FCR Immobilien AG · XETR:FC9
FCR Immobilien — Investor Presentation (August 2016)
26 slides from FCR Immobilien's investor presentation, August 2016
Slide 1: FCR Immobilien AG – Der Spezialist für Einkaufs- und Fachmarktzentren
FCR Immobilien AG Der Spezialist für Einkaufs- und Fachmarktzentren Unternehmenspräsentation, August 2016
Slide 2: Agenda
A. Geschäftsmodell B. Immobilienportfolio C. Finanzen D. Ausblick
Slide 3: A. Geschäftsmodell – Überblick
A. Geschäftsmodell – Überblick Gewerbe-Immobilien-Holding mit einer „Buy-Hold and Sell“-Strategie Fokus: Handelsimmobilien in renditestarken Sekundärstandorten: B, C oder D-Lagen abseits der Metropolregionen Revenuemodell: Recurring revenues aus Bestandshaltung (cashflow aus Vermietung) Erträge
Slide 4: Immobilienportfolio im Überblick
A. Geschäftsmodell – Überblick IMMOBILIENPORTFOLIO IM ÜBERBLICK * Anzahl der Objekte 19 Immobilien Vermietbare Fläche (rd.) 87.335 m2 Annual. (Ist-) Mietumsätze (Nettomieten) 5,7 Mio. EUR Annual. (Potential-) Mietumsätze (Nettomieten) 6,7 Mio. EUR Vermietungsquote 85,1% Anteil Gewerbe (im Wesentlich
Slide 5: Immobilienportfolio im Überblick
A. Geschäftsmodell – Überblick IMMOBILIENPORTFOLIO IM ÜBERBLICK * Anschaffungskosten 43,4 Mio. EUR Verkehrswert der Immobilien 57,8 Mio. EUR Portfolio Netto-Mietrendite p.a. (Ist) 13,1% Portfolio Netto-Mietrendite p.a. (Potenzial) 15,4% * Stand 31.08.2016, inkl. sämtlicher Neuerwerbe 2016 (8 Immobil
Slide 6: Opportunistischer Buy-Hold and Sell-Ansatz
A. Geschäftsmodell – Überblick Opportunistischer „Buy-Hold and Sell-Ansatz“ Buy: Optimierung von Anschaffungskosten und Kaufpreise Hold: Sicherstellung von Cashflow während der Halteperiode / durch Verbesserung der Mieterstruktur / Mietvertragslaufzeiten sowie substanzverbessernde (Bau-)Maßnahmen
Slide 7: Gesellschafts- und Aktionärsstruktur
A. Geschäftsmodell – Gesellschafts- und Aktionärsstruktur FCR Immobilien AG FCR Immobilien AG 100% 100% Direktbesitz Direktbesitz Direktbesitz Direktbesitz RAT Asset & 83,3% Trading AG FCR Verw. KG EKZ EKZ EKZ EKZ GmbH Anteile Dessau Genthin Oer-Erkensch. Schwedt 100% Sonstige 16,7% FCR Oldenburg FC
Slide 8: Organe
A. Geschäftsmodell – Organe FALK RAUDIES PROF. DR. FRANZ-JOSPEH BUSSE ARWED FISCHER FRANK FLESCHENBERG Gründer und Vorstand Aufsichtsratsvorsitzender Aufsichtsratsmitglied Aufsichtsratsmitglied Seit über 20 Jahren erfolgreicher Seit 1982 Lehrstuhl an der Hoch- Seit 1988 Verantwortung in Vors
Slide 9: B. Immobilienportfolio
A. Geschäftsmodell B. Immobilienportfolio C. Finanzen D. Ausblick
Slide 10: Immobilienportfolio – Mieterträge
B. Immobilienportfolio (Stand: 31.08.2016) Mieterträge Portfolio • Netto-Ist-Miete 5,7 Mio. EUR • Netto-Potential-Miete 6,7 Mio. EUR Verteilung Netto Ist-Mieten Seesen Salzgitter 2% Hennef 3% Frankenberg 17% Pößneck 3% 4% Wismar Oer-Erkenschwick 4% 15% Zeulenroda 4% Dessau Cottbus 5% 9% Hoyerswerda
Slide 11: Restmietlaufzeit Portfolio
B. Immobilienportfolio (Stand: 31.08.2016) Restmietlaufzeit Portfolio Mietvertragsausläufe Über 5 Jahre Restmietlaufzeit (WALT): 4,4 Jahre 16,3% 4 bis 5 Jahre Mietvertragsausläufe: 9,3% 44,0% 3 bis 4 Jahre 3,3% 6,2% Restlaufzeit 0 bis 1 Jahre 16,3% - EUR 0,90 Mio. 2 bis 3 Jahre Restlaufzeit 1 bis 2
Slide 12: Mietstruktur nach Regionen und Mieter
B. Immobilienportfolio (Stand: 31.08.2016) Mietstruktur (nach Regionen) Mietstruktur (nach Mieter) Alte Bundesländer 57% Ankermieter 65% Neue Bundesländer 43% Übrige Gewerbemieter 35% Verteilung EDEKA Top-Mieter Einwohner < 100.000 79% HIT Herkules 11,6% Netto 100.000 bis 500.000 19% 35,4% 9,2% ROSS
Slide 13: Immobilienportfolio: Pößneck, Oer-Erkenschwick, Regis-Breitingen, Dessau
B. Immobilienportfolio Pößneck Oer-Erkenschwick Regis-Breitingen Dessau Objekt Fachmarkt- Objekt Fachmarkt- Objekt Einkaufs- Objekt Einkaufs- zentrum zentrum zentrum zentrum Baujahr 1992 Baujahr 1978 Baujahr 1999 Baujahr 1992 Gewerbefläche 7.564 m² Gewerbefläche 5.676 m² Gewerbefläche 1.028 m² Gewer
Slide 14: Immobilienportfolio: Genthin, Dortmund, Cottbus, Schwedt
B. Immobilienportfolio Genthin Dortmund Cottbus Schwedt Objekt Fachmarkt- Objekt Einkaufs- Objekt Einkaufs- Objekt Einkaufs- zentrum zentrum zentrum zentrum Baujahr 1991 Baujahr 2004 Baujahr 1999 Baujahr 1991 Gewerbefläche 2.486 m² Gewerbefläche 1.297 m² Gewerbefläche 4.835 m² Gewerbefläche 2.495 m²
Slide 15: Immobilienportfolio: Salzgitter, Zeulenroda, Wismar, Hoyerswerda
B. Immobilienportfolio Salzgitter Zeulenroda Wismar Hoyerswerda Objekt Einkaufs- Objekt Einkaufs- Objekt Einkaufs- Objekt Fachmarkt- zentrum zentrum zentrum zentrum Baujahr 1967/1985 Baujahr 1900 Baujahr 1993 Baujahr 1993 Gewerbefläche 8.625 m² Gewerbefläche 5.539 m² Gewerbefläche 4.360 m² Gewerbefl
Slide 16: Immobilienportfolio: Rangsdorf, Nienburg, Seesen, Wismar II
B. Immobilienportfolio Rangsdorf Nienburg Seesen Wismar II Objekt Einkaufs- Objekt Fachmarkt- Objekt Einkaufs- Objekt Einkaufs- zentrum zentrum zentrum zentrum Baujahr 2006 Baujahr 1996 Baujahr 1982/2000 Baujahr 1999 Gewerbefläche 1.087 m² Gewerbefläche 1.002 m² Gewerbefläche 9.838 m² Gewerbefläche
Slide 17: Immobilienportfolio: Neustrelitz, Hennef, Frankenberg
B. Immobilienportfolio Neustrelitz Hennef Frankenberg Objekt Einkaufs- Objekt Einkaufs- Objekt Einkaufs- zentrum zentrum zentrum Baujahr 1963/2015 Baujahr 1977 Baujahr 1993 Gewerbefläche 2.745 m² Gewerbefläche 3.949 m² Gewerbefläche 6.109 m² Vermietungsquote 100% Vermietungsquote 97% Vermietungsquot
Slide 18: Immobilienportfolio – Referenzverkäufe
B. Immobilienportfolio – Referenzverkäufe Schwerin: Burgsee-Galerie Oldenburg: Verwaltungsgebäude Faktor Einkauf 8,5-fach Faktor Einkauf 7,6-fach Faktor Verkauf 13,5-fach Faktor Verkauf 9,7-fach Eigenkapitalrendite 262% / 87% p.a. Eigenkapitalrendite 72% / 41% p.a. Gesamtkapitalrendite
Slide 19: C. Finanzen
A. Geschäftsmodell B. Immobilienportfolio C. Finanzen D. Ausblick
Slide 20: Finanzen – Mehrjahresübersicht (Konzern HGB)
C. Finanzen – Mehrjahresübersicht (Konzern HGB) Finanzen – Mehrjahresübersicht 2012 – 2015 in T€ 2012 2013 2014 2015 Umsatz 458 1.506 3.277 12.727 EBITDA 205 832 1.498 3.690 EBIT 143 591 1.137 3.030 EBT 157 365 763 1.881 EAT / Jahresüberschuss 151 321 492 1.358 Gem. testiertem Konzernabschluss nach
Slide 21: Konzern G&V (HGB)
C. Finanzen – Konzern G&V (HGB) (in Mio. EUR) AKTIVA 2014 2015 % Umsatzerlöse 3,3 12,7 +285 % aus Vermietung 2,7 3,9 aus Verkäufen 0,5 8,8 Objektaufwand (CoGS) - 1,5 - 8,3 + 453 % -> Bruttomarge 65% Hausbewirtschaftung - 0,7 - 1,9 Aufw. Verkaufsgründstücke - 0,4 - 5,8 Abschreibungen - 0,4 - 0,6 Verw
Slide 22: Konzernbilanz (31.12.2015, HGB)
C. Finanzen – Konzernbilanz (31.12.2015, HGB) (in Mio. EUR) AKTIVA Anlagevermögen 21,8 Eigenkapital 5,8 -> Eigenkapitalquote 18% Sachanlagen 21,8 Gez. Kapital 1,2 Rücklagen 2,7 Bilanzgewinn 1,9 -> Eigenkapitalrendite (vor Steuern) 32% Umlaufvermögen 9,4 Rückstellungen 1,1 Ford. aus L&L 0,2 Ford. ver
Slide 23: Einzelabschluss AG (31.12.2015, HGB)
C. Finanzen – Einzelabschluss AG (31.12.2015, HGB) (in Mio. EUR) AKTIVA Anlagevermögen 5,3 Eigenkapital 5,8 -> Eigenkapitalquote 29% Sachanlagen 5,3 Gez. Kapital 1,2 Rücklagen 2,7 Bilanzgewinn 1,9 -> Eigenkapitalrendite (vor Steuern) 32% Umlaufvermögen 14,7 Rückstellungen 1,0 Ford. aus L&L 0,1 Ford.
Slide 24: D. Ausblick
A. Geschäftsmodell B. Immobilienportfolio C. Finanzen D. Ausblick
Slide 25: D. Ausblick
D. Ausblick AKTIVA Kapitalmaßnahmen Geplante Geplante Akquisitionen Unternehmensanleihe Ausbau des Immobilienportfolios der FCR Immobilien AG auf über 25 Objekte ist noch in 2016 geplant. Volumen: bis zu 15 Mio. EUR Laufzeit: 5 Jahre Kupon: 7,1% Verwendung: Investiv, Ausbau Immobilienportfolio Besic
Slide 26: Kontakt
Kontakt FCR Immobilien AG Paul-Heyse-Straße 28 80336 München www.fcr-immobilien.de Telefon +49 89 2000 511 99 Fax +49 89 2000 511 98 E-Mail [email protected] Dieses Dokument stellt weder ein Angebot zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren der FCR Immobilien Aktiengesellschaft noch eine Auf