Boryszew S.a. · GPW:BRS
Boryszew — Grupa Boryszew — FY2017 and Q1 2018 Earnings Presentation
28 slides from Boryszew's earnings presentation, 2018
Slide 1: Grupa BORYSZEW – wyniki finansowe za 2017 r. oraz IQ 2018 r.
Grupa BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE ZA 2017 r. ORAZ IQ 2018 r.
Slide 2: Agenda
1. Podsumowanie wyników 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe w 2017 r. oraz w IQ 2018 r. 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 2
Slide 3: Podsumowanie wyników w 2017 r.
GRUPA BORYSZEW PODSUMOWANIE WYNIKÓW W 2017 r. EBITDA na działalności [mln zł] Przychody EBITDA Zysk netto podstawowej* 2017 6 290 469 204 477 2016 5 644 392 194 360 r/r [%] +11% +20% +5% +32% * Z wyłączeniem segmentu Pozostałe i korekt konsolidacyjnych 3
Slide 4: Podsumowanie wyników w IQ 2018 r.
GRUPA BORYSZEW PODSUMOWANIE WYNIKÓW W IQ 2018 r. EBITDA Przychody EBITDA Zysk netto na działalności [mln zł] podstawowej* IQ 2018 1 623 111 51 105 IQ 2017 1 601 128 78 124 r/r [%] +1% -14% -35% -15% * Z wyłączeniem segmentu Pozostałe i korekt konsolidacyjnych 4
Slide 5: Agenda
1. Podsumowanie wyników 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe w 2017 r. oraz w IQ 2018 r. 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 5
Slide 6: Kursy walut
KURSY WALUT -2,4% 2016 avg: 4,36 IQ 2017 avg: 2017 avg: 4,26 4,32 -3,3% IQ 2018 avg: 4,18 EUR/PLN USD/PLN IQ 2017 avg: 4,06 -16,2% IQ 2018 avg: 3,40 2016 avg: 3,94 2017 avg: 3,78 -4,2% IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 2018 Ze względu na długą otwartą pozycję
Slide 7: Notowania kluczowych metali (w USD/t)
NOTOWANIA KLUCZOWYCH METALI (w USD/t) Aluminium Miedź 23% 27 % 2017 avg:1 968 2017 avg: 6 166 2016 avg: 1 604 2016 avg: 4 863 IQ 2017 avg: IQ 2018 avg: 17% IQ 2017 avg: IQ 2018 avg: 1 851 2 159 19% 5 831 6 961 IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ IIQ IIIQ IVQ IQ 2016 2016 2016 2016
Slide 8: Europejski rynek samochodowy
EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg krajów w mln sztuk IQ2018 – 4,2 mln sztuk IQ2017 – 4,1 mln sztuk 3,44 2017 2016 +0,7% 3,35 2017 – 15,1 mln sztuk 2,69 2016 – 14,6 mln sztuk 2,54 2,11 +3,4% 2,02 1,97 1,82 1,66 1,57 1,23 1,15 0,55 0,49 0,54 0,42 0,38 0,42 0,35 0,38 0,37 0,
Slide 9: Europejski rynek samochodowy
EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg krajów w mln sztuk IQ2018 – 4,2 mln sztuk IQ2018 IQ2017 IQ2017 – 4,1 mln sztuk +0,7% 0,88 0,84 0,82 0,72 0,56 0,57 0,58 0,54 0,47 0,45 0,34 0,31 0,17 0,16 0,14 0,14 0,13 0,12 0,09 0,09 0,09 0,09 Niemcy Wielka Francja Włochy Hiszpania Belg
Slide 10: Europejski rynek samochodowy
EUROPEJSKI RYNEK SAMOCHODOWY Rejestracje nowych samochodów wg producentów w mln sztuk IQ2018 IQ2017 1,01 0,97 0,70 0,42 0,41 0,42 0,35 0,29 0,30 0,28 0,30 0,27 0,25 0,26 0,27 0,25 0,21 0,21 0,16 0,18 0,08 0,06 0,08 0,07 0,05 0,04 VW Group PSA Group RENAULT FORD FCA Group HYUNDAI BMW Group DAIMLER TO
Slide 11: Agenda
1. Podsumowanie wyników 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe w 2017 r. oraz w IQ 2018 r. 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 11
Slide 12: Kluczowe dane finansowe r/r (mln zł)
KLUCZOWE DANE FINANSOWE R/R (mln zł) IQ2018 IQ2017 Zmiana r/r % 2017 2016 Zmiana r/r % PRZYCHODY ZE 1 623 1 601 1% 6 290 5 644 11% SPRZEDAŻY EBIT 75 94 -20% 335 265 26% EBITDA 111 128 -13% 469 392 20% MARŻA EBITDA 6,8% 8,0% 7,5% 6,9% ZYSK NETTO 51 78 -35% 204 194 5% ZYSK NETTO (przypisany 37,7 65,3
Slide 13: Przychody (mln zł)
PRZYCHODY (mln zł) Przychody Grupy Zmiana IQ IQ Zmiana 2017 2016 Boryszew % 2018 2017 % (mln zł) Motoryzacja 2 054 1 983 4% 505 538 -6% 1 597 1 422 Metale 3 744 3 183 18% 978 938 4% IVQ 1 521 IIIQ 1 340 Chemia IIQ 283 297 -5% 70 70 0% IQ 1 571 1 402 Pozostałe* 210 181 16% 69 56 23% 1 480 1 601 1 623
Slide 14: EBITDA (mln zł)
EBITDA (mln zł) EBITDA w Grupie Zmiana IQ IQ Zmiana 2017 2016 Boryszew % 2018 2017 % 6,9%* 7,5%* 6,8%* (mln zł) Motoryzacja 186 89 109% 33 57 -42% 77 Metale 266 250 6% 68 61 11% 44 138 Chemia 125 25 21 19% 4 6 -33% IVQ IIIQ 127 Pozostałe** IIQ -8 32 125% 5 5 0% 119 IQ EBITDA 128 469 392 20% 111 128
Slide 15: Zmiana kapitału obrotowego (mln zł)
ZMIANA KAPITAŁU OBROTOWEGO (mln zł) Należności Zapasy Zobowiązania 11 % 6% 913 965 865 978 977 881 879 915 834 761 729 829 -870 -923 -828 -903 IVQ 2016 IQ 2017 IVQ 2017 IQ 2018 IVQ 2016 IQ 2017 IVQ 2017 IQ 2018 Kapitał obrotowy Należności, zapasy i zobowiązania Wzrost notowań LME w 2017 roku przełoż
Slide 16: CAPEX w 2017 r. i w IQ 2018 r.
CAPEX W 2017 r. I W IQ 2018 r. 193 47 mln zł (2017) mln zł (IQ 2018) Motoryzacja Metale Chemia Pozostałe 110 74 5 4 2017 mln zł mln zł mln zł mln zł 19 26 1 1 IQ 2018 mln zł mln zł mln zł mln zł 16
Slide 17: Cash flow (mln zł)
CASH FLOW (mln zł) 2017 2016 IQ2018 IQ2017 EBITDA 470 386 111 128 Zmiana kapitału obrotowego -125 38 -96 -127 Pozostałe -23 -39 -19 1 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 322 385 -4 2 CAPEX -193 -258 -47 -69 Nabycie aktywów finansowych -71 -106 -50 -22 Pozostałe 33 16 14 3 Przepływy pienię
Slide 18: Zadłużenie netto w 2017 r. (mln zł)
ZADŁUŻENIE NETTO W 2017 r. (mln zł) Cash flow operacyjny: 322 2,0* 2,3* 392** 469** * Dług netto / EBITDA(LTM) ** EBITDA (LTM) 18
Slide 19: Zadłużenie netto w IQ 2018 r. (mln zł)
ZADŁUŻENIE NETTO W IQ 2018 r. (mln zł) Cash flow operacyjny: -4 2,0* 2,3* 469** 452** * Dług netto / EBITDA(LTM) ** EBITDA (LTM) 19
Slide 20: Zmiana wskaźnika zadłużenie netto / EBITDA
ZMIANA WSKAŹNIKA ZADŁUŻENIE NETTO / EBITDA* 3,4 2,7 2,5 2,5 2,3 2,3 2,3 2,2 2,0 IQ 2016 IIQ 2016 IIIQ 2016 IVQ 2016 IQ 2017 IIQ 2017 IIIQ 2017 IVQ 2017 IQ 2018 * EBITDA LTM ze sprawozdań przekształconych 20
Slide 21: Agenda
1. Podsumowanie wyników 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe w 2017 r. oraz w IQ 2018 r. 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 21
Slide 22: Wyniki segmentu Motoryzacja (mln zł)
WYNIKI SEGMENTU MOTORYZACJA (mln zł) 4% Marża 9,1% 4,5% 6,8% EBITDA 2 054 1 983 111% 547 538 186 IVQ 504 IVQ 38 485 IIIQ IIIQ 89 -6% 46 442 469 IIQ IIQ 33 45 IQ IQ -42% 39 509 542 505 57 29 33 -12 2016 2017 2018 2016 2017 2018 Przychody EBITDA • 2017 : (+) wyższa sprzedaż (+4% r/r) przy jednoczesnym
Slide 23: Nominacje na nowe projekty
NOMINACJE NA NOWE PROJEKTY • W roku 2017 pozyskano nowe nominacje o wartości 305,5 mln EURO, w całym cyklu projektów • W pierwszym kwartale 2018 roku pozyskano nowe nominacje o wartości 48,2 mln EURO, w całym cyklu projektów Metodologia Nowe nominacje - projekty na które umowy zostały zawarte w dany
Slide 24: Wyniki segmentu Metale (mln zł)
WYNIKI SEGMENTU METALE (mln zł) 18% 7,0 % Marża 7,9% 7,1% EBITDA 3 744 6% 3 183 910 266 754 250 935 IVQ 50 794 53 IIIQ IVQ 4% 80 IIQ 961 IIIQ 77 825 7% IQ IIQ 75 63 810 938 978 IQ 56 61 68 2016 2017 2018 2016 2017 2018 Przychody EBITDA • 2017 : (+) wzrost wolumenów sprzedaży w większości spółek w Se
Slide 25: Wyniki segmentu Chemia (mln zł)
WYNIKI SEGMENTU CHEMIA (mln zł) Marża 7,0% 8,8% 5,7% EBITDA -5% 20% 297 283 25 62 21 IVQ 75 IVQ 4,3 IIIQ 71 IIIQ 9,2 IIQ 77 9,0 IIQ IQ 0% 100 IQ 6,2 5,7 -30% 62 3,5 5,9 2,0 4,1 64 70 70 2016 2017 2018 2016 2017 2018 Przychody EBITDA • 2017 : (+) wyższa sprzedaż wysokomarżowych produktów – Borygo, Bo
Slide 26: Agenda
1. Podsumowanie wyników 2. Otoczenie rynkowe 3. Wyniki finansowe w 2017 r. oraz w IQ 2018 r. 4. Segmenty działalności 5. Plany na kolejne kwartały 26
Slide 27: Perspektywa na kolejne kwartały
PERSPEKTYWA NA KOLEJNE KWARTAŁY • Realizacja programów inwestycyjnych • Opracowanie pełnej charakterystyki stopu VHS AlMg7 • Optymalizacja i automatyzacja procesów produkcyjnych w zakładach Maflow i BAP • Realizacja kolejnych etapów projektów innowacyjnych w BAP i Maflow • Dalsza dywersyfikacja port
Slide 28: Dziękujemy
iekujemy Dz = i = fs i] )
Grupa Boryszew — FY2017 and Q1 2018 Earnings Presentation on 6ix