UBE Corporation · TSE:4208
UBE — Ube Industries — Q2 FY2011 Earnings Presentation
31 slides from UBE's earnings presentation, Nov 2, 2011
Slide 1: 2011年度 第2四半期決算
1 2011年度 2011年度 第2四半期決算 第2四半期決算 2011年 11月 2日（水）
Slide 2: 説明内容
2 説 説 明 明 内 内 容 容 ・ 2011年度 第2四半期連結決算 ・ 2011年度 通期連結業績予想 ・ 参考資料 ※ 本資料における「第2四半期」は、6ヶ月累計の情報を記載しております。
Slide 3: 2011年度 第2四半期連結決算
3 2011年度 第2四半期連結決算 2011年度 第2四半期連結決算
Slide 4: 連結対象会社
4 連結対象会社 連結対象会社 －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ 11年度 10年度末 増減 項 目 第2四半期末 摘要 (A) (B) （B) - （A) 連結 子会社数 66社 65社 △1社 除外 1社 持分法 新規 1社 適用会社数 24社 24社 ±0社 除外 1社 計 90社 89社 △1社
Slide 5: 環境要因
5 環境要因 環境要因 －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 営業損益 項 目 第2四半期 第2四半期 への影響 (A) (B) (B) - (A) 為替レート 円/$ 88.9 79.8 △9.1 4 （ＣＩＦ） $/ｔ 709 986 277 資 ナフサ △26 （国産） 円/KL 46,200 57,000 10,800 (△16) 材 ベンゼン 価 米欧大口向け $/ｔ 977 1,223 246 △41 契約価格平均 (△20) 格 $/ｔ 121.5 143.0 21.5 豪州炭 △23 （ＣＩＦ） 10,797
Slide 6: 主要項目
6 主要項目 主要項目 －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 項 目 第2四半期 第2四半期 (A) (B) (B) - (A) 売上高 2,946 3,116 169 営業利益 167 226 59 経常利益 137 207 70 四半期純利益 76 121 45 11年度 10年度末 差 異 項 目 第2四半期末 (A) (B) (B) - (A) 総資産 6,615 6,624 9 有利子負債 2,605 2,606 0 純有利子負債 2,110 2,284 174 自己資本 *1 1,870 1,939 69 ＊1：
Slide 7: 営業外損益
7 営業外損益 営業外損益 －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 差異 項 目 第2四半期 第2四半期 (A) (B) (B) - (A) 営 業 利 益 167 226 59 営 金融収支 △ 17 △ 14 2 業 外 持分法による投資損益 4 10 6 損 その他 △ 17 △ 15 2 益 計 △ 30 △ 19 10 経 常 利 益 137 207 70
Slide 8: 特別損益
8 特別損益 特別損益 －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 差異 項 目 第2四半期 第2四半期 (A) (B) (B) - (A) 特 持分変動利益 4 - △4 別 利 その他 2 1 △1 益 計 6 1 △5 固定資産処分損 △1 △2 0 特 別 減損損失 △3 0 3 損 投資有価証券評価損 失 0 △ 10 △ 10 資産除去債務 （会計基準適用影響額） △9 - 9 その他 △1 △1 0 計 △ 16 △ 14 1 特別損益 △ 10 △ 13 △3
Slide 9: 営業利益～四半期純利益
9 営業利益～四半期純利益 営業利益～四半期純利益 －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 項 目 第2四半期 第2四半期 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 167 226 59 営業外損益 △ 30 △ 19 10 経常利益 137 207 70 特別損益 △ 10 △ 13 △3 税金等調整前四半期純利益 126 193 66 法人税等・少数株主利益 △ 50 △ 71 △ 21 四半期純利益 76 121 45 1株当たり四半期純利益 7円56銭 12円11銭 4円55銭
Slide 10: 売上高（セグメント別）
10 売上高（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 売上高（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 セグメント 第2四半期 第2四半期 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン 150 化成品・樹脂 972 1,152 179 合成ゴム 29 機能性材料 △10 機能品・ﾌｧｲﾝ 344 335 △ 8 ファイン 2 医薬 41 38 △3 建材・生石灰関連 △2 建設資材 955 1,008 52 セメント・生コン 55、他 機械・金属成形 415 335 △ 79 機械 △22、アルミホイール △
Slide 11: 営業利益（セグメント別）
11 営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 セグメント 第2四半期 第2四半期 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン 74 化成品・樹脂 56 137 81 合成ゴム 7 機能性材料 △6 機能品・ﾌｧｲﾝ 41 37 △ 4 ファイン 2 医薬 14 7 △7 建設資材 29 29 0 機械・金属成形 11 6 △ 4 機械 △10、アルミホイール 6 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 12 15 2 その他 4 4 0 調整額 △2 △ 10 △7
Slide 12: 営業利益分析（セグメント別）
12 営業利益分析（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 営業利益分析（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ （単位：億円） 営 業 利 益 セグメント 1 0 年度 1 1 年度 差 異 第2 四半期 第2 四半期 価格差 数量差 固定費差 そ の他 (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化成品・ 樹脂 56 137 81 68 20 △ 12 6 機能品・ ﾌｧｲﾝ 41 37 △ 4 △ 16 4 △ 1 8 医薬 14 7 △ 7 △ 6 △ 3 0 2 建設資材 29 29 0 △ 3 8 △ 15 9 機械・ 金属成形 11 6 △ 4 △ 1 △
Slide 13: 売上高進捗率（セグメント別）
13 売上高進捗率（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 売上高進捗率（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 進捗率差異 セグメント 進捗率 通期予想 進捗率 通期 第2四半期 第2四半期 (B) - (A) (A) [11/2発表] (B) 化成品・樹脂 2,045 972 47.5% 2,420 1,152 47.6% 0.1% 機能品・ﾌｧｲﾝ 687 344 50.1% 740 335 45.3% △4.8% 医薬 88 41 46.9% 115 38 33.2% △13.7% 建設資材 2,004 955 47.7% 2,0
Slide 14: 営業利益進捗率（セグメント別）
14 営業利益進捗率（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 営業利益進捗率（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 進捗率差異 セグメント 進捗率 通期予想 進捗率 通期 第2四半期 第2四半期 (B) - (A) (A) [11/2発表] (B) 化成品・樹脂 200 56 28.0% 247 137 55.8% 27.8% 機能品・ﾌｧｲﾝ 87 41 48.2% 88 37 42.3% △5.9% 医薬 23 14 61.0% 37 7 18.9% △42.1% 建設資材 80 29 36.7% 80 29 36.4% △0.3%
Slide 15: 貸借対照表
15 貸借対照表 貸借対照表 －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ （単位：億円） 11年度 10年度末 差 異 項 目 第2四半期末 (A) (B) (B) - (A) 資 流動資産 2,817 2,802 △ 14 産 固定資産 3,797 3,821 24 合 計 6,615 6,624 9 負 有利子負債 2,605 2,606 0 債 その他負債 1,894 1,834 △ 60 計 4,500 4,441 △ 59 純 自己資本 *1 1,870 1,939 69 資 産 少数株主持分他 244 244 0 計 2,114 2,183 68 負債、純資産合
Slide 16: キャッシュ・フロー計算書
16 ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ計算書 ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ計算書 －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ （単位：億円） 10年度 11年度 項 目 第2四半期 第2四半期 税引前四半期純利益 193 Ａ.営業活動によるＣＦ 246 116 減価償却費158、運転資金△172 法人税等 △49 Ｂ.投資活動によるＣＦ △ 120 △ 233 有・無形固定資産取得 △231 ﾌﾘｰ・ｷｬｯｼｭ・ﾌﾛｰ（Ａ＋Ｂ） 125 △ 117 長・短期借入金等増減 1 C.財務活動によるCF △ 127 △ 59 配当金支払等 △60 Ｄ.現金及び現金同等物の増減 （含、換算差額等） △ 1
Slide 17: 事業活動のトピックス
17 事業活動のﾄﾋﾟｯｸｽ 事業活動のﾄﾋﾟｯｸｽ －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ 化成品・樹脂 セグメント ◆ 2011年4月、堺工場でカプロラクタム 年産５千トンの増産工事が完工 機能品・ファイン セグメント ◆ 2011年5月、韓国サムスン モバイル ディスプレイ社と、次世代ディスプレイ用基板材料の合弁会社設立に合意 ◆ 2011年6月、リチウムイオン電池の導電補助材や静電防止剤に適したAMC®（多層カーボンナノチューブ）を 事業化 ◆ 2011年6月、タイ国で１,６‐ヘキサンジオールの新工場が営業運転を開始 ◆ 2011年7月、米国ダウ・ケミカル社と、
Slide 18: 2011年度 通期連結業績予想
18 2011年度 通期連結業績予想 2011年度 通期連結業績予想
Slide 19: 連結対象会社
19 連結対象会社 連結対象会社 －11年度通期連結業績予想－ －11年度通期連結業績予想－ 10年度末 11年度末 増減 項 目 摘要 (A) (B) （B) - （A) 連結 新規 1社 子会社数 66社 66社 ±０社 除外 1社 持分法 新規 2社 適用会社数 24社 25社 ＋1社 除外 1社 計 90社 91社 １社
Slide 20: 環境要因
20 環境要因 環境要因 －11年度通期連結業績予想－ －11年度通期連結業績予想－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 営業損益 項 目 への影響 (A) (B) *1 (B) - (A) *2 為替レート 円/$ 85.7 78.4 △7.3 6 [77.0] （ＣＩＦ） $/ｔ 762 993 231 資 ナフサ [1,000] △44 （国産） 円/KL 47,500 56,200 8,700 (△28) 材 [55,500] ベンゼン 価 米欧大口向け $/ｔ 997 1,186 189 △62 契約価格平均 [1,148] (△27) 格 $/ｔ 120.0 145.4 2
Slide 21: 主要項目
21 主要項目 主要項目 －11年度通期連結業績予想－ －11年度通期連結業績予想－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 売上高 6,160 6,620 460 営業利益 443 500 57 経常利益 391 445 54 当期純利益 172 240 68 10年度末 11年度末 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 総資産 6,615 6,750 135 有利子負債 2,605 2,520 △ 85 純有利子負債 2,110 2,220 110 自己資本 *1 1,870 2,050 180 配当（円／株） 5.0 5.0
Slide 22: 営業利益～当期純利益
22 営業利益～当期純利益 営業利益～当期純利益 －11年度通期連結業績予想－ －11年度通期連結業績予想－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 項 目 (A) (B) (B) - (A) 営業利益 443 500 57 営業外損益 △ 52 △ 55 △3 経常利益 391 445 54 特別損益 △ 103 △ 40 63 税金等調整前当期純利益 287 405 118 法人税等・少数株主利益 △ 114 △ 165 △ 51 当期純利益 172 240 68 1株当たり当期純利益 17円18銭 23円87銭 6円69銭
Slide 23: 売上高（セグメント別）
23 売上高（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 売上高（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －11年度通期連結業績予想－ －11年度通期連結業績予想－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン 247 化成品・樹脂 2,045 2,420 375 合成ゴム 128 機能性材料 43 機能品・ﾌｧｲﾝ 687 740 53 ファイン 10 医薬 88 115 27 建材・生石灰関連 10 建設資材 2,004 2,050 46 セメント・生コン 34、他 機械・金属成形 834 780 △ 54 機械 53、アルミホイール △107 ｴﾈﾙｷﾞｰ
Slide 24: 営業利益（セグメント別）
24 営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －11年度通期連結業績予想－ －11年度通期連結業績予想－ （単位：億円） 10年度 11年度 差 異 セグメント 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン 44 化成品・樹脂 200 247 47 合成ゴム 3 機能性材料 2 機能品・ﾌｧｲﾝ 87 88 1 ファイン △1 医薬 23 37 14 建設資材 80 80 0 セメント・生コン △3、他 機械・金属成形 17 28 11 機械 1、アルミホイール 11 ｴﾈﾙｷﾞｰ・環境 40 35 △ 5 石炭 △8、他 その他 11 10 △1 調整
Slide 25: 営業利益分析（セグメント別）
25 営業利益分析（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） 営業利益分析（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別） －11年度通期連結業績予想－ －11年度通期連結業績予想－ （単位：億円） 営 業 利 益 セグメント 10年度 1 1年度 差 異 価格差 数量差 固定費差 そ の他 (A) (B) (B) - (A) *1 *2 化成品・ 樹脂 200 247 47 68 19 △ 25 △ 15 機能品・ ﾌｧｲﾝ 87 88 1 △ 27 45 △ 25 8 医薬 23 37 14 △9 13 △2 13 建設資材 80 80 0 △ 14 14 △ 14 13 機械・ 金属成形 17 28 11 △1 2 △ 4 *3 13 ｴﾈ
Slide 26: （参考）売上高（期初業績予想対比）
26 （参考）11年度通期連結業績予想 （参考）11年度通期連結業績予想 －売上高（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別、期初業績予想対比）－ －売上高（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別、期初業績予想対比）－ （単位：億円） 11/5/11 11/11/2 発表 発表 差 異 セグメント 業績予想 業績予想 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン 68 化成品・樹脂 2,260 2,420 160 合成ゴム 92 機能性材料 △10 機能品・ﾌｧｲﾝ 760 740 △ 20 ファイン △10 医薬 115 115 0 セメント・生コン 26 建設資材 2,035 2,050 15 建材・生石灰関連 △
Slide 27: （参考）営業利益（期初業績予想対比）
27 （参考）11年度通期連結業績予想 （参考）11年度通期連結業績予想 －営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別、期初業績予想対比）－ －営業利益（ｾｸﾞﾒﾝﾄ別、期初業績予想対比）－ （単位：億円） 11/5/11 11/11/2 発表 発表 差 異 セグメント 業績予想 業績予想 差 異 要 因 (A) (B) (B) - (A) ラクタムチェーン 44 化成品・樹脂 185 247 62 合成ゴム 18 機能性材料 5 機能品・ﾌｧｲﾝ 85 88 3 ファイン △2 医薬 40 37 △3 建材・生石灰関連 3 建設資材 80 80 0 セメント・生コン △2、他 機械・金属成形 30 28 △
Slide 28: 主要経営指標
28 主要経営指標 主要経営指標 －11年度通期連結業績予想－ －11年度通期連結業績予想－ 10年度 11年度 差 異 項 目 算定式 単位 (A) (B) (B) - (A) 純有利子負債 ネットＤ/Ｅレシオ ／自己資本 倍 1.1 1.1 0.0 自己資本 自己資本比率 ／総資産 ％ 28.3 30.4 2.1 営業利益 売上高営業利益率 ／売上高 ％ 7.2 7.6 0.4 事業利益 総資産事業利益率 (ROA) ／総資産 ％ 7.2 7.8 0.6 当期純利益 自己資本当期純利益率 (ROE) ／自己資本 ％ 9.4 12.2 2.8 （注）事業利益：営業利益＋受取利息・配当金＋持分
Slide 29: 参考資料
29 参 参 考 考 資 資 料 料
Slide 30: 主要連結子会社
30 主要連結子会社 主要連結子会社 －11年度第2四半期連結決算－ －11年度第2四半期連結決算－ （単位：億円） 売上高 営業利益 会 社 名 事 業 内 容 11年度 対10年度 第2四半期 同期 化成品・樹脂 Ube Chemicals (Asia) Public Co., Ltd. カプロラクタム、ナイロン樹脂の製造・販売 206 ↑ Ube Chemical Europe, S.A. カプロラクタムの製造・販売 139 ↑ Thai Synthetic Rubbers Co., Ltd. ポリブタジエンゴムの製造・販売 82 ↑ Ube Engineering Plastics,
Slide 31: 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に 基づき作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通しと大きく異なる場合もありえ ますことをご承知願います。そのような要因と…
31 本資料における将来の見通しに関する記載は、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に 基づき作成したものであり、実際の業績はさまざまな要因の変化によって見通しと大きく異なる場合もありえ ますことをご承知願います。そのような要因としては、主要市場の経済状況、製品の需給、原燃料価格、 金利、為替相場などがあります。但し、業績に影響を及ぼす要因はこれらに限定されるものではありません。