Ascom Holding Ag · SIX:ASCN
Ascom — Shareholder Meeting (April 2005)
49 slides from Ascom's shareholder meeting presentation, Apr 19, 2005
Slide 1: Herzlich willkommen zur ordentlichen Generalversammlung vom 19. April 2005
Solutions in time Herzlich willkommen zur ordentlichen Generalversammlung vom 19. April 2005
Slide 2: Agenda
Agenda z Fokussierung und Erneuerung von Ascom Juhani Anttila Verwaltungsratspräsident z Finanzielle Ergebnisse 2004 Juhani Anttila Verwaltungsratspräsident z Ziele und Ausblick 2005 Rudolf Hadorn CEO z Strategieumsetzung Juhani Anttila Verwaltungsratspräsident z Tagesordnung Juhani Anttila Verwaltu
Slide 3: Fokussierung und Erneuerung von Ascom
Fokussierung und Erneuerung von Ascom Juhani Anttila Verwaltungsratspräsident Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 3
Slide 4: Fokussierung und Erneuerung von Ascom 2002-2004
Fokussierung und Erneuerung von Ascom 2002-2004 z Nach einem Verlust von CHF (396) Mio. und einer Nettoverschuldung von CHF (631) Mio. im Geschäftsjahr 2001 beschliessen die aktiven Aktionäre, anlässlich der Generalversammlung 2002 Änderungen im Verwaltungsrat vorzunehmen. J. Anttila wird zum Präsid
Slide 5: Fokussierung und Erneuerung von Ascom 2002-2004
Fokussierung und Erneuerung von Ascom 2002-2004 z Das Engagement des Verwaltungsrates äusserte sich 2002-2004 wie folgt: 2002: 50 Sitzungen 2003: 21 Sitzungen 2004: 15 Sitzungen z Gemeinsame Anstrengung der aktiven Aktionäre, des Verwaltungsrates, der operativen Geschäftsleitung, aller Mitarbeitende
Slide 6: Zeitablauf 2002-2004
Zeitablauf 2002-2004 z 2001 Diversifiziertes Unternehmensportfolio – Nettoverlust: CHF (396) Mio. – Nettoverschuldung: CHF (631) Mio. z 2002 Radikale Fokussierung, um zu überleben – Fokussierung auf Wireless Solutions, Security Solutions, Network Integration, Transport Revenue – Nettoverlust: CHF (2
Slide 7: Ergebnisse der Fokussierungsentscheidungen vom Juni 2002
Ergebnisse der Fokussierungsentscheidungen vom Juni 2002 z Aktienkurs war auf dem tiefsten Stand von CHF 1,65 und ist heute um ein Mehrfaches höher z Nettogewinn stieg von CHF (396) Mio. in 2001 auf CHF 47 Mio. in 2004 – Verbesserung von CHF 443 Mio. z Nettoverschuldung verbesserte sich von CHF (631
Slide 8: Finanzielle Ergebnisse 2004 der Ascom Gruppe
Finanzielle Ergebnisse 2004 der Ascom Gruppe Juhani Anttila Verwaltungsratspräsident Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 8
Slide 9: Ascom Gruppe 2004
Ascom Gruppe 2004 Finanzieller Turnaround abgeschlossen und solide Ergebnisse erzielt z Fortgeführte Aktivitäten mit Nettoumsatzwachstum von 3% gegenüber 2003, +15% im Vergleich zum 1. Hj. 2004 z Starke Verbesserung der Brutto- und der operativen Marge z Bruttomarge von 29% versus 23%; operative Mar
Slide 10: Umsatz 2001-2004
Umsatz 2001-2004 Erträge aus devestierten Aktivitäten von 1,577 MCHF in MCHF 3,500 3,143 3,000 2,500 2,066 2,000 1,515 1,500 1,220 1,000 500 0 2001 2002 2003 2004 Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 10
Slide 11: Betriebsergebnis 2001-2004
Betriebsergebnis 2001-2004 – Von hohen Verlusten zum gewinnträchtigen Unternehmen 100 in CHF Mio. 77 47 0 (27) -100 (68) (124) (107) -200 -300 (281) -400 (396) 2001 2002 2003 2004 Betriebsergebnis Nettogewinn Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 11
Slide 12: Nettoliquidität 2001-2004
Nettoliquidität 2001-2004 2001 2002 2003 2004 in MCHF 200 127 100 55 0 -100 -200 -300 (264) -400 -500 -600 (631) -700 Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 12
Slide 13: Nettoliquidität um 131% gestiegen
Nettoliquidität um 131% gestiegen (geg. Vorjahr) in MCHF 150 127 MCHF Dez 04 Jun 04 Dez 03 87 Obligationen- 100 55 anleihe (200) (200) (200) 50 Verbindlichkeiten (11) 36) (56) 0 Hypotheken (2) (2) (3) Jun 03 Dez 03 Jun 04 Dez 04 Sonstige -50 Verbindlichkeiten (5) (5) (7) -100 Brutto- Verbindlichkeit
Slide 14: Erfolgsrechnung (IFRS)
Erfolgsrechnung (IFRS) MCHF FY 2004 FY 2003 ∆ 04/03 Auftragseingang 1242 1619 (377) Nettoumsatz 1220 1515 (295) Bruttogewinn 356 341 15 Bruttomarge 29.2% 22.5% 6.7% Funktionskosten (279) (368) 89 Betriebergebnis 77 (27) 104 Betriebsgewinnmarge 6.3% (1.8)% 8.1% Abschreibung von immat. Vermögenswerten
Slide 15: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung MCHF 2004 2. Hj. 04 1. Hj. 04 2003 ∆ 04/03 EBIT 63 33 30 (45) 108 Netto-Finanzertrag/(-aufwand) (13) (8) (5) (13) 0 Anteil am Ergebnis d. Tochtergesell. 1 1 0 0 1 Ertragssteuern (4) (1) (3) (10) 6 Konzerngewinn 47 25 22 (68) 115 Memo: EBITDA 107 56 51 33 74 EPS (CHF) 1,31 0,69 0,62 (
Slide 16: Bilanz
Bilanz 31. Dez. 2004 30. Juni 2004 31. Dez. 2003 MCHF Mio. CHF % Mio. CHF % Mio. CHF % Anlagevermögen 167 18 186 19 223 20 Flüssige Mittel und Wertschriften 344 36 331 34 321 29 Vorräte 108 11 143 15 147 13 Sonstiges Umlaufvermögen 336 35 318 32 417 38 Total Aktiven 955 100 978 100 1108 100 Eigenkap
Slide 17: Bilanz
Bilanz 31. Dez. 2004 30. Juni 2004 31. Dez. 2003 MCHF Mio. CHF Mio. CHF Mio. CHF Verzinsliche Verbindlichkeiten 206 213 31 Rückstellungen 58 70 124 Andere 355 365 418 Total kurzfristige Verbindlichkeiten 619 648 573 Verzinsliche Verbindlichkeiten 12 31 236 Rückstellungen 48 54 66 Andere 30 21 29 Tot
Slide 18: Anhaltend positiver, operativer Cashflow
Anhaltend positiver, operativer Cashflow MCHF 2004 2. Hj. 04 1. Hj. 04 2003 ∆ 04/03 Mittelfluss aus Geschäftstätigkeit vor Veränderungen im NWC 100 62 38 48 52 Veränderungen im NWC 27 3 24 97 n/a Mittelfluss aus Geschäftstätigkeit 127 65 62 145 (18) Nettomittelfluss aus Geschäftstätig. 45 25 20 54 (
Slide 19: Personalbestand per 31. Dezember 2004
Personalbestand per 31. Dezember 2004 3877 Mitarbeitende Konzernfunktionen USA RoW Co-operation Übrige 2% 6% Wireless Solutions Übriges Europa 2% 11% 29% 6% Schweiz* Schweden 33% 10% Transport Revenue Niederlande 21% 8% Belgien Italien 4% 4% Deutschland UK Security Solutions Frankreich 4% Network In
Slide 20: Konzernstruktur
Konzernstruktur Verwaltungsrat Juhani Anttila, VRP Paul E. Otth Dr. Wolfgang Kalsbach Beat Näf Peter Schöpfer CEO Rudolf Hadorn* Generalsekretariat/Kommunikation CFO/Investor Relations Dr. Daniel Lack Thomas Casata* Wireless Solutions Security Solutions Co-operation Daniel Roth* Urs Ramseier* Networ
Slide 21: Wireless Solutions 2004
Wireless Solutions 2004 MCHF 2004 2003 ∆ 04/03 in % Auftragseingang 283 272 4 Umsatz 273 271 1 Betriebsergebnis 39 33 18 z Segment- und lösungsorientiertere Geschäftsausrichtung – Starker Gesundheitssektor – Krankenhäuser und Altenpflege – Investitionen in Marketing und Weiterbildung zur Fokussierun
Slide 22: Security Solutions 2004
Security Solutions 2004 MCHF 2004 2003 ∆ 04/03 in % Auftragseingang 226 309 (27) Umsatz 260 248 5 Betriebsergebnis 19 18 6 z Erfolgreiche Neupositionierung – wachsendes Auslandsgeschäft dank neuer Aufträge im Bereich öffentliche Sicherheit (z.B. London Underground, ICE-Bahnhof Flughafen Köln-Bonn, N
Slide 23: Transport Revenue 2004
Transport Revenue 2004 MCHF 2004 2003 ∆ 04/03 in % Auftragseingang 308 279 10 Umsatz 241 267 (10) Betriebsergebnis 23 7 229 z Weltweit starker Auftragseingang: Grossaufträge, zumeist aus dem 2. Hj. 2004, werden 2005 und in den Folgejahren zu einem über dem Marktdurchschnitt liegenden Nettoumsatzwach
Slide 24: Network Integration 2004
Network Integration 2004 MCHF 2004 2003 ∆ 04/03 in % Auftragseingang 268 254 6 Umsatz 268 235 14 Betriebsergebnis 14 5 180 z Stark verbesserte finanzielle Entwicklung z Wachstum über Marktdurchschnitt: Nettoumsatz stieg um 14% auf CHF 268 Mio. z Betriebsergebnis erhöhte sich um 180% auf CHF 14 Mio.
Slide 25: Corporate Governance 2004
Corporate Governance 2004 z Erfolgreicher Turnaround dank gemeinsamer Anstrengung der aktiven Aktionäre, des Verwaltungsrates, der Konzernleitung, aller Mitarbeitenden, der Banken, Behörden und Kunden. z Intensive Zusammenarbeit der Ascom Führung: 15 Verwaltungsratssitzungen, 12 Sitzungen der Konzer
Slide 26: Ziele und Ausblick 2005
Ziele und Ausblick 2005 Rudolf Hadorn CEO Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 26
Slide 27: Kriterien der Unternehmensausrichtung von Ascom
Kriterien der Unternehmensausrichtung von Ascom z Fokus auf Nischenmärkte, in denen Ascom in ausgewählten geographischen Märkten und Kundensegmenten eine starke Marktposition erreicht z Fundiertes Technologie- und Anwendungs-Know-how als Plattform für zukünftige Entwicklungen z Geschäftsfelder, die
Slide 28: Was bedeuten diese Kriterien konkret?
Was bedeuten diese Kriterien konkret ? z Konzentration auf Wireless Solutions und Security Solutions als Wachstumsfirma mit zweistelligen operativen Gewinnmargen und längerfristig zweistelligen Wachtumsraten z Profitables eigenes (organisches) Wachstum durch Erschliessung geografischer und vertikale
Slide 29: Marktpositionen
Marktpositionen Divisionen Position in 2004* Wireless Solutions Nr. 1 (NL,UK,SE,CH,NO) Security Solutions Nr. 1 (CH) - Öffentliche Sicherheit und Verkehrssicherheit Nr. 2 (CH, AT) - QVoice (Testsystem für mobile Netzwerke) Nr. 1 (weltweit) Nr. 1 (IT) Network Integration Nr. 2 (CH) (Business Communic
Slide 30: Wireless Solutions – Kundensegmente
Wireless Solutions – Kundensegmente Krankenhäuser Altenpflege Industrie Hotels Einzelhandel Drahtlose Kommunikation vor Ort ermöglicht schnelle Reaktionen Intelligente Systemintegration in bestehende Umgebungen Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 30
Slide 31: Wireless Solutions – Wachstumsausrichtung
Wireless Solutions – Wachstumsausrichtung Ausgangssituation Wachstumschancen z Überzeugendes, umfassendes Portfolio z Vertikale Marktchancen: mit erprobter Technologie für – Krankenhaus-/Altenpflegemarkt Schlüsselfunktionalitäten im Bereich benötigen Lösungen zur Steigerung der Kommunikation und Mes
Slide 32: Wireless Solutions – Nächste Schritte
Wireless Solutions – Nächste Schritte z Erreichen von profitablem, organischem Wachstum von zunächst 4-5% z Vertrieb und Projektabwicklung durch Personalaufbau stärken z Lösungsverkauf in den vertikalen Zielmärkten steigern z Geografischer Fokus: z Wachstum durch Nutzung der bestehenden Kundenbasis
Slide 33: Security Solutions – Kundensegmente
Security Solutions – Kundensegmente Homeland Security Verkehrssicherheit z Armee z Eisenbahnunternehmen z Zivilschutz z Autobahnunternehmen z Polizei z Flughäfen z Feuerwehr z Busunternehmen z Rettungsdienste z Grenzschutz Telekommunikation z Lokale und nationale Regierungen z Telekomunternehmen z P
Slide 34: Security Solutions – Wachstumsausrichtung
Security Solutions – Wachstumsausrichtung Aktuelle Situation Wachstumschancen z Homeland Security z Internationale Expansion des Segments – Technisch wettbewerbsfähige Command & Verkehrssicherheit innerhalb des westeuropäischen Control Plattformen (öffentliche Sicherheit) Eisenbahn-/Transportmarktes
Slide 35: Security Solutions – Nächste Schritte
Security Solutions – Nächste Schritte z Verkehrssicherheit z Internationaler Vertrieb v.a. der Fahrgastinformationslösungen im westeuropäischen Eisenbahn-/Transportmarkt z Homeland Security z Internationaler Vertrieb von Lösungen für öffentliche Sicherheit über die bestehenden und neu zugeordneten T
Slide 36: Finanzielle Zielstellungen 2005
Finanzielle Zielstellungen 2005 z Umsatzziel: z Erreichung von vorerst moderatem, organischen Umsatzwachstum von 4-5% für Wireless Solutions und Security Solutions in der Höhe des Marktwachstums z Ertragsziele: z Halten der Profitabilität von Wireless Solutions während der kommenden Wachstumsphase.
Slide 37: Strategieumsetzung
Strategieumsetzung Juhani Anttila Verwaltungsratspräsident Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 37
Slide 38: Strategieumsetzung
Strategieumsetzung z Ascom muss mittelfristig als globales Wachstumsunternehmen mit 2-stelliger operativer Rendite positioniert werden. z Verkauf der nicht zum Kerngeschäft gehörenden Unternehmensteile. Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 38
Slide 39: Schlüsselfaktoren für ein Wachstumsunternehmen
Schlüsselfaktoren für ein Wachstumsunternehmen z Talent-Management z Aktives Innovations- und Technologiemanagement innerhalb von Ascom und Ausschöpfung der hochqualifizierten Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sowie der technischen Universitäten/Forschungs- einrichtungen in der Schweiz und im Ausland
Slide 40: Aktuelle Verkaufsprozesse
Aktuelle Verkaufsprozesse z Transport Revenue und Network Integration (Business Communication) z Ascom sucht nach Best-Ownership-Lösungen/-Verkäufen (Kunden-, Mitarbeiter- und Finanzbezogen) z Beide Divisionen sind profitabel, Transport Revenue mit gutem Geschäftsgang z Sorgfaltsprüfungen und Verhan
Slide 41: Tagesordnung
Tagesordnung Juhani Anttila Verwaltungsratspräsident Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 41
Slide 42: 1. Jahresbericht und Jahresrechnung 2004
1. Jahresbericht und Jahresrechnung 2004 der Ascom Holding AG – Bericht der Revisionsstelle Antrag des Verwaltungsrates: z Genehmigung des Jahresberichtes und der Jahresrechnung 2004 Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 42
Slide 43: 2. Konzernrechnung 2004
2. Konzernrechnung 2004 – Bericht des Konzernrechnungsprüfers Antrag des Verwaltungsrates: z Genehmigung der Konzernrechnung 2004 Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 43
Slide 44: 3. Verwendung des Bilanzgewinnes 2004
3. Verwendung des Bilanzgewinnes 2004 Antrag des Verwaltungsrates: CHF Verlustvortrag aus dem Vorjahr (18 506 916) Jahresgewinn 2004 30 202 546 Bilanzgewinn 11 695 630 Zuweisung an gesetzliche Reserve 600 000 Ausschüttung einer Dividende von 5% auf dem Aktienkapital von CHF 198 Mio. (9 900 000) Vort
Slide 45: 4. Entlastung des Verwaltungsrates
4. Entlastung des Verwaltungsrates Antrag des Verwaltungsrates: z Erteilung der Entlastung Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 45
Slide 46: 5. Wahlen – Verwaltungsrat (5.1)
5. Wahlen – Verwaltungsrat (5.1) Antrag des Verwaltungsrates: z Wiederwahl der Herren z Dr. Wolfgang Kalsbach z Paul E. Otth für eine Amtsdauer von drei Jahren, d.h. bis zur ordentlichen Generalversammlung 2008. z Neuwahl der Herren z Dr. J. T. Bergqvist z Dr. Rolf A. Meyer z Dr. Axel Paeger für ein
Slide 47: 5. Wahlen – Revisionsstelle und Konzernrechnungsprüfer (5.2)
5. Wahlen – Revisionsstelle und Konzernrechnungsprüfer (5.2) Antrag des Verwaltungsrates: z Wiederwahl der PricewaterhouseCoopers AG für ein weiteres Jahr Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 47
Slide 48: 6. Verschiedenes
6. Verschiedenes Ordentliche Generalversammlung, 19. April 2005 48
Slide 49: Herzlichen Dank und auf Wiedersehen
Solutions in time Herzlichen Dank und auf Wiedersehen an der Generalversammlung 2006