Yamaichi Electronics Co., Ltd. · TSE:6941
Yamaichi Electronics — FY2023 Earnings Presentation
26 slides from Yamaichi Electronics's earnings presentation, May 14, 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明
2024年3月期 決算説明 2024年５月14日 1/26
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 【1】 FY2023 通期業績結果 【2】 FY2024 通期業績予想 【3】 企業価値向上に向けた取組み 1. 成長のための生産拠点強化 2. 新工場のご紹介 3. サステナビリティ対応 4. コーポレートガバナンス体制の強化 5. 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 6. 中期経営計画の進捗状況 7. 株主還元 本説明資料内に記載の各事業名の略称について 事業名 事業名略称 テストソリューション事業 TS事業 コネクタソリューション事業 CS事業 光関連事業 OPT事業 2/26
Slide 3: 業績結果
【1】 FY2023 通期業績結果 業績結果 国内及びフィリピンでの新工場立ち上げに伴う一時的な諸経費増加及び、原材料費 やエネルギー価格の高騰によるコストアップ影響を抑制する努力を続けましたが、利益面 に影響が出ました。 FY2023 FY2022 前年 前年同期 単位：億円 '23年11月７日 通期実績 通期実績 同期比 増減率 公表値 売上高 469 384 364 ▲ 105 -22.5% 営業利益 91.3 29.0 29.3 ▲ 62.0 -67.9% 経常利益 94.5 28.5 29.1 ▲ 65.3 -69.2% 当期純利益 72.1 20.0 20.6 ▲ 51.5 -71
Slide 4: 事業別業績結果
【1】 FY2023 通期業績結果 事業別業績結果 FY2023 FY2022 前年 前年同期 単位：億円 '23年11月７日 通期実績 通期実績 同期比 増減率 公表値 売上高 242 171 158 ▲ 83 -34.6% TS事業 営業利益 70.9 17.0 18.4 ▲ 52.4 -74.0% 売上高 210 200 192 ▲ 18 -8.8% CS事業 営業利益 16.3 10.7 9.2 ▲ 7.0 -43.0% 売上高 17 13 13 ▲3 -20.4% OPT事業 営業利益 1.8 ▲ 0.8 ▲ 0.2 ▲ 2.0 ---- 営業利益 その他 2.2 2.1 1.8 ▲
Slide 5: TS事業 業績結果
【1】 FY2023 通期業績結果 TS事業 業績結果 TS事業 前年同期比 前年同期増減率 売上高 ‐83億円 -34.6% 営業利益 ‐52.4億円 -74.0% テスト用ソケットは、主軸のスマートフォン向け製品での中国市場を中心とした市場低迷の影響 を受けたことに加え、コロナ禍需要の反動によるＰＣ市場低迷の影響を受けました ロジック半導体用ソケットは、自動車用が堅調に推移しましたがそれ以外の分野が減少しました メモリ半導体向け製品は下期にＤＲＡＭ向けで若干投資再開の動きがありましたが、 ＮＡＮＤ向けは低調な状況が続いたことでメモリ向け全体では厳しい推移となりました 原材料
Slide 6: CS事業 業績結果
【1】 FY2023 通期業績結果 CS事業 業績結果 CS事業 前年同期比 前年同期増減率 売上高 ‐18億円 -8.8% 営業利益 ‐7.0億円 -43.0% 車載市場向け製品は、主要顧客の生産台数増および新製品出荷効果もあり好調に推移しま した 産機市場向け製品は、主要市場である欧州顧客での在庫調整の影響を受けました 通信市場向け製品は、米中経済摩擦の影響が続いている中で、欧州では高速大容量伝送の 需要拡大で堅調に推移しましたが北米顧客での長引く在庫調整の影響を受けました 原材料費やエネルギー価格の高騰に加え、新工場立ち上げ諸費用等で経費が増加しましたが、 生産性ならびに
Slide 7: 為替影響
【1】 FY2023 通期業績結果 為替影響 通貨 2022年度通期 2023年度通期 増減 USDレート（円） 135.47 144.64 ＋ 9.17 EURレート（円） 140.97 156.81 ＋15.84 対前年同期為替影響額 売上高 24.7億円 営業利益 7.6億円 通期の為替感応度 売上高影響額 営業利益影響額 （１円影響額/年間） USD 1.3億円 0.6億円 EUR 0.7億円 0.1億円 7/26
Slide 8: キャッシュフロー
【1】 FY2023 通期業績結果 キャッシュフロー 前年比 単位：億円 2021年度 2022年度 2023年度 （増減額） 営業活動によるキャッシュ・フロー 76.3 108.4 32.3 ▲ 76.1 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 22.8 ▲ 48.5 ▲ 42.2 6.3 フリー・キャッシュ・フロー 53.5 59.8 ▲ 9.9 ▲ 69.7 財務活動によるキャッシュ・フロー ▲ 17.7 ▲ 33.5 ▲ 34.3 ▲ 0.7 現金及び現金同等物の期末残高 135.4 167.3 130.7 ▲ 36.6 8/26
Slide 9: 貸借対照表
【1】 FY2023 通期業績結果 貸借対照表 2023年 2024年 単位：億円 増減額 注記 ３月末 ３月末 現金及び預金 ： 41.2億円減少 流動資産 326.9 297.1 ▲ 29.7 （売上高減少、佐倉工場新棟及びフィリピン新規工場建設支出） 固定資産 176.7 213.4 36.7 生産工場建設による建物及び構築物：27.9億円増加 資産合計 503.6 510.6 6.9 未払法人税 ： 5.8億円減少 流動負債 104.2 92.3 ▲ 11.9 賞与引当金 ： 7.3億円減少 固定負債 29.2 35.6 6.3 負債合計 133.5 127.9 ▲ 5.5 純資産合計
Slide 10: 設備投資・減価償却費
【1】 FY2023 通期業績結果 設備投資・減価償却費 10/26
Slide 11: 株主還元
【1】 FY2023 通期業績結果 株主還元 FY2023 自己株式取得内容 取締役会決議内容 自己株式取得実績 取得上限株数 取得株数 決議日 取得上限金額 取得金額 取得期間（受渡日基準） （単位：株） （単位：株） 2023年５月12日 400,000 700,000,000円 307,300 *1 699,783,000円 2023年６月２日～2023年７月21日 *1）発行済株式数（自己株式除く）に対する割合：1.50％ FY2023 自己株式消却内容 取締役会決議内容 決議日 消却する株式の総数 消却後の発行済株式数 消却日 2023年５月12日 1,500,000株 *２
Slide 12: FY2023 配当について
【1】 FY2023 通期業績結果 FY2023 配当について 当社グループは先の中期経営計画で配当性向30％を目指すことを公表し、2018年度より継続して30％ を維持しております。本年度も通期の業績結果に基づき、期末配当予定額を１３円とさせていただきます。 2023年５月12日 2023年11月７日 2024年５月14日 公表値 修正公表値 公表値 ６６円 ３０円 ３１円 １株当たり配当金 中間配当 25円 中間配当 18円 中間配当 18円 期末配当 41円 期末配当 12円 期末配当 13円 配当総額 --- --- 633百万円 配当性向（連結） 30.4％ --- 30.9%
Slide 13: FY2024通期 業績予想
【2】 FY2024 通期業績予想 FY2024通期 業績予想 FY2023 実績 FY2024 予想 単位：億円 前年 前年 上期 通期 上期 通期 同期比 同期比 売上高 186 364 243 56 460 95 営業利益 15.7 29.3 47.0 31.2 75.0 45.6 経常利益 16.6 29.1 45.0 28.3 72.0 42.8 当期純利益 11.9 20.6 31.0 19.0 50.0 29.3 EPS（円） 58.24 100.43 151.64 93.40 244.58 144.15 2024年度通期連結業績予想の前提となる為替レート 為替レート FY202
Slide 14: FY2024通期 事業別業績予想
【2】 FY2024 通期業績予想 FY2024通期 事業別業績予想 FY2023 実績 FY2024 予想 単位：億円 前年 前年 上期 通期 上期 通期 同期比 同期比 売上高 79 158 140 60 235 76 TS事業 営業利益 8.4 18.4 42.0 33.5 59.0 40.5 売上高 99 192 96 ▲3 210 17 CS事業 営業利益 5.5 9.2 5.0 ▲ 0.5 15.9 6.6 売上高 7 13 7 ▲0 15 1 OPT事業 営業利益 ▲ 0.0 ▲ 0.2 0.0 0.0 0.1 0.3 営業利益 その他 1.7 1.8 0.0 ▲ 1.7 0.0
Slide 15: FY2024通期 事業別業績予想
【2】 FY2024 通期業績予想 FY2024通期 事業別業績予想 主力の半導体市場では品種によって回復度合いに差はあるものの、 市場全体では中長期的に市場拡大が進むと見込んでおります TS事業： テストソケットは、大きく低迷しておりましたスマートフォンを含むモバイル機器市場 でのビジネス復調を見込んでおります メモリ半導体用ソケットは、生成ＡＩを含むデータセンタ向けを中心にＤＲＡＭ の需要が増加しますが、ＮＡＮＤ向け製品は回復が遅れると見込んでおります ロジック半導体市場では自動車ＡＤＡＳ向けを中心に堅調な推移を見込んでお ります CS事業： 車載機器市場向け製品は、堅調な
Slide 16: FY2024 投資予定
【2】 FY2024 通期業績予想 FY2024 投資予定 16/26
Slide 17: 成長のための生産拠点強化
【3】 企業価値向上に向けた取組み 成長のための生産拠点強化 「モノづくり」の高度化と生産効率と生産能力の向上を目指す１ 世界的な半導体需要の増加に伴い、半導体テストソケットの安定した供給体制の構築及び、通信機器、車載機器、産業機 器など多様化する顧客ニーズに迅速かつ効率的に対応するため、生産効率と生産能力の向上を実現するための投資を継続し てまいります。 テストソリューション事業：2023年の半導体市場は一時的に需要調整期となりましたが、市場では2024年度からは再度成 長が予測されており、2030年には１兆ドル規模に達すると予想されております。 コネクタソリューション事業：20
Slide 18: 新工場のご紹介
【3】 企業価値向上に向けた取組み 新工場のご紹介 当社は、世界的な半導体需要の拡大による半導体テストソケットの安定供給および、コネクタソリューションの多様化する顧客 ニーズへのスピーディな対応を目指し、新たに２つの工場を立ち上げました。 プレスエリアイメージ フィリピン 第３工場 2024年３月稼働 佐倉事業所 第２棟 フィリピン建築基準 （NSCP: National Structural Code of the めっきエリアイメージ Philippines 2015）の ZONE4（震度7）に対応 2024年３月稼働 した基礎構造を採用 佐倉事業所第２棟 概要 フィリピン第３
Slide 19: サステナビリティ対応
【3】 企業価値向上に向けた取組み サステナビリティ対応 基本方針 推進体制 山一電機グループは、創業以来培ってきた柔軟な技術力と発想力 を活かし、常にその時代のお客様のニーズに応えてまいりました。今 後は更にサステナビリティの追求の枠を広げ、ステークホルダーの皆 様と共に、持続可能な社会を作り上げるために未来を共創していくこ とを目指します。 その達成のため、経営理念である「人の尊重」、「企業価値の最大 化」、「企業品質の向上」、「技術立社への挑戦」および「社会的役 割の達成」に基づき、社会の課題を解決する技術を提供することで 経済価値を高め、社会価値を創出する好循環を実現していきま
Slide 20: サステナビリティ対応 価値創造のフレームワーク
【3】 企業価値向上に向けた取組み サステナビリティ対応 価値創造のフレームワーク 山一電機の経営理念 事業を通じた社会問題解決への貢献 山一電機のありたい姿 創出する価値 製品とソリューションサービス 半導体 コネクタ フィルター ソケット フレキケーブル レーザー光源 人と企業をつなぐ NETWORKING 信頼の最大の基盤である優れた製品品 デジタル化の進展によるネットワークの高速化・ 質と企業品質を提供することによって、 大容量化・省電力化、そして社会インフラの構築に貢献 お客様の価値創出とエレクトロニクス AUTOMOTIVE 産業の発展に貢献する。 ステークホルダーとの共創 安
Slide 21: サステナビリティ対応
【3】 企業価値向上に向けた取組み サステナビリティ対応 当社は、テストソリューション事業、コネクタソリューション事業、光関連事業を通じ、社会課題解決への貢献とESGを軸とし た企業活動を実施することで、財務戦略と非財務戦略の統合経営を目指します。 マテリアリティ（重点課題）については、サステナビリティ委員会を中心に、目標と指標を定め取り組んでまいります。 当社におけるマテリアリティ • 事業を通じた社会課題解決への貢献 • 環境負荷低減に向けた取り組み • 人材マネジメント • ガバナンスの強化 事業を通じた社会課題解決への取り組み • 通信関連 デジタル化の進展によるネット
Slide 22: コーポレートガバナンス体制の強化
【3】 企業価値向上に向けた取組み コーポレートガバナンス体制の強化 指名・報酬委員会の設置に関するお知らせ 当社は、2023年６月28日に開催の取締役会において、取締役会の諮問機関として任意の指名・報酬委員会を設置 することを決議いたしましたので、下記のとおりお知らせいたします。 1. 設置の目的 取締役の指名・報酬等に係る評価・決定プロセスの透明性及び客観性を担保することにより、取締役会の監督機能 の強化、コーポレート・ガバナンス体制の充実を図るため、任意の指名・報酬委員会を設置するものです。 2. 委員会の役割 取締役会から諮問を受けた次に掲げる事項等の審議、取締役会への答申を行います
Slide 23: 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応
【3】 企業価値向上に向けた取組み 資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応 現状の分析 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 ＲＯＥ 10.6% 11.8% 10.7% 23.7% 21.1% 5.5% １株当たり配当金 ¥32.00 ¥38.00 ¥37.00 ¥96.00 ¥104.00 ¥31.00 配当性向 30.4% 30.9% 30.6% 30.1% 30.1% 30.9% 総還元性向 76.6% 53.3% 30.6% 37.4% 39.6% 64.7% 自己資本比率 75.2% 72.3% 71.5% 69.8% 72
Slide 24: 中期経営計画の進捗状況
【3】 企業価値向上に向けた取組み 中期経営計画の進捗状況 第四次中期経営計画（FY2023～FY2025） 第四次中期経営 2023年度 2024年度 2025年度 第四次中計 達成率 計画目標値 実績 予想 計画 合計予想 予想 売上高 1,390億円 364億円 460億円 500億円 1,324億円 95.2％ 営業利益 250億円 29.3億円 75.0億円 100.0億円 204.3億円 81.7％ 設備投資 140億円 55.6億円 39.4億円 46.0億円 141.0億円 100.7％ 第四次中期経営計画の初年度である2023年度は、半導体市場での一時的な需要調整期となり売上
Slide 25: 株主還元 【自己株式取得】
【3】 企業価値向上に向けた取組み 株主還元 【自己株式取得】 当社は、2024年５月14日開催の取締役会において、会社法第165条第３項の規定により読み 替えて適用される同法第156条の規定に基づき、自己株式取得に係る事項を決議しましたので、 お知らせいたします。 取締役会決議内容 決議日 取得上限株数（上限） 取得上限金額（上限） 取得期間 2024年５月14日 500,000株 *１ 1,000,000,000円 2024年６月１日～2024年12月31日 *1）発行済株式数（自己株式除く）に対する割合：2.44％ 25/26
Slide 26: TEL： 03-3734-7661 FAX: 03-3734-0120 http://www.yamaichi.co.jp E-mail: [email protected]
第１四半期決算発表日 2024年８月６日（火）15：00予定 ※注意事項 本資料は、2024年５月14日現在の当社グループの事業内容、経営戦略、業績に関する情報の提供を目的としたものであり、当社が 発行する有価証券への投資勧誘を目的としたものではありません。 本資料に記載した意見や予測等は資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、 また今後、予告なしに変更する場合があります。 問合せ先：経営管理部広報課 古畑 利之 TEL： 03-3734-7661 FAX: 03-3734-0120 http://www.yamaichi.co.jp E-ma