Pwo Ag · XETR:PWO
Pwo — Shareholder Meeting (May 2013)
29 slides from Pwo's shareholder meeting presentation, May 22, 2013
Slide 1: Willkommen zur Hauptversammlung
Willkommen zur Hauptversammlung 22. Mai 2013
Slide 2: 2012 - Volatilitätsmanagement
2012 - Volatilitätsmanagement 2010 und 2011 Wachstumsmanagement ° Konzernumsatz 2011 vs. 2009 + 60% 2012 Volatilitätsmanagement ° Konzernumsatz 2012 vs. 2011 + 8% 2
Slide 3: Absatzentwicklung PKW
Absatzentwicklung „PKW” (in Millionen Stück) 16,1 14,8 15,2 14,4 13,6 12,8 12,7 11,8 11,1 10,4 4,4 4,6 3,9 4,1 3,5 2007 2009 2011 2012 2013(Fcst) Westeuropa USA 1) Japan Quelle: VDA 1) Light vehicles
Slide 4: Absatzentwicklung PKW
Absatzentwicklung „PKW” (in Millionen Stück) 14,3 13,2 12,2 8,4 5,3 3,6 3,5 3,0 3,4 2,5 2,6 2,8 2,9 2,9 2,9 2,5 2,3 1,8 1,5 1,5 2007 2009 2011 2012 2013(FCST) China Indien Russland1) Brasilien 1) Quelle: VDA 1) Light vehicles
Slide 5: Weltautomobilproduktion PKW
Weltautomobilproduktion PKW (in Millionen Stück) 25 19,5 20 18,3 16,8 17,5 17,3 17,0 15,1 Europa 14,4 15 12,9 12,6 12,1 11,1 11,5 11,0 (EU-15) 10 5,7 5,5 5,6 5,9 5,4 5,0 5,2 (D) 5 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (Fcst) Quelle: VDA
Slide 6: Weltautomobilproduktion PKW
Weltautomobilproduktion PKW (in Millionen Stück) 20,0 Nafta 1) 15,4 15,9 15,0 15,0 13,1 12,6 11,9 10,0 8,5 5,0 3,3 3,6 3,5 3,8 4,0 3,9 4,1 Mercosur 1) 0,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (Fcst) 1) Quelle: VDA Light vehicles
Slide 7: Weltautomobilproduktion PKW
Weltautomobilproduktion PKW (in Millionen Stück) 13,2 14,3 China 14,0 12,3 12,0 11,4 9,9 9,9 10,0 8,4 8,6 8,3 8,0 8,0 6,9 7,2 Japan 5,4 5,7 6,0 4,2 4,2 4,1 3,7 3,5 3,9 Südkorea 4,0 3,2 2,0 3,0 3,3 3,5 Indien 2,8 1,7 1,8 2,2 0,0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 (Fcst) Quelle: VDA
Slide 8: Konzernumsatz nach Standorten (in Mio. €)
Konzernumsatz nach Standorten (in Mio. €) Veränderung 2012/2011 2009 2010 2011 2012 Mio. € in % Deutschland 164,7 203,1 237,7 247,8 +10,1 +4,2% PWO AG Übriges Europa 20,6 28,2 41,7 37,7 -4,0 -9,6% Tschechische Republik NAFTA-Raum 26,8 40,0 58,3 82,8 +24,5 +42,0% Kanada + Mexiko Asien 1,7 4,6 5,0 6,5
Slide 9: Materialaufwand im Konzern (in Mio. €)
Materialaufwand im Konzern (in Mio. €) 198,0 179,7 140,8 In 2012 Rückgang der Materialaufwandsquote. 112,1 • Reduzierte Stahlpreise. • Geringere Werkzeugzukäufe. 2009 2010 2011 2012 54,2 % 52,0 % 54,7 % 54,0 % in % zur Leistung 9
Slide 10: Personalaufwand im Konzern (in Mio. €)
Personalaufwand im Konzern (in Mio. €) 97,7 88,0 77,0 • In Relation zur Leistung 67,1 Personalaufwandsquote nahezu unverändert. • Personalaufwand absolut um 9,7 Mio. € über Vorjahr. 2009 2010 2011 2012 32,4 % 28,5 % 26,7 % 26,6 % in % zur Leistung 10
Slide 11: Personalentwicklung im Konzern
Personalentwicklung im Konzern (inklusive Zeitarbeitnehmer + Auszubildende) Wachstumsbedingter Jahresdurchschnitt 2009 2010 2011 2012 Personalaufbau an allen Standorten. PWO AG 1.208 1.282 1.390 1.489 PWO Canada 110 133 199 240 • Einstellung und Schulung neuer Mitarbeiter im PWO UNITOOLS 324 350 411
Slide 12: Abschreibungen und Sachanlageninvestitionen im Konzern
Abschreibungen und Sachanlageninvestitionen im Konzern (in Mio. €) Investitionen Abschreibungen 38,5 Ausbau der Auslandsstand- orte im Fokus der hohen Investitionen in 2012. 25,8 • Insbesondere in neue 17,1 16,4 14,7 15,2 14,6 Pressen zur Erweiterung 12,5 der Kapazitäten. • Investitionen am Standort
Slide 13: Sonstige betriebliche Aufwendungen im Konzern
Sonstige betriebliche Aufwendungen im Konzern (in Mio. €) 35,7 32,2 • Anstieg absolut gegenüber Vorjahr um 3,5 Mio. €. 24,8 20,6 • Höhere Reparatur- und Instandhaltungsauf- wendungen. • Zusätzliche Aufwendungen für Zeitarbeitnehmer. 2009 2010 2011 2012 10,0 % 9,1 % 9,8 % 9,7 % in % zur Leistung 13
Slide 14: Bilanzkennzahlen des Konzerns (in Mio. €)
Bilanzkennzahlen des Konzerns (in Mio. €) 2009 2010 2011 2012 Bilanzsumme 204,7 223,5 240,7 275,5 Eigenkapital 61,5 69,0 74,8 104,8 Eigenkapitalquote in % 30% 31% 31% 38% Nettoverschuldung 79,1 79,9 90,3 90,5 Nettoverschuldung in % 129% 116% 121% 86% des Eigenkapitals 14
Slide 15: Vom EBITDA zum Konzern-Periodenergebnis
Vom EBITDA zum Konzern-Periodenergebnis (in Mio. €) 2011 2012 Veränderung EBITDA 35,9 39,8 +10,9% Abschreibungen -16,7 -18,9 +13,2% EBIT 19,2 20,9 +8,9% Finanzergebnis -6,3 -6,3 0,0% EBT 12,9 14,6 +13,2% Ertragsteuern -3,9 -4,4 +12,8% Periodenergebnis 9,0 10,2 +13,3% 15
Slide 16: Kursverlauf der PWO-Aktie 2012
Kursverlauf der PWO-Aktie 2012 Indizes sind auf den PWO-Kurs vom ersten Handelstag 2012 indexiert Performance 2012 PWO SDAX DAXsector Automotive SDAX: +15 % DAXsector +37 % Automotive: 50 € PWO: 10 % 40 € XETRA H-/T-Kurs 2012 Höchstkurs: 44,50 € 30 € Tiefstkurs: 25,75 € 20 € Jahresschlusskurs: 28,2
Slide 17: PWO-Aktie: Kennzahlen
PWO-Aktie: Kennzahlen 2009 2010 2011 2012 Aktienkurs am 31.12. (€) 20,00 35,50 31,34 28,20 Ergebnis je Aktie (€) -3,58 2,58 3,61 3,52 KGV Negativ 13,76 8,68 8,01 Dividende je Aktie (€) 0,00 1,00 1,40 1,60*) Dividendenrendite (%) 0,00 2,82 4,47 5,67 *) Vorschlag an die 90. ordentliche Hauptversammlun
Slide 18: Geschäftsjahr 2013 – Aktuell
Geschäftsjahr 2013 – Aktuell PWO-Konzern 1Q2012 1Q2013 Veränderung Umsatz Mio. € 91,1 94,2 +3,4% Leistung Mio. € 92,1 98,1 +6,5% EBIT Mio. € 6,1 5,8 -4,9% Sachinvestitionen Mio. € 6,7 7,5 +11,9% Eigenkapitalquote 31% 33% +2%-Punkte Beschäftigte am 31.03. 2.739 3.037 +10,9% davon Zeitarbeitnehmer 318
Slide 19: Kursverlauf der PWO-Aktie 2013 (bis 17.05.)
Kursverlauf der PWO-Aktie 2013 (bis 17.05.) Indizes sind auf den PWO-Kurs vom ersten Handelstag 2013 indexiert Performance PWO SDAX DAXsector Automotive 01.01.-17.05. SDAX: +12 % DAXsector +9 % 50 € Automotive: PWO: +27 % 40 € XETRA H-/T-Kurs 01.01.-17.05. 30 € Höchstkurs: 36,45 € Tiefstkurs: 28,68
Slide 20: Federbein, Luftfeder-Komponenten
Federbein Luftfeder-Komponenten Töpfe Außenführungen Abrollkolben Gabeln
Slide 21: Fahrwerkskomponenten Innovationen
Fahrwerkskomponenten Innovationen Asymetrisch tiefgezogene Töpfe zur Bauraumoptimierung Abrollkolben und Außenführungen aus Stahl oder Alu ° tiefgezogen aus Platine oder ° rotationsumgeformt aus Rohr Schweißprozesse heliumdicht (Laser-, MAG-, WIG-, Reib- und Widerstandsschweißen) Gewichts- und Koste
Slide 22: Sicherheitskomponenten Lenkung
Sicherheitskomponenten Lenkung Konsole Mantelrohr Crashrohr 22
Slide 23: Technikum
| A EY || ee ay | = saat | = 2
Slide 24: Produkt- und Prozessinnovationen
Produkt- und Prozessinnovationen • Entwicklungsaufwand 2012 bei insgesamt 14,5 Mio. EUR (i.V. 12,9) • Wachstum durch Innovationen: ° Neues PWO-Technikum als Innovations- zentrum für Blechumformung eröffnet. 24
Slide 25: Kontinuierliches Wachstum
Kontinuierliches Wachstum Umsatz (in Mio. EUR) ~390 ~420 Hohes Neuauftragsvolumen 358 331 2010: > 300 Mio. EUR 264 2011: > 300 Mio. EUR 206 2012: > 350 Mio. EUR 03/2013: 75 Mio. EUR 2009 2010 2011 2012 2013(e) 2014(e) Lfd. Serienproduktionen An- und Hochläufe 25
Slide 26: Dank
DANK Herr Dr. jur. Klaus-Georg Hengstberger 16 Jahre Stv. Vorsitzender des Aufsichtsrats 26
Slide 27: Ausblick 2013
Ausblick 2013 ° Umsatzwachstum von ca. 8% erwartet ° weiter hohe Auslastung im Konzern ° schrittweiser Ausbau der Standorte ° Volatilitätsmanagement 27
Slide 28: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Slide 29: Hauptversammlung
Hauptversammlung 22. Mai 2013