Step Co., Ltd. · TSE:9795
Step — FY2019 Earnings Presentation
36 slides from Step's earnings presentation, Nov 15, 2019
Slide 1: 2019年9月期 決算説明会資料
2019年9月期 決算説明会資料 2019年11月15日 株式会社ステップ 東証一部（9795）
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ部 ➢ 2019/9月期 新規開校スクール P１ ➢ 2019/9月期 決算概要 P２～８ ➢ 設備投資の状況 P９ ➢ 株主還元策 P１０ ➢ スクール体制（2019/9月末現在） P１１ ➢ 2020/9月期 開校予定スクール P１２ ➢ 2020/9月期 通期見通し P１３ Ⅱ部 ➢ 在籍生徒数（2019/10月末現在） P１４ ➢ 小中学部、高校部詳細 P１５～１９ ➢ 社員数の動向 P２０ ➢ 今春の合格実績 P２１～２６ ➢ ＳＴＥＰキッズ（学童）について P２７ [参考資料-1] ’95年株式店頭登録後25年間における各種数値の変化 [参考資料-2] 神奈川県立高校 合格
Slide 3: Ⅰ部 2019年9月期 決算概要
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅰ部 2019年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 4: 2019/9月期 新規開校スクール
2019/9月期 新規開校スクール 小田急線 登戸 東急田園都市線 溝の口 ① 東急東横線 武蔵小杉 JR東海道線 町田 JR横須賀線 犬蔵スクール 新横浜 川崎 相鉄線 横浜 藤沢駅南口 スクール ② 大船 藤沢 大学受験 横須賀校 ③ １
Slide 5: 2019/9月期 決算概要
2019/9月期 決算概要 （単位：百万円） 2018/9月期 2019/9月期 前期比（増減率） 売 上 高 11,033 11,592 +559 （+5.1％） 小 中 学 生 部門 8,979 9,396 +416 （+4.6％） 高 校 生 部 門 2,053 2,196 +142 （+6.9％） 営 業 利 益 2,680 2,689 +8 （+0.3％） 経 常 利 益 2,760 2,738 △21 （△0.8％） 当 期 純 利 益 1,862 1,943 +81 （+4.3％） 売上高（前期比） 期中平均生徒数（前期比較） 「横浜プロジェクト」二大目標 の同時達成による特別賞
Slide 6: 業績推移
業績推移 14,000 売上高 11,592百万円 5,000 営業利益 2,689百万円 12,000 ➢ 19期連続営業増益 11,592 11,033 10,564 10,176 10,000 売上高 営業利益 9,606 （単位：百万円） 9,104 8,804 8,244 8,000 7,131 7,378 7,668 2,584 2,680 2,689 6,786 2,451 6,299 2,117 2,197 2,303 6,000 1,944 1,667 1,763 1,479 1,570 4,000 1,283 2,000 0 0 07/9 08/9 09/9 10/9 11
Slide 7: 2019/9月期 決算概要（P/L）
2019/9月期 決算概要（P/L) （単位：百万円） 2018/9月期 構成比 (％） 2019/9月期 構成比 (％） 増減 増減率 売 上 高 11,033 100.0 11,592 100.0 +559 +5.1% 人 件 費 5,396 48.9 5,743 49.5 +347 +6.4% 教 材 費 409 3.7 434 3.8 +25 +6.1% 地 代 家 賃 875 7.9 902 7.8 +26 +3.1% 減 価 償 却 費 365 3.3 351 3.0 △14 △3.9% 修 繕 費 32 0.3 45 0.4 +13 +43.0% 備 品 費 63 0.6 150
Slide 8: 2019/9月期 決算概要（P/L）売上原価・販管費増減要因
2019/9月期 決算概要（P/L) （単位：百万円） 売上原価増減要因 販管費増減要因 ＋87 ＋37 ＋25 ＋347 ＋26 備品費 その他 ＋25 △20 ＋21 家賃 教材費 人件費 広告 その他 宣伝費 人件費 8,162 741 714 7,638 +523 +26 2018/9 2019/9 2018/9 2019/9 《売上原価》 《販管費》 前期比523百万円の増加（＋6.9％） 前期比26百万円の増加（＋3.8％） ➢ 人件費の増加（前期比＋6.4％） ➢人件費の増加（前期比＋9.0％） 横浜プロジェクト達成による特別賞与を支給 特別賞与の支給など ➢ 備品費の増加 ➢広
Slide 9: 2019/9月期 決算概要（P/L）
2019/9月期 決算概要（P/L) （単位：百万円） 構成比 構成比 2018/9月期 (％） 2019/9月期 (％） 増減 増減率 営 業 利 益 2,680 24.3 2,689 23.2 +8 +0.3% 経 常 利 益 2,760 25.0 2,738 23.6 △21 △0.8% 固定資産売却損 35 0.3 0 0.0 △34 △99.3% 減 損 損 失 ー ー 3 0.0 ＋3 ー 特別損失合計 35 0.3 3 0.0 △31 △89.6% 税引前当期純利益 2,725 24.7 2,735 23.6 +9 +0.4% 法 人 税 等 合 計 862 7.8 791 6.
Slide 10: 2019/9月期 決算概要（B/S）
2019/9月期 決算概要（B/S) （単位：百万円） 2018/9月期 2019/9月期 増減 増減率 流 動 資 産 4,433 5,131 +697 +15.7% （ う ち 現 金 及 び預 金） 4,196 4,838 +641 +15.3% 建 物 7,185 7,452 +266 +3.7% 土 地 8,788 9,083 +295 +3.4% 建 設 仮 勘 定 103 187 +83 +80.8% 長期前払費用 8 64 +56 +661.4% そ の 他 954 1,000 +45 +4.8% 固 定 資 産 17,040 17,788 +747 +4.4% 流 動 負 債
Slide 11: 2019/9月期 決算概要（C/F）
2019/9月期 決算概要（C/F) （単位：百万円） 2018/9月期 2019/9月期 主な内訳（2019/9月期） 税引前当期純利益 +2,735 営業活動による 減価償却費 +431 キャッシュ・フロー 2,405 2,158 法人税等 △906 有形固定資産取得 △1,063 投資活動による キャッシュ・フロー △ 631 △ 1,072 長期借入金返済 △694 財務活動による 配当金支払 △594 キャッシュ・フロー △ 1,246 △ 444 長期借入 ＋1,050 自己株式の取得 △189 現金及び現金 同等物の増減額 527 641 ８
Slide 12: 設備投資の状況
設備投資の状況 当期の設備投資総額は1,125百万円 ＜設備投資の主な内訳＞ ①当期開校スクール ④既存スクール改修工事等 犬蔵スクール 63百万円 大学横須賀校 58百万円 ⑤移転建物内装費用 及び増床内装費用 ②校舎新築費用（当期） 橋本スクール 藤沢駅南口スクール Ｈi-STEP横浜スクール STEPキッズ湘南 辻堂北スクール 394百万円 83百万円 ③土地建物取得及び校舎 移転新築費用（建築中） 海老名（土地・建物） 伊勢原（建物） ■2019/2月完成 477百万円 （藤沢駅南口スクール） ※2019/3月 STEPキッズ湘南移転 ９
Slide 13: 株主還元策
株主還元策 2017/9月期 2018/9月期 2019/9月期 １ 株 当 た り当 期 純 利益 （円） 110.65 112.40 117.92 １ 株 当 た り 純 資産 （円） 1,076.48 1,153.90 1,233.57 １ 株 当 た り 配 当額 （円） 33 34 38 （うち１株当たり中間配当額） （円） （15） (17) (19) ➢ 期末配当は当初計画通り19円を配当 １株当たり年間配当額の推移（円） （通期配当は38円） （記念配当） 期末 ＜株主優待制度＞ 19 ９月末現在の株主様対象 5 保有株式数 100株以上 500株以上 1,000株以上 500
Slide 14: スクール体制（2019/9月末現在）
スクール体制（2019/9月末現在） 校舎数 小中学生部門：130 高校生部門：15 2019/9月末現在147校体制 個別指導：1 STEPキッズ（学童）：1 １１
Slide 15: 2020/9月期 開校予定スクール
2020/9月期 開校予定スクール 小田急線 2020/9月期は高校受験2スクール、ステップ 登戸 東急田園都市線 溝の口 キッズ(学童)2校を開校予定（2019/11月現在） 東急東横線 京急線 海老名扇町（海老名市） 海老名扇町（海老名市） 生田 武蔵小杉 町田 スクール 生田（川崎市多摩区） 新横浜 川崎 辻堂教室 辻堂教室 横浜 茅ヶ崎教室 海老名扇町 スクール 辻堂教室 辻堂教室 大船 藤沢 茅ヶ崎教室 久里浜 １２
Slide 16: 2020/9月期 通期見通し
2020/9月期 通期見通し 業績予想 （単位：百万円） 2019/9月期 2020/9月期 対前期 （実績） （予想） 増減率 売 上 高 11,592 12,063 +4.1％ 営 業 利 益 2,689 2,866 +6.6％ 経 常 利 益 2,738 2,900 +5.9％ 当期純利益 1,943 1,976 +1.7％ 配当予想 中間 期末 年間 2020/9月期 1株当たり配当 20円 20円 40円 2019/9月期～2020/9月期の２年間で実現させる構想であった「横浜翠嵐高校合格 実績ナンバー１、横浜市内公立トップ校合格実績ナンバー１」を、１年間繰り上げ て達成したため、2
Slide 17: Ⅱ部
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅱ部 2019年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 18: 在籍生徒数（全体の生徒数）
在籍生徒数（2019/10月末現在 全体の生徒数） （人） 30,000 28,506 26,702 27,272 24,809 25,514 25,000 22,377 23,013 21,438 20,000 15,000 10,000 5,000 0 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 生徒数 21,438 22,377 23,013 24,809 25,514 26,702 27,272 28,506 前期比 +7.4% +4.4% +2.8% +7.8% +2.8% +4.7% +2.1% +4.5% １４
Slide 19: 小中学部 生徒人数と校舎数
小中学部 生徒人数と校舎数（2019/10月末現在） （人） （校） 生徒数 校舎数 128 130 25,000 119 123 116 125 112 104 107 20,000 100 75 15,000 22,710 23,436 20,860 21,233 22,192 50 18,160 18,956 19,533 10,000 25 5,000 0 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 １５
Slide 20: 小中学部 生徒人数と校舎数
小中学部 生徒人数と校舎数（2019/10月末現在） 《 小中学部 》 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 生徒数 18,160 18,956 19,533 20,860 21,233 22,192 22,710 23,436 対前年 +1,070 +796 +577 +1,327 +373 +959 +518 +726 増減数 前期比 +6.3% +4.4% +3.0% +6.8% +1.8% +4.5% +2.3% +3.2% 校舎数 104 107 112 116 119 123 128 130 １６
Slide 21: 高校部 生徒人数と校舎数
高校部 生徒人数と校舎数（2019/10月末現在） （人） 生徒数 校舎数 15 （校） 6,000 14 14 14 14 15 12 12 5,000 11 4,000 10 3,000 5,070 4,281 4,510 4,562 2,000 3,949 5 3,278 3,421 3,480 1,000 0 0 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 １７
Slide 22: 高校部 生徒人数と校舎数
高校部 生徒人数と校舎数（2019/10月末現在） 《 高校部 》 12年 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 生徒数 3,278 3,421 3,480 3,949 4,281 4,510 4,562 5,070 対前年 +404 +143 +59 +469 +332 +229 +52 +508 増減数 前期比 +14.1% +4.4% +1.7% +13.5% +8.4% +5.3% +1.2% +11.1% 校舎数 11 12 12 14 14 14 14 15 １８
Slide 23: 生徒数の動向（小中学部）
生徒数の動向（2019/10月末現在/小中学部） 経過年数区分 校舎数 前年度 今年度 前年度比 90校 10年以上経過 18,107名 18,179名 +0.4% （内Hi-STEP 15校） 22校 5年以上10年未満 2,928名 3,132名 +7.0% （内Hi-STEP 6校） 16校 1年以上5年未満 1,675名 1,941名 +15.9% （内Hi-STEP 1校） 2校 新規開校 － 184名 － （内Hi-STEP 0校） 合計 130校 22,710名 23,436名 +3.2% ※学童保育の人数は含みません。 １９
Slide 24: 社員数の動向
社員数の動向（2019/10月末現在） 【2018年 2018年】 【2019年 2019年】 中学部教師 532名 中学部教師 538名 高校部教師 102名 高校部教師 103名 正 正 高校部チューター 高校部チューター 社 社 中学部スクールキャスト 73名 中学部スクールキャスト 75名 員 員 数 学童保育・保育園 数 学童保育・保育園 事務職 76名 事務職 80名 小計 783名 小計 796名 そ フェロー・嘱託職員 16名 そ フェロー・嘱託職員 20名 の の 他 非常勤講師 9名 他 非常勤講師 9名 の 事務職 186名 の 事務職 196名 人 人 数 小計 211
Slide 25: 横浜翠嵐高校の合格者数ナンバー１に
横浜翠嵐高校の合格者数ナンバー１に 【2019年度神奈川県公立高校入試】 ➢ 横浜翠嵐高校の合格者数がナンバー１になりました。 ➢ 横浜緑ヶ丘高校、神奈川総合高校、横浜国際高校も合格者数がナンバー１となり、 横浜市内公立トップ校合格者数がナンバー１になりました。 これによって、横浜市の学習塾の中でトップブランドとしての基盤を飛躍的 に強化しつつあります。 2019年度入試における横浜翠嵐高校のステップ生合格率 不合格者数 ステップ生 27名 受験者数 150名 82.0% 合格者数 123名 除ステップ生 受験者数 509名 46.2% 合格者数 235名 274名 0 20 40 60 80
Slide 26: 横浜市内公立トップ校の合格者数ナンバー１に
横浜市内公立トップ校の合格者数ナンバー１に 【2019年度入試実績】 【横浜市内公立トップ校合格者数の推移】 湘南 ステップ 湘南ゼミナール 臨海セミナー ステップ 臨海セミナー ゼミナール （人） 横浜翠嵐 123 101 97 900 899 柏陽 174 54 25 804 800 772 754 希望ケ丘 169 74 38 横浜緑ケ丘 96 83 17 700 731 685 673 神奈川総合 60 55 29 600 627 横浜国際 48 39 25 500 川和 106 118 31 横浜サイエンス 444 449 フロンティア 57 67 28 400 408 387 光陵
Slide 27: 今春の合格実績（１）
今春の合格実績（１） 公立トップ校2,266名合格（昨年比+137名） 高校名 昨年実績 塾名/合格者数 ※（ ）は定員 ※（ ）は定員 湘南 （358） ステップ 192 臨海ｾﾐﾅｰ 53 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 48 193 (358) 柏陽 （318） ステップ 174 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 54 臨海ｾﾐﾅｰ 25 158 (318) 横浜翠嵐 （358） ステップ 123 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 101 臨海ｾﾐﾅｰ 97 77 (358) 厚木 （358） ステップ 197 臨海ｾﾐﾅｰ 45 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 16 197 (358) 平塚江南 （318） ステップ 199 臨海ｾﾐﾅｰ 26
Slide 28: 今春の合格実績（２）
今春の合格実績（２） 高校名 昨年実績 塾名/合格者数 ※（ ）は定員 ※（ ）は定員 大和 （278） ステップ 118 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 41 臨海ｾﾐﾅｰ 34 109 （278） 希望ヶ丘 （358） ステップ 169 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 74 臨海ｾﾐﾅｰ 38 139 （358） 横浜緑ヶ丘 （278） ステップ 96 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 83 臨海ｾﾐﾅｰ 17 92 （278） YSFH （238） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 67 ステップ 57 臨海ｾﾐﾅｰ 28 41 （238） 川和 （318） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 118 ステップ 106 臨海ｾﾐﾅｰ 31 90 （318） 光陵
Slide 29: 今春の合格実績（３）
今春の合格実績（３） 東京学芸大附属高校 合格実績 外進生合格者数11年連続ＴＯＰ 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 ※正規合格者数66名、内進1名 2019年度正規合格者数（全体）160名 68名 69名 120名 144名※ うちステップ生の割合41.3% 2019年2月合格発表風景（湘南高校前にて） 2019年2月合格発表風景（東京学芸大附属高校前にて） 公立中高一貫校 合格実績 学校名 塾名/合格者数 相模原中等 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ 臨海ｾﾐﾅｰ 中萬学院 ステップ 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 教育学校 39 32 26 12 12 平塚中等 中萬学院 ステップ 栄光ｾﾞﾐﾅ
Slide 30: 大学受験 合格実績
大学受験 合格実績 【国公立大学】 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2019年度 内訳 125名 145名 180名 168名 東京大：5名、京都大：4名、左記以外の国公立大：159名 【早慶上智】 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2019年度 内訳 214名 236名 224名 267名 早稲田大：157名、慶応義塾大：62名、上智大48名 【理大ＭＡＲＣＨ】 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2019年度 内訳 東京理科大：59名、明治大：283名、青山学院大：194名、 1,071名 981名 1,003名 1,123
Slide 31: STEPキッズ（学童）について
STEPキッズ（学童） STEPキッズ（学童）について キッズ（学童）について ➢ 2016年春にスタートしたSTEPキッズ（学童部門）が4年目に （10月末生徒数：人） 入り、生徒数は着実に伸びており採算面でも順調に推移して 2018 2019 いる。 小１ 45 47 ➢ 2019年3月にはSTEPキッズ湘南教室を藤沢駅南口の新校舎 小２ 37 44 （自社物件/2019年2月竣工）に移転した。 小３ 26 34 ➢ 湘南教室で培った経験とノウハウを基盤に、2020年3月には 小４ 4 18 STEPキッズ辻堂教室とSTEPキッズ茅ヶ崎教室を同時に開校 ＨＯＰ生 24 13 し、ネットワー
Slide 32: 参考資料-1 25年間における各種数値の変化
【参考資料- 参考資料-1】’95年株式店頭登録後25年間における各種数値の変化 売上高 営業利益 経常利益 校舎数 生徒数 販管費率（％） 広告宣伝費率（％） 備考 （百万円） （百万円） （百万円） （校） （期中平均：人） （販管費/売上高） （広告宣伝費/売上高） 1995年9月期 3,048 645 513 39 7,531 15.5 4.0 店頭登録 1996年9月期 3,386 716 659 44 8,540 16.0 5.7 1997年9月期 3,734 749 702 53 9,652 14.7 5.3 1998年9月期 4,246 835 781 64 10,664 13
Slide 33: 参考資料-2 神奈川県立高校 合格者数の対比
【参考資料- 参考資料-2】神奈川県立高校 合格者数の対比（’96 vs ’19） ’19合格者数計 2,266名 199 ’96合格者数計 466名 192 197 169 174 165 合格者数 150 144 124 124 123 118 106 96 80 74 76 60 66 57 52 48 32 28 13 12 11 11 10 7 6 6 2 湘南 大和 茅ヶ崎北陵 厚木 希望ヶ丘 平塚江南 柏陽 相模原 横浜国際 神奈川総合 光陵 横浜緑ヶ丘 川和 秦野 小田原 横須賀 横浜翠嵐 ＹＳＦＨ 多摩 高校名
Slide 34: 神奈川県公立トップ校合格者数推移
神奈川県公立トップ校合格者数推移（人） ステップ 湘南ゼミナール 臨海セミナー 湘南 臨海 2,400 ステップ 2,266 ゼミナール セミナー 2,000 2,067 2,129 2,029 15年度 1,918 986 812 1,918 1,600 16年度 2,029 1,076 831 1,200 1,076 1,041 986 1,005 17年度 2,067 1,005 911 912 800 980 870 831 911 812 18年度 2,129 1,041 980 400 19年度 2,266 912 870 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度
Slide 35: Slide 35
Slide 36: 会社概要・注意事項
会 社 名 株式会社ステップ 設 立 年 月 日 1979年9月（創業－1975年1月） 上 場 東証一部（コード：9795） 代 表 者 氏 名 龍井 郷二 資 本 金 17億7833万円 発 行 済 株 式 数 16,670,000株 社 員 数 （ 正 社 員） 796名（2019年10月末現在） 小5生～中3生の高校受験指導 事 業 内 容 現役高校生の大学受験指導 学童保育および保育園の運営 ◇注意事項◇ 本資料は、2019年9月期決算の業績に関する情報の提供を目的としています。この説明会資料に掲載さ れている現在の計画や見通し等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性を