Konica Minolta, Inc. · TSE:4902
Konica Minolta — FY2008 Earnings Presentation
37 slides from Konica Minolta's earnings presentation, May 14, 2009
Slide 1: コニカミノルタグループ 2009年3月期決算説明会
コニカミノルタグループ 2009年3月期決算説明会 2009年5月14日 コニカミノルタホールディングス株式会社 本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五入による億円単位で表示しております。 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想、将来予想は現時点における事業環境に基づき 当社が判断した予想であり、今後の事業環境により実際の業績が異なる 場合があることをご承知おき下さい。
Slide 2: KONICA MINOLTA
KONICA MINOLTA O8SF is MOLE I— HMAITR WRRFA The essentials of imaging
Slide 3: 08年度通期 連結業績
08年度通期 連結業績 【億円】 08年度 07年度 対前年 前回予想 増減 実績 実績 増減率 1/29 売上高 9,478 10,716 -12% 9,550 △ 72 売上総利益 4,276 5,313 -20% - （売上総利益率） 45.1% 49.6% - 営業利益 563 1,196 -53% 650 △ 87 （営業利益率） 5.9% 11.2% 6.8% 経常利益 454 1,042 -56% 510 △ 56 税前利益 332 990 -66% 380 △ 48 当期純利益 152 688 -78% 170 △ 18 （当期純利益率） 1.6% 6.4% 1.8% EPS
Slide 4: 08年度通期 連結業績＜補足＞
08年度通期 連結業績＜補足＞ 売上高 ： 円高による為替換算影響 △814億円 （対前年実質増減：△423億円、△4％） 営業利益 ： 会計基準変更による影響 △128億円 円高による為替換算影響 △210億円 （対前年実質増減△296億円、△25％） 営業外費用 ： 円高による為替差損 △73億円 特別利益 ： ﾒﾃﾞｨｶﾙ&ｸﾞﾗﾌｨｯｸ子会社および関連事業の譲渡益 59億円 特別損失 ： 株式評価損、売却損 △38億円 事業構造改革費用計上 △101億円 税金費用 ： 税制改正に伴う海外子会社の留保利益に関する税効果 34億円の益 3
Slide 5: 08年度通期 セグメント別売上高/営業利益
08年度通期 セグメント別売上高/営業利益 【億円】 売上高 08年度 07年度 対前年 前回予想 増減率 実績 実績 増減率 1/29 情報機器 6,237 7,010 -11% 6,300 -1% オプト 1,734 1,823 -5% 1,700 2% ﾒﾃﾞｨｶﾙ＆ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 1,259 1,611 -22% 1,300 -3% その他事業 155 168 -8% 150 3% HD他 94 104 -10% 100 -6% グループ計 9,478 10,716 -12% 9,550 -1% 営業利益 08年度 07年度 対前年 前回予想 増減率 実績 実績 増減率 1/29 情報
Slide 6: 08年度通期 事業別概況
08年度通期 事業別概況 情報機器： 先進国主体に企業の設備投資抑制および信用収縮が長引く。 更に、第3四半期以降は大幅な円高影響も加わりＭＦＰ販売が減速。 （為替影響を除くとほぼ前年並み） オプト ： 過去最高益達成の上期から一変し、第3四半期以降はデジタル家電 メーカー各社の急激な生産調整の影響を受け、主力製品である ＴＡＣフィルム、光ピックアップレンズ、ガラス製ＨＤ基板が急減速。 ﾒﾃﾞｨｶﾙ& ： 国内外市場でのフィルム製品の需要減少が一層加速。 ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 開業医・クリニック向けのデジタル機器の販売は好調に推移したが、 一部事業の譲渡もあり、減収減益。 5
Slide 7: 情報機器事業 営業利益増減分析
情報機器事業 営業利益増減分析 【億円】 <営業利益> １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 累計 08年度 171 152 154 48 526 07年度 214 233 224 230 901 増減 △ 43 △ 81 △ 70 △ 182 △ 375 <増減要因> （4Qの内訳） 為替影響 5 △5 △ 88 △ 83 △ 171 会計制度変更 △7 △7 △8 △ 12 △ 35 在庫低価法など 新規連結のれん償却 △3 △ 12 △ 11 △１２ △ 38 Danka10億円など 事業外の増減要因 △ 5 △ 24 △ 107 △107 △ 244 価格変動 △ 32 △ 42 △ 20 △ 44
Slide 8: 情報機器事業 事業概況
情報機器事業 事業概況 カラーＭＦＰ販売台数 プロダクションプリント売上高 ＭＦＰノンハード売上高 08年度通期 前年比：+3% 08年度通期 前年比：△6% （+8%） 08年度通期 前年比： 1% （+12%） 07.1Qを100とした場合の指数 07.1Qを100とした場合の指数 ()内は為替影響排除後の増減 ()内は為替影響排除後の増減 ※日・米・英・独・仏の5販社ﾍﾞｰｽ 156 【億円】 225 212 100 130 229 96 104 214 101 118 110 100 100 213 236 98 139 124 127 129 95 204 0% +24% +18%
Slide 9: オプト事業 営業利益増減分析
オプト事業 営業利益増減分析 【億円】 <営業利益> １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 累計 08年度 88 101 5 △ 69 125 07年度 47 83 111 71 313 増減 41 18 △ 107 △ 140 △ 187 <増減要因> 為替影響 △4 △3 △2 △1 △ 10 会計制度変更 △ 13 △ 24 △ 16 △ 27 △ 81 事業外の増減要因 △ 18 △ 27 △ 18 △ 28 △ 91 価格変動 △ 23 △ 34 △ 28 △ 14 △ 99 数量増減他 110 91 △ 52 △ 117 32 コストダウン（正味） 11 6 11 13 41 経費増減影響 △
Slide 10: オプト事業 事業概況
オプト事業 事業概況 ＴＡＣフィルム販売数量 光ピックアップレンズ販売数量 ガラス製ハードディスク基板販売数量 08年度通期 前年比 数量：+11% 08年度通期 前年比 数量：△29% 08年度通期 前年比 数量： +6% (売上： +2%) (売上：△23%) (売上：+5%) 100 128 168 126 198 161 197 186 198 147 152 112 122 112 105 125 +98% 100 +86% +12% 159 100 +58% △12% +61% 101 66 △1% 97 △47% △31% 35 △83% △36% △66% 28 1Q 2Q 1
Slide 11: 事業構造改革の進捗
事業構造改革の進捗 １．製造固定費の圧縮 オプト事業の国内外生産体制・人員の最適化に着手。 第4四半期は第3四半期比で労務費を約25％削減。 ２．販売費・一般管理費の圧縮 情報機器事業の海外販売部門のスリム化に着手 ３．不採算/低採算分野の取捨選択 印刷フィルムの生産・販売を終了。 ４．販売価格の見直し 情報機器事業の欧州市場において現地販売価格の引上げを09年2月より開始。 （米国は09年4月より開始） 10
Slide 12: 経営方針<09-10>
f= = 73 8t<09-10> (RATA MIE The essentials of imaging
Slide 13: 目次
目次 １．中期経営計画<FORWARD 08>総括 ２．経営方針<09-10>骨子 ２-１．企業体質改革の実行： サバイバル/イノベーション ２-２．強い成長の実現： 既存事業強化/業容拡大 ２-３．強い成長の実現： 新規事業育成 ３. 09年度業績予想 ４．中長期視点での収益成長イメージ 12
Slide 14: 中期経営計画<FORWARD 08>の総括
中期経営計画<FORWARD 08>の総括 <FORWARD <FORWARD 08>の基本方針 08>の基本方針 新たな事業付加価値を増大し、グループ成長と企業価値の最大化を目指す １．グループ総力を挙げての成長を図る ２．新たな企業イメージを構築する ３．グローバルに通用するCSR経営を推進する 事業面での主な成果 事業面での主な成果 １．成長分野への集中と「ジャンルトップ戦略」の確実な遂行 ・情報機器事業 ：オフィス向けカラーMFP、ライトプロダクションプリント向け高速カラーMFP ・オプト事業 ：VA-TACフィルム、BD用ピックアップレンズ ２．「ジャンルトップ戦略」を加速するための
Slide 15: 中期経営計画<FORWARD 08>の総括 業績推移
中期経営計画<FORWARD 08>の総括 業績推移（収益目標ｖｓ実績） 業績推移（収益目標ｖｓ実績） 売上高 営業利益 （億円） 実績 FORWAD 08 計画 フォトイメージング事業 （億円） 実績 FORWAD 08 計画 設備投資 11,000 1,196 10,674 10,684 10,716 1,040 1,100 2,684 1,871 10,276 10,200 834 477 676 920 9,800 800 753 563 9,478 654 676 640 564 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 04年度 05年度 06年度 07年度 08年度 FO
Slide 16: 経営方針<09-10>： 環境認識
経営方針<09-10>： 環境認識 ・マクロ経済の急悪化（世界同時不況） 環境の激変 ・急激な円の独歩高 ・世界的な信用収縮、需要の縮小 一時的な景気後退ではなく、 業務プロセスやビジネスモデルを進化させ、 世の中が大きく変わろうとしている 自らのポジションを上げるチャンス 自ら“パラダイムシフト”を起こし、 ・変化を捉え、 激変を乗り越え、 ・新しい流れを創り出し、 新しいコニカミノルタを創る ・成長につなげる 15
Slide 17: 経営方針<09-10>： 基本方針
経営方針<09-10>： 基本方針 １．企業体質改革の実行 サバイバル ：選択・集中とスリム化の早期断行 イノベーション ：革新的な思考と行動 ２．強い成長の実現 既存事業の強化/業容拡大 新規事業の育成 ３．風土改革： “simply BOLD” 大胆な発想と勇気ある挑戦 16
Slide 18: 企業体質改革の実行： サバイバル
企業体質改革の実行： サバイバル 激変する事業環境の中、企業としての勝ち残りを賭して、 スリム化と選択・集中を早期に断行する。 固定費削減 固定費削減 ・製造固定費及び販売固定費の削減 09年度目標： ▲300億円以上 ・研究開発費の圧縮 （08年度比） ・賞与削減（業績連動型賞与） B/Sスリム化によるFCF確保 B/Sスリム化によるFCF確保 ・在庫圧縮： 在庫回転日数40日目標 09年度目標： 300億円以上創出 ・債権債務サイト改善 ・投資抑制： 設備投資＜減価償却費 既存事業の取捨選択 既存事業の取捨選択 ・プリンター事業： A4カラー複合機に集中 赤字・不採算事業を見直し、 ・レン
Slide 19: 企業体質改革の実行： イノベーション
企業体質改革の実行： イノベーション すべては顧客起点の発想にたち、常に先を見たイノベーショナルな 思考・行動を起こす企業集団を目指す。 業務プロセス革新 業務プロセス革新 ・戦略と連動した先行管理の徹底 開発・生産・販売・間接すべての ・業務全面見直しによる質的向上 業務プロセスの生産性を高める ・ITの高度活用 ビジネスモデル革新 ビジネスモデル革新 ・顧客視点の商品/サービスの徹底 顧客起点のマーケティングと ・サービス収益モデルの構築 ビジネス構築を徹底する ・「業界標準モジュール」の展開 環境経営強化 環境経営強化 ・MFP・プリンター： トップクラスの省エネ性能 「環境」を成長のた
Slide 20: 強い成長の実現： 既存事業の強化
強い成長の実現： 既存事業の強化 「ジャンルトップ戦略」の精鋭化によって既存事業の競争力を強化し、 揺るぎない市場ポジションを確立する。 情報機器事業 情報機器事業 オフィスMFP オフィスMFP プロダクションプリント プロダクションプリント カラージャンルトップを深耕し、 ミッド/ヘビー領域、商業印刷への 欧米市場でのトップグループ堅持 アプローチを本格化 ・09年度カラーMFP新製品シリーズの拡販 ・モノクロ/カラーとも上級機種を展開 オプト事業 オプト事業 TACフィルム TACフィルム 光ピックアップレンズ 光ピックアップレンズ 現有ビジネスでのポジション堅持と 徹底したコスト競争力
Slide 21: 強い成長の実現： 既存事業の業容拡大
強い成長の実現： 既存事業の業容拡大 強み分野/コア技術を活かしたイノベーションで、新たな顧客価値 を提供し、更なる業容拡大を図る。 プロダクションプリント プロダクションプリント 業界トップの重合トナーとライトプロダクションで培ったモノ作り思想を活かした 次世代コア製品を本格展開し、ミッド/ヘビープロダクション及び商業印刷分野 での業容拡大を強力に推し進める。 自ら印刷業務まで取り込んで蓄積したワークフローやカラーマネジメントの 提案力を活かし、デジタルカラー印刷領域における「ジャンルトップ」を確立する。 オプトデバイス オプトデバイス 光学、画像処理、センシングなど当社グループ内のコア技術
Slide 22: 強い成長の実現： 新規事業の育成
強い成長の実現： 新規事業の育成 「環境・エネルギー」、「健康・安全安心」の分野で社会貢献を果たし、 情報機器分野、情報家電分野以外の新しい事業領域を創出する。 「環境・エネルギー」分野 「環境・エネルギー」分野 写真感光材料・ディスプレイ部材で培った材料・薄膜技術を極め、住空間領域で 当社ならではの特徴ある「環境・エネルギー」部材事業を創出 有機EL照明 有機EL照明 次世代照明のトップポジションを狙う。 ・GE社との協業を推進し、10年度中に事業化 更に、薄膜新領域として、省エネ関連機能性フィルムの事業化を目指す 「健康・安全安心」分野 「健康・安全安心」分野 当社独自の光センシング技術を
Slide 23: 経営方針<09-10>： 要約
経営方針<09-10>： 要約 世界金融不況に突入、景気後退が深刻化 景気回復局面へ 本格的に景気正常化 08年度 09年度 10年度 11年度 13～15年度 新規事業育成 「環境・エネルギー」 既存事業 「健康・安全・安心」 業容拡大 プロダクションプリント 既存事業 オプトデバイス の 実 現 強化 強 い成長 「ジャンルトップ」精鋭化 緊急的 経費削減 企業体質改革 業務イノベーション/ビジネスモデル進化 風土改革： “simply BOLD” ＣＳＲ経営/環境経営 22
Slide 24: 既存事業の強化を支える技術： プロダクションプリント
既存事業の強化を支える技術： プロダクションプリント イメージングの技術資産 MFPの技術資産 写真感光材料で培った技術 印刷の絵作りで培った技術 モノクロ高速MFPで培った技術 機能性有機材料 画像処理技術 コンパクト・高信頼性の 合成技術 （高彩度トナーの性能 ペーパーハンドリング技術 （高彩度トナー） を最大限引き出す） ライトプロダクション向け 高彩度印刷技術 後処理技術 特殊トナーや特別な技術 多様な後処理機能で 不要で高品質な印刷 受注のチャンスを拡大 業界初「高彩度トナー」搭載 「bizhub PRO C65hc」 23
Slide 25: 新規事業の育成を支える技術： 有機EL照明
新規事業の育成を支える技術： 有機EL照明 フィルム・カメラの技術資産 写真感光材料で培った技術 レンズ・TACフィルムで培った技術 フィルム生産で培った技術 有機材料合成技術 光学設計技術 製膜技術 設計技術 コーティング技術 有機ＥＬ材料 光取り出し 薄膜形成 合成 効率向上 Roll to Roll 発光層設計 省エネ 明るい 薄い 高寿命 フレキシブル 低コスト 有機EL照明 パネル開発に結実 24
Slide 26: 09年度通期業績予想
09年度通期業績予想 【億円】 09年度 08年度 対前年 対前年 予想 実績 増減 増減率 売上高 8,800 9,478 △ 678 -7% 営業利益 450 563 △ 113 -20% （営業利益率） 5.1% 5.9% 経常利益 380 454 △ 74 -16% 税前利益 300 332 △ 32 -10% 当期純利益 170 152 18 12% （当期純利益率） 1.9% 1.6% 為替レート US$ 95.00 100.54 € 125.00 143.48 研究開発費 750 818 設備投資額 500 612 減価償却費 700 702 ＦＣＦ 300 174 配当（円）
Slide 27: 09年度通期業績予想 セグメント別売上高/営業利益
09年度通期業績予想 セグメント別売上高/営業利益 売上高 09年度 08年度 対前年 対前年 予想 実績 増減 増減率 情報機器 5,900 6,237 △ 337 -5% オプト 1,550 1,734 △ 184 -11% ﾒﾃﾞｨｶﾙ＆ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 1,100 1,259 △ 159 -13% その他事業 150 155 △5 -3% HD他 100 94 6 6% グループ計 8,800 9,478 △ 678 -7% 営業利益 09年度 08年度 対前年 対前年 予想 実績 増減 増減率 情報機器 410 526 △ 116 -22% (営業利益率） 6.9% 8.4% オプト
Slide 28: 中長期視点での収益成長イメージ
中長期視点での収益成長イメージ 09年度及びそれ以降の業績見通し 09年度及びそれ以降の業績見通し 売上高 営業利益 （億円） （億円） 9,478 8,800 563 450 Mar09 08年度 Mar10 09年度 Mar11 10年度 In 55～7年後 to 7 years Mar09 08年度 Mar10 09年度 Mar11 10年度 In 55～7年後 to 7 years マネジメントのミッション マネジメントのミッション 09年度 ： 企業体質改革を完遂し、厳しい環境下でも業績底割れを食い止め、 年度目標の確実な達成を目指す。 10年度 ： 増収増益に転じて08年度以上の収
Slide 29: KONICA MINOLTA
S KKONICA MINOLTA The essentials of imaging
Slide 30: 08年度第4四半期 連結業績
08年度第4四半期 連結業績 【億円】 08年度 07年度 対前年 前回予想 増減 実績 実績 増減 1/29 売上高 2,012 2,766 △ 754 2,084 △ 72 売上総利益 806 1,325 △ 518 - （売上総利益率） 40.1% 47.9% - 営業利益 △ 71 300 △ 372 16 △ 87 （営業利益率） -3.5% 10.9% 0.8% 経常利益 △ 87 178 △ 265 △ 31 △ 56 税前利益 △ 174 137 △ 311 △ 126 △ 48 当期純利益 △ 122 131 △ 253 △ 103 △ 19 （当期純利益率） -6.0% 4
Slide 31: 08年度第4四半期 セグメント別売上高/営業利益
08年度第4四半期 セグメント別売上高/営業利益 【億円】 売上高 08年度 07年度 対前年 前回予想 増減 実績 実績 増減 1/29 情報機器 1,374 1,789 △ 414 1,438 △ 63 オプト 269 482 △ 213 235 34 ﾒﾃﾞｨｶﾙ＆ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 313 435 △ 122 354 △ 41 その他事業 32 45 △ 13 27 5 HD他 24 15 9 30 △5 グループ計 2,012 2,766 △ 754 2,083 △ 71 営業利益 08年度 07年度 対前年 前回予想 増減 実績 実績 増減 1/29 情報機器 48 230 △ 182
Slide 32: 09年度業績予想（上期・下期）
09年度業績予想（上期・下期） 【億円】 09年度予想 08年度実績 対前年増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上高 4,040 4,760 8,800 5,330 4,149 9,478 △ 1,290 611 △ 678 営業利益 160 290 450 487 76 563 △ 327 214 △ 113 （営業利益率） 4.0% 6.1% 5.1% 9.1% 1.8% 5.9% 経常利益 120 260 380 479 △ 25 454 △ 359 285 △ 74 税前利益 60 240 300 499 △ 166 332 △ 439 406 △ 32 当期
Slide 33: 09年度業績予想（上期・下期）セグメント別売上高/営業利益
09年度業績予想（上期・下期）セグメント別売上高/営業利益 【億円】 売上高 09年度予想 08年度実績 対前年増減 上期 下期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 情報機器 2,750 3,150 5,900 3,438 2,799 6,237 △ 688 351 △ 337 オプト 650 900 1,550 1,094 640 1,734 △ 444 260 △ 184 ﾒﾃﾞｨｶﾙ＆ｸﾞﾗﾌｨｯｸ 520 580 1,100 662 597 1,259 △ 142 △ 17 △ 159 その他事業 70 80 150 86 68 155 △ 16 12 △5 HD他 50 50
Slide 34: 営業外収支および特別損益
営業外収支および特別損益 【億円】 営業外収支 通期 第4四半期 08年度 07年度 増減 08年度 07年度 増減 金融収支 △ 27 △ 18 △9 △7 △5 △2 為替差損益 △ 73 △ 76 4 4 △ 76 81 その他 △9 △ 59 50 △ 13 △ 40 27 営業外収支計 △ 109 △ 154 45 △ 16 △ 122 107 特別損益 固定資産売却損益 △ 29 △ 32 4 △ 14 △ 28 13 投資有価証券および関係会社 株式売却損益 △ 10 △3 △7 1 △3 4 減損損失 △ 12 △ 57 45 △9 △ 52 43 事業構造改善損失 △ 101
Slide 35: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 期末ﾚｰﾄ 09.3末 08.3末 増減 US$ 98.23 100.19 △ 1.96 € 129.84 158.19 △ 28.35 【億円】 資産の部 負債および純資産の部 09.3末 08.3末 増減 09.3末 08.3末 増減 手元資金 1,337 1,222 115 売上債権 1,718 2,349 △ 630 仕入債務 871 1,094 △ 223 棚卸資産 1,292 1,329 △ 38 有利子負債 2,304 2,260 44 その他 702 671 31 その他負債 1,863 2,168 △ 305 流動資産計 5,049 5,571 △ 522 負
Slide 36: 連結貸借対照表 主要指標
連結貸借対照表 主要指標 自己資本比率 有利子負債残高及びD/Eレシオ 棚卸資産及び棚卸資産回転月数 【億円】 【億円】 【倍】 【億円】 【⽇数】 ⾃⼰資本 有利⼦負債 棚卸資産 5,000 100% 3,000 D/Eﾚｼｵ 1.00 2,000 回転⽇数 80 ⾃⼰資本⽐率 4,172 4,134 2,366 70 2,294 2,260 4,000 80% 2,304 0.80 1,494 3,675 1,500 0.81 1,336 1,329 1,292 60 2,000 2,938 50 3,000 60% 0.60 51 0.62 47 50 1,000 45 40 0.54
Slide 37: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー 【億円】 通期 第4四半期 08年度 07年度 増減 08年度 07年度 増減 税金等調整前純利益 332 990 △ 658 △ 174 137 △ 311 減価償却費 702 604 97 185 159 26 ﾌｫﾄｲﾒｰｼﾞﾝｸﾞ事業終了引当金増減 △ 45 △ 164 119 △ 16 △ 48 32 運転資本増減他 86 △ 201 287 255 243 12 Ⅰ） 営業活動によるＣＦ 1,076 1,230 △ 155 250 491 △ 241 Ⅱ） 投資活動によるＣＦ △ 902 △ 768 △ 134 △ 140 △ 213 74 Ⅰ+Ⅱ）ＦＣＦ 17