Toronto-Dominion Bank · TSX:TD
Toronto-Dominion Bank — Banque TD — Debt Investor Presentation (June 2012)
38 slides from Toronto-Dominion Bank's debt investor presentation, June 2012
Slide 1: Exposé sur les placements à revenu fixe
Exposé sur les placements à revenu fixe Juin 2012
Slide 2: Mise en garde sur les énoncés prospectifs
Mise en garde sur les énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et d’autr
Slide 3: Sommaire
Sommaire 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 3
Slide 4: Instantané de la TD
Instantané de la TD Nos secteurs d’activité Services bancaires personnels et commerciaux au Canada Gestion de patrimoine et Assurance Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U. Services bancaires de gros Nos résultats Bénéfice rajusté1 pour le T2 de 2012 de 1 736 $ CA, soit une
Slide 5: Les piliers stratégiques
Les piliers stratégiques Une stratégie simple, un objectif qui ne change pas Bâtir Bâtir la la meilleure meilleure banque banque Une Une banque banque résolument résolument nord-américaine nord-américaine • Parmi les dix plus grandes banques en Amérique du Nord1 • Mise à profit de la plateforme et d
Slide 6: Groupe Banque TD
Groupe Banque TD Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord Par rapport aux : T2 20121 Pairs nord- américains8 (en milliards de $ US)2 Pairs canadiens7 Actif total 783 G$ 2e 6e Dépôts totaux 476 G$ 2e 6e Capitalisation boursière (au 31 janv. 2012) 77 G$ 2e 6e Bénéfice net rajusté3 (quatre
Slide 7: Principaux secteurs d'exploitation
Principaux secteurs d’exploitation En un coup d’œil Composition bénéfices depuis le début de Activités de détail canadiennes (66 %) Activités de détail américaines (23 %) Activités de gros (11 %) E2012 des Gestion de patrimoine et Assurance d’activité Secteurs SBPC au Canada1 SBPC aux É.-U.1 Activit
Slide 8: Évolution de la TD
Évolution de la TD Chronologie de l’établissement de la marque Risque >>> Accent croissant sur les activités de détail >>> Risque Fusion de la Acquisition de Acquisition Transaction Privatisation Acquisition Intégration Acquisition Acquisition Banque TD et Newcrest d’une concernant TD de de de d
Slide 9: Gestion du risque
Gestion du risque Notre tolérance à l’égard du risque Démarche intégrée de surveillance et de reddition de comptes sur les risques courus À la haute direction et au conseil d’administration Examen périodique, évaluation et approbation du cadre de gestion du risque Gouvernance structurée en
Slide 10: Faits saillants du T2 2012
Faits saillants du T2 2012 Principaux thèmes Bénéfice net en M$ (Bénéfice rajusté, s’il y a lieu1) Des résultats robustes au T2 2012 ) T2 2012 Trimestre ière année Bénéfice rajusté1, 2 en hausse de 14 % sur 12 Détail 3 1 559 1% 14% mois Croissance du bénéfice par action rajusté1 de Gros 197 2%
Slide 11: Rendement des portefeuilles de crédit
Rendement des portefeuilles de crédit Faits saillants Ratio PPC (en points de base1, 2) Maintien d’un rendement soutenu du crédit pour les 46 42 portefeuilles des Services bancaires personnels et 37 36 38 commerciaux et des Services bancaires de gros au Canada portfolios 38 35 36 Le rendement du
Slide 12: Sommaire
Sommaire 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 12
Slide 13: Pourquoi l'économie canadienne se démarque
Pourquoi l’économie canadienne se démarque L’une des économies les plus compétitives du monde1 Le système bancaire le plus solide du monde1 Solide marché de l’habitation au Canada Valeurs mobilières résilientes Réglementation plus prudente Données économiques fondamentales favorables par
Slide 14: Solidité du système financier au Canada
Solidité du système financier au Canada Solides banques de services au détail et aux entreprises Pratiques prudentes en matière d’octroi de crédit Les grands fournisseurs de services de gros appartenant tous à des banques canadiennes, leurs sorties de bilan peuvent être absorbées à même les bé
Slide 15: Marché canadien des prêts hypothécaires résidentiels bien établi
Marché canadien des prêts hypothécaires résidentiels bien établi Les banques à charte canadiennes comptent pour plus de 70 % du marché global des prêts hypothécaires, titrisations comprises1. Méthodes d’octroi du crédit prudentes Forte concurrence entre les prêteurs Environnement juridique f
Slide 16: Un marché canadien des prêts hypothécaires différent de celui des É.-U.
Un marché canadien des prêts hypothécaires différent de celui des É.U. Canada États-Unis Les prêts hypothécaires en circulation comprennent Gamme de produits traditionnelle : taux fixe ou aussi des produits exotiques antérieurs (capitalisés variable à l’échéance, prêts à taux variable à options)
Slide 17: Marché canadien de l'habitation
Marché canadien de l’habitation Faits saillants Les Services économiques TD s’attendent à un lent recul du prix des habitations Le portefeuille du CGBI au Canada maintient son excellente qualité de crédit Poursuite de la surveillance étroite et des modifications des normes de souscription, au
Slide 18: L'économie nord-américaine
L’économie nord-américaine Perspectives Croissance modeste prévue de l’économie nord-américaine La croissance américaine devrait rattraper celle du Canada d’ici deux ans L’économie canadienne sera soutenue par la croissance américaine et la demande intérieure L’économie canadienne est encore
Slide 19: Sommaire
Sommaire 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 19
Slide 20: Capitalisation
Capitalisation Faits saillants Ratio des capitaux propres de première catégorie2 12.7% 12.9% 13.0% 11.6% 12.0% Le ratio des capitaux propres de 1re catégorie s’est amélioré pendant le trimestre en raison de la forte croissance interne des capitaux propres. La position des capitaux propres au T1
Slide 21: Notations de crédit de la TD
Notations de crédit de la TD Cotes¹ Moody's S&P Fitch DBRS Aaa AA- AA- AA La Banque TD bien cotée 21 1. Voir la note 2 de la diapositive 5.
Slide 22: Solide gestion de la liquidité
Solide gestion de la liquidité Paradigme de trésorerie Contribue à produire des revenus stables et croissants « La trésorerie n’a pas l’autorité de ne pas couvrir. » Pas de boîtes noires Cadre de gestion mondial pour le risque d’illiquidité Aucun recours à du financement de gros non gara
Slide 23: Un bilan attrayant
Un bilan attrayant Composition du financement1 Titres de créance à terme des Services bancaires de gros2 : 74 G$ Dépôts de particuliers et d’entreprises 65 % Dépôts commerciaux Ventes externes Dépôts à terme 20 % de titres adossés à personnels 11 % Financement à des créances court terme et hypothéca
Slide 24: Titres de créances entièrement remboursables à l'échéance 2012-2017
Titres de créances entièrement remboursables à l’échéance1 E2012 – E2017 Échéances des titres de créances sans amortissement (en milliards de $ CA) $20 $15 $10 $5 $0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 MBS Covered Bond Senior Debt Subordinated Debt ABS Des titres de créances dont les échéances sont gérabl
Slide 25: Stratégie de financement
Stratégie de financement Grand bassin de dépôts commerciaux et de détail stables Le modèle d’affaires axé sur le service à la clientèle génère une base grandissante de dépôts durables Réserve d’actifs conservée pour le solde de dépôt qui n’est pas considéré permanent Grand utilisateur du pro
Slide 26: Les piliers stratégiques
Les piliers stratégiques Solide capitalisation – en bonne position pour Bâle III Notations parmi les meilleures du secteur Culture de gestion du risque proactive et disciplinée Un bilan attrayant Stratégie de financement diversifiée à l’appui des plans de croissance 26
Slide 27: Sommaire
Sommaire 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 27
Slide 28: Une stratégie simple, un objectif qui ne change pas, une exécution supérieure
Une stratégie simple, un objectif qui ne change pas, une exécution supérieure Bénéfice rajusté1 (en M$ CA) PCGR canadiens2 IFRS 2 et transfert entre segments3 $6 251 $6 432 ns r 5 a 13 % s u é: C AC ajust : 8 % T r é $5 228 n éfice ajust Bé BPA r $4 716 $4 189 $3 813 $3 376 $3 498 Services bancaires
Slide 29: Perspectives économiques mondiales
Perspectives économiques mondiales Croissance du PIB réel mondial1 6% Forecast 4% L’Amérique du Nord fait actuellement face au 2% ralentissement de la 0% croissance économique -2% mondiale 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012F Le ralentissement de Croissance du PIB réel no
Slide 30: Perspectives économiques canadiennes
Perspectives économiques canadiennes Exportations canadiennes et indice d’activité aux États-Unis1 25% Forecast 15% 5% L’économie canadienne -5% demeure fortement liée à -15% U.S. Activity Index l’économie américaine et le -25% Canadian Exports raffermissement de la 1970 1976 1982 1988 1994 2000 2
Slide 31: Perspectives économiques américaines
Perspectives économiques américaines Immobilier résidentiel1 1.0% Forecast 0.0% La léthargie du marché de l’habitation entrave -1.0% sérieusement la reprise aux Contribution to Real GDP États-Unis -2.0% 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 Des signes indiquent que l’immobilier résidentiel Encourag
Slide 32: Prévisions des taux d'intérêt
Prévisions des taux d’intérêt Taux d’intérêt, Canada et É.-U.1 7% US Federal Funds Rate Forecast La croissance plus faible et 6% les risques pour l’économie 5% Bank of mondiale signifient que les Canada banques centrales nord- Target Rate 4% américaines devraient laisser la politique monétaire à d
Slide 33: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts Comprend les acceptations bancaires Soldes (en milliards de dollars canadiens, sauf indication contraire) T1 2012 T2 2012 Portefeuille de Services bancaires personnels et commerciaux au Canada 286,8 $ 290,3 $ Services bancaires personnels 248,4 $ 250,8 $ Prêts hypothécair
Slide 34: Formations de prêts douteux bruts
Formations de prêts douteux bruts par portefeuille Formations de prêts douteux bruts1 : en Faits saillants milliards de dollars et ratios2 996 $ Les formations de prêts 981 $ douteux bruts ont diminué de 949 $ $6 / NM $4 / NM 927 $ $9 / NM 15 millions de dollars au T1 815 $ 2012 en raison de $337
Slide 35: Prêts douteux bruts
Prêts douteux bruts par portefeuille Faits saillants Prêts douteux bruts1: en La tendance positive des milliards de dollars et ratios2 prêts douteux bruts s’est 2,493 $ 2,538 $ 2,447 $ 2,432 $ poursuivie pour un neuvième $3 / NM $3 / NM 2,369 $ $4 / NM $45 / 21 bps $41 / 17 bps $3 / NM trimestre c
Slide 36: Provisions pour pertes sur créances par portefeuille
Provisions pour pertes sur créances par portefeuille PPC1: en millions de dollars Faits saillants et ratios2 433 $ Les PPC ont augmenté de 32 millions 401 $ de dollars au T1 2012 pour les motifs $1 / NM suivants : 350 $ $6 / 11 bps 320 $ Pertes au titre du portefeuille de 309 $ $1 / NM $157 / 83
Slide 37: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Grand prix des meilleures relations avec Courriel : les investisseurs : Sociétés à forte capitalisation [email protected] Meilleures relations avec les investisseurs par secteur : Services financiers Site Web : Mei
Slide 38: Exposé sur les placements à revenu fixe
Exposé sur les placements à revenu fixe Juin 2012