Casio Computer Co., Ltd. · TSE:6952
Casio Computer — Q3 FY2020 Earnings Presentation
22 slides from Casio Computer's earnings presentation, Jan 30, 2020
Slide 1: 2020年3月期第3四半期 決算概要・業績見通し
2020年3月期第3四半期 決算概要 2020年3月期 業績見通し 2020年1月30日 カシオ計算機株式会社
Slide 2: 業績予想及び将来の予想等に関する注意事項
本資料における業績予想及び将来の予想等に関する記述は、 現時点で入手された情報に基づき判断した予想であり、潜在的 なリスクや不確実性が含まれております。 従って、実際の業績は、様々な要因により、これらの業績とは 異なることがありますことをご承知おき下さい。
Slide 3: 2020年3月期 第3四半期 連結決算実績
2020年3月期 第3四半期 連結決算実績 単位：億円 19年3月期 20年3月期 19年3月期 20年3月期 連結 3Q 3Q 前年比 1-3Q 1-3Q 前年比 売上高 732 737 101% 2,183 2,195 101% 営業利益 77 86 112% 225 253 113% 利益率 10.5% 11.7% 10.3% 11.5% 経常利益 75 92 123% 219 249 114% 当期純利益 59 65 110% 170 192 113% １株利益（円） 23.81 26.66 68.92 78.76 3
Slide 4: セグメント別実績 売上・営業利益
セグメント別実績 売上・営業利益 単位：億円 19年3月期 20年3月期 19年3月期 20年3月期 連結 3Q 3Q 前年比 1-3Q 1-3Q 前年比 売 コンシューマ 642 658 103% 1,878 1,925 102% システム 72 66 91% 251 228 91% 上 その他 18 13 74% 54 42 77% 高 合計 732 737 101% 2,183 2,195 101% 営 コンシューマ 104 118 114% 287 325 113% 業 システム ▲9 ▲11 - ▲8 ▲17 - その他 1 0 - 3 2 65% 利 調整額 ▲19 ▲21 - ▲
Slide 5: 時計事業（成長拡大事業）3Q実績/通期見通し
時計事業（成長拡大事業） 3Q実績/通期見通し ■中国のG-SHOCKが上期に引き続き大幅拡大、独身の日におけるECの 展開が大きく貢献し好調に推移。（中国前年比+38%） ■Gメタルの新製品等が牽引しG-SHOCK拡大により高収益性維持。 単位：億円 上期 3Q 下期 通期 （計画） （計画） 売上高 852 483 928 1,780 営業利益率 21% 22% 21％ 21% 増収率 +4% +2％ +3% +4% （現地通貨ﾍﾞｰｽ） （+7%） （+6%） 5
Slide 6: 時計事業 G-SHOCK 3Q実績/通期見通し
時計事業（成長拡大事業） G-SHOCK フルメタル 『GMW-B5000』 ■3Q売上高：483億円 利益率：22% 3Q実績/通期見通し （3Q 前年比 2%増収、現通ベース 6％増収） ・販売数量、平均単価 G-SHOCK 【ジャンル別】 （円ベース） -時計全体:数量+2%、単価 横ばい(円ﾍﾞｰｽ)/＋4%(現通ﾍﾞｰｽ） MT-G カーボンベゼル 『MTG-B1000X』 G-SHOCK, BABY-G（メタル） G-SHOCK, BABY-G（プラ） ■Gメタル拡充によるG-SHOCK拡大継続 19年3月3Q 20年3月3Q G以外 G-SHOCK ・Gメタル売上： 57億円 ⇒
Slide 7: 時計事業 エリア別・EC販売
時計事業（成長拡大事業） 【エリア別】（前年比:現地通貨ベース） 3Q実績/通期見通し ■日 本（前年比▲2%） 消費増税影響もあり微減 4Qは春商戦でGフルメタル『GMW-B5000』拡販 【エリア別】（円ベース） 日本 北米 欧州 中国 その他 ■北 米（前年比横ばい） ECとジュエラー好調により、マス流通の時計売場縮小をカバー 4Qは引き続きジュエラー開拓と新製品Gメタル『GM-6900』拡販 億円 ■欧 州（前年比+3%） EC展開拡大により好調 4Qはジュエラー開拓とGフルメタル『GMW-B5000』拡販 ■中 国 （前年比＋38％） 独身の日セールにより大幅拡大、3QのEC売上前年
Slide 8: 教育関数事業戦略 3Q実績/通期見通し
教育関数事業戦略（成長拡大事業） 3Q実績/通期見通し 単位：億円 上期 3Q 下期 通期 （計画） （計画） 売上高 240 83 210 450 営業利益率 14% 14% 17％ 15% 増収率 -6% -2% +11％ +1% （現地通貨ﾍﾞｰｽ※） （+2%) (+2%) ※海外子会社での会計基準変更影響除く ＜既存事業＞ ・関数電卓：学販重点13カ国（アジアその他地域）で下期伸長 4Qは新興国での国別専用機拡大と新規代理店からの受注拡大 ・一般電卓：消費税対応モデル拡販により下期対前年でプラス計画 4Qは国内の最大需要期である春商戦で拡大 <新規事業＞ ・北米WEBアプリ事業商談状
Slide 9: 収益改善事業戦略 3Q実績/通期見通し
収益改善事業戦略 3Q実績/通期見通し （電子辞書、楽器、プロジェクター、その他システム等） 単位：億円 上期 3Q 下期 通期 （計画） （計画） 売上高 330 157 430 760 （前年実績） （339） （154） （408） （747） 2Q決算説明時 営業利益 -7 -7 5 -2 営業利益 8億円 （前年実績） （-10） （-10） (-3) （-13） 前回との差額 -10億円 ＜内訳＞ ※3Q実績内訳） ﾌﾟﾛｼﾞｪｸﾀｰ･他ｼｽﾃﾑ -15億円 売上高：電子辞書約13％ 楽器約45% システム約42％(内プロジェクター 約29％） 楽器 +5億円 他電子文具 営業利益
Slide 10: 収益改善事業の構造改革成果
収益改善事業の構造改革成果 3Q実績/通期見通し （電子辞書、楽器、プロジェクター、その他システム等） ＜構造改革効果の進捗状況＞ 単位：億円 上期 下期 通期 摘要 3Q 4Q （計画） （計画） （計画） 早期退職優遇制度 +2 +2 +2 +4 +6 スタッフ・営業部門 全社経費削減 +1 +1 +2 +3 +4 TV・広告塔等 事業経費削減 +1 +1 +2 +3 +4 販売網の見直しによる販促費削減等 粗利額改善 +1 -2 0 -2 -1 プロジェクター・SA：競争激化に伴う粗利減 (前回2Q決算説明) (+8) (+9) 楽器：新モデル部品点数削減等 事業構造改善費用効果 +3
Slide 11: 収益改善事業戦略 電子辞書・楽器
収益改善事業戦略 電子辞書 ・４Qにシリーズ初のWi-Fi対応※で手軽に コンテンツを追加可能な新製品の発売（13機種） ※ コンテンツ（別売）のダウンロードのみ可能 『XD-SX4800』 『XD-SX3800』 (高校生モデル) (小・中学生モデル) 楽器 ■ピアノ：Slim&Smartによる売上拡大及び収益構造改善 ・ミックス改善による収益性向上 ・売上高物流費比率の改善 ・販売店舗見直し（実店舗、オンライン） ■キーボード：光ナビゲーションキーボード好調 楽器事業40周年記念スペシャルサイト開設 電子ピアノ Privia 『PX-S1000』 11
Slide 12: 収益改善事業戦略 システム
収益改善事業戦略 システム ■プロジェクター ・市場競争環境の激化、教育ソリューション（ES）モデルの 浸透遅れによる計画未達 ⇒ 事業展開について抜本的に見直し中 （小型ハイブリッド光源の強みを生かした新規領域展開等） ■SA ・国内のキャッシュレス補助金需要に対応した レジスターと決済端末の導入推進 QRコード決済サービス ・フランスの法令レジスター買い控えおよびドイツの法令 対応端末と連動可能 レジスター レジスターの罰則延期により販売計画一部先送り 『SR-S200』 ■PA Android™ 9搭載 ・Android™9を搭載したスキャナ内蔵の薄型、軽量、 ハンディターミナル 『ET
Slide 13: 新規事業の創出
新規事業の創出 強みとなる 市場 ビジネステーマ 共創 技術 ウェアラブル Healthy of Living 一人ひとりに合った 技術 (健康的な生活） 最適な「ランニング体験」 の提供 IoT 病気にならない健康な心身を維持し、 人生１００年時代を生きる手助け （健康・スポーツテック） プリンティング 技術 Personalization 一人ひとりに合った AI (個人の多様化） 最適な「美容体験」 の提供 × カメラ技術 消費者一人ひとりの嗜好や価値感に カスタマイズされた価値の提供 （美・ビューティテック） 医師の画像診断 光源技術 Digital Health 信州大学 を支援 デ
Slide 14: 新規事業【スポーツテック事業】
新規事業【スポーツテック事業】 ●腰でのセンシングによる ランニングの運動解析 モーション トラッカー ●ランニングの解析結果を 腕で表示・通知 スマートフォンアプリケーション(開発中) － ランナー向けサービスコンテンツをウェアラブルEXPOで初披露 － 2020/2/12（水）~14（金） 於：東京ビッグサイト ・アシックスブースにおいて共同開発中の新たなランニングサービスを展示 特別講演 2020年2月13日（木）15：00-16：30 「ウェアラブルで革新！スポーツ分野における最新活用事例」にて共創案件を紹介予定 14
Slide 15: 新規事業【ビューティテック事業】
新規事業【ビューティテック事業】 ネイルプリンターと関連サービスの事業化に向けて Maison KOSÉ (銀座) にて2019年12月17日より実証実験開始 Maison KOSÉ (銀座)外観 パーソナライズされた美容体験提案の場 新しいネイル体験の提供 付加価値サービスの模索研究 Maison KOSÉ (銀座)２階 Maison KOSÉ (銀座) 1階 1階フロア、2階フロアのコーナーに 合計5台のネイルプリンタ設置 KOSÉブランド 「JILL STUART」「Tarte」との デザインコラボレーションネイル6種類用意 「JILL STUART」「Tarte」 ネイルデザイン6種類
Slide 16: 新規事業【メディカル事業、イメージングモジュール事業】
新規事業 【メディカル事業、イメージングモジュール事業】 メディカル ■ダーモカメラが日経優秀製品・サービス賞2019の日経産業新聞賞を受賞 ■皮膚科・形成外科向け ⇒ ダーモカメラに続き、皮膚観察用の臨床スコープ「ダーモスコープ」を3月発売予定 ■ＡＩ皮膚がん診断支援システム ⇒ ＡＭＥＤ(※)補助金交付、ＡＩ診断支援システムの研究開発開始 ※日本医療研究開発機構の先進医療機器・システム技術開発プロジェクトに採択 イメージングモジュール ■超高速／低消費電力でエンドポイントＡＩを実現するイメージングモジュール ⇒ 2020年度末の事業化に向けファーストサンプル完成 16
Slide 17: 2020年3月期 計画
2020年3月期 計画 単位：億円 19年3月期 20年3月期 20年3月期 連結 通期実績 1-3Q 実績 通期計画 前年比 売上高 2,982 2,195 3,100 104% 営業利益 303 253 315 104% 利益率 10.1% 11.5％ 10.2% 経常利益 299 249 310 104% 当期純利益 221 192 225 102% １株利益 (円) 89.86 78.76 92.41 17
Slide 18: 2020年3月期 計画 セグメント別売上・営業利益
2020年3月期 計画 セグメント別売上・営業利益 単位：億円 19年3月期 20年3月期 20年3月期 連結 実績 1-3Q実績 通期計画 前年比 売 コンシューマ 2,574 1,925 2,705 105% システム 338 228 315 93% 上 その他 70 42 80 115% 高 合計 2,982 2,195 3,100 104% 営 コンシューマ 382 325 440 115% 業 システム ▲9 ▲17 ▲15 - その他 3 2 0 - 利 調整額 ▲74 ▲57 ▲110 - 益 合計 303 253 315 104% 18
Slide 19: ＜ご参考①＞ 為替影響について
＜ご参考①＞ 為替影響について １円変動による影響額（年間） 為替感応度 為替前提 (2020年1月~2020年3月) （主要通貨） 売上高 営業利益 米ドル 108円 10億円 ー （※1） ユーロ 118円 3.5億円 2.5億円 人民元 15.0円 18億円 12億円 ※１ ドル円は輸出・輸入がほぼ均衡しており影響軽微 為替レート実績 （前年差） 上期 第３四半期 米ドル 108.6円（-1.6円） 108.8円（-4.1円） ユーロ 121.4円（-8.4円） 120.3円（-8.5円） 人民元 15.7円（-1.1円） 15.4円（-0.9円）
Slide 20: ＜ご参考②＞ 財務状況
＜ご参考②＞ 財務状況 ■手元流動資金・有利子負債・ネットキャッシュ（第3四半期対比） （億円）
Slide 21: <cCBEO>
<cCBEO> BECSALE-DIEDLYAF —ACBAL —eD/ELYA 65% 0.40 0.38 0.38 61.3% 60% 0.35 55% 0.30 0.30 54.5% 50% 0.25 20152 2016 2017 2018 20192 2019 3A 3A 3A 3A 3A 12A CASIO
Slide 22: END
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