Septeni Holdings Co., Ltd. · TSE:4293
Septeni — Q3 FY2010 Earnings Presentation
30 slides from Septeni's earnings presentation, Aug 3, 2010
Slide 1: 2010年9月期 第3四半期決算説明会
2010年9月期 第３四半期決算説明会 2010年8月3日 株式会社セプテーニ・ホールディングス http://www.septeni-holdings.co.jp 証券コード：４２９３
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．決算概要 P3～P12 Ⅱ．主要事業別概況と P13～P24 連結業績予想の修正 Ⅲ．補足資料 P25～P30 このプレゼンテーション資料に記載された弊社の将来に関する意見や予測及び計画は、2010年8月3日現在の弊社の判断 であり、その正確性を保証するものではありません。世界情勢の変動に関わるリスクやその他様々な不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と大きく異なる可能性があります。 2
Slide 3: 決算概要
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Slide 4: 3Q（4-6月）連結決算ハイライト
３Ｑ（4-6月）連結決算ハイライト ◆ 売上高は前年同期比4.0%増と４四半期ぶりの増収 ネット広告事業が順調に回復し業績を牽引 ◆ 営業利益は前年同期比約2.7倍の260百万円 売上増による総利益の増加と経費の抑制により ３Ｑでの過去最高額を更新 ◆ 四半期純利益は85百万円と前年同期比426百万円改善 経常利益の大幅増に加え、特別損失が減少 4
Slide 5: 連結P/L（4-6月）
連結P/L（4-6月） （金額単位：百万円） 2009年9月期 ３Ｑ 2010年9月期 ２Ｑ 2010年9月期 ３Ｑ （前年同期） （前四半期） 項 目 金額 比率 前年同期比 前四半期比 金額 比率 金額 比率 売上高 8,148 100.0% ＋4.0% －1.2% 7,834 100.0% 8,248 100.0% 売上総利益 1,581 19.4% ＋6.0% －2.0% 1,492 19.1% 1,614 19.6% 販売管理費 1,321 16.2% －5.4% ＋0.6% 1,396 17.8% 1,314 15.9% 営業利益 260 3.2% ＋169.8% －13.2% 9
Slide 6: 連結業績 四半期推移
連結業績 四半期推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 9,000 21.0% 400 5.0% 8,000 350 4.0% 7,000 300 6,000 20.0% 250 3.0% 5,000 200 4,000 2.0% 150 3,000 19.0% 2,000 100 1.0% 1,000 50 0 18.0% 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 0 0.0% 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 売上高 7,834 7,972 7,988 8,248 8,148 売上総利益 1,492 1,529 1,592
Slide 7: 事業セグメントの変更について
事業セグメントの変更について 【2009年9月期まで】 【2010年9月期以降】 ネット広告事業 ネット広告事業 インターネット広告代理 インターネット広告代理 アドネットワーク アドネットワーク インシップ広告 モバイルメディアレップ インターネット関連事業 インターネット関連事業 モバイルコンテンツ モバイルコンテンツ モバイルメディアレップ テクノロジー テクノロジー ＤＭ事業 ＤＭ事業 ＤＭ発送代行 ＤＭ発送代行 インシップ広告 その他の事業 その他の事業 コマース コマース 投資育成（※） ※2010年9月期第１四半期中に撤退いたしました 7
Slide 8: 事業セグメント別業績（4-6月）
事業セグメント別業績（4-6月） （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 10/9期 3Q 09/9期 3Q 前年同期比 10/9期 3Q 09/9期 3Q 前年同期比 ネット広告事業 6,869 6,345 ＋8.3% 274 134 ＋104.8% インターネット関連事業 486 650 －25.1% 31 23 ＋34.6% ＤＭ事業 561 581 －3.4% 44 46 －4.0% その他の事業 260 324 －19.8% △7 △25 （＋17） うちコマース事業 260 324 －19.8% △7 △12 （＋4） セグメント間消去・全社 △30 △67 ― △82 △
Slide 9: 連結BS
連結BS （単位：百万円） 2010年9月期 2009年9月期 増減 ３Ｑ（4-6月）での ３Ｑ末 期末 主な変動 資産の部 現金及び預金+41 流動資産合計 9,791 9,494 ＋297 受取手形及び売掛金-166 固定資産合計 2,266 2,417 －150 資産合計 12,057 11,911 ＋146 負債の部 流動負債合計 5,860 5,769 ＋90 買掛金-169、短期借入金+79 固定負債合計 255 371 －115 長期借入金-62 負債合計 6,115 6,140 －24 純資産の部 純資産合計 5,941 5,770 ＋171 利益剰余金+85 負債・純資産合計
Slide 10: 連結CF
連結CF （単位：百万円） 2010年9月期 ３Ｑ（4-6月）での 2009年9月期 ３Ｑ累計 主な内訳 ３Ｑ累計 営業活動による 税金等調整前当期純利益＋198 キャッシュ・フロー 685 法人税等の支払△135 △148 投資活動による キャッシュ・フロー △76 固定資産の取得△21 △38 財務活動による キャッシュ・フロー △290 借入金の増加＋10 △75 現金及び現金同等物の 増加額 319 △262 現金及び現金同等物の 期末残高 5,038 4,445 10
Slide 11: 連結P/L（10-6月）
連結P/L（10-6月） （金額単位：百万円） 2010年9月期 ３Ｑ累計 前年同期 項 目 金額 比率 前年同期比 金額 比率 売上高 24,386 100.0% －2.7% 25,074 100.0% 売上総利益 4,788 19.6% －0.4% 4,806 19.2% 販売管理費 3,979 16.3% －9.1% 4,377 17.5% 営業利益 809 3.3% ＋88.5% 429 1.7% 経常利益 738 3.0% ＋158.1% 286 1.1% 当期純利益 316 1.3% (＋787) △471 -1.9% 11
Slide 12: 事業セグメント別業績（10-6月）
事業セグメント別業績（10-6月） （金額単位：百万円） 売上高 営業利益 事業名 10/9期 3Q 09/9期 3Q 10/9期 3Q 09/9期 3Q 前年同期比 前年同期比 累計 累計 累計 累計 ネット広告事業 20,377 20,253 ＋0.6% 843 663 ＋27.1% インターネット関連事業 1,570 1,974 －20.5% 132 11 約12倍 ＤＭ事業 1,717 1,817 －5.5% 148 160 －7.5% その他の事業 820 1,208 －32.2% △46 △148 (＋101) うちコマース事業 820 1,208 －32.2% △46 △49 （
Slide 13: 主要事業別概況と連結業績予想の修正
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Slide 14: ネット広告事業 四半期業績推移
ネット広告事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 8,000 17.0% 400 5.0% 7,000 4.0% 6,000 300 16.0% 5,000 3.0% 4,000 200 3,000 2.0% 15.0% 2,000 100 1.0% 1,000 0 14.0% 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 0 0.0% 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 売上高 6,345 6,633 6,598 6,908 6,869 売上総利益 931 1,010 1,032 1,088 1,086 営業利益 1
Slide 15: ネット広告事業 概況
ネット広告事業 概況 前年同期比 前四半期比 売上高 ＋8.3% －0.6% 営業利益 ＋104.8% －10.1% 順調に回復、５四半期ぶりに前年同期比での増収増益を達成 大型案件の獲得によりウェブソリューション分野が拡大 ソーシャルアプリのポータルサイト「アプリだいすき！」の運営開始 ※ SAP への支援体制を拡充 ※ソーシャルアプリケーションプロバイダ 15
Slide 16: ネット広告事業 商品別データ
ネット広告事業 商品別データ 【商品別売上構成の推移】 【総利益額全体に占めるウェブソリューション 商品種別 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 分野の構成比率】 PC ポータル等 18.6% 16.3% 14.8% 13.3% 14.1% 20.0% CGM 2.1% 1.5% 1.8% 1.5% 1.6% メール 2.5% 2.1% 2.1% 2.7% 2.5% リスティング 33.3% 35.0% 36.1% 34.0% 35.3% 18.0% 17.2% アフィリエイト 10.7% 9.7% 7.6% 7.6% 5.1% ターゲティング 5.3% 6.7% 6.
Slide 17: ネット広告事業 顧客業種別データ
ネット広告事業 顧客業種別データ 100% その他（各種サー ビス等） 13.2% 12.6% 13.6% 13.1% 15.5% 90% 情報通信 80% 27.5% 28.0% 自動車 70% 33.3% 32.3% 38.0% 60% 食品・化粧品 3.6% 3.9% 50% 4.1% 4.5% 小売・通販 16.2% 14.7% 3.8% 11.5% 12.4% 40% 8.0% 8.0% 9.1% 不動産 8.5% 8.0% 30% 10.1% 10.9% 11.2% 9.5% 10.2% 教育・人材 20% 7.8% 4.7% 4.4% 5.6% 6.2% 6.6% 金融 10%
Slide 18: ネット広告事業 取引社数データ
ネット広告事業 取引社数データ （社） （百万円） 1200 7.00 1000 800 600 6.00 400 200 0 5.00 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 総取引社数 （注） リピート取引社数 976 860 1,044 869 1,110 951 1,074 940 1,016 916 09/3Q～09/4Qのデータは、新規取 新規取引社数 116 175 159 134 100 引社数を除き、変更後の事業セグメン 顧客単価（百万） 6.50 6.35 5.94 6.43 6.76 トをもとに算出した数値に遡及修正し 売上500万以上顧客数 191
Slide 19: インターネット関連事業 四半期業績推移
インターネット関連事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 800 60.0% 80 12.0% 700 70 10.0% 600 55.0% 60 8.0% 500 50 40 6.0% 400 50.0% 30 4.0% 300 20 200 45.0% 2.0% 10 100 0.0% 0 0 40.0% 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q -10 -2.0% 売上高 650 596 556 526 486 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 売上総利益 285 303 298 290 257 営業利益
Slide 20: インターネット関連事業 概況
インターネット関連事業 概況 前年同期比 前四半期比 売上高 －25.1% －7.5% 営業利益 ＋34.6% －47.6% 【コンテンツ領域】 不採算サイトの移管等により課金数減は続くも、営業黒字を確保 モバゲータウンへのソーシャルアプリを提供開始 【テクノロジー領域】 四半期ベースで初めてCRMサービス売上高がメール配信ASPを上回る 20
Slide 21: インターネット関連事業 概況（ソーシャルアプリ）
インターネット関連事業 概況 4月以降にリリースした主なソーシャルアプリ 提供会社 アクセルマーク サイテック プラットフォーム モバゲータウン mixi(ﾓﾊﾞｲﾙ) タイトル フットサルキング！ 青春バンド学園 概 要 ユーザーが選手を育成しながら、 ユーザーが高校の軽音部に入部し フットサルキングの称号を目指し た主人公となり、様々な活動を通 て【最強のフットサルチーム】を じて３年間でメジャーデビューを 作るスポーツシミュレーションゲ 目指す青春シミュレーションゲー ーム。 ム。 登録者数 約10.0万人 約2.8万人 （2010年7月末時点） 21
Slide 22: コマース事業 四半期業績推移
コマース事業 四半期業績推移 （単位：百万円） 【売上高・売上総利益】 【営業利益】 500 65.0% 20 7.0% 5.0% 10 400 3.0% 60.0% 1.0% 0 300 -1.0% 55.0% -3.0% -10 200 -5.0% -20 -7.0% 50.0% 100 -9.0% -30 -11.0% -13.0% 0 45.0% 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q -40 -15.0% 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q 売上高 324 292 305 253 260 売上総利益 198 173 178 151 156
Slide 23: コマース事業 概況
コマース事業 概況 前年同期比 前四半期比 売上高 －19.8% ＋2.5% ＋4百万円 ＋25百万円 営業利益 （赤字幅縮小） （赤字幅縮小） 前四半期比では増収を確保、販売管理費のコントロール により赤字幅は縮小 ＥＣの取扱高が伸長 23
Slide 24: 2010年9月期 連結業績予想の修正について
2010年9月期 連結業績予想の修正について （金額単位：百万円） 修正額 ３Ｑ累計 項 目 当初予想 修正予想 （修正率） 実績 進捗率 -1,500 売上高 34,000 32,500 24,386 75.0% (-4.4%) +200 営業利益 800 1,000 809 80.9% (+25.0%) +200 経常利益 700 900 738 82.0% (+28.6%) +50 当期純利益 400 450 316 70.3% (+12.5%) 【背景】 ネット広告事業とインターネット関連事業の収益性改善が順調に進捗 ネット広告事業の増収幅は当初の想定を下回る 24
Slide 25: 補足資料
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Slide 26: 会社概要
会社概要 2010年6月30日現在 会 社 名 株式会社セプテーニ・ホールディングス 代 表 者 代表取締役社長 佐藤 光紀 所 在 地 東京都新宿区大京町24 セプテーニ外苑ビル 証 券 コ ー ド ４２９３（JASDAQ） 事 業 内 容 インターネット事業を中心に事業展開する企業グループを統括する持株会社 設 立 日 1990年10月29日 資 本 金 2,002百万円 発 行 済 株 式 数 134,657株（うち自己株式8,923株） 連 結 従 業 員 数 626名（正社員）、663名（就業員） 26
Slide 27: 主要グループ会社一覧
主要グループ会社一覧 2010年8月3日現在 会社名 事業内容 (株)セプテーニ･ホールディングス （当社） 持株会社 (株)セプテーニ (連結子会社 出資100.0%) インターネット広告事業 (株)ミューム (連結子会社 間接出資100.0%) モバイル広告事業 ＭＡＮＧＯ(株) (連結子会社 間接出資100.0%) ＳＥＭオペレーション事業 (株)Ｖａｓａｒａ (連結子会社 間接出資100.0%) インターネット広告事業 (株)セプテーニ･クロスゲート (連結子会社 出資95.0%) アドネットワーク事業 (株)エイエスピー (連結子会社 出資60.0%) ｅマーケティングソリューション
Slide 28: 事業セグメント別 主要グループ会社
事業セグメント別 主要グループ会社 2010年8月3日現在 純粋持株会社 ㈱セプテーニ・ホールディングス ネット広告事業 インターネット関連事業 アクセルマーク㈱ モバイルコンテンツ ㈱セプテーニ インターネット広告 トライコーン㈱ メール配信・CRM ㈱ミューム モバイル広告 サイテック㈱ ｼｽﾃﾑｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ ＭＡＮＧＯ㈱ SEMオペレーション ㈱Ｖａｓａｒａ インターネット広告 ＤＭ事業 ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ｸﾛｽｹﾞｰﾄ ｱﾄﾞﾏｰｹｯﾄﾌﾟﾚｲｽ ㈱ｾﾌﾟﾃｰﾆ･ﾀﾞｲﾚｸﾄﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ 発送代行・ｲﾝｼｯﾌﾟ ㈱エイエスピー eﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞｿﾘｭｰｼｮﾝ ㈱メディアグロ
Slide 29: 連結販売管理費推移
連結販売管理費推移 （単位：百万円） 1,600 100.0% 1,400 80.0% 1,200 1,000 60.0% 800 600 40.0% 400 20.0% 200 0 0.0% 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q その他 ( 広宣費含 ) 226 249 432 287 262 240 265 238 222 事務費用 119 123 140 141 138 135 125 124 122 人件費 849 844 1,014 965 995 983 952 950 975 粗利販管費率 84.9% 77.8
Slide 30: セプテーニグループ 就業員数推移
セプテーニグループ 就業員数推移 （単位：人） 700 600 500 400 300 200 100 0 08/3Q 08/4Q 09/1Q 09/2Q 09/3Q 09/4Q 10/1Q 10/2Q 10/3Q コマース事業 0 0 152 144 140 136 118 115 113 ス タッ フその他 41 43 41 42 50 50 51 49 53 DM事業 19 19 24 26 26 26 22 21 24 INT関連事業 109 110 96 95 95 97 94 88 88 ネッ ト広告事業 348 356 383 357 391 383 361 361 385 (内