FUJIFILM Holdings Corp · TSE:4901
FUJIFILM — Investor Presentation (December 2014)
21 slides from FUJIFILM's investor presentation, December 2014
Slide 1: 富士フイルムグループ 事業概要
富士フイルムグループ 事業概要 2014年12月 本資料における業績予想及び将来の予測等に関する記述は､現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり､潜在的なリスクや不確実性が含まれ ております。従いまして､実際の業績は､様々な要因によりこれらの業績予想とは異なることがありますことをご承知おきください。 1 富士フイルムグループの事業分野 その他 フォトイメージング グローバル １１％ ５８％ サービス １４％ プロダクション 光学・電子映像 サービス ４２％ １４％ イメージング ソリューション 3,736億円 ヘルスケア オフィスプリンター （15％） １６％ ドキュメント ４１％ 2
Slide 2: 富士フイルムグループの事業分野 2013年度業績
1 富士フイルムグループの事業分野 ＜2013年度 業績＞ イメージングソリューション インフォメーションソリューション ドキュメントソリューション 売上高 3,736億円 売上高 9,339億円 売上高 11,325億円 営業利益 36億円 営業利益 729億円 営業利益 960億円 フォトイメージングで安定的な ＦＰＤ材料の利益を確保しつつ、 オフィスプロダクト、オフィスプリ 利益を確保。デジタルカメラは ヘルスケア、産業機材が成長を ンターで安定的な収益を上げつ ラインアップ縮小により売上減 牽引。グラフィックシステム、記 つ、プロダクションサービス、グ 少も、高級機へのシフト、固定 録
Slide 3: 重点事業分野
２ デジタル化の波と経営改革 写真事業で培ったコア技術を 応用し、幅広い事業を展開 新たに定めた６つの重点事業分野に 経営資源を集中投入 設備投資 研究開発 投資 M&A 5 3 重点事業分野 現在の事業ポートフォリオ 重点事業分野において 成長を牽引する３分野 ヘルスケア 高機能材料 ドキュメント ・メディカルシステム、ライ ・フラットパネルディスプレイ ・富士ゼロックスの事業で、複 フサイエンス（化粧品）、 材料、産業機材他で構成。 合機やプリンター、各種ソ 医薬品で構成。 リューションサービスを扱う。 ・フラットパネルディスプレイ材 ・メディカルシステムで安 料で安定した利益を維持。 ・
Slide 4: イメージング ソリューション
4 イメージング ソリューション 2013年度売上高 フォトイメージング 2,157億円 現在の主力製品は写真用印画紙（カラーペーパー）やインスタントカメラ チェキ カラーペーパー インスタントカメラ チェキ フォトブックなどの付加価値プリント アジアでのブームを発端に世界中で の販売促進により、収益を拡大。 売上拡大し、販売台数が過去最高 を更新中。 「Year Album」 写真フィルムの需要に見合った体制に事業をスリム化。安定した利益を確保できる体制に。 7 4 イメージング ソリューション 2013年度売上高 光学・電子映像 1,579億円 デジタルカメラ 携帯電話用カメラモジュール
Slide 5: 光学・電子映像(デジタルカメラ)とヘルスケア
4 イメージング ソリューション 光学・電子映像（デジタルカメラ） ・ 高価格機種「Xシリーズ」と、特徴ある差別化 製品に特化。 ・ ミラーレスでは一眼レフを凌駕する高画質を実現。 Xシリーズ（プレミアムコンパクトカメラ） Xシリーズ（プレミアムミラーレスカメラ） ロングズームタイプ・防水タイプなどの差別化商品 Ｘシリーズを中心とする高級機種、交換レンズに注力 9 5 インフォメーション ソリューション 2013年度売上高 ヘルスケア 3,820億円 メディカルシステム：診断 X線画像診断システム 内視鏡 （FCR・ＤＲ・X線フィルム） 超音波 医用画像情報システム ライフサイエンス：予防 医
Slide 6: ヘルスケア(メディカルシステム)・医療IT
5 インフォメーション ソリューション ヘルスケア （メディカルシステム） サービス事業 X線画像診断事業 内視鏡事業 医療IT事業 超音波事業 IVD（体外診断）事業 ・ 成長分野は「医用画像情報システム（医療IT）」「内視鏡」「超音波」 － 機器は原価低減＆固定費極小化で、コスト競争力向上 － 材料のシェアアップで、キャッシュカウビジネスに － 新興国での拡販強化 ・ 全体で2016年度に営業利益率10％達成を目指す 11 5 インフォメーション ソリューション ヘルスケア （メディカルシステム） 医療IT ・ 医用画像情報システム「SYNAPSE」は、日本国内でトップシェア。 ・ オープ
Slide 7: ヘルスケア 内視鏡・超音波
5 インフォメーション ソリューション ヘルスケア （メディカルシステム） 内視鏡 写真事業で培った画像処理技術や 細径化技術を活かし、高付加価値の 差別化製品を投入 －経鼻内視鏡 －レーザー光源搭載の内視鏡システム －ダブルバルーン内視鏡 経鼻内視鏡 経鼻内視鏡 2種類のレーザー光 画像処 理技術 従来の内視鏡 粘膜表層 レーザー光源搭載内視鏡 当社の画像処理技術を組み合わせ 鼻から通す極細の内視鏡で患者の 血管 病変部の視認性を向上 身体への負担を軽減 粘膜 差別化製品の拡販により、年率2桁％の売上成長を目指す 13 5 インフォメーション ソリューション ヘルスケア （メディカルシステム
Slide 8: ヘルスケア X線画像診断・医薬品
5 インフォメーション ソリューション ヘルスケア （メディカルシステム） Ｘ線フィルム ・ 全体の需要が緩やかに減少する中、シェアアップを図る。 新興国では出力フィルムの需要は増加傾向。 X線画像診断機器 ・ FCR： Fuji Computed Radiography。当社が世界で初めて開発し、1983年に発売。 高いシェアを誇る。CRのメーカーは世界で4社のみ。 ・ DR： Digital Radiography。参入する競合他社が多数あり、競争が激化。 画面上で確認 画像情報を蓄積 デジタル化 X線照射 フィルム出力 フィルム読取り Ｘ線画像診断機器では設計・部材調達見直しにより 大幅
Slide 9: 医薬品事業の展望とパイプライン
5 インフォメーション ソリューション ヘルスケア （医薬品） 医薬品事業の中長期的展望 バイオ 中期経営計画期間における成長戦略 （2014年度～2016年度） 放射性 医薬品 バイオ医薬品 ・バイオ医薬品受託生産事業の拡大 ・特長ある抗体の開発⇒薬剤創出 低分子 放射性医薬品 ・ＰＥＴ診断薬事業への参入 ・新薬の創出 低分子医薬品 ・革新的な新薬の創出 ・既存薬の利益確保 2010 2012 2014 2016 2018 2020 2022 ・開発の効率化 17 5 インフォメーション ソリューション ヘルスケア （医薬品） ■富士フイルムグループのパイプライン 開発番号 薬効・適応症 剤
Slide 10: ヘルスケア(ライフサイエンス)
5 インフォメーション ソリューション ヘルスケア （ライフサイエンス） ・ 写真ビジネスで培った技術を活かし、2006年に機能性化粧品・サプリメントのビジネスに参入 ・ 「アスタリフト」シリーズや、20～30代向けの「ルナメア」シリーズなど、ラインアップを拡充。 ・ 「アスタリフト」はスキンケアに加えて、ベースメイク、インナーケア、ヘアケアを含めた 「トータルエイジングケアブランド」として展開 アスタリフトシリーズ ルナメアシリーズ サプリメント 独自技術を駆使し、サイエンスに裏付けられた商品を提供することで他社との差別化をはかる 19 5 インフォメーション ソリューション ヘルスケア （
Slide 11: グラフィックシステム・FPD材料
5 インフォメーション ソリューション 2013年度売上高 グラフィックシステム 2,800億円 ■オフセット印刷用材料・機器 ■デジタルプリンティング機器 ・次世代インクジェット ・製版材料 デジタル印刷機 ・刷版材料 「Jet Press 720」 （PS版、CTP（Computer to Plate）版等） ・ワイドフォーマットインク ・スキャナ 等 ジェットプリンター ・高い生産性 ・少量多品種向けオンデマンド印刷で、 ・新聞・出版物などの大量印刷向き ニーズの多様化に伴い今後の成長が期待 ・パソコンで作成されたデータをダイレクトに されている分野 刷版に焼き付けるCTP版の利用が主流
Slide 12: フラットパネルディスプレイ材料
5 インフォメーション ソリューション フラットパネルディスプレイ材料（高機能材料） プレーンタック ・ 偏光板保護フィルム。液晶方式の違いに関わらず使用される。 WVフィルム ・ ＴＮモードの視野角を広げるための補償フィルム。当社がシェア100％。 VA用フィルム ・ VAモードの偏光板において、視野角やコントラストなどを向上させる機能を持つフィルム。 IPS用フィルム ・ IPSモードの偏光板において斜め方向から画面を見た際の色味変化を抑える機能を持つフィルム。 （Z-TAC） ■アプリ別 パネル出荷面積割合イメージと使用されるフィルムの種類 中小型 ノートPC Ｚ-ＴＡＣ プレーンタック
Slide 13: 産業機材・電子材料他
5 インフォメーション ソリューション 2013年度売上高 産業機材・電子材料他（高機能材料） 872億円 産業機材 新規事業 既存事業 ＜エクスクリア＞ ・ タッチパネル用センサーフィルム。 ・非破壊検査機材（工業用X線フィルム、デジ ・ ベースとなる透明なＰＥＴフィルムの上に銀でパター タルX線画像検査システム） ニングを行う。 ・ミクロフィルター ・ 低抵抗で、中大型のタッチパネルにも対応。製造工 ・プレスケール（圧力測定フィルム） 程も簡素化できる。 ＜太陽電池用バックシート＞ ・ 屋外に設置される太陽電池の裏 面を雨や紫外線などから保護する 役目を持つ。 ・ 従来の約3倍の高い耐久性
Slide 14: 記録メディア・ドキュメント ソリューション
5 インフォメーション ソリューション 2013年度売上高 記録メディア 465億円 ・ 1959年に日本初の業務用ビデオテープを開発して以来、世界中のテープドライブ メーカーに対して高性能で信頼性が高い製品を提供。 データストレージ用磁気テープ 業務用ビデオテープ 当社独自技術に基づく「バリウムフェライト （BaFe）磁性体」を採用したデータストレージ 用磁気テープが、市場から高い評価を獲得。 放送局向けを中心に販売 ・ 大容量 ・ 長期保存に最適 ・ トータルコストが安い ・ 保存信頼性が高い ・ 省エネルギー 世の中全体におけるデータ量の飛躍的増加、クラウドの普及 に伴い、磁気テープが見
Slide 15: ドキュメント ソリューション
6 ドキュメント ソリューション ドキュメント アジア（中国） 日本・オセアニア 大企業 富士ゼロックスが強い領域 官公庁 長年の直販体制によりカバー 中・小規模 ディーラー網を整備・強化し、 量販市場も積極的に攻略。 企業 現地ニーズを反映したロー エンド機の量販を加速 多様化・高度化する業務課題や経営課題の ダントツのシェアを獲得 解決に役立つソリューション・サービスを、ドキュ DocuCentre SC2020 メントの切り口から提供。 継続的なコスト削減施策 長年の直販体制の強みを活かし、中国を中心としたアジアでは顧客の裾野を拡大、 日本・オセアニアなどの先進国では、ソリューション・サ
Slide 16: プロダクションサービス・グローバルサービス
6 ドキュメント ソリューション ドキュメント プロダクションサービス 2013年度売上高 ・ デジタル印刷市場向けのオンデマンド・プリンティングシステムや、 1,555億円 基幹業務出力向けの連続紙プリンターを提供。 ・ 業務のワークフローやマーケティングコミュニケーション活動等の支援サービスを提供。 2013年度売上高 グローバルサービス 1,541億円 ・ 企業の出力環境の包括的整備の支援（マネージド・プリント・サービス ：MPS)ほか、ドキュメント関連の業務プロセスやその業務プロセスの前後工程も含め たバリューチェーン全体の最適化を継続的に請負う。 ・ 2012年度に買収した豪州サービ
Slide 17: 中期経営計画 VISION2016 コンセプト
参考資料 中期経営計画 ＶＩＳＩＯＮ２０１６ コンセプト 強固な経営基盤 安定的な利益・キャッシュ 中長期的に安定成長できるビジネスポートフォリオの充実 コア事業の成長の加速 全事業における収益性の向上 ヘルスケア・高機能材料・ドキュメント事業 ビジネス規模と優位性を維持しつつあら を成長ドライバーとし、拡販や新製品の市 ゆる企業活動において生産性向上・効率 場投入により、売上・シェア・利益を拡大。 化を進め、収益性を向上 M&Aも活用。 株主還元の強化 「過去最高益」の達成、ROEの向上 安定的に創出できるキャッシュを生かし、利益をさらに拡大 今後も持続的な成長で社会に貢献できる企業へ 33
Slide 18: VISION2016 目標・株主還元
参考資料 中期経営計画 ＶＩＳＩＯＮ２０１６ キャッシュの効率的な活用/株主還元の強化 3年間での 株主還元 （配当+ （配当+自社株買い） フリー・キャッシュ・ 2016年度までの3年間で フローのイメージ 総額 2,000億円強 M&A投資 これまでの事業基盤を生かし、 さらなる利益成長を加速させる ための投資 2013年度末 現金及び現金同等物 残高 2013年度末 2016年度末までの累計 目標とする営業利益の達成に加え、 戦略的投資による利益成長の加速、株主還元の強化により ROE7％を実現 35 参考資料 中期ＣＳＲ計画 Sustainable Value Plan 2016 新コ
Slide 19: グローバル展開・業績ハイライト
参考資料 グローバル展開 ＜拡大するアジア他地域での売上高比率推移＞ ・連結子会社273社※を持つグローバル企業として世界中の国と地域でビジネスを行う ・新興国での拡販を強化し、近年アジア他地域での売上が大幅に増加 ※2014年3月31日時点。日本の86社を含む。 37 参考資料 業績ハイライト 売上高/営業利益（損失）/営業利益率 当社株主帰属当期純利益（損失）/ＲＯＥ 総資産/株主資本比率 研究開発費/研究開発費率 設備投資額/減価償却費 キャッシュ・フロー 38
Slide 20: 再生医療・株主・投資家情報
参考資料 再生医療 【再生医療の３要素】 【稲作】 育苗 田植え 実り （培養） （移植） （治癒） 種子/苗 細胞 サイトカイン 肥料 三つが揃わなければ 立派な稲は育たない 足場 苗床 培養 富士フイルムの再生医療の事業展開 － 独自開発リコンビナントペプチド（RCP)による ３要素が揃わなければ 細胞外マトリックス（足場材）の製品化 臓器/組織は出来ない － ジャパン・ティッシュ・エンジニアリング(J-TEC) を2014年度中に連結子会社化 臓器/組織 ※国内で唯一、承認を得ている再生医療製品を有 するバイオベンチャー。 再生医療に他社に先駆けて取り組み、業界をリード 39 参考資料
Slide 21: FUJIFILM Value from Innovation
FUJ FILM Value from Inn
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