Mensch und Maschine Software SE · XETR:MUM
Mensch und Maschine Software — Investor Presentation (July 2018)
22 slides from Mensch und Maschine Software's investor presentation, Jul 27, 2018
Slide 1: Mensch und Maschine Software SE
Mensch und Maschine Software SE Unternehmenspräsentation Stand 27. Juli 2018 / Halbjahresbericht 2018 © 2018 Mensch und Maschine
Slide 2: Geschäftsmodell
Geschäftsmodell Führender Anbieter von CAD/CAM/PDM/BIM-Lösungen CAD/CAM = Computer Aided Design / Manufacturing PDM = Product Data Management / BIM = Building Information Management Gegründet 1984 - 34 Jahre am Markt // IPO 1997 - 21 Jahre börsennotiert Wertschöpfung ca. 50/50 aus zwei Segme
Slide 3: Geschäftsmodell
Geschäftsmodell Ende 2011 Verkauf des Distributionsgeschäfts Autodesk Preis EUR 18+10 Mio fix + variabel Buchungstranchen in Mio EUR: 2011: 12 / 2012: 9 / 2013: 4 / 2014: 3 2017: Rohmarge 59,0% / EBITDA 11,2% 83% vom Rohertrag proprietär MuM-Software MuM-Systemhaus aus MuM-Software / Diens
Slide 4: Geschäftsmodell
Geschäftsmodell Geografische Umsatzaufteilung: (2017) Asien/ Amerika Deutschland: EUR ~76 Mio / ~47% Österreich/Schweiz: EUR ~30 Mio / ~19% übriges Deutsch- Übriges Europa: EUR ~40 Mio / ~25% Europa land Frankreich / Italien / Großbritannien / Polen / Rumänien / Iberien Asien/Amerika: EUR
Slide 5: Geschäftsmodell
Geschäftsmodell Breite Branchenverteilung: ~2/3 Industrie: z.B. Maschinenbau, Formen- und Werkzeugbau, Fahrzeug-/Flugzeug-/Schiffsbau, Elektrotechnik, Industriedesign ~1/3 Bauwesen: z.B. Architektur, Haustechnik, Tiefbau, Ingenieurbau, Infrastruktur, Garten-/Landschaftsbau Bereichsübergreife
Slide 6: CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus)
CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus) Beispiel BIM – Building Information Modeling / Management: Generalplanung großer Bauvorhaben Kunde: Scherr + Klimke, Ulm © 2018 Mensch und Maschine
Slide 7: CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus)
CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus) Beispiel: Infrastruktur/BIM - Ein Stahlwerk als „Digitale Fabrik“ Großes Projekt seit 2010 mit mehr als einem Dutzend Modulen im Gesamtumfang von etlichen Mannjahren. Hier: Lokomotiv-Tracking auf dem Werksgelände per GPS Kunde: HKM Hüttenwerke Krupp Manne
Slide 8: CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus)
CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus) Beispiel Datenmanagement für einen Bahnbetreiber: Komplettsystem für Konstruktion, Datenmanagement und Office Kunde: BLS Bern-Lötschberg-Simplon Bahn AG, Bern, Schweiz © 2018 Mensch und Maschine
Slide 9: CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus)
CAD/CAM in der Praxis (Segment Systemhaus) Beispiel Industrie 4.0 meets BIM: BIM-kompatible Katalogdaten für Großküchenplanung Kunde: Rational AG, Landsberg am Lech © 2018 Mensch und Maschine
Slide 10: Kundenauswahl Systemhaus
© 2018 Mensch und Maschine Kundenauswahl Systemhaus
Slide 11: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)
CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) Beispiel Elektrokonstruktion und -dokumentation: Riesige Walzenlader für Kohle- und Kali-Abbau unter Tage Produkt ecscad – bis 2008 MuM-Entwicklung, Ende 2008 an Autodesk verkauft – seit 2014 wieder rücklizensiert und von MuM weiterentwickelt Kunde: Eickh
Slide 12: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)
CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) Garten- Landschafts- und Tiefbau für Architekten und ausführende Firmen Tochterfirma DATAflor, Göttingen Die Softwarelösungen umfassen sowohl den grafischen Planungsteil (Bild links) als auch Kalkulation, Ausschreibung, Angebotserstellung, Baustellen-Co
Slide 13: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)
CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) CAM – Computer Aided Manufacturing Tochterfirma Open Mind – Produktlinie hyperMILL High-End – Erzielter Preis ca. EUR 30.000 / Arbeitsplatz ~27% vom Konzernumsatz / ~45% vom Rohertrag Projekt: Plane Flächen 10x schneller fräsen durch neuartige Kegelfr
Slide 14: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)
CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) Schneller zum Impeller: Fräszeit 1:46 min statt ca. 1h Die Anschaffungskosten von Präzisions-Werkzeug- maschinen liegen im sechs- oder gar siebenstelligen Euro-Bereich. hyperMILL verkürzt mit intelligenten Bearbeitungsstrategien die Maschinenzeiten um bis zu
Slide 15: CAD/CAM in der Praxis (Segment Software)
CAD/CAM in der Praxis (Segment Software) CAM (subtraktiv) meets 3D-Druck (additiv): Neuartige hybride 5-Achs-Werkzeugmaschinen mit LMD-Düse (Laser Metal Deposition) können die Vorteile von 3D-Metalldruck (Materialauftrag quasi aus dem Nichts) und Fräsen (Herstellen definierter Flächen hoher Präzisio
Slide 16: Kundenauswahl CAM-Software
Kundenauswahl CAM-Software © 2018 Mensch und Maschine
Slide 17: Umsatz & Rohertrag
Umsatz & Rohertrag 60 Umsatz 2016 Umsatz 2017: EUR 160,85 Mio / -3,7% 200 Umsatz 2017 Umsatz Systemhaus 50 Umsatz 2018 MuM-Software: EUR 50,47 Mio / +9,1% Umsatz Software Systemhaus: EUR 110,38 Mio / -8,6% 150 40 Rückkehr zu normaler Quartalsverteilung (Q1/Q4 stark, Q3 am schwächsten) 30 Vj-
Slide 18: Ergebnis / Cashflow / Dividende
Ergebnis / Cashflow / Dividende Rekord-EBITDA 2017: EUR 18,04 Mio (Vj 15,76 / +14,5%) 20 EBITDA Systemhaus EBITDA Software EBITDA-Rendite Konzern: 11,2% (Vj 9,4%) Nettoergebnis 15 MuM-Software: EUR 12,69 Mio (Vj 10,66 / +19%) / Rendite 25,2% (Vj 23,1%) Systemhaus: EUR 5,35 Mio (Vj 5,09 / +5,
Slide 19: Rückblick & Ausblick
Rückblick & Ausblick 25 140 EBITDA operativ Rohertrag 2012-2017: EUR +31,8 Mio / +51% Sonst. betriebl. Erträge 120 +8,5% organisches Rohertragswachstum p.a. (Ziel +10%) Rohertrag Systemhaus 20 Bandbreite von +3,7% (2017) bis +13% (2015) Rohertrag Software 100 EBITDA rein operativ 2012-2017: EU
Slide 20: Die MuM-Aktie
Die MuM-Aktie 700% 28,00 Management 6,3% Kursverlauf gesamte 21 Jahre seit IPO Notierungen: 650% 30 26,25 600% 24,50 scale, Frankfurt (scale30) 25 550% 22,75 m:access, München 500% 20 21,00 15 450% 19,25 Designated Sponsors: Free Float Drotleff 46,9% 45,1% 400% 10 17,50 LBBW, Stuttgart 350
Slide 21: Warum in die MuM-Aktie investieren?
Warum in die MuM-Aktie investieren? MuM ist ein führender Anbieter von technischen Softwarelösungen Gegründet 1984 – seit 34 Jahren am Markt etabliert Mehr als 25.000 aktive Kunden weltweit Eigentümergeführt und seit 21 Jahren börsennotiert Nachhaltig profitables Wachstum Organisches Wac
Slide 22: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Weitere Infos: www.mum.de / Investor Relations © 2018 Mensch und Maschine
Mensch und Maschine Software — Investor Presentation (July 2018) on 6ix