Lupatech S.a. · BMFBOVESPA:LUPA3
Lupatech — Q4 2023 Earnings Presentation
35 slides from Lupatech's earnings presentation, Apr 1, 2024
Slide 1: Atualização & Perspectivas: Resultados do 4T23 e 2023
FAÇAM SUAS PERGUNTAS A QUALQUER TEMPO PELA FERRAMENTA DE Q&A DO ZOOM Atualização & Perspectivas 01/Abr/2024 Resultados do 4T23 e 2023 1
Slide 2: Informação importante - Disclaimer
Informação importante - Disclaimer • As informações contidas nesta apresentação relacionadas a perspectivas sobre os negócios e projeções sobre resultados operacionais e financeiros são meramente estimativas e, como tais, são baseadas principalmente em crenças e premissas da Administração da Companh
Slide 3: Highlights de 2023
Highlights de 2023 No ano, destacam-se a performance comercial que permitiu elevar a carteira de pedidos e a Desmobilização/Recuperação de ativos. Entrada de Pedidos de Compra Saldo de Pedidos de Compra Receita Operacional Líquida Order Intake Order Backlog R$ 94,1 MM R$ 81,5 MM R$ 86,3 MM vs. R$73,
Slide 4: Base Industrial
Base Industrial 4
Slide 5: Plantas Industriais
Plantas Industriais A Lupatech ocupa posição relevante no mercado de Válvulas, Cabos de Ancoragem e Compósitos, possuindo um dos maiores parques fabris da América Latina, composto por 4 Unidades Nova Odessa, SP Válvulas Oil & Gas 1 2 Área total de 339 mil m² SP 4 3 Área construída de 61 mil m² RS Ve
Slide 6: Planta Nova Odessa Válvulas
148 mil m2 área total 27 mil m2 área construída PLANTA NOVA ODESSA VÁLVULAS OIL & GAS [LINK] 6
Slide 7: Planta Veranópolis Válvulas
160 mil m2 área total 16 mil m2 área construída PLANTA VERANÓPOLIS VÁLVULAS INDUSTRIAIS [LINK] 7
Slide 8: Planta Feliz Compósitos
14 mil m2 área total 6 mil m2 área construída PLANTA FELIZ COMPÓSITOS [LINK] 8
Slide 9: Planta São Leopoldo Cabos de Ancoragem
17 mil m2 área 12 mil m2 construção PLANTA SÃO LEOPOLDO CABOS DE ANCORAGEM [LINK] 9
Slide 10: Produtos e Mercados da Lupatech
Produtos e Mercados da Lupatech 10
Slide 11: Áreas de atuação da Lupatech
Áreas de atuação da Lupatech Os dois principais mercados de atuação da Lupatech são Válvulas e Produtos em Fibras Sintéticas. No campo metal-mecânico, a empresa também fabrica peças técnicas para terceiros. 1 Válvulas ▪ Maior fabricante de válvulas da América Latina ▪ Atuação nos setores de Oil & Ga
Slide 12: Válvulas - Tipologia
Válvulas - Tipologia O principal tipo de Válvula fornecido pela Lupatech são as do tipo “Esfera”. A empresa fornece também outros tipos, como Globo, Gaveta, e Borboleta. Fornecemos estas válvulas em várias ligas de aço e com os mais diversos acionamentos. Principais tipos de válvulas (bloqueio, rete
Slide 13: Segmentação de Mercado
Segmentação de Mercado O negócio de Oil&Gas representa da ordem de 60% da demanda por válvulas, enquanto que a indústria e a construção correspondem por cerca de 40%, internacionalmente. Construção Química Civil e Montagens Petroquímica Varejo Oil&Gas Materiais de Construção Geração Papel & de Energ
Slide 14: Abordagem Mercadológica
Abordagem Mercadológica A Lupatech aborda cada setor/segmento com estratégias mercadológicas específicas. O mercado de Construção e Montagens é atendido principalmente com a marca Mipel e produtos padronizados. A Indústria é atendida com Valmicro, que oferece customização. O negócio de Oil&Gas é ser
Slide 15: Estratégia Produtiva
Estratégia Produtiva Cada mercado é atendido com as estratégias produtivas mais adequadas, visando a satisfação dos clientes em termos de custo e prazo de entrega. Há 3 tipos de estratégia de fabricação: própria seriada, própria sob encomenda e por terceiros sob especificações Lupatech. Construção e
Slide 16: Produtos em Fibras Sintéticas de Alta Performance
Produtos em Fibras Sintéticas de Alta Performance A Companhia fornece produtos tubulares em materiais Compósitos de resina e fibra de vidro, além de cordas para várias aplicações. Destacam-se tubos para revestimento de tubos de petróleo, cabos de ancoragem offshore e postes de energia. Compósitos –
Slide 17: Trajetória
Trajetória 17
Slide 18: Linha do Tempo
Linha do Tempo A Lupatech tem mais de 40 anos de atuação como empresa industrial, acompanhados de uma relevante atuação no mercado de capitais. Foco apenas em negócios de manufatura Promissor ciclo de negócios no período 2024-28E Entrada e Saída do negócio de Serviços Petroleiros 1987 1995 2003 2005
Slide 19: 2006-2015: Do IPO à Recuperação Judicial
2006-2015: Do IPO à Recuperação Judicial Excesso de alavancagem, aquisições caras, insucesso no negócio de serviços petroleiros ▪ IPO em 2006 ▪ Saída de investidores 2006 IPO ▪ R$ 155M cash in + R$ 274M cash out ▪ Aporte modesto frente aos planos de expansão 2006 ▪ 17 aquisições = R$ 733M M&A vs. ▪
Slide 20: 2015-2023: Recuperação Judicial
2015-2023: Recuperação Judicial A Reestruturação visou reduzir e reescalonar o endividamento, desinvestir do negócio de Serviços Petroleiros e recuperar ativos diversos. Reescalonamento Desinvestimentos e Gestão de Contingências da Dívida Reposicionamento Estratégico Passivas e Ativas ▪ Set/2014 - R
Slide 21: Antes vs. Depois da Reestruturação
Antes vs. Depois da Reestruturação Ao fim da reestruturação, a Lupatech remanesceu com um significativo conjunto de ativos passíveis de Fontes para financiar a retomada monetização que vêm contribuindo com o crescimento do capital de giro e com o serviço da dívida e o serviço da dívida 2T 2014 4T 20
Slide 22: Performance Operacional
Performance Operacional
Slide 23: Carteira de Pedidos Firmes – Order Backlog
Carteira de Pedidos Firmes – Order Backlog Em 2023 a cia. expandiu a carteira de pedidos firmes e o volume de contratos com e sem obrigação de compra (contratos que amparam os termos de possíveis pedidos, a serem realizados a critério do cliente). Pedidos Firmes em Carteira Saldo Contratos R$ milhõe
Slide 24: Receita Operacional Líquida
Receita Operacional Líquida A Receita Líquida da companhia vem se expandindo a reboque do desempenho comercial. Em 2022 houve um fornecimento relevante para a construção de uma FPSO, que não se repetiu em 2023, explicando a diferença. Evolução Trimestral Evolução Anual R$ milhões R$ milhões 110,4 30
Slide 25: Receita Líquida – Cabos e Compósitos
Receita Líquida – Cabos e Compósitos A Lupatech vem reabilitando o seu negócio de Cabos e Compósitos. A receita líquida atingiu R$ 8 milhões em 2023, com destaque para tubos de revestimento em fibra de vidro e cordas para uso naval. Evolução Anual Perspectivas R$ milhões Cabos 8,0 ▪ Ampliação de cab
Slide 26: Rentabilidade de Vendas – Margem Bruta
Rentabilidade de Vendas – Margem Bruta No bojo da reestruturação, elevou-se a margem bruta a patamares rentáveis. A partir de 2021, com o surto inflacionário global, houve erosão da rentabilidade, que vem sendo paulatinamente recuperada com a renovação da carteira. O crescimento da receita poderá pe
Slide 27: Rentabilidade – EBITDA Ajustado Produtos
Rentabilidade – EBITDA Ajustado Produtos O Ebitda Ajustado de Produtos manteve-se em território positivo apesar da redução de receita em relação aos anos anteriores. Mg. EBITDA Produtos – Evolução Anual EBITDA Produtos – Evolução Anual R$ milhões 8,9 9,6% 5,9 5,4% 3,1% 2,7 0,2% 0,1 4T20 4T21 4T22 4T
Slide 28: Perguntas e Respostas
Perguntas e Respostas 28
Slide 29: Competitividade Industrial
Competitividade Industrial A Lupatech, sendo brasileira, é uma indústria competitiva? Como lidamos com a questão: • A pergunta comporta muitos ângulos, por exemplo, o mercado (Brasil vs exterior) e o produto específico que se deseja avaliar. • Escolhemos o Sourcing mais eficiente: nós compramos comp
Slide 30: Concentração de Vendas x Dependência da Petrobras
Concentração de Vendas x Dependência da Petrobras A Lupatech depende da Petrobras e do setor de Oil&Gas? • Os produtos fabricados pela Lupatech são em grande parte destinados a indústria Petroleira, então sim, Como lidamos com a questão: existe uma dependência intrínseca do setor. • Buscamos ampliar
Slide 31: Conteúdo Local
Conteúdo Local A Lupatech depende da Política de Conteúdo Local para subsistir? • Nos últimos 3 anos, as vendas dentro da política de conteúdo local representaram cerca de 5% do faturamento. Dessa forma, a subsistência da empresa não vem dependendo disso. • Há várias avenidas e fornecimento e de cre
Slide 32: Market Share vs. Recuperação Judicial
Market Share vs. Recuperação Judicial A empresa perdeu market share de forma irreversível devido à RJ? • Resposta: Não • A RJ da Lupatech aconteceu em 2015, quando houve uma enorme crise tanto do setor petroleiro como da economia local. • Neste ambiente, a contração da demanda foi brutal tanto no se
Slide 33: Situação Financeira
Situação Financeira A Lupatech vai falir? • A empresa acabou de sair de uma Recuperação Judicial, tem melhorado suas vendas e rentabilidade, tem uma dívida reestruturada, tem ativos para desmobilizar para obter capital, tem conseguido obter crédito para financiar sua produção. • A trajetória é posit
Slide 34: Contratos
Contratos Porque não tem havido fatos relevantes de grandes contratos? • A atividade comercial da companhia está saudável, existe um afluxo de pedidos de clientes que tem permitido elevar a receita e crescer a carteira. • A companhia divulga publicamente contratos obedecendo a parâmetros de material
Slide 35: Q&A Lupatech S.A.
Q&A Lupatech S.A. Avenida Doutor Chucri Zaidan, 1.550, conjunto 2705, Vila Cordeiro, São Paulo, SP CEP 04583-110 www.lupatech.com.br