Aeroports de Paris · EURONEXT:ADP
Aeroports de Paris — Groupe ADP — FY2022 Earnings Presentation
44 slides from Aeroports de Paris's earnings presentation, Feb 16, 2023
Slide 1: Résultats annuels 2022
RÉSULTATS ANNUELS 2022 16 FÉVRIER 2023 1
Slide 2: Faits marquants de l'année 2022
FAITS MARQUANTS DE L’ANNÉE 2022 Résultats annuels 2022 2
Slide 3: Résultats annuels en forte hausse, objectifs 2022 tous atteints ou dépassés
RÉSULTATS ANNUELS EN FORTE HAUSSE, OBJECTIFS 2022 TOUS ATTEINTS OU DÉPASSÉS Forte reprise du trafic et solide dynamique des Commerces & Services Chiffre d’affaires en hausse de + 68,8 % à 4 688 M€ 36,4% Marge d’EBITDA 516M€ Résultat net 32-37% part du groupe 30-35% POSITIVE Objectif Objectif 2022 OB
Slide 4: Démarrage réussi de 2025 Pioneers
DÉMARRAGE RÉUSSI DE 2025 PIONEERS FIRST ACTIONS PREMIERES ETAPES CONTRIBUTING TO DE LA TRANSFORMATION DUALL STRATEGIC GROUPE, ROADMAP À TRAVERS NOS TARGETS 3 AXES STRATÉGIQUES ONE AMBITION ONE GROUP SHARED DYNAMICS Imaginer l’aéroport Bâtir un groupe mondial, Innover, accompagner durable de demain i
Slide 5: Gérer l'accélération de la reprise du trafic à Paris
GÉRER L’ACCÉLERATION DE LA REPRISE DU TRAFIC À PARIS Paris Aéroport Hausse du trafic gérée sans restriction X En % du trafic 2019 des capacités Trafic 2019 (Mpax) Pilotage de l’engagement des équipes et dialogue social constructif 88,4% 71,6% Recrutement d’environs 530 employés au sein d’ADP SA S1 2
Slide 6: Piloter l'hospitalité et qualité de service avec Extime Paris
PILOTER L’HOSPITALITÉ ET QUALITÉ DE SERVICE AVEC EXTIME PARIS ONE AMBITION Satisfaction passagers à Paris au delà de 2019 Performance commerciale record Malgré un score ACI/ASQ pénalisé par des temps CA/Pax1 Extime Paris atteignant son plus haut historique, d’attentes accrus à 31,0€ au T4 2022 3,89
Slide 7: Deux réouvertures de terminaux à Paris
ONE AMBITION DEUX RÉOUVERTURES DE TERMINAUX A PARIS TERMINAL 2G réouvert en AVRIL 2022 Rénovation du terminal et premier staging Extime Offre commerciale Extime Lifestyle améliorée TERMINAL 1 réouvert le 1ER DÉCEMBER 2022 Corps central modernisé Processus de sécurité fluidifiés Nouveau bâtiment de j
Slide 8: Évolution du portefeuille international en ligne avec notre stratégie
ÉVOLUTION DU PORTEFEUILLE INTERNATIONAL EN LIGNE AVEC NOTRE STRATÉGIE ONE GROUP RENFORCER POURSUIVRE SE DÉSENGAGER LE PORTEFEUILLE UN DÉVELOPPEMENT SÉLECTIF DE CERTAINS ACTIFS Signature du contrat et versement TERMINAL SUPPLÉMENTAIRE Finalisation du débouclage des initial pour la concession renouvel
Slide 9: Pionnier de la responsabilité sociale, sociétale et de gouvernance
PIONNIER DE LA RESPONSABILITÉ SOCIALE, SOCIÉTALE ET DE GOUVERNANCE JOURNÉES D’ENGAGEMENT DES SALARIÉS RÉALISÉES RÉUNIONS DU COMITÉ DES Au dessus de l’objectif de 500 jours en PARTIES PRENANTES EN 2022 2022 SALARIÉS IMPLIQUÉS DANS : La préservation des forêts L’inclusion à travers l’emploi PREMIER LI
Slide 10: Pionnier dans la construction durable
PIONNIER DANS LA CONSTRUCTION DURABLE Utilisation d’une structure composite et de béton Réemploi des matériaux au cœur du recyclé pour les travaux sur la piste 1 à Paris-CDG réaménagement du Terminal 1 Utilisation d’isolants biosourcés pour le trieur bagages de CO2 économisé1 d’Orly 4 Utilisation d’
Slide 11: Pionnier dans la transition aéroportuaire
PIONNIER DANS LA TRANSITION AÉROPORTUAIRE AÉROPORTS DU GROUPE ENGAGÉS DANS LA CERTIFICATION ACA - AIRPORT CARBON ACCREDITATION PROGRAM UNE DYNAMIQUE DE PROGRÈS SOUTENUE AVEC AÉROPORTS AYANT GAGNÉ UN NIVEAU EN 2022 Les aéroports avec un niveau ACA en hausse vs, 2021 sont signalés en gras avec un + Ne
Slide 12: Résultats annuels 2022
RÉSULTATS ANNUELS 2022 Résultats annuels 2022 12
Slide 13: Forte reprise du trafic à Paris et à l'international
FORTE REPRISE DU TRAFIC À PARIS ET À L’INTERNATIONAL TRAFIC À PARIS AÉROPORT TRAFIC DU GROUPE ADP1 Trafic en MPAX Trafic en MPAX 108,0 346,4 +106,7% +72,6% 86,7 280,4 80,2% 162,4 80,9% 41,9 du trafic du trafic 33,1 2019 116,9 2019 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 1. Le trafic groupe intègre l
Slide 14: Focus sur Paris Aéroport
FOCUS SUR PARIS AÉROPORT REPRISE RAPIDE DU TRAFIC ARRIVÉS ET DÉPARTS À PART DU TRAFIC REPRISE PAR PARIS AÉROPORT TOTAL EN 2022 RAPPORT À 2019 TRAFIC INTERNATIONAL3 TRAFIC LOW-COST France 14,4% 77,2% DROM/COM 5,4% 98,5% 35,0% 36,9% 27,6% 22,3% du trafic en 2022 du trafic en 2019 du trafic en 2022 du
Slide 15: Focus sur TAV Airports et GMR Airports
FOCUS SUR TAV AIRPORTS ET GMR AIRPORTS TAV AIRPORTS1 GMR AIRPORTS X En MPax x% En % du trafic 2019 X En MPax x% En % du trafic 2019 Almaty 7,2 112,6% Delhi 59,5 86,9% Milas-Bodrum 3,9 90,0% Hyderabad 19,0 85,6% Antalya 31,2 87,5% Medan 3,3 78,7% Izmir 9,8 79,6% Mactan-Cebu 5,5 43,7% Cédé en décembre
Slide 16: Tous les indicateurs financiers en forte amélioration
TOUS LES INDICATEURS FINANCIERS EN FORTE AMÉLIORATION En €M CHIFFRE EBITDA D’AFFAIRES +1 911M€ 4 688 +953M€ 1 704 DETTE FINANCIÈRE NETTE (DFN) 2 777 8 011 751 -571M€ 7 440 Marge Marge 27,0% 36,4% 2021 2022 2021 2022 RÉSULTAT OPÉRATIONNEL RÉSULTAT NET COURANT PART DU GROUPE 936 516 +965M€ +764M€ 2021
Slide 17: Chiffre d'affaires en hausse, porté par Paris et l'international
CHIFFRE D’AFFAIRES EN HAUSSE DE +1 911 M€, PORTÉ PAR PARIS ET L’INTERNATIONAL En €M ACTIVITÉS PARISIENNES 530 1 4 688 104 6 229 Dont Almaty 18 238 379 647 2 777 Commerces & services International & développements aéroportuaires Chiffre Activités Extime Duty Autres commerces Immobilier TAV Airports A
Slide 18: EBITDA en hausse de +953 M€, objectif de marge atteint
EBITDA EN HAUSSE DE + 953 M€, OBJECTIF DE MARGE ATTEINT En €M 235 309 110 29 108 167 1 704 1 911 751 Marge Marge 27,0% 36,4% Variation des charges hors Almaty EBITDA 2021 Augmentation Achats Services externes Charges de Impôts et taxes Autres charges Almaty EBITDA 2022 du CA consommés personnel cour
Slide 19: Retour à un résultat net positif
RETOUR A UN RÉSULTAT NET POSITIF, EN HAUSSE DE + 764 M€ VS, 2021 En €M 6 43 63 75 164 74 516 953 -248 Résultat net part Hausse de l’EBITDA Dépréciations et QP des MEE Autres charges Résultat financier Impôts sur Résultat net des Résultat net part du groupe 2021 amortissements et produits les résulta
Slide 20: Dette financière nette en baisse de -571 M€
DETTE FINANCIÈRE NETTE EN BAISSE DE - 571 M€ En €M 8 011 258 74 7 860 1 070 7 440 -420 695 Investissements1 375 Financement d’Antalya -1 553 DFN/EBITDA DFN/EBITDA DFN/EBITDA 10,7x 4,6x 4,4x Dette financière Flux de trésorerie Investissements de Charge d’intérêt Autres2 Dette financière Produit de la
Slide 21: Perspectives
PERSPECTIVES Résultats annuels 2022 21
Slide 22: Perspectives 2023
PERSPECTIVES 2023 En 2023, toutes les équipes du Groupe ADP resteront mobilisées pour la transition PLANIFIER LA GESTION DES ÊTRE PRÊT POUR LES écologique de notre secteur et pour CAPACITÉS À PARIS JEUX OLYMPIQUES 2024 À PARIS accueillir toujours mieux les passagers dans nos aéroports, Cette ambitio
Slide 23: Prévisions de trafic
PRÉVISIONS DE TRAFIC POURSUITE DE LA REPRISE DU TRAFIC À PARIS REPRISE DU TRAFIC PLUS RAPIDE AU NIVEAU GROUPE Prévision de trafic à Paris Aéroport Prévision de trafic du Groupe ADP1 MPax MPax 108 95%-105% >100% 90%-100% 346 95%-105% 87%-93% 87 280 162 42 33 117 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 201
Slide 24: Trajectoire 2023-2025 ajustée
TRAJECTOIRE 2023-2025 AJUSTÉE Objectif ajusté Au moins égal à l’EBITDA de l’année 2019 EBITDA Groupe (i,e, ≥ 1 772 M€) précédemment : retour au niveau de 2019 attendu en 2024 Charges courantes 17 € - 20 € / pax ADP SA par passager précédemment : 16 € - 18 € / pax Marge d’EBITDA groupe 32% - 37 % 35
Slide 25: Allocation du capital 2022-2025
ALLOCATION DU CAPITAL 2022-2025 Objectif ajusté Investissements groupe c. 1 300 M€ par an en moyenne, en euros courants ADP SA + filliales précédemment 1 000 M€ par an en moyenne, en euros constants (hors investments financiers) Investissements ADP SA c. 900 M€ par an en moyenne, en euros courants (
Slide 26: Annexes
ANNEXES Résultats annuels 2022 26
Slide 27: Évolution du trafic de 2022
Evolution du trafic de 2022 en Mpax Trafic Groupe (mPax) Variation 2022/2021 (en %) Niveau par rapport à 2019 Paris-CDG 57,5 + 119,4 % 75,5 % Paris-Orly 29,2 + 85,6 % 91,6 % Total Paris Aéroport 86,7 + 106,7 % 80,2 % Antalya 31,2 + 41,8 % 87,5 % Almaty 7,2 + 18,5 % 112,6 % Ankara 8,6 + 23,0 % 62,9 %
Slide 28: Compte de résultat 2022 détaillé du groupe
COMPTE DE RÉSULTAT 2022 DÉTAILLÉ DU GROUPE En millions d’euros 2022 2021(1) 2022 / 2021 Chiffre d'affaires 4 688 2 777 + 1 911 M€ Charges courantes (3 071) (2 182) - 889 M€ Autres charges et produits 87 156 - 69 M€ EBITDA 1,704 751 + 953 M€ Dotations aux amortissements et dépréciation d'actifs corpo
Slide 29: Activités aéronautiques : évolution mensuelle du trafic
ACTIVITÉS AÉRONAUTIQUES Évolution mensuelle du trafic de Paris Aéroport TRAFIC DE PARIS AÉROPORT PAR TRIMESTRE PAR RAPPORT À 2019 Mpax T1 en % de 2019 T2 en % de 2019 T3 en % de 2019 T4 en % de 2019 2022 : 61,4 % 2022 : 80,1 % 2022 : 86,1 % 2022 : 90,2 % 12 2021 : 19,7 % 2021 : 21,2 % 2021 : 51,3 %
Slide 30: Activités aéronautiques : compte de résultat 2022
ACTIVITÉS AÉRONAUTIQUES Compte de résultat – 2022 CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) + 62,9 % 1 675 63 3 104 49 85 343 1 028 Chiffre Redevances Redevances Redevances Redevances Revenus liés à la Autres produits Chiffre sûreté et à la d’affaires 2021 passagers attérissage stationnement spécialisées d’affaires 2
Slide 31: Commerces et services : compte de résultat 2022
COMMERCES ET SERVICES Compte de résultat – 2022 CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) + 78,8 % 1 441 9 17 37 59 115 59 320 825 Chiffre Extime Duty Free Relay@ADP Autres activités Parc et accès Prestations Recettes Autres produits Chiffre Paris (ex. Société d’affaires 2021 de Distribution commerciales industrielle
Slide 32: Filiales de commerces et services
FILIALES DE COMMERCES ET SERVICES Détention Méthode de Devise de Société Activité Notes au 31/12/22 consolidation fonctionnement Extime Duty Free Paris Duty Free JV avec Lagardère Duty Free 50% Intégration globale EUR (ex, Société de Distribution Aéroportuaire) Relay@ADP Travel Essentials JV avec La
Slide 33: Immobilier : compte de résultat 2022
IMMOBILIER Compte de résultat – 2022 + 6,8 % CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) 0 3 296 15 278 6 Chiffre d’affaires 2021 Terrains Bâtiments Autres chiffres Chiffre d’affaires Chiffre d’affaires 2022 d’affaires externe interne (en millions d'euros) 2022 2021 2022/2021 Chiffre d'affaires 296 278 + 19 M€ Chiffre
Slide 34: Immobilier : pipeline des projets à fin décembre 2022
IMMOBILIER Pipeline des projets à fin décembre 2022 Plateforme Produit Rôle ADP Client Projet Mise en service Surface (m²) CDG Aéroportuaire Investisseur TCR Centre de maintenance engins (tranche 2) 2017 1 300 CDG Diversification Investisseur Siège social Bureaux 2017 17 100 CDG Diversification Inve
Slide 35: International et développements aéroportuaires : compte de résultat 2022
INTERNATIONAL ET DÉVELOPPEMENTS AÉROPORTUAIRES Compte de résultat – 2022 CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) + 87,5 % 1 361 8 3 529 726 104 8 Chiffre AIG ADP Ingénierie TAV Airports Société de Distribution Autres Chiffre Aéroportuaire Croatie d’affaires 2021 d’affaires 2022 (en millions d’euros) 2022 2021(1) 20
Slide 36: TAV Airports principaux actifs et filiales
TAV AIRPORTS PRINCIPAUX ACTIFS ET FILIALES Date Détention Devise de Société Activité Trafic 2019 Méthode de consolidation d’expiration (par TAV) fonctionnement(1) Sociétés aéroportuaires Opérations de l’aéroport, carburant, restauration, salon, TAV Kazakhstan - 6,4 Mpax 100%(2) Intégration globale U
Slide 37: TAV Airports : résultats 2022 et trajectoire 2023-2024
TAV AIRPORTS : RÉSULTATS 2022 ET TRAJECTOIRE 2023-2024 RÉSULTATS 2022 TRAJECTOIRE 2023 TRAJECTOIRE 2025 (incluant Ankara 2025+) CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) 1 051 1 230 – 1 290 10 -14 % TCAM attendu (2022-2025) TOTAL PASSAGERS (M) 78 81 - 91 10 – 14 % TCAM attendu (2022-2025) INTER, PASSAGERS (M) 50 52 -
Slide 38: Principaux actifs et structure de GMR Airports
PRINCIPAUX ACTIFS ET STRUCTURE DE GMR AIRPORTS Capitalisation STRUCTURE Prix d’acquisition : boursière : GMR Airports Infra, LTD Groupe ADP 1,4 Mds€1 2,8 Mds2 “GIL” 49% GMR Airports LTD 51% “GAL” 64% 63% 40% 49% 99% 100% DIAL GHIAL GMCAC PT Angkasa Pura Av, GGIAL GADL Actifs en cours de Delhi Airpor
Slide 39: Autres activités : compte de résultat 2022
AUTRES ACTIVITÉS COMPTE DE RÉSULTAT – 2022 PRODUITS (M€) - 3,3 % 172 5 11 166 Produits 2021 Hub One Autres Produits 2022 (en millions d’euros) 2022 2021 2022/2021 Produits 166 172 - 6 M€ • Produits : en baisse de – 6 M€ Hub One 161 157 + 5 M€ EBITDA 19 27 - 8 M€ • EBITDA: en baisse de – 8 M€ Résulta
Slide 40: Situation financière à fin 2022
SITUATION FINANCIÈRE À FIN 2022 ÉCHÉANCIER DE REMBOURSEMENT DE LA DETTE (capital hors intérêts au 31/12/2022 en M€) 1 363 1 549 533 1 076 ADP hors TAV Airports et AIG 566 799 566 649 765 TAV Airports 549 322 156 Airport International Group 287 51 76 26 60 13 56 5 67 7 64 81 88 70 15 42 31 13 2023 20
Slide 41: Indicateurs de la feuille de route stratégique Pioneers 2025
INDICATEURS DE LA FEUILLE DE ROUTE STRATÉGIQUE PIONEERS 2025 N° Key Performance Indicator Périmètre 1 Faire partir plus de 80 % des vols à l’heure ou dans un délai de moins de 15 minutes par rapport à l’heure planifiée Aéroports contrôlés 2 Réduire de 10 % les émissions moyennes par vol au roulage a
Slide 42: Définitions
DÉFINITIONS ◆ Le Chiffre d'affaires correspond aux produits des activités ordinaires de vente de biens et services et ◆ Les investissements incorporels correspondent à l'acquisition d'actifs non monétaires identifiables des activités de location en tant que bailleur. Il comprend les revenus financie
Slide 43: Calendrier financier
CALENDRIER FINANCIER1 PUBLICATIONS FINANCIÈRES 2023 CONFERENCES THÉMATIQUE GROUPE ADP Chiffre d’affaires 1er trimestre 2023 : 26 avril 2023 Conférence thématique Assemblée Générale : 16 mai 20232 Extime + Visite du Terminal 1 Résultats semestriel 2023 : 27 juillet 2023 En présentiel – 5 avril 2023 C
Slide 44: Avertissement
Avertissement Cette présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières aux Etats-Unis ou dans tout autre pays. Des informations prospectives (y compris, le cas échéant, des prévisions et des objectifs) sont incluses dans cette présentation. Ces informations prospectives sont fond