Ecoslops Sa · EURONEXT:ALESA
Ecoslops Sa — Shareholder Meeting (June 2020)
70 slides from Ecoslops Sa's shareholder meeting presentation, Jun 11, 2020
Slide 1: Assemblée Générale à huis-clos - 11 juin 2020
Assemblée Générale à huis-clos - 11 juin 2020 Présentation aux Actionnaires
Slide 2: Message important
Message important Compte tenu de la crise sanitaire actuelle et conformément aux dispositions de l’article 4 de l’ordonnance n°2020- 321 du 25 mars 2020, le Conseil d’administration a décidé de tenir cette Assemblée générale à huis-clos au siège social de la société. L’Assemblée générale sera présid
Slide 3: Sommaire
Sommaire v Préliminaire : Impact de la crise Covid sur la société v Présentation de l’activité – Evénements marquants de l’année 2019 v Données financières consolidées v Données opérationnelles v La RSE – Ecoslops publie son premier rapport de développement durable v Objectifs 2020 v Ordre du jour d
Slide 4: Impact de la crise Covid-19
Impact de la crise Covid-19 A ce jour, • Aucun cas de maladie avéré parmi nos collaborateurs • L’unité de Sines au Portugal est restée opérationnelle jusqu’au 17 avril: L’arrêt de l’activité de certains clients a amené la société à anticiper d’un mois les opérations de maintenance annuelle. La repri
Slide 5: La crise Covid-19 a eu un impact direct sur le niveau de la demande
La crise Covid-19 a eu un impact direct sur le niveau de la demande de pétrole à travers le monde Evolution du cours du Brent du 1er janvier au 25 mai 2020 5
Slide 6: Impact des cours du Brent
Impact des cours du Brent Point mort de l’unité de Sinès – Baril à 25$ en année pleine avec une production de 25,000 tonnes 2020 HYPOTHESES Cours du Brent $ 25 P2R 3 918 Parité € / $ 1,08 Mini P2R Brent € 23,1 Services Portuaires & Autres 2 000 Chiffre d'affaires 5 918 Bitume Fuel Gasoil Light Fuel
Slide 7: Présentation de l'activité
Ae ? ECOs/IOps The cleantech that brings oil into circular economy
Slide 8: Ecoslops : la cleantech qui fait entrer le pétrole dans l'économie circulaire
Ecoslops : la cleantech qui fait entrer le pétrole dans l’économie circulaire 8
Slide 9: Notre savoir-faire : une véritable micro-raffinerie
Notre savoir-faire : une véritable micro-raffinerie 9
Slide 10: Dates clés
Dates clés 2020-2021 Démarrage de l’unité de Marseille. 2018 Début des travaux à 2016 Marseille. Augmentation de la Optimisation du 2013 Construction de la capacité de Portugal. 2019 production de Sinès. Construction du première unité 2015 Signature du projet 2017 pilote Mini-P2R. industrielle à Sin
Slide 11: L'écosystème
L’écosystème Partenaires & clients Labels & soutiens Awards 11
Slide 12: 2019 – Evénements marquants de l'année
2019 – Evénements marquants de l’année vUn CA en progression de 19% (+23% sur les produits raffinés) vUne rentabilité Groupe positive en EBITDA, +0,4 M€ v24,5 M€ de financements sécurisés pour les développements futurs, dont 20 M€ restant à tirer à fin 2019 vUn doublement des équipes techniques v50%
Slide 13: Données financières consolidées
La cleantech qui fait entrer le pétrole dans l’économie circulaire Données financières consolidées
Slide 14: Evolution de l'activité / rentabilité
Evolution de l’activité / rentabilité 24 000 - Cours Brent $ 44$ 54$ 71$ 64$ EBITDA Portugal -1 460 1 431 1 502 2 124 EBITDA Siège -1 434 -1 761 -1 863 -1 587 EBITDA Marseille 0 0 -18 -91 EBITDA Groupe -2 894 -330 -379 446 Production en tonnes, C.A et EBITDA en k€ 14
Slide 15: Chiffre d'affaires P2R – 2019 Vs 2018
Chiffre d’affaires P2R – 2019 Vs 2018 +23% +35% -10% -2% Dont cours du Brent : -9% 10/02/2020 15
Slide 16: 2019 - P&L consolidé d'ECOSLOPS
2019 - P&L consolidé d’ECOSLOPS K€ 31/12/2019 31/12/2018 Var. k€ Var. % v C.A Produits raffinés en croissance de 23% C.A. - Produits Raffinés 6 689 5 458 1 231 23% C.A. - Serv. Portuaires & autres 2 142 1 991 151 8% v Autres produits d’exploitation : Total Chiffre d'affaires 8 831 7 449 1 382 19% §
Slide 17: 2019 - Bilan consolidé d'ECOSLOPS
2019 - Bilan consolidé d’ECOSLOPS K€ 31/12/2019 31/12/2018 Var. k€ Var. % Immobilisations Incorporelles 534 372 162 44% Immobilisations Corporelles 26 024 18 479 7 545 41% Immobilisations Financières 175 161 14 9% v Investissements 2019 (avant amortissements) Impôts différés actif 1 353 1 929 (576)
Slide 18: Cashflows 2019
Cashflows 2019 Siège Provence Portugal Total 2019 EBITDA (1 587) (91) 2 123 446 Subvention viré au résultat (735) (735) Production immobilisée (115) (143) (258) v Operating cashflow proche de l’équilibre Variation du BFR exploitation (150) (7) 365 208 Operating Cashflow (1 852) (241) 1 753 (339) Inv
Slide 19: Trésorerie – Endettement net
Trésorerie – Endettement net 31/12/2019 31/12/2018 Var. k€ Ecoslops SA 3 409 5 886 (2 477) Ecoslops Provence 647 100 547 Ecoslops Portugal 1 923 1 923 0 Disponibilités en banques 5 979 7 909 (1 930) 31/12/2019 31/12/2018 Var. k€ Emprunt BEI 5 000 0 5 000 Emprunt BPI 2 000 2 000 0 Emprunt PACA 400 40
Slide 20: Financements en place : 20 M€ restant à tirer
Financements en place : 20 M€ restant à tirer Lignes Maturités Au 31/12/2019 Total Non tirées < 1 an de 2 à 5 ans > 5 ans Total Emprunt BEI 5 000 13 000 18 000 2 000 16 000 18 000 Emprunt BPI 2 000 2 000 1 200 800 2 000 Emprunt PACA 400 400 240 160 400 Emprunt BNP/HSBC/BP Med 0 6 500 6 500 4 000 2 5
Slide 21: Données opérationnelles
La cleantech qui fait entrer le pétrole dans l’économie circulaire Données opérationnelles
Slide 22: Renforcement des équipes techniques
Renforcement des équipes techniques ü Rappel début 2019: 3 ingénieurs Process 1 ingénieur Chantier pour Marseille 1 chef de projet ü Renforcement 2019: 1 ingénieur Process et 1 ingénieur EIA 1 ingénieur Exploitation pour Marseille ü Renforcement 2020 : 1 ingénieur Process (Mini P2R) ü Passage de 5 p
Slide 23: Sines : production 2019
30000 25000 20000 2 EcOslops 37% 32% 28% 97% 29% 97% 28% 24% 12% 11% - | Sines : production 2019 P2R Production (ton) - Full Year 22133 19249 15690 6503 632160437 078 7104 44624247 5308 4675 ” | | = 2016 2017 2018 mBitume mfuel mGasoil mLight Fuel mTotal P2R Production (ton) - Full Year 2017 2018 @B
Slide 24: Marseille
Marseille ü Permitting : • Obtention du PC par la Mairie de Chateauneuf les Martigues, transféré à EP • Transfert de l’Autorisation d’Exploiter à EP ü TOTAL : • Closing et entrée au capital le 29/03/2019 ü Indicateurs clés : • Budget Capex : 19 M€ • CA en année pleine : 10-12M€ (Brent @ 65$/t) • EBI
Slide 25: Marseille
Marseille 25
Slide 26: Anvers
Anvers ü Création d’Ecoslops Flanders en Janvier 2020, siège à Anvers ü Kick-off meeting en Janvier 2020 avec ATPC ü Lancement en Avril 2020 des études de Dangers et d’Environnement ü Indicateurs clés : • Budget : 20 M€ (capacité de production de 60.000 tonnes) • CA en année pleine : 20-24M€ (Brent
Slide 27: Anvers : Port layout
Anvers : Port layout to the Refinery sea Tank Farm Collector PORT OF Gunvor ANTWERP Total Mac² Exxon MTD 27
Slide 28: Avant-Projet Egypte
Avant-Projet Egypte ü Etude de faisabilité finalisée ü Prochaines étapes : • Rédaction d’un contrat entre les parties • Mobilisation du financement par des institutions financières internationales ü Rôle d’Ecoslops : • EPC du projet • Exploitant de l’unité 28
Slide 29: Mini P2R : Principe de fonctionnement
Mini P2R : Principe de fonctionnement Un modèle commercial basé sur la régénération des déchets en produits commerciaux Gasoil Slops & Sludges Transport, production d’électricité, Transport maritime de chaleur ou de vapeur Fuel Industriel Huiles de vidange Industries, garages, Clients industriels gé
Slide 30: Mini P2R
Mini P2R 2019 : Fin de construction et test de la version pilote à Sines 30
Slide 31: Première installation mondiale
Première installation mondiale 2020 : construction de la première unité industrielle pour implantation à Agadir (Maroc) ü 31/01 : Signature d’un accord d’essais/vente avec Aqua Flore (Agadir) ü Finalisation des PID et lancement des études de détail puis achat matériel ü Construction en France ü Obje
Slide 32: Mini P2R : Valeur Ajoutée d'Ecoslops
Mini P2R : Valeur Ajoutée d’Ecoslops PREPARATION MISE EN PLACE OPERATIONS R&D, Design Transport sur site Exploitation Connexion & Construction Vente des produits installation Formation des Obtention de permis Maintenance opérateurs Procédure Démarrage Assistance technique d’importation Responsibilit
Slide 33: Naturellement RSE
La cleantech qui fait entrer le pétrole dans l’économie circulaire Naturellement RSE
Slide 34: Un impact environnemental positif
Un impact environnemental positif Résultats de l’étude réalisée par • Division par trois des émissions de GES liées à la fabrication de produits pétroliers ÉMISSIONS DE GAZ À • 22 ktCO2 eq évitées par an EFFET DE SERRE ÉVITÉES pour un site comme celui de LA MEDE traitant = 30.000t de résidus par an
Slide 35: Raison d'être
Raison d’être « Notre mission est de contribuer à la transition énergétique et à la préservation de l’environnement par le biais d’innovations permettant de préserver les stocks de matières premières et d’éviter les pollutions. Notre ancrage dans l’économie circulaire, nos technologies et notre savo
Slide 36: Les contributions d'Ecoslops aux objectifs de Développement Durable des Nations Unies
Les contributions d’Ecoslops aux objectifs de Développement Durable des Nations Unies 36
Slide 37: Bilan 2019 de notre démarche RSE volontaire
Bilan 2019 de notre démarche RSE volontaire ü Nomination et formation d’un responsable RSE aux principes de l’ISO 26 000 et du GRI, diagnostic, mise en place d’un système de collecte des informations, d’une stratégie et d’un système de management de la RSE. ü Validation des objectifs 2019 & 2020 par
Slide 38: Quelques chiffres
Quelques chiffres Extraits du rapport RSE 2019 38
Slide 39: Objectifs RSE 2020
Objectifs RSE 2020 • Mise en service du premier Mini P2R capable de traiter à la fois des résidus pétroliers et des huiles de vidange, à Agadir au Maroc. • Analyse du cycle de vie des produits de l’unité de Sinès au Portugal • Début de l’installation des LED (plan échelonné) • Poursuite de l'amélior
Slide 40: Le rapport de Développement Durable
Le rapport de Développement Durable https://ecoslops.com/images/pdfs/-RAPPORT_RSE_ECOSLOPS_2019.pdf 40
Slide 41: Objectifs 2020
La cleantech qui fait entrer le pétrole dans l’économie circulaire Objectifs 2020
Slide 42: Objectifs 2020
Objectifs 2020 • Achèvement de la construction de l’usine de Marseille (démarrage commercial reporté à début 2021) • Dépôt des permis et structuration du financement pour Anvers • Industrialisation et première commercialisation du Mini-P2R 42
Slide 43: Présentation de l'ordre du jour de l'Assemblée Générale
La cleantech qui fait entrer le pétrole dans l’économie circulaire Assemblée Générale – 11 juin 2020 PRESENTATION DE L’ORDRE DU JOUR DE L’ASSEMBLEE GENERALE
Slide 44: Ordre du jour à caractère ordinaire
Ordre du jour à caractère ordinaire 1. Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2019 - Approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2019 3. Affectation du résultat de l’exercice 4. Rap
Slide 45: Ordre du jour à caractère extraordinaire
Ordre du jour à caractère extraordinaire 9. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour augmenter le capital par incorporation de réserves, bénéfices et/ou primes, durée de la délégation, montant nominal maximal de l’augmentation de capital, sort des rompus 10. Délégation de c
Slide 46: Ordre du jour à caractère extraordinaire
Ordre du jour à caractère extraordinaire 12. Délégation de compétence à donner au Conseil d’Administration pour émettre des actions ordinaires donnant, le cas échéant, accès à des actions ordinaires ou à l’attribution de titres de créance (de la société ou d’une société du groupe), et/ou des valeurs
Slide 47: Ordre du jour à caractère extraordinaire
Ordre du jour à caractère extraordinaire 16. Mise en harmonie des statuts avec la réglementation en vigueur 17. Références textuelles applicables en cas de changement de codification 47
Slide 48: Ordre du jour à caractère ordinaire
Ordre du jour à caractère ordinaire 18. Nomination de Monsieur Xavier PLOQUIN, en qualité d’administrateur 19. Pouvoirs pour les formalités. 48
Slide 49: Vote des résolutions
Assemblée Générale – 11 juin 2020 VOTE DES RESOLUTIONS
Slide 50: Première résolution à caractère ordinaire
Première résolution à caractère ordinaire Approbation des comptes annuels de l’exercice 2019 - Approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalement Approbation des comptes annuels qui font apparaître une perte de (1 395 357) € Approbation des dépenses et charges non déductibles fiscalemen
Slide 51: Deuxième résolution à caractère ordinaire
Deuxième résolution à caractère ordinaire Approbation des comptes consolidés de l’exercice 2019 Approbation des comptes consolidés qui font apparaître une perte (part du Groupe) de (1 650 107) € 51
Slide 52: Troisième résolution à caractère ordinaire
Troisième résolution à caractère ordinaire Affectation du résultat Affectation de la perte de l’exercice 2019 au compte de « Report à nouveau » qui sera ainsi porté d’un montant débiteur de (6 085 104) € à un montant débiteur de (7 480 461) € Aucun dividende n’a été versé au titre des trois exercice
Slide 53: Quatrième résolution à caractère ordinaire
Quatrième résolution à caractère ordinaire Conventions réglementées Absence de convention nouvelle de la nature de celles visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce 53
Slide 54: Cinquième résolution à caractère ordinaire
Cinquième résolution à caractère ordinaire Renouvellement de Ernst and Young et Autres, en qualité de commissaire aux comptes titulaire Durée : 6 exercices, soit jusqu’à l’issue de l’assemblée générale ordinaire annuelle à tenir dans l’année 2026 et appelée à statuer sur les comptes de l’exercice cl
Slide 55: Sixième résolution à caractère ordinaire
Sixième résolution à caractère ordinaire Non-remplacement d’Auditex aux fonctions de commissaire aux comptes suppléant 55
Slide 56: Septième résolution à caractère ordinaire
Septième résolution à caractère ordinaire Renouvellement de Monsieur Lionel HENRY, en qualité d’administrateur Durée : 6 années, venant à expiration à l’issue de l’Assemblée tenue dans l’année 2026 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice écoulé 56
Slide 57: Huitième résolution à caractère ordinaire
Huitième résolution à caractère ordinaire Autorisation à donner au Conseil d’Administration à l’effet de faire racheter par la société ses propres actions dans le cadre du dispositif de l’article L. 225-209 du Code de commerce Objectifs : • Contrat de liquidité • Croissance externe • Couverture de l
Slide 58: Neuvième résolution à caractère extraordinaire
Neuvième résolution à caractère extraordinaire Délégation de compétence pour augmenter le capital par incorporation de réserves, bénéfices et/ou primes Augmentation de capital par émission et attribution gratuite d’actions ou par élévation du nominal des actions ordinaires existantes, ou par la comb
Slide 59: Dixième résolution à caractère extraordinaire
Dixième résolution à caractère extraordinaire Délégation de compétence pour émettre des actions ordinaires avec maintien de droit préférentiel de souscription Émission d’actions ordinaires, d’actions ordinaires donnant droit à l’attribution d’autres actions ordinaires ou à l’attribution de titres de
Slide 60: Onzième résolution à caractère extraordinaire
Onzième résolution à caractère extraordinaire Délégation de compétence pour émettre des actions ordinaires avec suppression de droit préférentiel de souscription par offre au public (à l’exclusion des offres visées au 1 de l’article L.411-2 du Code monétaire et financier) Émission d’actions ordinair
Slide 61: Douzième résolution à caractère extraordinaire
Douzième résolution à caractère extraordinaire Délégation de compétence pour émettre des actions ordinaires avec suppression de droit préférentiel de souscription par une offre visée au 1 de l’article L.411-2 du Code monétaire et financier Émission d’actions ordinaires, d’actions ordinaires donnant
Slide 62: Treizième résolution à caractère extraordinaire
Treizième résolution à caractère extraordinaire Autorisation d’augmenter le montant des émissions • Au titre des 10ème, 11ème et 12ème résolutions • Dans les conditions prévues par les articles L 225-135-1 et R 225-118 du Code de commerce et dans la limite des plafonds fixés par l’Assemblée 62
Slide 63: Quatorzième résolution à caractère extraordinaire
Quatorzième résolution à caractère extraordinaire Délégation en matière d’augmentation de capital réservée aux adhérents d’un Plan d’Épargne d’Entreprise Émission d’actions ordinaires ou de valeurs mobilières donnant accès à des titres de capital à émettre avec suppression du droit préférentiel de s
Slide 64: Quinzième résolution à caractère extraordinaire
Quinzième résolution à caractère extraordinaire Modification de l’article 14 des statuts en vue de prévoir la consultation écrite des administrateurs Ajout d’un paragraphe 14.3 dans les statuts : « Les décisions relevant des attributions propres du Conseil d’administration prévues par la réglementat
Slide 65: Seizième résolution à caractère extraordinaire
Seizième résolution à caractère extraordinaire Mise en harmonie des statuts avec la réglementation en vigueur 1) Identification des propriétaires de titres au porteur Remplacement des premier et deuxième alineas de l’article 10.2 des statuts par le paragraphe : « En vue de l’identification des propr
Slide 66: Seizième résolution à caractère extraordinaire (Suite)
Seizième résolution à caractère extraordinaire (Suite) Mise en harmonie des statuts avec la réglementation en vigueur 3) Rémunération des membres du Conseil Modification de l’article 14 bis des statuts au 5ème alinea « Ils peuvent recevoir une rémunération prélevée sur la somme fixe annuelle allouée
Slide 67: Dix-septième résolution à caractère extraordinaire
Dix-septième résolution à caractère extraordinaire Références textuelles applicables en cas de changement de codification En cas de modification de la codification des dispositions légales et réglementaires dans le cadre de l’habilitation conférée au gouvernement par la LOI n°2019-486 du 22 mai 2019
Slide 68: Dix-huitième résolution à caractère ordinaire
Dix-huitième résolution à caractère ordinaire Nomination de Monsieur Xavier PLOQUIN, en qualité d’administrateur Durée : 6 années, venant à expiration à l’issue de l’Assemblée tenue dans l’année 2026 appelée à statuer sur les comptes de l’exercice écoulé 68
Slide 69: Dix-neuvième résolution à caractère ordinaire
Dix-neuvième resolution à caractère ordinaire Pouvoirs pour les formalités 69
Slide 70: www.ecoslops.com
INTEGRE A LA STRATEGIE PORTUAIRE ECONOMIQUE ECOLOGIQUE 2 ECOSIOpsS www.ecoslops.com Ls Ge ld TRACABLE 70