Humax Co., Ltd · KRX:115160
Humax — Merger or Acquisition (July 2026)
13 slides from Humax's merger presentation, Jul 16, 2026
Slide 1: Humax – Humax Holdings Merger Presentation
(주)휴맥스 – 휴맥스홀딩스 합병 설명 자료 2026. 07. 16.
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 본 자료는 ㈜휴맥스와 ㈜휴맥스홀딩스(이하 "회사"로 총칭)의 합병과 관련하여 투자자 및 주요 이해관계자에게 정보를 제공하기 위해 작성되었습니다. 본 자료는 미래에 대한 예측 정보를 포함하고 있습니다. 이러한 예측 정보는 이미 알려진 또는 알려지지 않은 위험과 시장 상황, 기타 불확정적 사정 또는 당초 예상하 였던 사정의 변경에 따라 영향을 받을 수 있고, 이에 명시적 또는 묵시적으로 기재되거나 암시된 내용과 실제 결과 사이에는 중대한 차이가 있을 수 있으며, 제반 환경 의 변화와 전략 수정 등에 따라 예고 없이
Slide 3: 목차
목차 01 합병 구조 02 합병 배경 03 합병 기대 효과
Slide 4: 합병 구조
01 합병 구조
Slide 5: 일정 및 주요사항
1. 일정 및 주요사항 주요일정 2026년 6월 30일 2026년 8월 05일 2026년 8월 28일 2026년 10월 1일 이사회 결의 주총 소집통지 합병 주주총회 합병 기일 • 상기 일정은 관계법령의 인허가, 승인 및 관계기관의 협의 등에 의해 변동될 수 있습니다. • (주주확정기준일: 2026.7.15, 주식매수청구기간: 8.28 ~ 9.17, 채권자 이의제출기간: 8.28~9.29, 신주 상장예정일: 2026.10.19) 합병 비율 합병 방법 합병 비율 주식매수 청구권 휴맥스를 존속법인으로 하여 휴맥스홀딩스 보통주 1주당 주
Slide 6: 합병 후 예상 지배구조
2. 합병 후 예상 지배구조 현재 합병 후 지배주주 지배주주 (최대주주 및 특별관계인) (최대주주 및 특별관계인) 40.3% 19.2% → ㈜휴맥스홀딩스 (소멸) ㈜휴맥스 (합병 후 존속) 35.6% 70.5.% 45.66% 휴맥스 ㈜휴맥스 (존속) 위너콤 모빌리티 70.5.% 45.66% 휴맥스 위너콤 모빌리티
Slide 7: 외부평가 및 절차적 투명성
3. 외부평가 및 절차적 투명성 ㈜휴맥스 특별위원회 ㈜휴맥스홀딩스 특별위원회 사외이사 1인·상근감사 1인·과거 사외이사 1인, 총 3인 구성 사외이사 1인·과거 사외이사 1인·외부전문가 1인, 총 3인 구성 회계자문: 이촌회계법인(독립적 공정가치 평가) 회계자문: 보현회계법인(독립적 공정가치 평가) 법률자문: 법무법인 광장(절차의 적법성, 거래 목적·조건 적정성 검토) 법률자문: 법무법인 클라스한결(절차의 적법성, 거래 목적·조건 적정성 검토) 본질가치 평가 결과: 합병비율 1:0.9528~1:0.9960 범위 확인 본질가치 평가
Slide 8: 합병 배경
HUMAX 02 #38 wa
Slide 9: 합병 배경
경영 효율성 강화 1. 합병 배경 사업회사 중심 단일 상장체계 구축 목적 01 규제 강화 대응 02 기업가치 재평가 03 경영 효율성 강화 상장유지 리스크 선제 해소 중복상장 구조 해소 지배구조 단순화 · 2026년 7월부터 시가총액 200억원(’27.1월~ · 지주회사-사업회사 이중 상장 구조는 지주할인 · 그룹 차원의 전략 수립 및 의사결정 과정 효율 300억원), 주가 1,000원 미만 상태가 30거래일 (Holding Discount)을 유발하여 그룹 전체 가치 화 연속 지속 시 관리종목 지정 를 왜곡 · 관리종목 지정 후
Slide 10: 합병 기대 효과
HUMAX 03 #8 7/Ch Sat
Slide 11: 사업 현황
1. 사업 현황 스마트 모빌리티 · AI 분야에서 차별화된 사업 기반 보유 ㈜휴맥스 ㈜휴맥스홀딩스 게이트웨이, 커넥티드 카, 전기차 충전 솔루션 전문기업 지주사업 + 엔터프라이즈 AI/AX 사업 개척 글로벌 20개국 이상 사업 | STB · 차량 안테나 · EV 충전 솔루션 포트폴리오 30년 글로벌 사업 경험 기반 | AI 전환(AX) 사업 출시 Gateway (셋톱박스) 지주사업 · 유럽·미주 글로벌 방송·통신사업자 집중 공략 · 그룹 전략 수립 및 자회사 관리 · FY2025 게이트웨이 매출 1,962억원(전사 매출의 49.8%
Slide 12: 합병 기대 효과
2. 합병 기대 효과 상장폐지 리스크 해소 EV × AI 시너지 창출 기업가치 재평가 지배구조 및 의사결정 단순화 주주 권익 보고 스마트 충전 플랫폼 고도화 중복상장 구조 해소 경영 효율성 제고 · 휴맥스, 휴맥스홀딩스 양 사 모두 직면한 · EV 충전 인프라에 AXNEXUS AI 기술 적 · 지주사 디스카운트 및 중복상장 · 지주 회사 체제의 중첩된 의사결정 단계 상장폐지 위험을 근본적으로 해소 용 디스카운트 제거 축소 · 합병을 통한 시가총액 기반 확충으로 · 운영 자동화·예측 유지보수·최적 충전 관 · 지주-사업 이중 구조 해
Slide 13: 재무 현황 및 수익성 회복 추세
3. 재무 현황 및 수익성 회복 추세 기대 효과 Q1 2026 영업이익 흑자 전환 — 합병 후 비용 구조 최적화로 수익성 본격 개선 기대 영업이익 추이(별도 기준,억원) 200 Q1 2026 Q1 2026 148 별도 매출 영업이익(별도) 150 100 480억 +16억 50 16 0 전분기 대비 회복 추세 흑자 전환 성공 (연결 28억) -50 -100 -150 -153 FY2025 차입금 -200 연결 매출 (Q1 2026) -250 -300 -285 3,942억 993억 -350 FY2023 FY2024 FY2025 Q1 20