Marvipol Development Sa · GPW:MVP
Marvipol Development Sa — Q3 2019 Earnings Presentation
28 slides from Marvipol Development Sa's earnings presentation, Nov 25, 2019
Slide 1: Prezentacja inwestorska, Warszawa, listopad 2019
PREZENTACJA INWESTORSKA 4 WARSZAWA, listopad 2019 r. " . 7 MARVIPOL KAZDY SZCZEGOt TS a TO POWOD DO DUMY \ \) N ! ay bb ‘o"
Slide 2: Wprowadzenie
WPROWADZENIE
Slide 3: Profil spółki, wybrane informacje rynkowe i dane finansowe
PROFIL SPÓŁKI WYBRANE INFORMACJE RYNKOWE Jedna z wiodących firm deweloperskich Indeks sektorowy WIG-Nieruchomości Dwa segmenty działalności: ISIN PLMRVDV00011 deweloperski Liczba akcji 41.652.852 magazynowy Kapitalizacja(1) 174 mln zł C/Z 3,12 C/WK 0,38 Akcjonariat WYBRANE DANE FINANSOWE Dan
Slide 4: Segment deweloperski i segment magazynowy
SEGMENT DEWELOPERSKI: SEGMENT MAGAZYNOWY: Wysoka sprzedaż lokali, efektowny debiut Ukończenie budowy czterech inwestycji: inwestycji W Apartments (stołeczna Wola) Warsaw South (IC 94), Warszawa (IC82), Warszawa II (IC 59), oraz projektu w Oddanie do użytkowania drugiego etapu okolicy Szczecina
Slide 5: Segment deweloperski
SEGMENT DEWELOPERSKI
Slide 6: Lokale sprzedane w I-III kw. 2019
725 LOKALE SPRZEDANE W I-III KW. 2019 R. (20% WZROST RDR.) 1900 229 000 m2 56% 44% PU projektów deweloperskich* LOKALI W BUDOWIE*, (69% Z NICH JEST SPRZEDANYCH) 335 LOKALE PRZEKAZANE NABYWCOM Projekty w realizacji W I-III KW. 2019 R. Projekty w przygotowaniu * Stan na 15.11.2019 r.
Slide 7: Projekty w realizacji i w przygotowaniu: Warszawa, Gdańsk
Projekty w realizacji Projekty w przygotowaniu (PUM/PUU, tys. m2) (PUM/PUU, tys. m2) Pozostałe Pozostałe w Mokotów 18 przygotowaniu 25 W 10 Apartments 14 Central Park Ursynów Chmielna 101 17 128 11 tys. m2 tys. m2 Kołobrzeg PUM/PUU* PUM/PUU* Unique Tower 10 24 Riviera Park Warunkowe 28 72 WARSZAWA G
Slide 8: Podsumowanie, kontraktacja lokali i struktura sprzedaży
PODSUMOWANIE KONTRAKTACJA LOKALI (SZT.) 20% wzrost wolumenu sprzedaży 725 w okresie 9 miesięcy 2019 r. 572 604 39% wzrost wartości sprzedanych lokali w okresie 9 miesięcy 2019 r. Spektakularny debiut inwestycji W Apartments (blisko 60% lokali w inwestycji sprzedanych do końca III kw. 2019 r.)
Slide 9: Wartość zawartych umów sprzedaży w podziale na segmenty
Uzupełnienie oferty o nowe projekty ze średniej i wyższej półki, w połączeniu ze wzrostem cen mieszkań w projektach wieloetapowych przekłada się na znaczący wzrost średniej ceny transakcyjnej mieszkań. Zarząd spodziewa się, że w 2019 r. udział sprzedaży mieszkań o cenie jednostkowej ponad 350 ty
Slide 10: Oferta lokali według projektów
Motorem wzrostu sprzedaży w okresie 9 miesięcy 2019 r. była zdywersyfikowana, uzupełniana o nowe projekty oraz kolejne etapy wieloetapowych inwestycji, oferta mieszkaniowa. Lokale w ofercie Wszystkie lokale w inwestycji (stan na 30.09.2019 r.) Przewidziany termin Projekty PUM/PUU PUM/PUU zakończen
Slide 11: W 2020 r. możliwe wprowadzenie do realizacji 10 projektów
W 2020 r. Grupa Marvipol Development może wprowadzić do realizacji 10 projektów z 2 tys. lokali i 80 tys. m2 PU. CPU 4 405 lokali, 21,0 tys. m 2 PU Grunty planowane Cascade Residence 44 lokale, 3,6 tys. m 2 PU Grunty nabyte Riviera Park 3 239 lokali, 12,4 tys. m 2 PU Topiel No18 54 lokale, 4,9 tys
Slide 12: Przekazane lokale i sprzedane, a nieprzekazane
355 przekazane w okresie 9 miesięcy 2019 r. lokale, 1300 sprzedanych, a nieprzekazanych lokali na koniec września 2019 r. 600 1 400 1 300 1 243 1 200 1 089 1 044 1 000 979 922 1 000 891 910 400 822 800 720 600 200 400 200 27 14 99 371 43 123 338 251 169 25 141 0 0 I kw. 2017 r. II kw. 2017 r. III
Slide 13: 26% rentowność sprzedaży dzięki przekazaniom lokali
26% rentowność sprzedaży osiągnięta dzięki przekazaniom lokali z Riviera Park oraz Central Park Ursynów Lokale przekazane klientom w okresie 9 miesięcy 2019 r. Projekty Przychód ze sprzedaży Koszt własny sprzedaży Liczba Marża brutto (tys. zł) (tys. zł) Central Park Ursynów 4 133 49 689,5 -39 731,
Slide 14: Plan rozwoju Grupy na 2019 r.
Plan rozwoju Grupy na 2019 r. zakłada co najmniej utrzymanie wielkości przekazań na poziomie z 2018 r. (755 przekazanych lokali) Na 30.09.2019 r. Grupa miała zawartych 589 umów sprzedaży lokali o wartości 179,2 mln zł, których finalizacja (przeniesienie własności i przekazanie lokalu) oraz ujęci
Slide 15: Segment magazynowy
SEGMENT MAGAZYNOWY
Slide 16: Segment magazynowy: zysk netto i portfel projektów
39,6 mln PLN 5% ZYSK NETTO SEGMENTU MAGAZYNOWEGO 23% 159,9 W OKRESIE 9 MIES. 2019 R. 56,0 mln PLN mln PLN zainwestowanych w projekty ROZPOZNANY ZYSK NA PROJEKTACH magazynowe* SPRZEDANYCH W 2017-2019 R.* 72% 254 tys. m2 GLA Projekty w Warszawie i w rejonie Warszawy POWIERZCHNIA WYNAJMOWALNA Okolice S
Slide 17: Projekty magazynowe i ich powierzchnia GLA
Warszawa I (IC 82) 11 tys. m2 Warsaw South (IC 94) 40 tys. m2 Warszawa II (IC 59) 14 tys. m2 Warszawa-Konotopa III (IC 108) 22 tys. m2 Warszawa-Konotopa IV (IC 130) 60 tys. m2 Górny Śląsk (IC 63) 35 tys. m2 Okolice Szczecina (IC 84) 72 tys. m2 Konotopa (IC 37) (sprzedany) 48 tys. m2 Okolice Warszawy
Slide 18: Udział Marvipol w projektach, komercjalizacja i budowa
Udział Marvipol w projekcie 100% Górny Śląsk (IC 63) 68% 100% 100% Warszawa II (IC 59) 100% 68% 83% Warszawa I (IC 82) 68% 100% 85% Okolice Szczecina (IC 84) 68% 100% 92% Warsaw South (IC 94) 68% 100% 34% Warszawa-Konotopa III (IC 108) 68% 80% 0% Konotopa IV (IC 130) 20% Zaawansowanie komercjalizacj
Slide 19: Harmonogram projektów magazynowych
Warszawa-Konotopa (IC 37) Okolice Warszawy (IC 60) Górny Śląsk (IC 63) Okolice Krakowa (IC 72) OBI w Łodzi (IC 80) Warszawa-Konotopa II (IC 81) Pruszków (IC 92) Warszawa I (IC 82) Okolice Szczecina (IC 84) Warsaw South (IC 94) Warszawa II (IC 59) Warszawa-Konotopa III (IC 108) Warszawa-Konotopa IV (
Slide 20: Wartość inwestycji w projekty magazynowe
Wartość inwestycji (wpłat na kapitał oraz pożyczek) w projekty magazynowe (w mln zł) Realizowane projekty Górny Śląsk, Warszawa, okolice Szczecina, Warsaw 15.11.2019 r. 159,9 South, Warszawa II, Konotopa III, Konotopa IV Górny Śląsk, Warszawa, okolice Szczecina, Warsaw South, 30.09.2019 r. 171,9 War
Slide 21: Rozpoznany wynik na inwestycji
Rozpoznany wynik na inwestycji (do 30.09.2019 r.) GLA Udział Grupy (tys. m2) w projekcie 0,0 2,0 4,0 6,0 8,0 10,0 12,0 14,0 16,0 18,0 20,0 35 68% Górny Śląsk (IC 63) 12,5 35 68% Okolice Krakowa (IC 72) 9,8 50 58% OBI w Łodzi (IC 80) 7,6 42 68% Warszawa-Konotopa II (IC 81) 9,9 11 68% Warszawa I (IC 8
Slide 22: Wyniki finansowe
WYNIKI FINANSOWE
Slide 23: Skonsolidowane wyniki i bilans, 9 mies. 2019
9 mies. 9 mies. tys. zł Zmiana 2019 r. 2018 r. Przychody ze sprzedaży 119 477 178 937 -33% Zysk brutto na sprzedaży 30 862 43 868 -30% Marża brutto na sprzedaży (proc.) 25,8% 24,5% 1,3 pkt. proc. Udział w zyskach wspólnych przedsięwzięć 46 406 13 548 243% Zysk na działalności operacyjnej 52 160 34 9
Slide 24: Struktura aktywów
w mln PLN Projekty mieszkaniowe w realizacji i w przygotowaniu 638,4 Łącznie 1 224,7 Projekty nie ujęte w Gotowe lokale harmonogramie realizacji 103,1 28,9 Projekty magazynowe (equity, pożyczki, Pozostałe (należności, nieruchomości) aktywa podatkowe, inne) 171,8 147,5 Gotówka 134,9
Slide 25: Kredyty, pożyczki i obligacje, harmonogram spłat
16 0,0 w mln PLN, stan na 30 września 2019 roku 14 0,0 12 0,0 ∑159,6 10 0,0 ∑110,2 80 ,0 60 ,0 ∑57,6 90,4 40 ,0 83,6 69,2 57,6 20 ,0 ∑14,2 ∑3,9 26,6 2,7 ∑0,0 14,2 0,0 1,1 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Kredyty i pożyczki Obligacje ∑ Razem
Slide 26: Plany
= > - ~ Lu OW Y oc Lu Ou PLANY
Slide 27: Realizacja planów
Realizacja Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost wolumenu sprzedanych lokali Dwucyfrowy (w ujęciu proc.) wzrost przychodów ze sprzedaży Utrzymanie poziomu wydań lokali Uruchomienie co najmniej czterech inwestycji mieszkaniowych Powiększenie banku ziemi w stopniu umożliwiającym wzrost skali dzia
Slide 28: Dziękujemy za uwagę
DZIEKUJEMY ZA UWAGE ° Marvipol Development S.A. MARVI POL ul. Prosta 32 development 00-838 Warszawa