Comture Corporation · TSE:3844
Comture — H1 FY2027/3 Earnings Presentation
26 slides from Comture's earnings presentation, Nov 4, 2026
Slide 1: 2027年3月期 中間期 決算説明資料
２０２７年３月期 中間期 決算説明資料 2026年11月４日 コムチュア株式会社 ©COMTURE ＣＯＲＰＯＲＡＴＩＯＮ
Slide 2: 202753 ABA AiBiA
202753 ABA AiBiA RAZ
Slide 3: 決算ハイライト
決算ハイライト ◼ ヒューマンインタラクティブテクノロジー社（HIT社）の連結、Data＆AI関連事業の拡大、 重点顧客の取引深耕に加え、会計基準変更の影響もあり増収、EBITDAは前年同期比4.9％増加 ◼ 中間純利益は1Qの基幹システムの一部利用停止に伴う減損損失計上の影響により72.4％減少 2026/3期 中間期 2027/3期 中間期 前年同期比 単位：百万円 金額 利益率 金額 利益率 売上高 18,652 - 19,331 - +3.6% 売上総利益 3,873 20.8% 4,075 21.1% ＋5.2% 営業利益 2,079 11.2% 2,077 10.7% ▲0.1％
Slide 4: 決算ハイライト（会計期間）
決算ハイライト（会計期間） ◼ 重点顧客の深耕・クロスセル進展等により増収増益、売上総利益率は前四半期比で2.1pt増加 2026/3期 2Q 2027/3期 1Q 2027/3期 2Q 前年同期比 前四半期比 単位：百万円 金額 利益率 金額 利益率 金額 利益率 売上高 9,695 - 9,553 - 9,778 - +0.8% +2.3% 売上総利益 2,011 20.7% 1,912 20.0% 2,162 22.1% ＋7.5% +13.1% 営業利益 1,212 12.5% 747 7.8% 1,329 13.6% +9.6％ +77.8% 経常利益 1,219 12.6% 759
Slide 5: 決算のポイント
決算のポイント 売上高 前年同期比 ＋ 3.6% • HIT社の連結およびグループ連携に加え、Data＆AI関連事業が拡大 • 重点顧客における既存案件の拡大とクロスセルが進展 営業利益 前年同期比 ▲ ０.1% • 事業拡大、単価改善および会計基準変更の影響等が増益に寄与 • 人員配置・採用計画の適正化によるコスト効率化の一方、昇給および社員数の増加に 伴う労務費増により人材関連費用が増加 • 基幹システム関連費用が利益を押し下げ 4
Slide 6: 営業利益 増減要因
営業利益 増減要因 （単位：百万円） 前年同期比 ▲2百万円 ＋104 ▲194 ▲0.1％ ＋144 人員配置・ 採用計画の適正化 人材関連費用 ▲263 ＋263 会計基準の変更 ▲56 • 人員配置の適正化 • 昇給および社員数 • 原価進行基準の 基幹システム および新卒採用数の の増加に伴う既存 事業の拡大 全面適用に伴う 関連費用 • その他 見直し等による労務 社員の労務費の増 による増益 影響の補正分 費・採用費の減少 加 • 減価償却費、ライセ • 事業拡大、単価改善、 ンス費用、運用・移行 業務効率化等による 初期費用等の増加 増益 2,079 2,077 2026/3期
Slide 7: 事業区分別業績
事業区分別業績 2026/3期 2027/3期 事業区分 単位：百万円 前年同期比 決算のポイント 中間期 中間期 • HIT社の連結および単価改善への取組みが 売上高 7,387 7,585 +2.7% 大型案件失注の影響をカバーし、増収増益 • SASやDatabricksなどベンダー連携が進展し、 ◼ テクノロジー領域 売上総利益 1,571 1,610 +2.5% プロジェクト型案件へのシフトを推進 • セキュリティ人材の育成とサービスのアセット化により 売上総利益率 21.3％ 21.2% - M365・セキュリティ関連サービスが伸長 売上高 7,057 7,442 +5.4% •
Slide 8: 重要経営指標｜戦略進捗を測るKPI
重要経営指標｜戦略進捗を測るKPI 中期経営計画 目標 2027/3期 中間期 実績 45.7% エンドユーザー売上（構成比） 60.0%以上 成長性・収益性 • SIer売上増加の反動により、エンドユーザー構成比は 顧客との直接取引拡大の進捗 2026.3期 : 47.2% → 2029.3期 : 60.0% 一時的に低下 • 主要エンドユーザー向けのクロスセル、中堅企業向け の新規開拓の強化により構成比改善を進める ＋0.7% 主要エンドユーザー顧客 成長性 1社あたり売上（伸び率） ＋18.0% / 年 • 金融機関など主要エンドユーザーのクロスセルにより、 顧客基盤は着実に拡大 重点顧
Slide 9: 20273 AHA
20273 AHA Rin TAR
Slide 10: 2027年3月期 業績予想
2027年3月期 業績予想 （2026/8/14発表数値から変更なし） ◼ 受注残高は前年同期比7.0％増加、業績予想達成に向け単価改善も着実に進展 2026/3期 実績 2027/3期 予想 ２０２７/３期 予算進捗率 前年同期比 単位：百万円 金額 利益率 金額 利益率 中間期 実績 (過去3カ年平均) 売上高 19,331 46.0% 38,109 - 42,000 - +10.2% (47.2%) 売上総利益 4,075 46.3% 8,135 21.3% 8,800 21.0% +8.2% (43.4%) 営業利益 2,077 44.2% 4,660 12.2% 4,700 11.2
Slide 11: 事業区分別 業績予想
事業区分別 業績予想 2026/3期 2027/3期 事業区分 単位：百万円 前年同期比 今後のビジネステーマ 実績 予想 売上高 15,488 17,300 +11.7% • ベンダーとの連携によるData&AIを軸とするマルチ SaaS案件・データ基盤案件の拡大 ◼ テクノロジー領域 売上総利益 3,336 3,650 +9.4% • 業務アセスメントによるAI活用支援、AIガバナンス、セキュ リティ関連サービスを展開 21.5% 21.1% - • Salesforce領域でFDE人材30名を育成、FDEパート 売上総利益率 ナー認定に向けた体制構築が進展 売上高 14,555 16,4
Slide 12: 中期業績目標概要（2027年3月期～2029年3月期）
本社移転コストの影響と成長軌道への回復時期 中計期間後に成長軌道への回復を見込む 中計期間中は本社移転関連費用が利益を押し下げるものの、 売上拡大と生産性・付加価値の向上により、基礎的な利益創出力を高める。 中期業績目標概要（2027年3月期～2029年3月期） 売上高と本社移転コストの推移イメージ 売上高 本社移転コスト 基幹システム関連費用 2026年3月期 2029年3月期 年平均成長率 (2026年3月期～ （単位：百万円） 実績 計画 2029年3月期) 売上高 38,109 53,000 11.6% 売上総利益 8,135 10,900 10.2% 売上総利益率 21.3% 20.
Slide 13: 人がSaaSを使う時代から、AIがSaaSを使う時代へ
人がSaaSを使う時代から、AIがSaaSを使う時代へ SaaSの使い手がAIに変わり、価値の源泉が移る これまで これから 変化のポイント 使い手 人 AIエージェント 操作する主体が変わる 見やすさより、 入口 画面（UI） API/MCP AIが呼び出せることが重要 基盤 SaaS（業務機能・データ） SaaS（業務機能・データ） 変わらない ※API/MCP…AIがSaaSの機能やデータを直接呼び出すための接続の仕組み 縮小する領域 拡大する新市場 AI前提の業務プロセス再設計 SaaS横断のAIエージェント開発 画面開発 入力項目の追加 企業内データの整理・統合 人の操作前提のワーク
Slide 14: 新市場におけるコムチュアの強みと実績
新市場におけるコムチュアの強みと実績 SaaS・AI・データ基盤をつなぐ実装力は、拡大する新市場でも「転換できる資産」 拡大する新市場 コムチュアの強みと根拠 強みを案件・サービスへ転換 サービス業 顧客データ統合・活用基盤の構築 企業内データの 整理・統合 AI Ready化に向けた技術者・サービスを保有 SalesforceとInformaticaを連携し、顧客データの統 合・品質向上とマーケティング活用を支援。 （AI Ready化） Databricks：40名以上 AWS：700名以上 通信業 kintone、プリザンター（業務データ） データ基盤モダナイゼーション Box（社内文書
Slide 15: 新市場における競争力をさらに高める提携
新市場における競争力をさらに高める提携 2026/8/14 AIプラットフォーム「Krugle」のクリューグル社と業務提携 • レガシーシステムの開発保守を起点とした伴走型支援サービスの立ち上げ • 継続的な支援関係を起点としたData&AI活用への発展 • 業務・業種特化アセットの共同開発（製造業向けの暗黙知のデータ整備と活用など） 2026/９/２5 AIプラットフォーム「Dataiku」のDataiku Japan社と協業開始 • AIプラットフォーム「Dataiku」を活用し、データ・AI基盤の構築から活用・定着までを一貫して支援 • FDEにより業務課題の発見から実装・改善まで伴走支
Slide 16: 補足資料
補足資料 15
Slide 17: 業績推移
業績推移 2016年度～2026年度（売上/EBITDA/純利益） 売上 EBITDA 当期純利益 EBITDAマージン 17.3% 45,000 15.3% 16.2% 15.2% 13.4% 14.6% 14.9% 16.0% 40,000 14.1% 13.9% 13.6% 13.0% 14.0% 35,000 42,000 12.0% 30,000 10.0% 25,000 5,612 8.0% 20,000 6.0% 15,000 4.0% 10,000 5,000 2.0% 2,250 0 0.0% 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2
Slide 18: 事業区分別業績 四半期推移
事業区分別業績 四半期推移 テクノロジー領域 業務変革支援領域 マネージドサービス・教育領域 売上高 売上総利益 2,355 （百万円） （百万円） 2,271 10,068 2,162 10,000 9,478 9,695 9,553 9,778 320 9,388 2,031 2,053 305 2,011 9,041 9,068 8,957 8,753 1,892 2,000 1,880 1,905 1,912 1,862 472 1,825 2,056 2,138 1,966 2,165 381 428 405 8,000 2,021 1,990 2,150 339 2,130 426
Slide 19: 直近のM&A実績
直近のM&A実績 PMI施策や人材育成による利益率の大幅な改善 売上高 取得時の 営業利益率 企業名 株式取得の目的 取得価格 グループ化後の効果 従業員数 グループ化 グループ化 直前期 第1期 11.0億円 11.9億円 • 教育事業の強化 エディフィストラーニング • IT系の教育事業の強化 56名 13.5億円 10.9％ 19.4％ • グループ内のデジタル人材の育成の推進 • SAPエンジニアへのリスキリングによる ソフトウエアクリエイション • リソース確保 17.6億円 19.7億円 成長領域への事業拡大 120名 5.0億円 （2024年4月 コムチュアに統合） （リスキリン
Slide 20: 配当方針
配当方針 減損損失の計上により当期純利益予想を修正する一方、減損損失自体は非資金費用であり、 財務基盤、キャッシュ創出力および配当方針を踏まえ、年間配当予想52円を維持 前期比 2.00円 増配 単位：％ 90 単位：円 52.00円 80 50.00 50 普通配当（期末） 48.00 73.7% 46.00 普通配当（3Q） 70 44.00 普通配当（中間） 40 60 37.00 普通配当（1Q） 50 配当性向（%） 31.00 30 29.00 40 24.00 20 30 16.24 12.83 20 11.00 10 7.00 8.00 10 4.33 0 0 2006/3期
Slide 21: 資本効率と株主資本コストの認識
資本効率と株主資本コストの認識 株主資本コストを上回る資本効率を維持 コムチュアROE 単位：％ 31.9 東証プライム上場企業平均ROE（※出典 東京証券取引所） 29.7 30.0 27.7 26.0 19.5 19.2 19.7 18.6 17.9 20.0 17.7 17.0 10.2 9.5 9.5 9.3 9.2 9.4 9.3 8.6 10.0 7.6 7.2 6.6 当社の株主資本コスト 7% 前後 ※ （足元は金利上昇を踏まえ８％前後） 0.0 2016/3期 2017/3期 2018/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 20
Slide 22: 資本効率と株主還元の両立
資本効率と株主還元の両立 持続的な高い利益還元と安定配当を目指す DOE（株主資本配当率）= 配当性向×ROE コムチュアDOE 株主資本に対して企業がどの程度の利益配分を行っているかを示す財務指標 東証プライム上場企業平均DOE（※出典 東京証券取引所） 単位：％ 12.0 10.8 10.5 10.8 10.2 9.7 10.0 9.1 9.2 9.0 8.7 8.4 8.2 8.0 東証プライム上場企業平均を 6.0 大きく上回る株主還元率 3.1 3.1 3.1 3.4 3.4 3.5 4.0 2.6 2.8 2.8 2.9 2.9 2.9 2.7 2.5 2.0 0.0 2016/3
Slide 23: 四半期配当制度
四半期配当制度 安定経営により四半期業績も安定しているため、年4回の配当を実施しております 配当支払いスケジュール 配当金 配当金受領株主確定日 配当支払い開始日 第1四半期 13.00円 2026年 6月30日 2026年 8月31日 第2四半期 13.00円 2026年 9月30日 2026年11月30日 第3四半期 13.00円 2026年 12月31日 2027年 2月26日（予定） 株主総会における 第4四半期 13.00円 2027年 3月31日 承認日の翌営業日（予定） 年間合計 52.00円 22
Slide 24: 株主還元方針
株主還元方針 株主優待策として株主優待制度を導入しております 年２回、９月末・3月末に 300株 以上保有の 株主様に対し 1,000円のデジタルギフト（年間2,000円） を贈呈いたします ※2026年３月31日を基準日とする株主優待より、従来のQUOカードに代えて より利便性の高いデジタルギフトへ優待品目を変更いたします ＊配当15,600円＋デジタルギフト2,000円＝年間17,600円 ＊2027年3月期の優待込みでの配当性向は83.2% （300株保有の場合） 23
Slide 25: CUOMTLRE
CUOMTLRE LEAD THE FUTURE BRICK “REN” & stSlclk “SR” & »
Slide 26: 本資料お取扱い上の注意
本資料お取扱い上の注意 ⚫ 本資料は、当社をご理解いただくために作成したもので、当社への投資勧誘を目的としておりません。 ⚫ 本資料を作成するに当たっては正確性を期すために慎重に行なっておりますが、完全性を保証するものでは ありません。 ⚫ 本資料中の情報によって生じた損害については、当社は一切責任を負いません。 ⚫ 本資料中の業績予想ならびに将来予測は、本資料作成時点で入手可能な情報に基づき当社が判断したもので あり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのため、事業環境の変化等の様々な要因により、実際の 業績は言及または記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となることがあること