KGHM Polska Miedz S.a. · GPW:KGH
KGHM Polska Miedz — FY2011 Earnings Presentation
20 slides from KGHM Polska Miedz's earnings presentation, February 2012
Slide 1: Wyniki Spółki w 2011 roku
Wyniki Spółki w 2011 roku Luty 2012
Slide 2: Agenda
Agenda • Wyniki KGHM Polska Miedź – synteza • Sprzedaż aktywów telekomunikacyjnych • Proces przejęcia Quadra FNX – status • Projekt Afton Ajax – Wyniki Bankowego Studium Wykonalności (BFS) • Wyniki finansowe KGHM Polska Miedź po IV kwartale 2011 r. 1
Slide 3: Wyniki KGHM Polska Miedź – synteza
Wyniki KGHM Polska Miedź – synteza W 2011 roku KGHM Polska Miedź S.A. osiągnęła zysk netto w wysokości 11,3 mld zł, co oznacza wzrost w stosunku do roku poprzedniego o 6,8 mld zł i stanowi najwyższy wynik w historii Spółki W 2011 roku Spółka wyprodukowała 571 tys. t miedzi elektrolitycznej i 1 2
Slide 4: Sprzedaż Polkomtel S.A.
Sprzedaż Polkomtel S.A. W dniu 30 czerwca 2011 zawarta została warunkowa umowa sprzedaży 100% akcji Polkomtel S.A. pomiędzy wszystkimi akcjonariuszami spółki a Spartan Capital Holdings Sp. z o.o., spółką z grupy Zygmunta Solorza-Żaka 24 października 2011 r. UOKiK wydał zgodę na sprzedaż akcji sp
Slide 5: Sprzedaż DIALOG S.A.
Sprzedaż DIALOG S.A. KGHM Polska Miedź S.A. oraz spółka Netia S.A. zawarły w dniu 29 września 2011 r. warunkową zobowiązującą umowę sprzedaży 100% akcji spółki Telefonia DIALOG S.A. z siedzibą we Wrocławiu W dniu 8 grudnia 2011 roku Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wydał decyzję w
Slide 6: Proces przejęcia Quadra FNX - status
Proces przejęcia Quadra FNX - status Struktura i finansowanie • Przyjazne przejęcie spółki w drodze kontraktu typu Arragement Agreement. transakcji • Zapewnione finansowanie ze środków własnych KGHM. Udział • 100% KGHM Polska Miedź S.A. • 15,00 CAD za akcję. Spełnione • Zgoda akcjonariuszy Quadra FN
Slide 7: Projekt Afton Ajax – Wyniki Bankowego Studium Wykonalności (BFS)
Projekt Afton Ajax – Wyniki Bankowego Studium Wykonalności (BFS) Bankowe Studium Wykonalności – 21 Grudnia 2011 Udział KGHM • Zasoby geologiczne 512 Mt rudy @0,31%Cu Czas na podjęcie decyzji o kontynuowaniu projektu • Długość życia kopalni 23 lata i realizacji opcji powiększenia udziału w spółce KGH
Slide 8: Wyniki finansowe KGHM Polska Miedź po IV kwartale 2011 r.
Wyniki finansowe KGHM Polska Miedź po IV kwartale 2011 r. 7
Slide 9: Warunki makroekonomiczne
Warunki makroekonomiczne 2011: 8 811 USD/t 2011: 2,96 USD/PLN 2011: 35,12 USD/troz 2010: 7 539 USD/t 2010: 3,02 USD/PLN 2010: 20,19 USD/troz W pierwszej połowie roku ceny miedzi osiągnęły historyczny rekord notowań, a srebro było najdroższe od 30 lat. Utrzymuje się ujemna korelacja ceny miedzi z
Slide 10: Wyniki produkcyjne
Wyniki produkcyjne Ze wsadów obcych Zawartość miedzi w urobku % Ze wsadów własnych Produkcja miedzi elektrolitycznej w stosunku do roku 2010 była wyższa o 23,9 tys. t, tj. 4,4% i osiągnęła najwyższy poziom w historii Spółki, tj. 571,0 tys. t Do wzrostu produkcji przyczynił się większy przerób ko
Slide 11: Koszty według rodzaju (mln zł)
Koszty według rodzaju (mln zł) Wyłączając wsady obce koszty wzrosły o 12% przy wyższym o 4% wolumenie produkcji miedzi oraz wskaźniku cen produkcji sprzedanej przemysłu na poziomie 7,6% Koszty ogółem według rodzaju uległy Pozostałe (+14%) zwiększeniu o 1 660 mln zł, tj. o 17,6%, głównie z tytułu:
Slide 12: Sprzężony koszt produkcji miedzi elektrolitycznej ze wsadów własnych
Sprzężony koszt produkcji miedzi elektrolitycznej ze wsadów własnych (tys. zł/t) CAGR +2,1% CAGR +1,0% Wartość szlamów anodowych Stabilny poziom całkowitego jednostkowego kosztu produkcji Całkowity jednostkowy koszt produkcji miedzi elektrolitycznej Całkowity koszt produkcji ze wsadów własnych utrzy
Slide 13: Wyniki finansowe (mln zł)
Wyniki finansowe (mln zł) 2010 2011 Zmiana Dynamika Przychody ze sprzedaży 15 945 20 097 4 152 126 Koszty podstawowej działalnosci operacyjnej 9 288 10 734 1 446 116 Wynik na podstawowej działalności operacyjnej 6 657 9 364 2 706 141 Wynik na pozostałej działalności operacyjnej -1 019 4 324 5 343 x
Slide 14: Zmiana wyniku finansowego (mln zł)
Zmiana wyniku finansowego (mln zł) (1) wpływ na przychody (2) wraz z podatkiem 13 (3) z wyłączeniem podatku od sprzedaży telekomów
Slide 15: Zarządzanie ryzykiem rynkowym – sytuacja makroekonomiczna
Zarządzanie ryzykiem rynkowym – sytuacja makroekonomiczna Wskaźniki wyprzedzające koniunktury OECD Globalny wskaźnik wyprzedzający koniunktury wg 105 OECD sygnalizuje możliwość wyhamowania 104 negatywnych tendencji z ostatnich miesięcy, głównie 103 za sprawą poprawy sytuacji w USA i Japonii 102 US
Slide 16: Zarządzanie ryzykiem rynkowym - pozycja zabezpieczająca
Zarządzanie ryzykiem rynkowym - pozycja zabezpieczająca (stan na 30.12.2011 r.) Pozycja w instrumentach pochodnych na rynku towarowym Cu (tys. ton) Ag (mln troz) 15
Slide 17: Zarządzanie ryzykiem rynkowym - pozycja zabezpieczająca
Zarządzanie ryzykiem rynkowym - pozycja zabezpieczająca (stan na 30.12.2011 r.) Wyniki na transakcjach Pozycja w instrumentach pochodnych na rynku walutowym (mln USD) zabezpieczających i przychody Spółki (mln zł) Strategie wdrożone w IV kwartale 20097 15945 11303 11061 368 562 890* -105 -1030 Kupion
Slide 18: Zarządzanie ryzykiem rynkowym – komentarz do pozycji i wyników
Zarządzanie ryzykiem rynkowym – komentarz do pozycji i wyników Kontynuacja budowy pozycji zabezpieczającej W ubiegłym roku, w lutym cena miedzi osiągnęła nowy historyczny rekord na poziomie 10 190 USD/t, a srebro osiągnęło w kwietniu najwyższą wartość od 30 lat. KGHM wykorzystał wysokie notowania
Slide 19: Skonsolidowany wynik finansowy (mln zł)
Udział Spółki w wyniku Skonsolidowany wynik finansowy (mln zł) skonsolidowanym KGHM Polska 2010 2011 Miedź S.A. Przychody ze sprzedaży 16 767 22 129 20 097 91% Koszty podstawowej działalnosci operacyjnej -10 121 -12 707 10 734 Wynik na podstawowej działalności operacyjnej 6 645 9 422 9 364 99% Wynik
Slide 20: Slide 20