H+H International A/S · OMXCOP:HH

H+H International A/S — Shareholder Meeting (April 2012)

29 slides from H+H International A/S's shareholder meeting presentation, Apr 18, 2012

  1. Slide 1: Ordinær generalforsamling 2012

    Ordinær generalforsamling 2012 18. april 2012 build with ease

  2. Slide 2: Dagsorden

    Dagsorden 1. Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Fremlæggelse og godkendelse af den reviderede årsrapport 2011 3. Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen 4. Bestyrelsens forslag om dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport 2011 5. Bestyre

  3. Slide 3: Pkt. 1 og 2

    Pkt. 1 og 2 Ledelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år Fremlæggelse af den reviderede årsrapport 2011 3

  4. Slide 4: Fortsat svage markeder … men turnaround-processen er i fuld gang

    Fortsat svage markeder … … men turnaround-processen er i fuld gang  Resultatfremgang 2011 ... men indtjeningen er fortsat ikke tilfredsstillende. • Omsætningsvækst på mere end 10% • EBITDA forbedret med DKK 95 mio • Betydelig reduktion af omkostninger og medarbejdere • Ny ledelse er på plads i H+H

  5. Slide 5: Ny strategi for 2012-2014

    Ny strategi for 2012-2014  Retningslinjer for perioden 2012-2014: • At fokusere på potentialet på de eksisterende geografiske markeder • At udnytte eksisterende produktionskapacitet til at understøtte den planlagte vækst • At fortsætte fokus udelukkende på porebetonmarkedet • At bygge videre på ken

  6. Slide 6: Strategiske mål for 2012 - 2014

    Strategiske mål for 2012 - 2014  At forblive nr. 1 eller 2 på alle de valgte geografiske markeder • H+H forstærker sin position som en komplet leverandør af mærkevarer inden for porebeton.  At opnå balance i koncernens finansiering • Nettogælden skal reduceres til et niveau på 2 gange EBITDA (drif

  7. Slide 7: Finansielle mål for 2012 - 2014

    Finansielle mål for 2012 - 2014  Finansielle mål for perioden 2012-2014: • Årlig omsætningsvækst på 4-8 % • EBITDA-margin på minimum 13 % i 2014 • Afkastningsgrad (ROIC) på 10 % i 2014 • Soliditetsgrad på min. 30 % • Nettogæld reduceret til 2 gange EBITDA i 2014 7

  8. Slide 8: Styrket ud af krisen

    Styrket ud af krisen  Markedet for byggematerialer vil stadig være påvirket af lav efterspørgsel og priskonkurrence i de kommende år … … men H+H vil komme styrket ud af krisen med: • Ny stærk ledelse og strategi på plads • Fortsat fokus på profitable partnerskaber med vores kunder • Det rigtige pro

  9. Slide 9: Forbud mod fusion i Tyskland mellem Xella og H+H

    Forbud mod fusion i Tyskland mellem Xella og H+H  Nov. 2010 – Bestyrelsen afviste den tilbudte pris på DKK 67,50 pr. aktie. For høj risiko for aktionærerne sammenholdt med at prisen ikke afspejlede H+H’s værdi.  Jan. 2011 – Xella indgiver på egen hånd fusionsanmeldelse til EU Kommissionen. Sagen h

  10. Slide 10: Resultat og omsætning 2011

    Omsætning (DKK mio.) Resultat og omsætning 2011 1.400 1.185,5 1.309,8 1.200 1.000 800 600 400  Omsætning på DKK 1.310 mio. 200 0 2010 2011  EBITDA på 92 mio. EBITDA (DKK mio.) 100 91,5  Resultat før skat på DKK -53 mio. 80 60  Resultatfremgang på knap DKK 100 mio. på 40 trods af forøget økonomis

  11. Slide 11: 2011 – Nøgletal: Vesteuropa

    Omsætning (DKK mio.) 2011 – Nøgletal 1.200 1.000 928,5 810,5 800 600 400 Vesteuropa 200 0 2010 2011  Omsætning DKK 929 mio. EBITDA (DKK mio.) 100 93,2  EBITDA på DKK 93 mio. 80 60  Resultat før skat DKK 18 mio. 40 20  Meget positiv udvikling på markederne i 0 2010 2011 Tyskland og Skandinavien -

  12. Slide 12: 2011 – Nøgletal: Østeuropa

    Omsætning (DKK mio.) 2011 – Nøgletal 500 374,7 381,3 400 300 200 Østeuropa 100 0 2010 2011  Omsætning DKK 381 mio. EBITDA (DKK mio.)  EBITDA på DKK 11 mio 20 15 11,3  Resultat før skat DKK -69 mio. 10 5  Resultatfremgang i Østeuropa skyldes: 0 2010 2011 • Stigende afsætning i Tjekkiet under -5 s

  13. Slide 13: Investeringer og afskrivninger

    2011 - Nøgletal 40 Investeringer (DKK mio.) Investeringer og afskrivninger 35 2,1 4,3 30  Investeringer i 2011 på DKK 37 mio. 11,4 25 15,6  Investeringer i 2012 i niveauet DKK 50 mio. 20  Afskrivninger i 2011 på DKK 102 mio. 15 23,4 10 15,3 5 0 2010 2011 Anlægsinvesteringer - Vesteuropa Anlægsinv

  14. Slide 14: Gæld og finansieringsudgifter

    2011 - Nøgletal Nettorentebærende gæld (DKK mio.) Gæld og finansieringsudgifter 900  Nettorentebærende gæld DKK 629 mio. 750  Forbedret drift samt fortsat fokus på 613,6 628,5 600 arbejdskapital sikrer positiv pengestrøm i 2011 på DKK 11 mio. 450  Nettofinansieringsomkostninger på 300 DKK 42 mio.

  15. Slide 15: Egenkapital

    2011 - Nøgletal Udvikling i egenkapital (DKK mio.) Egenkapital  Egenkapital DKK 554 mio. 900 750 725,6  Fald på DKK 172 mio., hvoraf valutakursreguleringer i datter- 600 553,5 selskaberne udgør DKK 55 mio. 450  Soliditetsgrad 35,0 % 300 150 0 2010 2011 15

  16. Slide 16: Forventninger til 2012

    Forventninger til 2012*  At EBITDA for den fortsættende forretning før særlige poster bliver i niveauet DKK 110-140 mio.  At den frie pengestrøm forventes at blive positiv i niveauet DKK 0-20 mio. før frasalg af aktiver  At de samlede investeringer bliver i niveauet DKK 50 mio. * Der henvises til

  17. Slide 17: Forslag til udbytte

    Forslag til udbytte  Bestyrelsen foreslår, at der ikke udbetales udbytte 17

  18. Slide 18: Spørgsmål og kommentarer

    Spørgsmål og kommentarer 18

  19. Slide 19: Pkt. 2 (fortsat): Godkendelse af årsrapport 2011

    Pkt. 2 (fortsat) Godkendelse af den reviderede årsrapport 2011  Bestyrelsen foreslår godkendelse af den reviderede årsrapport 2011 19

  20. Slide 20: Pkt. 3: Decharge til direktionen og bestyrelsen

    Pkt. 3 Beslutning om decharge til direktionen og bestyrelsen 20

  21. Slide 21: Pkt. 4: Dækning af underskud

    Pkt. 4 Bestyrelsens forslag om dækning af underskud i henhold til den godkendte årsrapport 2011  Bestyrelsen foreslår overførsel til næste regnskabsår af underskud for 2011 på DKK 117,5 mio. efter skat  Bestyrelsen foreslår, at der ikke sker udbetaling af udbytte 21

  22. Slide 22: Pkt. 5: Bestyrelsens vederlag for 2012

    Pkt. 5 Bestyrelsens forslag om bestyrelsens vederlag for 2012  Bestyrelsen foreslår, at det årlige vederlag for 2012 forbliver: • DKK 300.000 til hvert menigt bestyrelsesmedlem • DKK 450.000 til næstformanden • DKK 600.000 til bestyrelsesformanden Beløbet inkluderer vederlag for arbejde i bestyrels

  23. Slide 23: Pkt. 6: Valg af medlemmer til bestyrelsen

    Pkt. 6 Valg af medlemmer til bestyrelsen  Bestyrelsen foreslår genvalg af alle fem bestyrelsesmedlemmer: a. Stewart A. Baseley – Executive Chairman i Home Builders Federation, Storbritannien b. Asbjørn Berge – Professionelt bestyrelsesmedlem c. Pierre-Yves Jullien – President og CEO i Hempel A/S d.

  24. Slide 24: Pkt. 7: Valg af revisor

    Pkt. 7 Valg af revisor  Bestyrelsen foreslår valg af: • Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab 24

  25. Slide 25: Pkt. 8: Eventuelle forslag

    Pkt. 8 Eventuelle forslag fra bestyrelsen og aktionærer 25

  26. Slide 26: Pkt. 8.a.: Bemyndigelse til erhvervelse af egne aktier

    Pkt. 8.a. Bestyrelsens forslag om bemyndigelse af bestyrelsen til at lade selskabet erhverve egne aktier  Bestyrelsen foreslår, at bestyrelsen bemyndiges til i tiden indtil næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier i et omfang, så den samlede pålydende værdi af selskab

  27. Slide 27: Pkt. 9: Eventuelt

    Pkt. 9 Eventuelt 27

  28. Slide 28: Tak for i dag

    Tak for i dag H+H 28

  29. Slide 29: Pkt. 6: Valg af medlemmer til bestyrelsen

    Pkt. 6 Valg af medlemmer til bestyrelsen  Genvalg: • Stewart A. Baseley – Executive Chairman i Home Builders Federation, Storbritannien • Asbjørn Berge – Professionelt bestyrelsesmedlem • Pierre-Yves Jullien – President og CEO i Hempel A/S • Anders C. Karlsson – Industrial advisor • Henrik Lind – P

H+H International — Shareholder Meeting (April 2012) on 6ix