Emmi Ag · SIX:EMMN
Emmi — FY2009 Earnings Presentation
70 slides from Emmi's earnings presentation, Mar 31, 2010
Slide 1: Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation Geschäftsjahr 2009
Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation Geschäftsjahr 2009 Emmi Gruppe Luzern, 31. März 2010 Bild
Slide 2: Agenda
Agenda Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2009 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2009 Reto Conrad, CFO Aktuelle Projekte und Schwerpunkte 2010 Urs Riedener, CEO Marktsituation und Ausblick Urs Riedener, CEO Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 3
Slide 3: Agenda
Agenda Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2009 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2009 Reto Conrad, CFO Aktuelle Projekte und Schwerpunkte 2010 Urs Riedener, CEO Marktsituation und Ausblick Urs Riedener, CEO Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 3
Slide 4: Highlights 2009 (1/2)
Highlights 2009 (1/2) Höhere Profitabilität – leichte Umsatzabnahme Nettoumsatz CHF 2619.3 Mio., Rückgang von 1.9% (organisch -4.4%) Unterproportionale Kostenentwicklung dank konsequentem Kostenmanagement Reingewinn von CHF 75.3 Mio. (2.9% Reingewinnmarge) EBIT-Marge von 4.2% Märkte Starke Position
Slide 5: Highlights 2009 (2/2)
Highlights 2009 (2/2) Investitionen in Produktivität und internationalen Ausbau Konzentration der Schmelzkäseproduktion in Langnau i. E. erfolgreich abgeschlossen Ausbau zur Kapazitätsverdoppelung Höhle Kaltbach geht voran – erste Käse- Einlagerung im April/Mai 2010 Übernahme der Nutrifrais SA in Ge
Slide 6: Zahlen und Fakten Geschäftsjahr 2009
Zahlen und Fakten Geschäftsjahr 2009 Klar verbessertes operatives Ergebnis Beträge in CHF Millionen 2009 2008 2007 2006 2005 Nettoumsatz 2 619 2 671 2 501 2 335 2 027 Betriebserfolg vor Zinsen, Steuern und 208.3 184.4 140.1 140.7 128.8 Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) in % des Nettoumsatze
Slide 7: Umsatzentwicklung 2009
Umsatzentwicklung 2009 Wachstum vor allem im Ausland Schweiz International Total Umsatz in Mio. CHF 1 944.1 675.2 2 619.3 Anteil in % 74.2 25.8 100.0 Veränderung in % -4.9 7.9 -1.9 Fremdwährungseffekt in % - -4.4 -0.9 Akquisitionseffekt in % 0.5 13.9 3.4 Organisch in Lokalwährung in % -5.4 -1.5 -4.4
Slide 8: Milchpreisentwicklung 2009
Milchpreisentwicklung 2009 Durchschnittlicher Industriemilchpreis sank um 13.8 Rp./kg gegenüber 2008 Entwicklung Preis Industriemilch, konventionell (in Rp./kg) 85 2008 80 Ø 76.6 75 70 2007 Ø 68.8 65 60 2009 Ø 62.8 55 Jan. Feb. März April Mai Juni Juli Aug. Sept. Okt. Nov. Dez. Quelle: BLW Bilanzmed
Slide 9: Heimmarkt – Übersicht 2009
Heimmarkt – Übersicht 2009 Ausgezeichnete Marktposition in der Schweiz gehalten Molkerei- Frisch- Natur- Schmelz- Frisch- Pulver/ Übrige Total produkte produkte käse käse käse Konzentr. Umsatz in 735.4 357.7 480.5 51.1 134.7 65.0 119.7 1 944.1 Mio. CHF Anteil in % 37.8 18.4 24.7 2.7 6.9 3.3 6.2 100.
Slide 10: Heimmarkt nach Segmenten (1/7) Molkereiprodukte
Heimmarkt nach Segmenten (1/7) Molkereiprodukte in CHF Millionen Grosser Einfluss von 900 Preissenkungen 789 800 746 5.7% 735 Wegfall eines grossen Kunden 700 -6.8% Erfolgreiche Lancierung von 600 Emmi Milch in Flaschen in Mio. CHF 500 400 300 200 100 - 2007 2008 2009 2009 Bilanzmedienkonferenz und
Slide 11: Heimmarkt nach Segmenten (2/7) Frischprodukte
Heimmarkt nach Segmenten (2/7) Frischprodukte in CHF Millionen Stabiler Umsatz trotz 400 Preissenkungen und Wegfall 359 358 350 330 Grosskunde 8.8% -0.3% 300 Zweistelliges Wachstum Caffè Latte 250 Gutes Wachstum von Aktifit und 200 Benecol 150 Akquisition Nutrifrais SA 100 50 - 2007 2008 2009 2009 B
Slide 12: Heimmarkt nach Segmenten (3/7) Naturkäse
Heimmarkt nach Segmenten (3/7) Naturkäse in CHF Millionen Erfreuliche Entwicklung bei 600 Kaltbach Le Gruyère AOC und 493 Luzerner Rahmkäse 500 481 449 9.8% -2.6% Rückgang Verkaufspreise 400 (verzögert) Scheiben entwickeln sich gut 300 (Innovation Luzerner) 200 100 - 2007 2008 2009 2009 Bilanzmedien
Slide 13: Heimmarkt nach Segmenten (4/7) Schmelzkäse
Heimmarkt nach Segmenten (4/7) Schmelzkäse in CHF Millionen Ein gutes Fondue-Jahr 70 Positive Entwicklung der Marke 59 60 Gerber 51 49 50 4.5% -16.9% 40 30 20 10 - 2007 2008 2009 2009 Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 31. März 2010 Folie 12
Slide 14: Heimmarkt nach Segmenten (5/7) Frischkäse
Heimmarkt nach Segmenten (5/7) Frischkäse in CHF Millionen Ausbau der Marktposition bei 160 Mozzarella 138 135 140 11.1% Stärkung von Marken-Mozzarella 124 -2.5% 120 Emmi 100 Rebranding, neue Varianten bei Gala 80 60 40 20 - 2007 2008 2009 Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 31. März 201
Slide 15: Heimmarkt nach Segmenten (6/7) Pulver/Konzentrate
Heimmarkt nach Segmenten (6/7) Pulver/Konzentrate in CHF Millionen Preiszerfall im Bereich 90 Milchpulver 78 78 80 -0.3% Rückgang der Exporte der 70 65 Schokoladenindustrie 60 -16.8% 50 40 30 20 10 - 2007 2008 2009 2009 Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 31. März 2010 Folie 14
Slide 16: Heimmarkt nach Segmenten (7/7)
Heimmarkt nach Segmenten (7/7) Milchfremde Produkte und Dienstleistungen in CHF Millionen Rückgang der Handelsumsätze 160 139 Gastrobelieferungen stark 140 127 9.5% rückläufig 120 120 -14.2% Konzentration auf rentable 100 Kunden/Segmente 80 60 40 20 - 2007 2008 2009 Bilanzmedienkonferenz und Analyst
Slide 17: Internationale Märkte – Übersicht 2009
Internationale Märkte – Übersicht 2009 Gezieltes Wachstum in den Schlüsselmärkten Frisch- Natur- Schmelz- Pulver/ Übrige Total produkte käse käse Konzentr. Umsatz in Mio. CHF 206.3 329.7 58.0 20.5 60.7 675.2 Anteil in % 30.6 48.8 8.6 3.0 9.0 100.0 Veränderung in % -7.4 26.0 -15.4 72.8 0.5 7.9 Fremdw
Slide 18: Internationale Märkte nach Segmenten (1/4) Frischprodukte
Internationale Märkte nach Segmenten (1/4) Frischprodukte in CHF Millionen Zunahme von Caffè Latte 250 (+5.8%) 223 200 207 7.4% 206 Starke Steigerung von Swiss -7.4% Müesli 150 Starker Milchpreiseinfluss bei Trentinalatte (Italien) 100 Bereinigung der Randsortimente 50 Mengenentwicklung +2.5% Wechse
Slide 19: Internationale Märkte nach Segmenten (2/4) Naturkäse
Internationale Märkte nach Segmenten (2/4) Naturkäse in CHF Millionen Starkes Wachstum, 350 330 hauptsächlich durch Roth Käse 300 262 26.0% Organisch in Lokalwährung leicht 251 unter Vorjahr (-2.2%) 250 4.3% 200 Fokus auf Markenkonzepte 150 Gute Zusammenarbeit mit Ambrosi S.p.A. in Frankreich 100 50
Slide 20: Internationale Märkte nach Segmenten (3/4) Schmelzkäse
Internationale Märkte nach Segmenten (3/4) Schmelzkäse in CHF Millionen Volumen aufgrund Preisstellung 80 unter Druck (Scheiben) 68 70 60 13.5% Fondue Niederlande: Erfreulich 58 dank Werbung 60 -15.4% 50 40 30 20 10 - 2007 2008 2009 2009 Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 31. März 2010
Slide 21: Internationale Märkte nach Segmenten (4/4) Pulver und Konzentrate
Internationale Märkte nach Segmenten (4/4) Pulver und Konzentrate in CHF Millionen Marktabräumung zu 25 Weltmarktpreisen 20 20 Export von Spezialitäten 72.8% 15 12 10 10 21.3% 5 - 2007 2008 2009 2009 Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 31. März 2010 Folie 20
Slide 22: Kostenmanagement
Kostenmanagement Reduktion der Kosten und Steigerung der Produktivität Zusätzliches Kostenreduktionsprogramm mit Einsparungen von CHF 5.0 Mio. zu den seit 2008 realisierten CHF 20 Mio. Straffung des Produkteportfolios Verlängerung der Wertschöpfungskette Schliessung der schwedischen Tochtergesellsch
Slide 23: Kaizen in Kirchberg
Kaizen in Kirchberg Bilder kommen am Montag Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 31. März 2010 Folie 22
Slide 24: Nachhaltigkeit kein Schlagwort – Wichtigste Umweltmassnahmen
Nachhaltigkeit kein Schlagwort – Wichtigste Umweltmassnahmen der letzten 5 Jahre Logistik: laufende Anpassung Betrieb Landquart: des Tourenplans und Wärmerückgewinnung aus Modernisierung Fahrzeugflotte Druckluft Betrieb Dagmersellen: Umstellung Beginn Zusammenarbeit mit der „Abfallbörse“ Betrieb Ber
Slide 25: Nachhaltigkeit: Holzschnitzelanlage beim Standort Emmen
Nachhaltigkeit Holzschnitzelanlage beim Standort Emmen Holzschnitzelanlage erzeugt Dampf zur Herstellung von Milchprodukten Verbrannt wird Rundholz, Astmaterial, Schwemmholz, Restholz, Wurzelstöcke usw. Anlage produziert pro Jahr ca. 22‘000 Tonnen Dampf Emmi spart pro Jahr rund 1.6 Mio. Liter Heizöl
Slide 26: Agenda
Agenda Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2009 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2009 Reto Conrad, CFO Aktuelle Projekte und Schwerpunkte 2010 Urs Riedener, CEO Marktsituation und Ausblick Urs Riedener, CEO Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 3
Slide 27: Nettoumsatz bis Bruttogewinn
Nettoumsatz bis Bruttogewinn Effizient durch schwieriges Marktumfeld navigiert Preiserhöhungen weitgehend in CHF Mio. 2009 2008 ∆ in % margenneutral umgesetzt Nettoumsatz 2 619.3 2 670.8 -1.9 Bruttogewinn 852.0 818.3 +4.1 Im Vorjahr ausserordentliche aus Betriebstätigkeit Wertberichtigungen auf in %
Slide 28: Bruttogewinn bis EBIT
Bruttogewinn bis EBIT Deutliche Steigerung der EBIT-Marge ∆ in Anstieg Total Betriebsaufwand in CHF Mio. 2009 2008 % mit 1.3% unterproportional Nettoumsatz 2 619.3 2 670.8 -1.9 Bruttogewinn 852.0 818.3 +4.1 Anstieg der EBIT-Marge um aus Betriebstätigkeit 40 Bps auf 4.2% in % des Nettoumsatzes 32.6 3
Slide 29: Konsequentes Kostenmanagement
Konsequentes Kostenmanagement Gezielter Mitteleinsatz optimiert Kosten ∆ in Abnahme des Personal- in CHF Mio. 2009 2008 % aufwandes akquisitionsbereinigt Personalaufwand 324.0 314.4 +3.0 um 0.6% in % des Nettoumsatzes 12.4 11.8 Werbung und 105.1 108.3 -2.9 Anstieg der konsumenten- Marketingaufwand o
Slide 30: Nettoumlaufvermögen
Nettoumlaufvermögen Positive Cashflows durch konsequentes Management in CHF Millionen Lagermanagement: Abnahme 400 der Vorräte akquisitionsbereinigt 350 um 15.7% (insbesondere Pulver- 300 337 14.2% und Buttervorräte) 11 250 295 275 -18.3% Reduktion der Forderungen 200 durch konsequente Debitorenbewi
Slide 31: EBIT-Treiber
EBIT-Treiber Unterproportionale Kostensteigerungen in CHF Millionen 160 übriger Betriebs- Auflösung 140 Bruttogewinn aufwand Abschrei- Badwill Personal bungen/ +33.7 -0.2 -2.4 -9.6 Amortisation 120 -14.6 2009 2008 109.0 100 102.1 80 60 40 20 0 2008 2009 Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentatio
Slide 32: EBIT bis Reingewinn
EBIT bis Reingewinn Zielkonforme Reingewinn-Marge Anstieg Steuern mit 55.8% in CHF Mio. 2009 2008 ∆ überproportional, jedoch mit EBIT 109.0 102.1 +6.9 13.8% dank Steuersenkungen in Ergebnisanteil von 1.3 2.2 -0.9 der Schweiz weiterhin sehr tief assoz. Gesellschaften Finanzergebnis -8.7 -26.0 +17.3 G
Slide 33: Finanzergebnis
Finanzergebnis Positiver Fremdwährungseffekt Fremdwährungsgewinn durch in CHF Mio. 2009 2008 ∆ Absicherungsmassnahmen Währungsergebnis 0.9 -7.8 +8.7 Zinsergebnis -4.9 -12.7 +7.8 Zinsergebnis aufgrund von Übriges Finanzergebnis -4.7 -5.5 +0.8 tieferen Ausleihungen durch die Total Finanzergebnis -8.7
Slide 34: Fremdwährungssituation
Fremdwährungssituation Kursentwicklung EUR & USD 2009 Durchschnittskurse FW 2009 2008 Veränderung EUR 1.51 1.59 -5% USD 1.09 1.09 0% 1.550 1.220 1.540 1.190 1.530 1.520 1.160 1.510 1.130 Kurs USD Kurs EUR 1.500 1.490 1.100 1.480 1.070 1.470 1.040 1.460 1.450 1.010 1.440 0.980 1.430 1.420 0.950 05.01
Slide 35: Geldfluss (1/2)
Geldfluss (1/2) Deutliche Verbesserung des betrieblichen Geldflusses in CHF Mio. 2009 2008 ∆ Operativer Geldfluss 208.3 186.9 +21.4 Veränderung Nettoumlaufvermögen 63.6 -47.4 +111.0 Übrige -12.7 -25.6 +12.9 Geldfluss aus Betriebstätigkeit 259.2 113.9 +145.3 Investitionen in Sachanlagen -72.8 -83.2 +
Slide 36: Geldfluss (2/2) Grösste Investitionsprojekte
Geldfluss (2/2) Grösste Investitionsprojekte Konzentration Produktion Schmelzkäse in Langnau i. E. abgeschlossen (Total CHF 35 Mio., 2009 CHF 6 Mio., 2008 CHF 29 Mio.) Ausbau Höhle Kaltbach (Total CHF 15 Mio., 2009 CHF 9 Mio., 2008 CHF 2 Mio.) Aufbereitung Fruchtgrundstoffe in Emmen (Total CHF 15 Mi
Slide 37: Kennzahlen 2009 (1/4) Net Debt/EBITDA
Kennzahlen 2009 (1/4) Net Debt/EBITDA in CHF Millionen Faktor 350 306 287 300 3 234 250 181 200 2.19 2 150 1.65 1.56 100 100 1 0.87 50 0.77 - - 2005 2006 2007 2008 2009 2009 Net Debt Net Debt / EBITDA Ratio Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 31. März 2010 Folie 36
Slide 38: Kennzahlen 2009 (2/4) Eigenkapital-Quote
Kennzahlen 2009 (2/4) Verbesserte Eigenkapital-Quote in CHF Millionen in % 1'800 1683 70.0 1635 1655 1'600 58.4 1531 55.3 60.0 1'400 49.3 49.6 47.9 50.0 1167 1'200 1'000 40.0 800 30.0 600 20.0 400 10.0 200 - - 2005 2006 2007 2008 2009 2009 Bilanzsumme CHF Mio. EK-Quote in % Bilanzmedienkonferenz und
Slide 39: Kennzahlen 2009 (3/4) Rentabilität (ROI)
Kennzahlen 2009 (3/4) Anstieg der Rentabilität (ROI) in CHF Millionen in % 1'200 9.0 1106 1089 1071 991 8.0 7.1 1'000 8.0 7.0 800 760 5.5 6.0 6.3 5.0 600 4.5 4.0 400 3.0 2.0 200 1.0 - - 2005 2006 2007 2008 2009 2009 Netto Operatives Anlagevermögen ROI Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation
Slide 40: Kennzahlen 2009 (4/4) Erhöhung der Dividende
Kennzahlen 2009 (4/4) Erhöhung der Dividende in CHF in % 16.00 40 14.08 34.6 35 12.00 30 10.98 9.78 10.33 25.3 24.6 25 23.6 21.9 8.00 7.52 20 15 4.00 10 3.00 5 2.60 2.60 2.60 2.60 - - 2005 2006 2007 2008 2009 2009 EPS Ausschüttungsquote in % Dividende Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation
Slide 41: Agenda
Agenda Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2009 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2009 Reto Conrad, CFO Aktuelle Projekte und Schwerpunkte 2010 Urs Riedener, CEO Marktsituation und Ausblick Urs Riedener, CEO Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 3
Slide 42: Emmi will ein internationaler Player mit konkurrenzfähigen Strukturen werden
Emmi will ein internationaler Player mit konkurrenzfähigen Strukturen werden Ausgangslage Erfolgsfaktoren Strategische Säulen Markt Inland gesättigt, Kritische Unterneh- Ausland wachsend mensgrösse/wichtiger internationaler Player) Verteidigung Inland Marktliberalisierung in allen Segmenten Frühzeit
Slide 43: Vision von Emmi
Vision von Emmi Als unabhängiges Unternehmen in offenen Märkten langfristig erfolgreich sein Reingewinn-Marge: Umsatzwachstum: Eigenkapital-Quote: 2% – 3% 2% – 3% p.a. >40% Frischprodukte Käse Heimmarkt Ein führendes Das Unternehmen Schweiz Unternehmen für Schweizer Käse Führender in Europa für im I
Slide 44: Strategischer Fokus Schweiz
Strategischer Fokus Schweiz Führende Position im Heimmarkt behaupten Verteidigung Inland Stellung als führender Vollsortimenter in allen Kanälen festigen/verteidigen > Marktanteile im Detailhandel halten > Wachstum Food-Service-Segment Reduktion der Austauschbarkeit > Stärkung der Marke Emmi > Kompe
Slide 45: Verstärkte Präsenz in der Westschweiz
Verstärkte Präsenz in der Westschweiz Beteiligung an Nutrifrais SA Verteidigung Inland Übernahme von 60% der Aktien durch Emmi > Markenstärke und Marktposition in der Westschweiz ausgebaut > Zugang zu Angebotskompetenz für Produkte aus dem frankophonen Raum Spezialisiert auf die Produktion von Desse
Slide 46: Schmelzkäseproduktion in Langnau
Schmelzkäseproduktion in Langnau Erfolgreicher Abschluss der Zusammenlegung Verteidigung Inland Der Standort Thun wurde erfolgreich in den Standort Langnau i. E. integriert > Kompetenzzentrum für Schmelzkäse und Fondue in der Schweiz und in Europa Steigerung der Exporte Stärkung der Marke „Gerber“ K
Slide 47: Strategischer Fokus International
Strategischer Fokus International Eine führende Premiummolkerei in Europa Wachstum Ausland Das Unternehmen für Schweizer Käse weltweit Ausbau des Geschäfts in Europa und Nordamerika mit strategischen Markenkonzepten und Spezialitäten Gezielte Verstärkung durch Akquisitionen und Allianzen Wachstum mi
Slide 48: Internationalität
Internationalität Ausbau mit Tochtergesellschaften und Allianzen Kanada Belgien/Niederlande USA Produktion in Monroe United Kingdom Deutschland Österreich Italien Frankreich Produktion in Roverè della Luna Beteiligung Beteiligung Ambrosi S.p.A. Ambrosi Emmi Spanien Schweiz France S.A. Beteiligung Ka
Slide 49: Stärkung der Position im Ausland
Stärkung der Position im Ausland Erfreuliche Entwicklung von Roth Käse USA Wachstum Ausland In schwierigem wirtschaftlichen Umfeld die Umsatz-, Absatz- und Ertragsziele erreicht und übertroffen Marktposition wesentlich gestärkt Führend in der Herstellung und Vermarktung von Käsespezialitäten mit Fok
Slide 50: Stärkung der Position im Ausland: Ambrosi
Stärkung der Position im Ausland Erfreuliche Zusammenarbeit mit Ambrosi Wachstum Ausland Die Produkte des italienischen Käsespezialisten Ambrosi S.p.A. werden zunehmend über die ausländischen Tochtergesellschaften der Emmi Gruppe vertrieben Kooperationen oder Beteiligungen Anfang 2010 erwarb Emmi ei
Slide 51: Innovative Produkte (1/2)
Innovative Produkte (1/2) Swiss Müesli: Erfolgreiche Entwicklung im Deutschen Markt Nationale Kampagne mit Fokus auf Verkauf von Swiss Müesli in Deutschland Genuss und Herkunft Schweiz (Becher) 600'000 Gezielter Aufbau der „Emmi Swiss“ +99% Produktgruppe mit Premium- 500'000 Jogurts 400'000 +36% 300
Slide 52: Innovative Produkte (2/2)
Innovative Produkte (2/2) Emmi CAFFÈ LATTE: Kontinuierliches Wachstum Absatz Emmi CAFFÈ LATTE 2005 - 2009 in Mio. Becher 80 + 52% 70 60 50 40 30 20 10 - 2005 2006 2007 2008 2009 Absatz Total Schweiz Absatz Total Export Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 31. März 2010 Folie 51
Slide 53: Innovationen von Emmi
Innovationen von Emmi Image stark geprägt durch innovative Markenkonzepte – hohe Anzahl Innovationen SWISS Gala Aloe Müesli/ Mousse Minicol Vera Yoghurt Benecol Création Yoghurt Lucerne Emminent Yogodu Choco Latte 2002 2000 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Aktifit Winzer Caffè Latte Zero Gruyère K
Slide 54: Konsequentes Kostenmanagement
Konsequentes Kostenmanagement Kostenmanagement Wettbewerbsfähige Kostenstrukturen nach Marktöffnung sicherstellen Investitionen in Produktivitätssteigerungen und Kapazitätserweiterungen wie beispielsweise > Vergrösserung der Höhle Kaltbach > Erweiterungsbau Emmen – Fruchtgrundstoffaufbereitung > Opt
Slide 55: Stärkung der Dachmarke
Stärkung der Dachmarke Emmi Position Echter Schweizer statement Premium Genuss One Word Equity Genuss Emmi Genuss One Word Equity Original Verfeinerung Inspiration Wellbeing Product Brands „Emmi „Emmi ofof Benecol Benecol Product brands Kaltbach Kaltbach Caffé Caffé Latte Latte Switzerland“ Switzerl
Slide 56: Emmi Markenwelt „Echter Schweizer Hochgenuss“
Emmi Markenwelt „Echter Schweizer Hochgenuss“ Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 31. März 2010 Folie 55
Slide 57: Emmi Sponsoring
Emmi Sponsoring Bild
Slide 58: Emmi Sponsorship Film
Emmi Sponsorship Film Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 31. März 2010 Folie 57
Slide 59: Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 31. März 2010 Folie 58
Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 31. März 2010 Folie 58
Slide 60: Agenda
Agenda Begrüssung Konrad Graber, Präsident des Verwaltungsrats Übersicht Geschäftsjahr 2009 Urs Riedener, CEO Jahresergebnis 2009 Reto Conrad, CFO Aktuelle Projekte und Schwerpunkte 2010 Urs Riedener, CEO Marktsituation und Ausblick Urs Riedener, CEO Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 3
Slide 61: Wettbewerbsumfeld der Schweizer Milchindustrie
Wettbewerbsumfeld der Schweizer Milchindustrie Analyse der Wettbewerbskräfte Politische Rahmenbedingungen Mitbewerber Importprodukte Schweizer Milchindustrie Zulieferer Kunden Milchmenge Nachfrage Inland Milchpreis steigender Wettbewerb Export unter den Unternehmen Ersatzprodukte Pflanzliche Fette A
Slide 62: Kunden – der Schweizer Detailhandel ist nur ein Absatzkanal
Kunden – der Schweizer Detailhandel ist nur ein Absatzkanal von Schweizer Milchprodukten Nur rund 55% der in der Schweiz produzierten Milch fliesst direkt in den Schweizer Detailhandel verarbeitete Milch ca. 3‘400 Mio. kg CH Detailhandel CH Nahrungsmittelindustrie Direkter Export (v.a. Schokolade- u
Slide 63: Umfeld Schweiz 2010
Umfeld Schweiz 2010 Konsumentenstimmung labil – verstärkte Preisorientierung Tiefere Milchpreise (im Schnitt) als 2009 kaum Erholung in Sicht Verschiedene Detailhändler unter Umsatzdruck Preisdruck Überproduktion Milch hält weiter an Mengen- und Preissteuerung schwierig Importdruck, einerseits bei b
Slide 64: Massnahmen Schweiz 2010
Massnahmen Schweiz 2010 Investitionen in Markenkonzepte erhöhen (Benecol, Caffè Latte, „Emmi of Switzerland“, Kaltbach, Luzerner Rahmkäse) Weitere Einsparungen von CHF 5 Mio. bis CHF 10 Mio. realisieren Voraussetzungen für Export stärken Aktive Mitarbeit in der Branchen- organisation Milch Bilanzmed
Slide 65: Umfeld International 2010
Umfeld International 2010 Wachstum im Ausland Konsumentenstimmung USA erholt sich rascher als erwartet Deutschland, Österreich, Niederlande, Belgien und UK in stabiler Situation Italien: der Privatkonsum stockt – der Detailhandel leidet Das Ausbleiben weiterer Konjunkturpakete bringt die Nagelprobe
Slide 66: Massnahmen International 2010
Massnahmen International 2010 USA: Organisches Wachstum durch das Zusammenführen von Emmi und Roth Käse Deutschland: Investitionen in Caffè Latte und „Emmi of Switzerland“ Italien: lokale Brands wie Tigre, Trentinalatte aufbauen, Käse stabil halten Niederlande/Belgien: Wachstum mit Chalet, Fondue, C
Slide 67: Externe Faktoren und Trends
Externe Faktoren und Trends Konsumklima Preisentwicklung Währung Rohmilch 2009 2010 2009 2010 2009 2010 Schweiz - - USA Italien Deutschland Österreich Andere Länder/Regionen > 20% 5% – 20% ≥ 2 % -5% – -20% > -20% Schlüsselfaktoren 2010 verbessertes Konsumklima in den USA stagnierende Einzelhandelsau
Slide 68: Guidance 2010
Guidance 2010 Umsatz knapp auf Vorjahr, leichtes Wachstum im Ausland 2010: > Umsatz Schweiz -2% > Umsatz International 2% – 4% > Umsatz Gruppe ~0% > EBIT CHF 103 – 113 Mio. > Reingewinn-Marge 2.5% – 3.0% (Angaben unter Annahme konstanter Fremdwährungskurse und Rohmilchpreise sowie ohne Akquisitionen
Slide 69: Mittelfristige Zielsetzungen
Mittelfristige Zielsetzungen Im Ausland mehr Umsatz generieren Mittelfristig über 5 Jahre: > Umsatz Schweiz ~0%* > Umsatz International 6% – 8%* > Umsatz Gruppe 2% – 3%* > Unter Mitberücksichtigung von Akquisitionen 50% Umsatzanteil International in 5 – 7 Jahren > Reingewinn-Marge 2.5% – 3.0% (*Anga
Slide 70: Fragen und Antworten
Fragen und Antworten Bilanzmedienkonferenz und Analystenpräsentation 31. März 2010 Folie 69