Denso Corporation · TSE:6902
Denso — Q1 FY2009/3 Earnings Presentation
22 slides from Denso's earnings presentation, Jul 30, 2008
Slide 1: 2009年3月期 第1四半期決算説明会
2009年3月期 第1四半期決算説明会 株式会社デンソー 2008年7月30日 無断複写・複製・転載を禁ず
Slide 2: 第1四半期 決算のポイント
2009年3月期 第1四半期 決算のポイント 01 / 15 １．北米自動車生産の減速および大幅な為替差損により、 １．北米自動車生産の減速および大幅な為替差損により、 減収・減益 減収・減益 ２．上期および通期予想を下方修正 ２．上期および通期予想を下方修正 無断複写・複製・転載を禁ず
Slide 3: 第1四半期 連結決算
2009年3月期 第1四半期 連結決算 ＿．商品開発～環境分野での取り組み～ 02 / 15 【単位：億円】 08/6期実績 08/6期実績 07/6期実績 07/6期実績 増減額 増減額 増減率 増減率 売上高 売上高 9,839 9,839 9,843 9,843 ▲ ▲ 44 ▲ ▲ 0.0% 0.0% 営業利益 営業利益 (7.5%) 742 742 (9.5%) 933 933 ▲192 ▲192 ▲20.6% ▲20.6% 経常利益 経常利益 (9.1%) 892 892 (10.7%) 1,049 1,049 ▲157 ▲157 ▲14.9% ▲14.9% 税引前利益 税引前利益
Slide 4: 第1四半期 連結売上高増減要因
2009年3月期 第1四半期 連結売上高増減要因 03 / 15 【単位：億円】 （得意先別） （製品別） 10,000 9,843 9,839 5,000 9,843 9,839 10,000 402 ▲ 37 365 その他 その他 その他 その他 653 + 19 671 モータ モータ 2,983 + 75 3,058 894 +4 898 電気機器 電気機器 4,000 8,000 ｸﾗｲｽﾗｰ 8,000 ｸﾗｲｽﾗｰ 203 ▲ 46 157 ﾌｫｰﾄﾞ 819 + 14 833 電子機器 183 ▲2 181 ﾌｫｰﾄﾞ 電子機器 448 ▲ 129 319 GM GM 7,0
Slide 5: 第1四半期 経常利益増減要因(前年比)
2009年3月期 第1四半期 経常利益増減要因(前年比) ＿．08年1月1日付組織変更のポイント ＿．商品開発～環境分野での取り組み～ 04 / 15 【単位：億円】 1,049 ▲161 為替差損 営業外 収支増 合理化 ▲99 +35 892 +131 操業度差益 労務費 ▲76 経経 経常利益 製品構成 +155 常常 ▲36 合理化努力 ▲30 利利 償却費 素材費 ▲76 益益 経費他 07/6 08/6 無断複写・複製・転載を禁ず
Slide 6: 第1四半期 所在地別セグメント情報(前年比)
2009年3月期 第1四半期 所在地別セグメント情報(前年比) 05 / 15 ※増減は円貨ベースで表示 【単位：億円】 （ ）は為替の影響を除いた現地通貨ベース ＋0.5％ 6,476 6,507 6,500 4,500 売上高 550 528 営業利益 500 4,000 6,000 450 3,500 5,500 400 3,000 ▲40.6％ 350 ▲15.2％ 314 2,500 （ ▲4.7％） 300 ＋24.5％ 2,252 （＋37.8％） ＋4.4％ ＋3.3％ 250 2,000 1,909 231 （＋6.4％） （＋14.4％） 1,571 1,639 200 ▲
Slide 7: 上期予想
2009年3月期 上期予想 06 / 15 【単位：億円】 08/9期当初 08/9期最新 08/9期最新 07/9期実績 07/9期実績 増減額 増減額 増減率 増減率 売上高 売上高 19,500 19,500 19,200 19,200 19,478 19,478 ▲278 ▲278 ▲ ▲ 1.4% 1.4% 営業利益 営業利益 (6.7%) 1,300 1,300 (5.9%) 1,130 1,130 (8.7%) 1,691 1,691 ▲561 ▲561 ▲33.2% ▲33.2% 経常利益 経常利益 (7.2%) 1,400 1,400 (6.8%) 1,300 1,300 (
Slide 8: 上期 経常利益増減要因（前年比）
2009年3月期 上期 経常利益増減要因（前年比） 07 / 15 【単位：億円】 1,816 ▲250 為替差損 営業外収支増 ▲115 +46 1,300 素材費 ▲110 +170 償却費 経常利益 経常利益 ▲497 操業度 差益 労務費 +240 経費 製品構成 合理化 他 07/9 08/9予 無断複写・複製・転載を禁ず
Slide 9: 上期 所在地別セグメント情報(前年比)
2009年3月期 上期 所在地別セグメント情報(前年比) 08 / 15 ※増減は円貨ベースで表示 【単位：億円】 （ ）は為替の影響を除いた現地通貨ベース 12,000 14,000 ＋0.7％ 1,000 953 13,091 13,180 売上高 900 営業利益 12,000 10,000 800 700 8,000 600 + 17.4％ ▲51.7％ （＋30.4％） 6,000 500 ▲18.6％ 460 450 ＋4.7％ （ ▲9.2％） + 2.5％ （＋16.4％） 400 383 4,297 （＋3.6％） 4,000 ▲50.7％ 3,500 300 （ ▲48.1
Slide 10: 予想
2009年3月期 予想 09 / 15 【単位：億円】 09/3期当初 09/3期最新 09/3期最新 08/3期実績 08/3期実績 増減額 増減額 増減率 増減率 売上高 売上高 40,300 40,300 40,000 40,000 40,251 40,251 ▲251 ▲251 ▲ ▲ 0.6% 0.6% 営業利益 営業利益 (7.2%) 2,890 2,890 (6.8%) 2,720 2,720 (8.7%) 3,487 3,487 ▲767 ▲767 ▲22.0% ▲22.0% 経常利益 経常利益 (7.6%) 3,080 3,080 (7.5%) 2,980 2,980 (9.
Slide 11: 設備投資・償却費・研究開発費
設備投資・償却費・研究開発費 10 / 15 【単位： 億円】 08/3期 09/3期 08/6期 07/6期 実績 08/6期 予想 増減率 進捗率 日 本 528 2,345 533 2,320 + 0.9 % 23.0 % 設 北 中 南 米 84 400 78 390 ▲ 7.3 % 19.9 % 備 欧 州 65 317 68 220 + 4.1 % 30.7 % 投 資 豪 亜 92 376 74 290 ▲19.9 % 25.4 % 合 計 769 3,438 753 3,220 ▲ 2.1 % 23.4 % 日 本 415 1,881 445 2,220 + 7.2 % 20.
Slide 12: トピックス 燃費向上に向けた取り組み
トピックス 11 / 15 燃費向上に向けた取り組み １．業界動向とデンソーの基本戦略 ２．技術開発の方向性 ３．アイドルストップ・スタートシステム 無断複写・複製・転載を禁ず
Slide 13: 業界動向とデンソーの基本戦略
業界動向とデンソーの基本戦略 ＿．商品開発～環境分野での取り組み～ 12 / 15 地球温暖化防止 ガソリン価格高騰 ・社会的な要請の高まり 大型車から小型車・低燃費車 ・各国燃費規制（CO2排出規制）強化の動き へのシフト 日本：2010年規制→2015年規制 米国：CAFE*規制強化（2010年） * Corporate Average Fuel Economy 欧州：CO2130g/km（2012年）＜検討中＞ デンソーの基本戦略 燃費向上、CO2低減を最重要課題と位置付け、デンソーの特色 を活かした技術・製品を開発 無断複写・複製・転載を禁ず
Slide 14: 技術開発の方向性①
＿．08年1月1日付組織変更のポイント 技術開発の方向性① ＿．商品開発～環境分野での取り組み～ 13 / 15 車両のエネルギーフロー 20% 運動 10% 燃料 10% エネルギー 10% 伝達系他損失 100％ 25% フリクション/補機損失 ポンプ損失 25% 冷却損失 排気損失 燃料エネルギーの20％のみが走行に使用 燃費向上／CO2低減の切り口 エネルギーの／エネルギーを ・ 無駄を無くす ・ 回収し、再利用する ・ 蓄え、再利用する ・ 変換し、利用する 無断複写・複製・転載を禁ず
Slide 15: 技術開発の方向性②
＿．08年1月1日付組織変更のポイント 技術開発の方向性② ＿．商品開発～環境分野での取り組み～ 14 / 15 内燃機関の効率向上 ・ ガソリン直噴システム 燃費向上の切り口 ・ コモンレールシステム ・ 無駄を無くす エネルギーの有効利用 ・ エネルギーマネジメント ・ 回収し、利用する － 電気マネジメント － 熱マネジメント ・ 電動化 ・ 蓄え、利用する ・ 運転者支援 ハイブリッド化の推進 ・ 変換し、利用する ・ ｱｲﾄﾞﾙｽﾄｯﾌﾟ･ｽﾀｰﾄｼｽﾃﾑ （マイクロハイブリッド） ・ ハイブリッドシステム 無断複写・複製・転載を禁ず
Slide 16: アイドルストップ・スタートシステム
アイドルストップ・スタートシステム 15 / 15 アイドルストップ・スタートシステムとは 車両の停止・発進に合わせ、エンジンの自動停止・自動再スタートを行なうことで、 無駄なアイドリングをなくし、燃料消費量を低減。 デンソーの主なシステム製品 ・スタータの改良 エンジンの始動と停止が頻繁に繰り返されるため、耐久性の向上が必要。 →30万回の耐久性（通常は5万回） ・オルタネータの機能向上 燃費向上のために減速時のエネルギーを電力に変換して利用。 →減速時での発電能力を向上 ・アイドルストップ対応の空調 エンジン停止状態でも車室内の快適性確保が必要。 →エンジンの動力を使わない電動コンプレッサ
Slide 17: クルマがずっと愛されるために
クルマがずっと愛されるために 無断複写・複製・転載を禁ず
Slide 18: 参考資料
参考資料 ・単独決算概要 ・前提となる為替レート／車両生産台数 ・得意先別売上 ・製品別売上 無断複写・複製・転載を禁ず
Slide 19: 単独決算概要
単独決算概要 損益計算書 ( )内は売上高比 (単位：億円，％) 前年比 08/9期予想 09/3期予想 科目 08/6期実績 07/6期実績 増減額 増減率 当初予想 最新予想 当初予想 最新予想 売 上 高 ( 1 0 0 .0) 5 ,9 4 2 ( 1 0 0 .0 ) 5 ,8 8 3 59 1 .0 ( 100.0 ) 12,100 ( 1 0 0 .0 ) 1 1 ,9 0 0 ( 100.0 ) 25,000 ( 1 0 0 .0 ) 2 4 ,8 0 0 売 上 原 価 ( 89.6 ) 5,324 ( 86.9 ) 5,109 215 販売 費及 び一 般管 理費 ( 6.
Slide 20: 前提となる為替レート／車両生産台数
前提となる為替レート／車両生産台数 上期 下期 09/3通期 第1四半期 前年実績 当年実績 前年比 前年実績 当初予想 最新予想 前年比 前年実績 当初予想 前年比 前年実績 当初予想 前年比 USD 120 104 16円 円高 118 100 104 14円 円高 118 100 18円 円高 113 100 13円 円高 為替レート （円） EUR 161 162 1円 円安 161 155 164 3円 円安 153 155 2円 円安 160 155 5円 円高 1円変動の USD - - - 25 - - - - - - 23 26 ＋3 利益影響額 （億円） EUR - - -
Slide 21: 得意先別売上
得意先別売上 【単位：億円，％】 08/6 07/6 区 分 増 減 増減率 金額 構成比 金額 構成比 ト ヨ タ 4,426 45.0 4,404 44.8 22 0.5 ダ イ ハ ツ 249 2.5 248 2.5 1 0.3 日 野 105 1.1 102 1.0 2 2.2 ト ヨ タ グ ル ー プ 計 4,780 48.6 4,755 48.3 25 0.5 本 田 技 研 718 7.3 711 7.2 7 1.0 ス ズ キ 266 2.7 274 2.8 ▲ 8 ▲ 2.8 富 士 重 工 147 1.5 147 1.5 0 0.3 い す ゞ 140 1.4 125 1
Slide 22: 製品別売上
製品別売上 【単位：億円，％】 08/6 07/6 区 分 増 減 増減率 金額 構成比 金額 構成比 熱 機 器 3,225 32.8 3,212 32.6 13 0.4 パ ワ ト レ イ ン 機 器 2,333 23.7 2,283 23.2 50 2.2 情 報 安 全 1,513 15.4 1,580 16.1 ▲ 67 ▲ 4.2 電 気 機 器 898 9.1 894 9.1 4 0.4 電 子 機 器 833 8.5 819 8.3 14 1.8 モ ー タ 671 6.8 653 6.6 19 2.9 そ の 他 （ ※ 1 ） 115 1.2 113 1.1 2 2.0 自