Nihon Seimitsu Co., Ltd. · TSE:7771

Nihon Seimitsu — FY2023 Earnings Presentation

39 slides from Nihon Seimitsu's earnings presentation, Jun 9, 2023

  1. Slide 1: 2023年3月期 決算説明資料

    日本精密株式会社 CODE：7771 2023年3月期 決算説明資料 2023年6月9日

  2. Slide 2: AGENDA

    AGENDA AGENDA 1.2023年3月期 1. 2023年3月期 決算概要 決算概要 2.2024年3月期 2. 2024年3月期 通期業績計画 通期業績計画 3.Appendix 3. Appendix 会社概要 会社概要 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 2023年3月期 ハイライト ①

    2023年3月期 決算概要 2023年3月期 ハイライト ① 売上高 2023年3月期実績 2022年3月期実績 対前期比 6,900 百万円 5,739百万円 +20.2％ 計画達成率 113.9％ 営業利益 2023年3月期実績 2022年3月期実績 対前期比 181 百万円 80百万円 +124.8％ 計画達成率 109.8％ Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 2

  4. Slide 4: ハイライト ②

    2023年3月期第2四半期 決算概要 2022年3月期 ハイライト ② 経常利益 2023年3月期実績 2022年3月期実績 対前期比 257 百万円 189百万円 +35.5％ 計画達成率 211.0％ 親会社株主に帰属する四半期純利益 2023年3月期実績 2022年3月期実績 対前期比 175 百万円 △128百万円 +3億3百万円 計画達成率 161.1％ Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 3

  5. Slide 5: 損益要因分解（営業利益→当期純利益）

    2023年3月期 決算概要 損益要因分解（営業利益→当期純利益※） 為替換算 営業利益 営業外収益 営業外費用 経常利益 特別損益 法人税等 調整勘定等 当期純利益 350 144 300 事業構造改善費用：31百万円 257 250 △68 200 181 △31 △50 150 為替差益：83百万円 100 83 △91 50 0 ※親会社株主に帰属する当期純利益 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 4

  6. Slide 6: 四半期推移（売上高・受注高・生産高・受注残高）

    2023年3月期 決算概要 四半期推移（売上高・受注高・生産高・受注残高） 売上高 時計関連 メガネフレーム 釣具・応用品 受注高 生産高 ロックダウンによる 2,000 受注残高 ベトナム工場操業停止 1,800 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 コロナ禍 （単位：百万円） 単位：百万円 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rig

  7. Slide 7: セグメント別概況：時計部門 ①

    2023年3月期 決算概要 セグメント別概況：時計部門 ① 売上高 セグメント利益 4,884 百万円 253 百万円 対前期比 対前期比 +25.1％ +4億35百万円 受注高 受注残高 4,664 百万円 331 百万円 対前期比 対前期比 +14.87％ +39.9% Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 6

  8. Slide 8: セグメント別概況：時計部門 ②

    2023年3月期 決算概要 セグメント別概況：時計部門 ② 受注、生産ともに回復。円安によるコスト増を吸収し全四半期黒字。 売上高・セグメント利益（右目盛り）四半期推移 売上高 セグメント利益 1,500 150 1,000 100 500 50 0 0 -500 -50 -1,000 -100 -1,500 -150 -2,000 -200 -2,500 -250 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 単位：百万円 Copyright (C) Niho

  9. Slide 9: セグメント別概況：時計部門 ④

    2023年3月期 決算概要 セグメント別概況：時計部門 ④ 国内外から受注活発。受注残高も高水準。 受注高四半期推移 受注残高推移 1,600 600 1,400 500 1,200 400 1,000 800 300 600 200 400 100 200 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 単位：百万円 8

  10. Slide 10: セグメント別概況：時計部門 ③

    2023年3月期 決算概要 セグメント別概況：時計部門 ③ 国内大手時計メーカー3社の動向：腕時計市場は好調 【国内主要時計メーカー 時計事業売上高推移】 カシオ シチズン セイコー 当社時計売上 22年3月期 23年3月期 1,600 下期 下期 1,400 +7.2％ 1,200 1,000 800 600 400 200 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 23.3期 出所：各社決算説明資料より当社作成 単位：百万円 Copyright (C) Niho

  11. Slide 11: セグメント別概況：メガネフレーム部門 ①

    2023年3月期 決算概要 セグメント別概況：メガネフレーム部門 ① 売上高 セグメント利益 1,049 百万円 11 百万円 対前期比 対前期比 +6.5％ △67.8％ 受注高 受注残高 1,004 百万円 284 百万円 対前期比 対前期比 +4.6％ △13.6% Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 10

  12. Slide 12: セグメント別概況：メガネフレーム部門 ②

    2023年3月期 決算概要 セグメント別概況：メガネフレーム部門 ② 通期では黒字を確保したものの前期同様4Qに失速。 売上高・セグメント利益（右目盛り）四半期推移 売上高 セグメント利益 500 50 400 40 300 30 200 20 100 10 0 0 -100 (10) -200 (20) -300 (30) -400 (40) -500 (50) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 単位：百万円 Copyright (C) Nihon

  13. Slide 13: セグメント別概況：メガネフレーム部門 ③

    2023年3月期 決算概要 セグメント別概況：メガネフレーム部門 ③ 大型チェーン店を中心に回復傾向。 受注高四半期推移 受注残高推移 600 400 350 500 年間受注高 300 400 +4.6％ 250 300 200 150 200 100 100 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 単位：百万円 Copyright

  14. Slide 14: セグメント別概況：釣具・応用品部門 ①

    2023年3月期 決算概要 セグメント別概況：釣具・応用品部門 ① 売上高 セグメント利益 966 百万円 △78百万円 対前期比 対前期比 +13.9％ △102百万円 受注高 受注残高 910 百万円 166 百万円 対前期比 対前期比 △0.1％ +25.3% Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 13

  15. Slide 15: セグメント別概況：釣具・応用品部門 ②

    2023年3月期 決算概要 セグメント別概況：釣具・応用品部門 ② ロックダウンの反動により大幅増収もコスト増を吸収できず赤字。 売上高・セグメント利益（右目盛り）四半期推移 売上高 セグメント利益 500 80 400 60 300 200 40 100 20 0 0 -100 -200 (20) -300 (40) -400 -500 (60) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 単位：百万円 Copyright (C) Nihon Seimits

  16. Slide 16: セグメント別概況：釣具・応用品部門 ③

    2023年3月期 決算概要 セグメント別概況：釣具・応用品部門 ③ 釣具は好調。一方、他の応用品が振るわず。 受注高四半期推移 受注残高推移 350 500 450 300 400 250 350 300 200 250 150 200 100 150 100 50 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 単位：百万円 Copyrigh

  17. Slide 17: セグメント別概況：釣具・応用品部門 ④

    2023年3月期 決算概要 セグメント別概況：釣具・応用品部門 ④ 釣具以外が減少傾向。営業・生産体制を再構築。 釣具 その他 1200 1000 800 600 400 200 0 2021/3期 2022/3期 2022/3期 2023/3期 2023/3期 2Q 2Q 単位：百万円 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: ASEAN ProjectⅡ期達成状況

    ASEAN ProjectⅡ期達成状況 インバウンドバブルの崩壊、新型コロナウィルス感染症感染拡大による経済活動の停滞と計画立案時に は想定できなかった逆風もあり、計画を大きく下回る結果。 一方で、製造拠点に関するチャイナプラスワンの流れは加速し、ネクストチャイナへと進んでおり、大きな流 れは変わらず追い風であると認識しており、ASEAN Projectの基本方針は変更せず。 中期経営計画目標 当期実績 達成率 売上高 10,500 6,900 65.7％ 時計関連 7,500 4,884 65.1％ メガネフレーム 2,000 1,049 52.5％ 釣具・応用品 1,000 966 96.

  19. Slide 19: 2024年3月期 事業方針

    2024年3月期 業績計画 2024年3月期 事業方針 【前提】 コロナによる行動制限がなくなることのプラス面とインフレの進展による景気の減速懸念の マイナス面が共存。ウクライナ情勢、世界的インフレ、円安の影響により製造コスト、物流 コストの上昇も持続することを想定。 主力事業である時計関連は、国内大手の計画が慎重、且つ下期偏重であり、楽観視 はできない状況。 【方針】 全社 ： 構造改革を推進し収益体質の更なる強化。製造ラインの半自動化・自動化 の推進により生産性向上、製造原価低減を通して収益性を高める。 業績計画はミニマム目標。 時計 ： 損益を重視した営業を徹底。黒字化定着へ。 メガネ

  20. Slide 20: 時計部門事業方針

    2024年3月期 業績計画 時計部門事業方針 国内大手時計メーカー3社の保守的な計画に合わせ横這いを想定。 時計部門売上高・セグメント利益推移 【国内主要時計メーカー 時計事業売上高推移】 5,544 カシオ シチズン セイコー 横這い 4,835 4,884 +2.7％ 3,905 4,769 4,410 4,517 4,640 3,135 4,090 3,319 253 ▲ 77 ▲ 220 ▲ 185 ▲ 579 2019/3期 2020/期 2021/3期2022/3期2023/3期2024/3期 2019/3期 2020/3期 2021/3期 2022/3期 2023/3期 2024

  21. Slide 21: メガネフレーム部門事業方針

    2024年3月期 業績計画 メガネフレーム部門事業方針 着実な回復と黒字体質の定着。 メガネフレーム部門売上高・セグメント利益推移 【国内アイウェア市場規模予測】 黒字 小売り市場規模 前年比（％） 1,345 keep 5,500 99.6 100.8 99.6 105.4 1,106 1,049 88.8 985 872 5,000 4,500 35 11 22 ▲ 43 ▲ 78 4,000 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 出典：矢野経済研究所「2021 予測 アイウエアブランドマーケット」 単位：百万円 単位：百万円 Copyright (C) Nihon

  22. Slide 22: 釣具・応用品部門事業方針

    2024年3月期 業績計画 釣具・応用品部門事業方針 釣具市場の拡大は継続見込み。生産効率改善により黒字化へ。 その他（応用）部門売上高・セグメント利益推移 【世界の釣り用リール市場規模予測】 89.58 黒字化 966 849 62.55 747 760 583 CAGR 5.3％ 90 53 56 23 2021年 2028年 -78 単位：億ドル 2019/3期2020/3期2021/3期2022/3期2023/3期2024/3期 出典：釣り用リールの世界市場予測（2028年まで）：COVID-19の影 単位：百万円 計画 響、タイプ別、流通チャネル別の分析」（The Insight P

  23. Slide 23: ASEAN Projectの従来の取り組み

    生産ラインの自動化・半自動化による生産性向上の取り組み ASEAN Projectの従来の取り組み 自動化・半自動化の取り組み 熟練工が一人で担当する工程を 工程に合わせて 細分化し、一人が担当する工程を 自動機・半自動機を自社で設計・製作 少なくし技術的なハードルを下げる Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 22

  24. Slide 24: 自動化・半自動化による生産性向上事例（ベゼル研磨）

    2024年3月期 業績計画 自動化・半自動化による生産性向上事例  ベゼル研磨用に自動機を開発 導入前 導入後 作業時間 20％削減 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 23

  25. Slide 25: 自動化・半自動化による生産性向上事例（曲げ加工）

    2024年3月期 業績計画 自動化・半自動化による生産性向上事例  曲げ加工用に自動機を開発 導入前 導入後 作業時間 33％削減 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 24

  26. Slide 26: 2024年3月期 通期業績計画

    2024年3月期 業績計画 2024年3月期 通期業績計画 単位：百万円 2024年3月期 予想 2023年3月期 実績 前期比較 売上高 6,569 6,900 △4.8％ 営業利益 165 181 △8.6％ 経常利益 95 257 △62.7％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 86 175 △50.5％ Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 25

  27. Slide 27: ESGへの取り組みについて

    ESGへの取り組みについて  カーボンニュートラルへの挑戦 ◼ カンボジア工場における空気循環ファンを活用した空冷システム E ◼ ベトナム、カンボジア両工場を中心とした、温室効果ガス排出 量削減可能性調に着手 ◼ 着なくなった服をリユースしよう！プロジェクト  働きやすい職場づくり ◼ ワークライフバランスの推進 S ◼ 教育・研修制度の充実  安全かつ衛生的な施設環境の提供  カンボジア工場従業員への古着リユース活動  持続的な成長を実現し、全てのステークホルダーの利益を最大化 するための企業統治の実践 G ◼ 内部統制システムの整備 ◼ ステークホルダーとの建設的な対話の促進（

  28. Slide 28: 着なくなった服をリユースしよう！プロジェクト

    着なくなった服をリユースしよう！プロジェクト 中古ゴルフクラブの買取販売を行う ゴルフ・ドゥ社が協賛 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 27

  29. Slide 29: APPENDIX

    APPENDIX 1. 2023年3月期決算財務諸表サマリー 2. 会社概要 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 28

  30. Slide 30: 連結業績（前年同期比較）

    2023年3月期 決算概要 2023年3月期 連結業績（前年同期比較） 2023年3月期 2022年3月期 前年同期比較 単位：百万円 実績 実績 増減額 増減率 売上高 6,900 5,739 +1,160 +20.2％ 売上総利益 1,441 1,241 +200 +16.2％ 販売費及び一般管理費 1,260 1,160 +100 +8.6％ 営業利益 181 80 +100 +124.8％ 経常利益 257 189 +67 +35.5％ 親会社株主に帰属する 当期純損益 175 △128 +303 － Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All

  31. Slide 31: 売上高構成

    2023年3月期 決算概要 売上高構成 釣具応用 14.0% メガネフレーム 15.2% 6,900 百万円 時計関連 70.8% Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 30

  32. Slide 32: B/Sの状況（連結）

    2023年3月期 決算概要 B/Sの状況（連結） 22/3期末 23/3期末 自己資本比率：23.8％ 5,366 5,301 【主な増減要因】 固定資産 2,494 2,562 資 産 の 現金及び預金：+114百万円 部 流動資産 売掛金：△44百万円 2,807 2,800 原材料及び貯蔵品：△48百万円 0 繰延資産, 2 負 債 流動負債 ・ 3,514 3,440 純 資 産 固定負債, 747 525 の 部 純資産, 1,178 1,261 利益剰余金：+175百万円 単位：百万円 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights

  33. Slide 33: CFの状況（連結）

    2023年3月期 決算概要 CFの状況（連結） 【2022年3月期末比較】 単位：百万円 営業CF 投資CF 財務CF 現金及び現金同等物の期末残高 フリーCF 591 486 217 175 133 28 ▲ 42 ▲ 28 ▲ 83 ▲ 173 2022/3期 2023/3期 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 32

  34. Slide 34: 会社概要（2023年3月末）

    会社概要（2023年3月末） 社 名 日本精密株式会社（NihonSeimitsuCo.,Ltd.） 住 所 埼玉県川口市本町4-1-8川口センタ－ビル8階 設 立 1978年8月 上 場 東京証券取引所JASDAQ市場（1997年9月25日） 代表取締役 井藤 秀雄 時計バンド及び時計関連部品の製造、販売、メガネフレームの製造、 事 業 内 容 販売,イオンプレーティング（表面処理加工）、釣具用部品、静電気 除去器、その他製品の製造、販売 連結子会社 4社、関係会社２社 従 業 員 2,207名（連結） 代表取締役社長 井藤 秀雄 決 算 ３月 2001年8月 当社 入社 2007年7月 当

  35. Slide 35: 沿革

    沿革 【その他】 ’18 音響用部品供給 ’17 コラントッテ 精密金属加工技術を仕事や生活の ’98 釣具用プレス部品 あらゆるシーンへ展開 製 ‘97 OA機器部品及び自動車用プレス部品 品 【メガネ】 ‘94 チタニウム製 ’95 ドイツ・ヨーロッパ向けにOEM(チタニウム製) 時計の外装で培った技術を応用し 付加価値の高い製品開発を実現 ・ 技 【時計】 ’97 (スイス)RADOに超硬材(タングステンカーバイド)素材の高級腕時計バンド ’95 (スイス)RADOに金無垢/セラミックス素材の高級腕時計バンド ブランドヒストリーやその魅力は、 時計のフェイスのみならず、技術を施した ’9

  36. Slide 36: 過去からの業績推移

    過去からの業績推移 Asean Project Value Creation Value Generation 10,000 400 9,000 300 8,000 200 7,000 100 6,000 0 5,000 ▲ 100 4,000 ▲ 200 3,000 ▲ 300 2,000 ▲ 400 1,000 ▲ 500 0 ▲ 600 10/3期 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 （予想） 売上高（左目盛り） 営業利益（右目盛り） （単位：百万円） 単位

  37. Slide 37: 生産・開発拠点

    生産・開発拠点 ＡＳＥＡＮ地域を一体と考えた 本社（埼玉県川口市） 戦略的生産体制を構築 経営の根幹である経験豊富な人間力で、企画開発・販売計画など 全てを一元管理。また、一貫した経営管理によりコスト削減。 ㈱村井：連結子会社 JAPAN エヌエスジー㈱：連結子会社 香港支店 CHINA ベトナム、カンボジアで製造未対応の部品を低コストで中国より調達。 営業・販売の基点として重要な役割を今後も担う。 Hong Kong NISSEY VIETNAM CO.,LTD. CAMBODIA VIETNAM ◎時計外装部品等の製造 Bavet Ho Chi Minh ◎メガネフレームの製造 ◎釣り具部

  38. Slide 38: 手のひらロマンで世界を刻む

    手のひらロマンで世界を刻む 本資料は、今後の経営ビジョンに関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 を勧誘することを目的としたものではありません。本資料は注記のない限り2022年9月30日現在の決算データ 及び直近の事業データに基づいて作成されております。本資料に記載された意見や予測などは、資料作成時 点の当社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、また今後、予告なし に変更されることがあります。なお、本資料を無断で複写複製、または転送等を行わないようにお願いいたします。 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co

  39. Slide 39: コーポレートスローガン

    コーポレートスローガン 『手のひらロマンで世界を刻む』 キャッチフレーズ 『肌に優しい金属加工技術』 Copyright (C) Nihon Seimitsu Co.,Ltd. All Rights Reserved. 38

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