Skarbiec Holding S.A. · GPW:SKH
Skarbiec — Q1 2017 Earnings Presentation
26 slides from Skarbiec's earnings presentation, May 12, 2017
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów – wyniki 1Q 2017
Prezentacja dla inwestorów – wyniki 1Q 2017, Warszawa, 12 maja 2017
Slide 2: Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce
Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce Aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI • jedno z najdłużej działających TFI na polskim rynku 19,4 mld zł • najszersza sieć dystrybucji na polskim rynku 20 (75 dystrybutorów zewnętrznych i 2 kanały sprzedaży własnej) 15 • 19,4 mld zł aktywów
Slide 3: Podsumowanie 1Q 2017
podsumowanie 1Q 2017 Główne osiągnięcia Grupy: • rekordowy poziom aktywów w funduszach detalicznych na koniec 1Q’17 (dalszy dynamiczny wzrost w kolejnych miesiącach) • 21 funduszy w pierwszym i drugim kwartylu wg stóp zwrotu wg portalu Analizy Online, w tym 9 funduszy w pierwszym kwartylu (6 fundusz
Slide 4: Podsumowanie 1Q 2017 – wyniki Grupy
podsumowanie 1Q 2017 Wyniki Grupy Skarbiec: Wyniki finansowe • 17,8 mln zł przychodów z opłaty stałej • 8,5 mln zł zysku netto • 24,3 mln zł zysku netto po 1Q’17 buduje potencjał dywidendowy, w tym 15,6 mln zł w roku obrotowym 2016/2017 i 8,7 mln zł w roku obrotowym 2017/2018 • 31,9 mln zł środków p
Slide 5: Skarbiec TFI na tle rynku
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne Skarbiec TFI na tle rynku
Slide 6: Sytuacja na rynku
sytuacja na rynku napływy netto do TFI w Polsce napływy netto do TFI bez sieci w Polsce (fundusze detaliczne, mld zł) (fundusze detaliczne, mld zł) 0,06 0,66 0,72 0,48 2,33 0,13 0,21 0,37 2,40 1,25 1,29 0,90 0,45 1,16 0,07 0,44 0,44 0,30 0,62 -1,28 -0,85 -0,22 -0,01 -0,74 -0,08 -0,39 -0,06 -0,17 -0,
Slide 7: Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych
Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych napływy netto (mln zł) napływy do grup funduszy (z konwersjami) 104 mln zł napływów netto bez dane kwartalne za okres 1Q’16 – 1Q’17, (mln zł) uwzględnienia funduszu pieniężnego 288 230 104 81 58 51 47 47 8 8 20 23 11 -15 -22 -9 -34 -56 -60 -59 -70 -90
Slide 8: Aktywa funduszy detalicznych – dywersyfikacja
aktywa funduszy detalicznych – dywersyfikacja Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych (mld zł, na koniec kwartału) (mld zł, na koniec kwartału) 3,56 3,00 2,91 3,12 3,14 1,52 1,17 1,64 46% 43% 1,03 34% 1,03 1,31 42% 1,27 42% 1,32 1,37 44% 1,26 48% 1,78
Slide 9: Pełna oferta Skarbiec TFI – produkty na każdą sytuację
pełna oferta Skarbiec TFI – produkty na każdą sytuację makro i trend rynkowy Polska Europa Świat Suma Mieszane Akcji / 866 292 615 1 773 4 6 2 3 5 16 Dłużne 564 32 706 1 302 2 4 1 2 6 Pieniężne 260 260 1 Alterna tywne 228 228 7 Suma 1 918 324 1 321 3 563 Źródło: Spółka, IZFiA x mln zł AuM na 31.03.2
Slide 10: Performance funduszy
performance funduszy % AuM FIO ze stopą zwrotu powyżej benchmarku w danym okresie Skarbiec TFI – stopy zwrotu funduszy za ostatnie 12 m-cy fundusze akcji, mieszane i alternatywne fundusze akcji, mieszane i alternatywne (3Y stopa zwrotu) 1Q (1Q'17) 96% 12/14 Małych i Średnich Spółek 29,1% (+26,2%) 1Y
Slide 11: Wyniki inwestycyjne w czołówce funduszy
wyniki inwestycyjne w czołówce funduszy 11
Slide 12: Wyniki finansowe
s&s fundusze SKARBIEC inwestycyjne wyniki finansowe
Slide 13: Podsumowanie wyników
podsumowanie wyników Wyniki finansowe GK Skarbiec (tys. zł) 1Q 2017 4Q 2016 zmiana q/q 1Q 2016 zmiana r/r przychody całkowite, w tym: 31 128 19 922 +56% 17 361 +79% - wynagrodzenie stałe z tyt. zarządzania 17 769 17 178 +3% 15 436 +15% - wynagrodzenie zmienne z tyt. zarządzania 11 425 582 78 - pozos
Slide 14: Opłata stała z tyt. zarządzania
opłata stała z tyt. zarządzania zarządzanie funduszami – opłata stała (mln zł) • wysokość opłaty stałej uzależniona od wysokości AuM w grupach funduszy 17,2 17,8 15,4 15,8 16,2 1,2 1,9 1,3 • zmiana średniej stawki brutto za zarządzanie efektem zmian 0,9 0,9 w strukturze AuM funduszy detalicznych +8,
Slide 15: Success fee – fundusze detaliczne Skarbiec TFI
success fee – fundusze detaliczne Skarbiec TFI Success fee nominalne – rocznie Success fee nominalne – kwartalnie 20 14 12 10,9 niskomarżowe - zagranica 9,6 0,6 niskomarżowe - Polska 10 11,8 11,7 0,9 0,7 10,9 1,8 0,9 wysokomarżowe - zagranica 8 10 1,5 0,6 0,7 3,6 4,6 0,4 wysokomarżowe - Polska 6 5,2
Slide 16: Koszty działalności Grupy
koszty działalności Grupy koszty wynagrodzeń pozostałe koszty działalności operacyjnej (mln zł) (mln zł) 5,9 13,6 14,5 0,9 3,8 11,8 11,2 11,3 1,9 0,3 3,1 1,7 0,9 0,3 2,6 2,2 1,9 1,0 1,1 2,3 1,5 0,1 0,4 0,4 6,6 7,1 6,0 6,2 6,1 2,4 2,4 2,3 2,2 2,4 3,8 4,0 4,0 4,5 5,2 -0,2 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 1Q'17
Slide 17: Podsumowanie zarządcze
podsumowanie zarządcze perspektywa kolejnych kwartałów: • utrzymanie obecnego trendu zachowań klientów funduszy – poszukiwanie stóp zwrotu alternatywnych wobec lokat (poziom 3-6%), większe napływy do FIO • w 2017 roku Skarbiec koncentruje się na: • pozyskiwaniu aktywów do funduszy absolute return, w
Slide 18: Kontakt IR
kontakt IR Tomasz Cierkowski Zastrzeżenie Investor Relations Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub CC Group sp z oo zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowani
Slide 19: Załączniki
fundusze SKARBIEC inwestycyjne zataczniki
Slide 20: Dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego
dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego Skarbiec TFI – rok obrotowy = rok kalendarzowy 12’15 03’16 06’16 09’16 12’16 03’17 06’17 09’17 12’17 raport roczny i WZ (2Q) wypłata dywidendy (2Q) (dywidenda powiększa zysk jednostkowy Skarbiec Holding SA) Skarbiec Holding SA = prz
Slide 21: Performance funduszy detalicznych 1/2
performance funduszy detalicznych 1/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 31.03.2017) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Akcja 12,1% 24,0% 5,3% Skarbiec TOP Funduszy Akcji 9,7% 21,3% 10,5% Skarbiec Małych i Średnich Spółek 11,8% 29,1% 26,2% Skarbiec Spółek Wzrostowych 17,3
Slide 22: Performance funduszy detalicznych 2/2
performance funduszy detalicznych 2/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 31.03.2017) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Obligacja 1,3% 0,7% 8,6% Skarbiec Depozytowy 1,3% 1,8% 8,3% Skarbiec Obligacyjny FIZ 0,6% 3,8% 14,2% brak opłaty stałej Skarbiec Portfela Dłużnego FIZ 1,0% 1,6%
Slide 23: Normalizacja wyników
normalizacja wyników dane w mln zł 2014 2015 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q 2017 zysk z działalności operacyjnej (raportowany) 23,1 25,3 22,8 3,9 11,8 3,7 10,7 koszty programu motywacyjnego 3,4 0,6 -0,2 - - - 0,9 koszty IPO (w tym koszty nieodliczalnego VAT) 1,9 - - - - - - koszty działań podnosząc
Slide 24: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów dane w tys. zł 2014 2015 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q 2017 Przychody ze sprzedaży 91 056 92 681 82 382 18 083 27 016 19 922 31 128 Amortyzacja (573) (617) (447) (101) (97) (143) (121) Koszty dystrybucji (34 273) (36 397) (30 600) (7 185) (7 241)
Slide 25: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej dane w tys. zł 2013-12-31 2014-12-31 2015-12-31 2016-12-31 2017-03-31 AKTYWA 104 882 95 750 91 931 92 123 105 178 Aktywa trwałe 55 817 58 233 58 860 54 611 54 914 Rzeczowe aktywa trwałe 1 351 1 857 1 469 1 247 1 107 Wartości niematerialne 51 969 51 9
Slide 26: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych dane w tys. zł 2014 2015 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 1Q 2017 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 23 574 25 644 23 855 4 214 11 962 4 042 10 716 Korekty: (1 821) (4 626) (2 880) (1 843) (7 673) 6 683 (8 225) Koszty