissaires aux Comptes
Rapport des Commissaires aux Comptes
Slide 29: Rapport des Commissaires aux Comptes
Rapport des Commissaires aux Comptes → Rapport sur les comptes consolidés : à partir de la page 173 du Document d’enregistrement universel 2021 → Rapport sur les comptes annuels : à partir de la page 192 du Document d’enregistrement universel 2021 → Rapport spécial sur les conventions réglementées :
Slide 30: Information sur les résolutions proposées
Information sur les résolutions proposées Michel CLERIN Secrétaire du Conseil d’administration
Slide 31: Règles de quorum et de majorité
Information sur les résolutions proposées Règles de quorum et de majorité Assemblée Générale Ordinaire Les résolutions relevant de la compétence de l’Assemblée Générale Ordinaire requièrent un quorum du cinquième des actions ayant droit de vote et la majorité des voix dont disposent les actionnaires
Slide 32: Résolutions 1 à 3 : Approbation des comptes
Information sur les résolutions proposées Assemblée Générale Ordinaire Résolutions 1 à 3 : Approbation des comptes 1. Approbation des comptes annuels de l’exercice clos au 31 décembre 2021 faisant apparaitre une perte de 7 843 108 € ; 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos au 31 dé
Slide 33: Résolutions 4 à 6 : Renouvellement de mandats
Information sur les résolutions proposées Assemblée Générale Ordinaire Résolutions 4 à 6 : Renouvellement de mandats Renouvellement pour 4 ans des mandats arrivés à échéance de Madame Marie-Hélène Rigal-Drogerys, Monsieur Yann Metz-Pasquier et Monsieur Pierre-Yves Commanay, sur la base de la diversi
Slide 34: Résolutions 8 et 12 : Rémunération du Président
Information sur les résolutions proposées Assemblée Générale Ordinaire Résolutions 8 et 12 : Rémunération du Président du Conseil d’administration ▪ Principes : → Rémunération fixe (dissociation des fonctions, missions spécifiques, dossiers complémentaires) ; → Jetons de présence ; → Pas de rémunéra
Slide 35: Résolutions 9 et 13 : Rémunération du Directeur Général
Information sur les résolutions proposées Assemblée Générale Ordinaire Résolutions 9 et 13 : Rémunération du Directeur Général ▪ Principes : → Rémunération fixe ; → Rémunération variable égale à la rémunération fixe, lorsque les objectifs sont atteints : • 70% sur des critères quantitatifs de perfor
Slide 36: Résolutions 7, 10 et 11 : Rémunération du Conseil
Information sur les résolutions proposées Assemblée Générale Ordinaire Résolutions 7, 10 et 11 : Rémunération des membres du Conseil d’administration ▪ Principes : → Assiduité aux réunions du Conseil d’administration ; → Participation aux Comités. ▪ Montants : → En 2021, rémunération en raison de ma
Slide 37: Résolution 14 : Programme de rachat d’actions
Information sur les résolutions proposées Assemblée Générale Ordinaire Résolution 14 : Programme de rachat d’actions 14. Renouvellement pour 18 mois de l’autorisation de rachat par la Société de ses propres actions, dans la limite de 10 % du capital à la date de réalisation desdits achats, au prix m
Slide 38: Résolutions 15 à 18 : Délégations financières
Information sur les résolutions proposées Assemblée Générale Extraordinaire Résolutions 15 à 18 : Délégations de compétence et autorisations financières Résolution n° Objet Durée Seuil ou plafond Augmentation de capital par émission d'actions ordinaires donnant accès à des 26 10 000 000€ (actions) e
Slide 39: Résolutions 19 à 21 : Intéressement des salariés
Information sur les résolutions proposées Assemblée Générale Extraordinaire Résolutions 19 à 21 : Intéressement des salariés au capital Résolution n° Objet Durée Seuil ou plafond Attribution gratuite d’actions existantes et/ou à émettre aux membres du 38 19 personnel salariés et/ou certains mandatai
Slide 40: Résolution 22 : Pouvoirs pour les formalités
Information sur les résolutions proposées Assemblée Générale Ordinaire Résolution 22 : Pouvoirs pour les formalités axway.com 40
Slide 41: Questions – Réponses
Questions – Réponses Des micros sont à votre disposition Traduction simultanée
Slide 42: Vote des résolutions
Vote des résolutions Michel CLERIN Secrétaire du Conseil d’administration
Slide 43: Quorums & majorités
Quorums & majorités ACTIONS Nombre d’actions formant le capital : XXXXXXXXX Nombre d’actions ayant droit de vote : XXXXXXXXX Quorum nécessaire AGO (1/5) : XXXXXXXXX Quorum nécessaire AGE (1/4) : XXXXXXXXX VOIX Nombre de voix représentées : XXXXXXXXX Majorité simple (50 % des voix) : XXXXXXXXX Majori
Slide 44: Fonctionnement des boîtiers de vote
Fonctionnement des boîtiers de vote 1 Le boîtier ne peut fonctionner que si votre carte à puce est correctement insérée 2 Appuyez simplement sur la touche correspondant à votre choix : 1 = Pour 2 = Contre 3 = Abstention Message d'information en bas de l'écran du boîtier : ➢ Mention « acquitté » : le
Slide 45: Première résolution
Première résolution Assemblée Générale Ordinaire 1. Approbation des comptes sociaux de l’exercice 2021 ; approbation des charges non déductibles. axway.com 45
Slide 46: Deuxième résolution
Deuxième résolution Assemblée Générale Ordinaire 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2021. axway.com 46
Slide 47: Troisième résolution
Troisième résolution Assemblée Générale Ordinaire 3. Affectation du résultat de l’exercice et fixation du dividende. axway.com 47
Slide 48: Quatrième résolution
Quatrième résolution Assemblée Générale Ordinaire 4. Renouvellement de Monsieur Pierre-Yves Commanay, en qualité d’administrateur. axway.com 48
Slide 49: Cinquième résolution
Cinquième résolution Assemblée Générale Ordinaire 5. Renouvellement de Monsieur Yann Metz-Pasquier, en qualité d’administrateur. axway.com 49
Slide 50: Sixième résolution
Sixième résolution Assemblée Générale Ordinaire 6. Renouvellement de Madame Marie-Hélène Rigal-Drogerys, en qualité d’administrateur. axway.com 50
Slide 51: Septième résolution
Septième résolution Assemblée Générale Ordinaire 7. Somme fixe annuelle à allouer aux membres du Conseil d’administration. axway.com 51
Slide 52: Huitième résolution
Huitième résolution Assemblée Générale Ordinaire 8. Approbation de la politique de rémunération du Président du Conseil d’administration. axway.com 52
Slide 53: Neuvième résolution
Neuvième résolution Assemblée Générale Ordinaire 9. Approbation de la politique de rémunération du Directeur Général. axway.com 53
Slide 54: Dixième résolution
Dixième résolution Assemblée Générale Ordinaire 10. Approbation de la politique de rémunération des membres du Conseil d’administration. axway.com 54
Slide 55: Onzième résolution
Onzième résolution Assemblée Générale Ordinaire 11. Approbation des informations visées au I de l’article L. 22-10-9 du Code de commerce. axway.com 55
Slide 56: Douzième résolution
Douzième résolution Assemblée Générale Ordinaire 12. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à Monsieur Pierre Pasquier, Président du Conse
Slide 57: Treizième résolution
Treizième résolution Assemblée Générale Ordinaire 13. Approbation des éléments fixes, variables et exceptionnels composant la rémunération totale et les avantages de toute nature versés au cours de l’exercice écoulé ou attribués au titre du même exercice à Monsieur Patrick Donovan, Directeur Général
Slide 58: Quatorzième résolution
Quatorzième résolution Assemblée Générale Ordinaire 14. Autorisation donnée au Conseil d’administration, pour une durée de 18 mois, à l’effet de faire racheter par la Société ses propres actions dans le cadre du dispositif de l’article L. 22-10-62 du Code de commerce. axway.com 58
Slide 59: Quinzième résolution
Quinzième résolution Assemblée Générale Extraordinaire 15. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration, pour une durée de 26 mois, à l’effet d’émettre des actions ordinaires et/ou des valeurs mobilières donnant, accès au capital (de la Société ou d’une société du Groupe) et/ou à de
Slide 60: Seizième résolution
Seizième résolution Assemblée Générale Extraordinaire 16. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration, pour une durée de 26 mois, à l’effet d’émettre des actions ordinaires et/ou des valeurs mobilières donnant accès au capital (de la Société ou d’une société du Groupe) et/ou à des
Slide 61: Dix-septième résolution
Dix-septième résolution Assemblée Générale Extraordinaire 17. Autorisation d’augmenter le montant de l’émission initiale, en cas d’émission d’actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès au capital avec suppression du droit préférentiel de Souscription, décidée en application des 15ème
Slide 62: Dix-huitième résolution
Dix-huitième résolution Assemblée Générale Extraordinaire 18. Limitation globale des plafonds des délégations prévues aux 15 ème, et 16ème résolutions de la présente Assemblée Générale et des 16ème et 18ème résolutions de l’Assemblée Générale du 25 mai 2021. axway.com 62
Slide 63: Dix-neuvième résolution
Dix-neuvième résolution Assemblée Générale Extraordinaire 19. Autorisation à donner au Conseil d’administration, pour une durée de 38 mois, en vue d’attribuer gratuitement des actions existantes et/ou à émettre aux membres du personnel salarié et/ou à certains mandataires sociaux de la Société et de
Slide 64: Vingtième résolution
Vingtième résolution Assemblée Générale Extraordinaire 20. Autorisation à donner au Conseil d’administration, pour une durée de 38 mois, en vue d’octroyer des options de Souscription et/ou d’achat d’actions aux membres du personnel salarié et/ou certains mandataires sociaux de la Société ou des grou
Slide 65: Vingt-et-unième résolution
Vingt-et-unième résolution Assemblée Générale Extraordinaire 21. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration, pour une durée de 26 mois, à l’effet d’augmenter le capital social par émission d’actions ordinaires et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital, avec suppression
Slide 66: Vingt-deuxième résolution
Vingt-deuxième résolution Assemblée Générale Ordinaire 22. Pouvoir pour les formalités. axway.com 66
Slide 67: Clôture de l’Assemblée
axway Cloture de l’'Assemblée
Slide 68: Glossaire et Indicateurs Alternatifs de Performance
Glossaire et Indicateurs Alternatifs de Performance ▪ Chiffre d’affaires retraité : Chiffre d’affaires de l’année précédente retraité sur la base du périmètre et des taux de change de l’année en cours. ▪ Croissance organique : Croissance de l’activité entre le chiffre d’affaires de la période en cou